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本次股票刊行後拟在創業板市場上市，该市場具備较高的投資危害。創業
板公司具備事迹不不乱、谋划危害高、退市危害大等特色，投資者面對较大的
市場危害。投資者應充實领會創業板市場的投資危害及公司所表露的危害因
素，谨慎作出投資决议。
宁波 横河 模具 股分 有限 公司
（注册地點：浙江省慈溪市横河镇工業园區）
初次 公然 刊行 股票 并在 創業 板上 市
招股 意向 书
保荐機構（主承销商）
安信证券股分有限公司
Essence Securities Co.,ltd.
（ 深圳市福田區金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单位）
招股意向书
本次刊行表面
股票种类 境内上市人民币平凡股（A 股） 每股面值 人民币 1.00 元
刊行数目 本次拟公然刊行股票不跨越 2,375 万股，不举行老股讓渡
刊行後总股本 9,500 万股
估计刊行日期 2016 年 8 月 19 日 拟上市证券買卖所 深圳证券買卖所
刊行代價 人民币【 】元
保荐機構（主承销商） 安信证券股分有限公司
招股意向书签订日期 2016 年 7 月 29 日
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招股意向书
声明與许诺
刊行人及全部董事、监事、高档辦理职员许诺招股意向书不存在子虚记录、
误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備性、實時性承當個體和连
带的法令责任。
刊行人及全部董事、监事、高档辦理职员、刊行人的控股股东、現實节制人
和保荐人、承销的证券公司许诺因刊行人招股意向书及其他信息表露資料有虚
假记录、误导性报告或重大漏掉，导致投資者在证券刊行和買卖中蒙受丧失的，
将依法补偿投資者丧失。
保荐人许诺因其為刊行人初次公然刊行股票建造、出具的文件有子虚记录、
误导性报告或重大漏掉，给投資者造成丧失的，将先行补偿投資者丧失。
证券辦事機構许诺因其為刊行人本次公然刊行建造、出具的文件有子虚记
载、误导性报告或重大漏掉，给别人造成丧失的，将依法补偿投資者丧失。
公司卖力人和主管管帐事情的卖力人、管帐機構卖力人包管招股意向书中财
務管帐資料真實、完備。
中國证监會對本次刊行所作的任何@决%36m2Y%议或定%s1TE1%見@，均不表白其對刊行人的红利
能力、投資價值或對投資者的收益作出本色性果断或包管。任何與之相反的
声明均属子虚不實报告。
按照《证券法》的划定，股票依法刊行後，公司谋划與收益的變革，由刊行
人自行卖力；投資者自立果断刊行人的投資價值，自立做出投資决议计划，自行承當
股票依法刊行後因刊行人谋划與收益變革或股票代價變更引致的投資危害。
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招股意向书
重大事項提醒
1、刊行人刊行前股东股分的限售放置和志愿锁定许诺
（一）本公司控股股东及現實节制人之一胡志军、黄秀珠许诺：
一、自刊行人初次公然刊行股票并上市之日起 36 個月内，不讓渡或拜托他
人辦理本人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分，也不请求刊行人回购该部
分股分。
二、當初次呈現刊行人股票上市後 6 個月内刊行人股票持续 20 個買卖日的收
盘價均低于刊行人的股票刊行代價或刊行人上市後 6 個月期末收盘價低于發
行人的股票刊行代價之情景，则本人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分的
锁按期将主動耽误 6 個月。若刊行人已產生派息、送股、本錢公积转增股本等除
权除息事項，则上述收盘代價指刊行人股票复权後的代價。
@三%Sg7jh%、除遵%2519U%照@前述關于股分锁定的许诺外，本人在任职時代内（于本许诺中的
所有股分锁按期竣事後）每一年讓渡的刊行人股分数目将不跨越本人持有刊行人股
份总数的百分之二十五。如本人出于任何缘由离任，则在离任後半年内，亦不转
讓或拜托别人辦理本人持有的刊行人的股分；在初次公然刊行股票上市之日起
六個月内申报离任的，自申报离任之日起十八個月内不讓渡直接持有的公司股
份；在初次公然刊行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申报离任的，自
申报离任之日起十二個月内不讓渡直接持有的公司股分。另，在本人担當刊行人
董事及高档辦理职员時代，本人将向刊行人申报本人持有刊行人的股分数目及相
應變更环境。
四、自锁按期届满之日起 24 個月内，若本人试圖經由過程任何@路%9KlZ6%子或手%K3299%腕@减持本
人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分，则本人的减持代價應不低于刊行人
初次公然刊行股票的刊行代價。若在本人减持前述股分前，刊行人已產生派息、
送股、本錢公积转增股本等除权除息事項，则本人的减持代價應不低于刊行人首
次公然刊行股票的刊行代價除权除息後的代價。
五、非论本人是不是為刊行人控股股东或职務是不是產生變革或本人是不是从
刊行人处离任，本人均會严酷實行上述许诺。
（二）本公司股东及現實节制人之一胡永纪许诺：
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招股意向书
一、自刊行人初次公然刊行股票并上市之日起 36 個月内，不讓渡或拜托他
人辦理本人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分，也不请求刊行人回购该部
分股分。
二、當初次呈現刊行人股票上市後 6 個月内刊行人股票持续 20 個買卖日的收
盘價均低于刊行人的股票刊行代價或刊行人上市後 6 個月期末收盘價低于發
行人的股票刊行代價之情景，则本人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分的
锁按期将主動耽误 6 個月。若刊行人已產生派息、送股、本錢公积转增股本等除
权除息事項，则上述收盘代價指刊行人股票复权後的代價。
三、自锁按期届满之日起 24 個月内，若本人试圖經由過程任何@路%9KlZ6%子或手%K3299%腕@减持本
人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分，则本人的减持代價應不低于刊行人
初次公然刊行股票的刊行代價。若在本人减持前述股分前，刊行人已產生派息、
送股、本錢公积转增股本等除权除息事項，则本人的减持代價應不低于刊行人首
次公然刊行股票的刊行代價除权除息後的代價。
（三）本公司股东蒋晶、陈建祥、孙學民、窦保兰、邹嗣胜、苏華许诺：
一、自刊行人初次公然刊行股票并上市之日起 12 個月内，不讓渡或拜托他
人辦理本人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分，也不请求刊行人回购该部
分股分。
二、當初次呈現刊行人股票上市後 6 個月内刊行人股票持续 20 個買卖日的收
盘價均低于刊行人的股票刊行代價或刊行人上市後 6 個月期末收盘價低于發
行人的股票刊行代價之情景，则本人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分的
锁按期将主動耽误 6 個月。若刊行人已產生派息、送股、本錢公积转增股本等除
权除息事項，则上述收盘代價指刊行人股票复权後的代價。
@三%Sg7jh%、除遵%2519U%照@前述關于股分锁定的许诺外，本人在任职時代内（于本许诺中的
所有股分锁按期竣事後）每一年讓渡的刊行人股分数目将不跨越本人持有刊行人股
份总数的百分之二十五。如本人出于任何缘由离任，则在离任後半年内，亦不转
讓或拜托别人辦理本人持有的刊行人的股分；在初次公然刊行股票上市之日起
六個月内申报离任的，自申报离任之日起十八個月内不讓渡直接持有的公司股
份；在初次公然刊行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申报离任的，自
申报离任之日起十二個月内不讓渡直接持有的公司股分。此外，在本人担當刊行
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招股意向书
人董事或高档辦理职员時代，本人将向刊行人申报本人持有刊行人的股分数目及
响應變更环境。
四、自锁按期届满之日起 24 個月内，若本人试圖經由過程任何@路%9KlZ6%子或手%K3299%腕@减持本
人在本次刊行及上市前已持有的刊行人股分，则本人的减持代價應不低于刊行人
初次公然刊行股票的刊行代價。若在本人减持前述股分前，刊行人已產生派息、
送股、本錢公积转增股本等除权除息事項，则本人的减持代價應不低于刊行人首
次公然刊行股票的刊行代價除权除息後的代價。
五、非论本人在刊行人处的职務是不是產生變革或本人是不是从刊行人处离任，
本人均會严酷實行上述许诺。
（四）本公司股东杨學楼、杨國成许诺：
自公司公然刊行股票上市之日起十二個月内，不@讓%CF841%渡或拜%W2v1T%托@别人辦理持有的
公司公然刊行股票前已刊行的股分，也不禁公司回购该部門股分；前述锁按期届
满後，在任职時代每一年讓渡的股分不跨越本人所持有公司股分的百分之二十五；
离任後半年内，不讓渡所持有的公司股分；在初次公然刊行股票上市之日起六個
月内申报离任的，自申报离任之日起十八個月内不讓渡直接持有的公司股分；在
初次公然刊行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申报离任的，自申报离
职之日起十二個月内不讓渡直接持有的公司股分。
（五）本公司其他 27 名天然人股东许诺：
自公司公然刊行股票上市之日起十二個月内，不@讓%CF841%渡或拜%W2v1T%托@别人辦理持有的
公司公然刊行股票前已刊行的股分，也不禁公司回购该部門股分。
2、刊行人及其控股股东、董事及高档辦理职员關于不乱公司股
價的预案
（一）不乱股價辦法的启動前提
自刊行人股票挂牌上市之日起三年内，若呈現持续20個買卖日公司股票收盘
價低于刊行人上一個管帐年度末經审计的每股净資產（每股净資產即归并财政报
表中归属于母公司平凡股股东权柄合计数÷年底公司股分总数）情景時，公司及
公司控股股东、董事、高档辦理职员将启動响應的辦法，不乱公司股價。
若因除权除息等事項导致上述股票收盘價與公司上一管帐年度末經审计的
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招股意向书
每股净資產不具可比性的，上述股票收盘價應做响應调解。
（二）公司不乱股價的详细辦法
當不乱股價辦法的启動前提成绩後，公司應按照法令、律例、规范性文件、
公司章程及公司相干轨制的划定，采纳如下全数或部門辦法：
一、在不影响公司正常出產谋划的环境下，經董事會、股东大會审议赞成，
公司向社會公家股东回购公司股票；
二、请求控股股东增持公司股票，并明白增持的金额和時候；
三、在上述 一、2 項辦法施行终了後公司股票收盘代價仍低于上一個管帐年度
末經审计的每股净資產的，公司應请求董事（自力董事除外）、高档辦理职员增
持公司股票；
四、經董事會、股东大會赞成，經由過程施行利润分派或本錢公积金瘦臉,转增股本的
方法不乱公司股價；
五、在包管公司正常出產谋划的环境下，經由過程减少開支、限定高档辦理职员
薪酬、暂停股权鼓励规划等方法晋升公司事迹、不乱公司股價；
六、其他法令、律例、规范性文件划定和中國证监會承認的其他不乱股價
的方法。
公司應包管上述股價不乱辦法施行進程中及施行後，公司的股权散布始终符
合上市前提。
公司應在不乱股價辦法的启動前提成绩之日起的 5 個買卖日内召開董事會
集會會商經由過程详细的不乱股價方案，并提交股东大會审议，經出席集會的股东所
持表决权的三分之二以上通事後施行。
公司决议采纳回购股票的辦法不乱公司股價的，理當遵照以下划定：
公司回购股票理當合适《公司法》、公司章程及《上市公司回购社會公家股
份辦理法子》等划定。详细回购方案應在董事會、股东大會作出股分回购决定後
通知布告。
在股东大會审议經由過程股分回购方案後，公司将依法通知债权人，并向证券监
督辦理部分、证券買卖所等主管部分报送相干质料，打點审批或存案手续。
回购股分的代價不跨越上一個管帐年度末經审计的每股净資產，回购股分的
方法為集中竞價、要约或证券监視辦理部分承認的其他方法。但若股分回购方
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招股意向书
案施行前公司股價已不知足预案触發前提的，可再也不继续施行该方案。
若某一管帐年度内公司股價屡次呈現预案触發前提的情景（不包含公司施行
不乱股價辦法時代及施行终了當次不乱股價辦法并通知布告往後起头计较的持续 20
個買卖日股票收盘價仍低于上一個管帐年度末經审计的每股净資產的情景），公
司将继续依照上述不乱股價预案履行，但應遵守如下原则：①单次用于回购股分
的資金金额不低于公司得到召募資金净额的 2%；②单一管帐年度用以不乱股價
的回购資金合计不跨越公司得到召募資金净额的 8%。跨越上述尺度的，有關稳
定股價辦法在昔時度再也不继续施行。但以下一年度继续呈現需启動不乱股價辦法
的情景時，公司将继续依照上述原则履行不乱股價预案。
公司决议采纳施行利润分派或本錢公积金转增股本、减少開支、限定高管薪
酬等辦法不乱公司股價的，相干决议计划步伐、详细的方案理當合适法令、公司章程
和公司其他相干轨制的划定。
（三）公司控股股东不乱股價的详细辦法
在不影响公司股权散布始终合适上市前提的条件下，公司控股股东應在不乱
股價辦法的启動前提成绩後 3 個買卖日内提出增持刊行人股分的方案，包含拟增
持的数目、代價區間、時候等，并依法實行所需的决议计划及审批步伐。在方案得到
需要的审批及授权後 3 個買卖日内通知公司，公司應依照相干划定表露增持股分
的规划。在公司表露增持刊行人股分规划的 3 個買卖往後，控股股东将按照方案
举行增持。
控股股东增持的代價不跨越上一個管帐年度末刊行人經审计的每股净資產，
增持的方法為集中竞價、要约或证券监視辦理部分承認的其他方法。
若某一管帐年度内刊行人股價屡次呈現上述触發前提的情景（不包含控股股
东施行不乱股價辦法時代及施行终了當次不乱股價辦法并由公司通知布告往後起头
计较的持续 20 個買卖日股票收盘價仍低于上一個管帐年度末經审计的每股净資
產的情景），控股股东将继续依照上述不乱股價预案履行，但應遵守如下原则：
①单次用于增持股分的資金金额不低于其自公司上市後累计从公司所得到的現
金分红的 20%；②单一年度用以不乱股價的增持資金不跨越公司上市後累计从發
行人所得到現金分红金额的 50%。跨越上述尺度的，有關不乱股價辦法在昔時度
再也不继续施行。但以下一年度继续呈現预案触發前提的情景時，之前年度已用
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招股意向书
于不乱股價的增持資金金额再也不计入累计現金分红金额。
公司與控股股东可同時履行不乱股價的辦法，亦可别离履行。若公司施行回
购的辦法後或控股股东增持方案在施行前刊行人股票收盘價已再也不合适不乱
股價辦法触發前提的，控股股东可再也不继续施行不乱股價的辦法。
（四）公司董事（不含自力董事）、高管不乱股價的详细辦法
在不影响公司股权散布始终合适上市前提的条件下，公司董事（不包含自力
董事）和高档辦理职员應在不乱股價辦法的启動前提成绩，且公司、控股股东均
已采纳了响應的不乱股價辦法，但该等股價不乱辦法施行终了後刊行人的股票收
盘價仍低于上一個管帐年度末經审计的每股净資產的情景產生後 3 個買卖日内
通知刊行人其買入公司股分的规划，包含拟買入的数目、代價區間、時候等，在
公司表露其買入公司股分规划的 3 個買卖往後依照规划買入公司股分。
公司董事（不包含自力董事）和高档辦理职员經由過程二级市場以竞價方法買入
公司股分的，買入代價不高于公司上一管帐年度末經审计的每股净資產。但若
在不乱股價的辦法施行前公司股票收盘價已再也不合适不乱股價辦法的启動前提
的，公司董事（不包含自力董事）和高档辦理职员可再也不继续施行不乱股價的措
施。
若某一管帐年度内刊行人股價屡次呈現预案触發前提的情景（不包含公司董
事（不包含自力董事）和高档辦理职员施行不乱股價辦法時代及施行终了當次稳
定股價辦法并由公司通知布告往後起头计较的持续 20 個買卖日股票收盘價仍低于上
一個管帐年度末經审计的每股净資產的情景），公司董事（不包含自力董事）和
高档辦理职员将继续依照上述不乱股價预案履行，但應遵守如下原则：①单次用
于采辦股分的資金金额不低于其在担當董事或高档辦理职员职務時代曩昔十二
個月从公司领取的税後薪酬累计额的 20%；②单一年度用以不乱股價所動用的資
金應不跨越其在担當董事或高档辦理职员职務時代曩昔十二個月从刊行人处领
取的税後薪酬累计额的 50%。跨越上述尺度的，有關不乱股價辦法在昔時度再也不
继续施行。但以下一年度呈現预案触發前提的情景時，将继续依照上述原则履行
不乱股價预案。
若公司在上市後三年内改换或聘用新的董事（自力董事除外）、高档辦理人
员，在该等职员就任前，公司應请求其签订许诺书，包管其按照本预案的划定履
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招股意向书
行不乱股價的义務，并请求其按照公司初次公然刊行股票并上市時董事、高档管
理职员许诺提出未實行本预案义務時的束缚辦法。
3、刊行人及其控股股东、現實节制人、董事、监事、高档辦理
职员關于刊行人招股意向书不存在子虚记录、误导性报告或重
大漏掉的许诺
（一）刊行人及其控股股东、現實节制人许诺
一、《招股意向书》所载内容不存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉之情景，
且對《招股意向书》所载内容之真實性、正确性、完備性、實時性承當响應的法
律责任。
二、若证券监視辦理部分或其他有权部分認定《招股意向书》所载内容存在
任何子虚记录、误导性报告或重大漏掉之情景，且该等@情%n1994%景對果%62R9J%断@刊行人是不是
合适法令划定的刊行前提组成重大且本色影响的，则刊行人许诺将按以下方法依
法回购其初次公然刊行的全数新股：（1）若上述情景產生于本公司初次公然刊行
的新股已完成刊行但未上市買卖之阶段内，则将基于刊行新股所获之召募資金，
于上述情景產生之日起 5 個事情日内，依照刊行代價并加算银行同期存款利錢返
還给網上中签投資者及網下配售投資者；（2）若上述情景產生于本公司初次公然
刊行的新股已完成上市買卖以後，则将于上述情景產生之日起 20 個買卖日内，
依照刊行代價和上述情景產生之日的二级市場收盘代價孰高經由過程证券買卖所交
易體系回购本公司初次公然刊行的全数新股。本公司上市後產生除权除息事項
的，上述刊行代價做响應调解。
刊行人控股股东、現實节制人在证券监視辦理部分或其他有权部分認定《招
股意向书》所载内容存在任何子虚记录、误导性报告或重大漏掉之情景，且该
等@情%n1994%景對果%62R9J%断@刊行人是不是合适法令划定的刊行前提组成重大且本色影响的环境
下，许诺将死力促使刊行人依法回购其初次公然刊行的全数新股。
（二）刊行人、控股股东、現實节制人及董事、监事、高档辦理职员许诺
一、《招股意向书》所载内容不存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉之情景，
且對《招股意向书》所载内容之真實性、正确性、完備性、實時性承當响應的法
律责任。
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二、若《招股意向书》所载内容呈現前述情景，则相干主體许诺死力促使發
行人依法回购其初次公然刊行的全数新股。
三、若《招股意向书》所载内容存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉，
导致投資者在证券買卖中蒙受丧失的，则将依法补偿投資者丧失，详细流程以下：
（1）证券监視辦理部分或其他有权部分認定《招股意向书》存在子虚记录、误
导性报告或重大漏掉，且是以承當责任的，在收到该等認定书面通知後三個工
作日内，将启動补偿投資者丧失的相干事情。（2）将踊跃與相干中介機構、投資
者沟通协商肯定补偿范畴、补偿次序、补偿金额、补偿方法。（3）經前述方法协
商肯定补偿金额，或經证券监視辦理部分、司法構造認定补偿金额後，根据前
述沟通协商的方法或其它法定情势举行补偿。
4、中介機構關于依法补偿投資者丧失的许诺
刊行人保荐機構、申报管帐师及刊行人状师别离许诺：因本保荐機構（本所）
未勤恳尽责，為刊行人初次公然刊行所建造、出具的文件有子虚记录、误导性陈
述或重大漏掉，给投資者造成丧失的，本保荐機構（本所）将依法补偿投資者
丧失。
刊行人保荐機構许诺：本保荐機構由于刊行人初次公然刊行股票建造、出具
的文件有子虚记录、误导性报告或重大漏掉，给投資者造成丧失的，将先行赔
偿投資者丧失。
5、公然刊行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向
刊行人本次刊行前持股 5%以上的股东系胡志军、黄秀珠，两人就刊行人首
次公然刊行股票并上市後的持股意向及减持意向别离许诺以下：
一、為延续地分享刊行人的谋划功效，本人具備持久持有刊行人股分之意向。
二、在本人所持刊行人之股分的锁按期届满後，出于本人本身必要，本人存
在得當减持刊行人之股分的可能。于此情景下，本人估计在锁按期届满後第一年
内减持股分不跨越本人所持有刊行人股分数目总额的 20%，且减持代價不低于發
行人初次公然刊行股票的刊行代價，在锁按期届满後第二年内减持股分不跨越本
人所持有刊行人股分数目总额的 20%，且减持代價不低于刊行人初次公然刊行股
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招股意向书
票的刊行代價。若在本人减持刊行人股分前，刊行人已產生派息、送股、本錢公
积转增股本等除权除息事項，则本人的减持代價應不低于刊行人初次公然刊行股
票的刊行代價除权除息後的代價。
三、若本人拟减持刊行人股分，将在减持前 3 個買卖日通知布告减持规划。且该
等减持将經由過程深圳证券買卖以是大宗買卖、竞價買卖或其他方法依法举行。
6、公司董事及高档辦理职员對本次公然刊行摊薄即期回报采纳
弥补辦法的许诺
為保护公司和全部股东的正當权柄，保障公司本次刊行摊薄即期回报采纳的
弥补辦法的确切實行，公司全部董事、高档辦理职员作出以下许诺：
一、许诺公司不無偿或以不公允前提向其他单元或小我運送长处，也不采
用其他方法侵害公司长处。
二、许诺對小我的职務消费举動举行束缚。
三、许诺不動用公司資產从事與其實行职责無關的投資、消费勾當。
四、许诺由董事會或薪酬委员會制订的薪酬轨制與公司弥补回报辦法的履行
环境相挂钩。
五、若是後续公司拟提出股权鼓励方案，则许诺其行权前提與公司弥补回报
辦法的履行环境相挂钩。
7、刊行人及其控股股东、董事、监事及高档辦理职员作出公然
许诺事項的束缚辦法
刊行人及其控股股东、董事、监事及高档辦理职员将严酷實行就刊行人初次
公然刊行股票并上市所作出的所有公然许诺事項，踊跃接管社會监視。
（一）若相干主體非因不成抗力缘由致使未能彻底且有用地實行许诺事項中
的各項义務或责任，则许诺将采纳如下辦法予以束缚：
一、刊行人许诺
（1）在股东大會及中國证监會指定媒體上公然阐明未能彻底且有用實行承
诺事項的缘由并向股东和社會公家投資者报歉；（2）以自有資金抵偿公家投資者
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招股意向书
因依靠相干许诺施行買卖而蒙受的直接丧失，抵偿金额根据本公司與投資者协商
肯定的金额，或证券监視辦理部分、司法構造認定的方法或金额肯定；（3）在本
公司未彻底解除因本公司未實行相干许诺事項所致使的所有晦气影响以前，本公
司不得以任何情势向董事、监事、高档辦理职员增长薪資或补助。
二、控股股东许诺
（1）在刊行人股东大會及中國证监會指定媒體上公然阐明未能彻底且有用
實行许诺事項的缘由并向股东和社會公家投資者报歉；（2）以自有資金抵偿公家
投資者因依靠相干许诺施行買卖而蒙受的直接丧失，抵偿金额根据本人與投資者
协商肯定的金额，或证券监視辦理部分、司法構造認定的方法或金额肯定；（3）
若是本人未承當前述补偿责任，刊行人有权扣减本人所获分派的現金分红用于承
担前述补偿责任。同時，本人持有的刊行人股分锁按期除被强迫履行、上市公司
重组、為實行庇护投資者长处许诺等必需讓渡的情景外，主動耽误至本人彻底消
除因本人未實行相干许诺事項所致使的所有晦气影响之日；（4）在本人彻底解除
因本人未實行相干许诺事項所致使的所有晦气影响以前，本人将不得以任何方法
请求刊行人增长本人薪資或补助，而且亦不得以任何情势接管刊行人增长付出的
薪資或补助；（5）如本人因未能彻底且有用地實行许诺事項而得到收益的，该等
收益归刊行人所有，并在得到该等收益之日起五個事情日内将其付出给刊行人指
定账户。
三、董事、监事、高档辦理职员许诺
（1）在刊行人股东大會及中國证监會指定媒體上公然阐明未能彻底且有用
實行许诺事項的缘由并向刊行人股东和社會公家投資者报歉；
（2）刊行人有权扣减本人所获分派的現金分红用于承當响應补偿责任。同
時，本人所持刊行人股分的锁按期除被强迫履行、上市公司重组、為實行庇护投
資者长处许诺等必需讓渡的情景外，主動耽误至本人彻底解除因本人未實行相干
许诺事項而致使的所有晦气影响之日（自力董事除外）；
（3）在本人彻底解除因本人未實行相干许诺事項而致使的所有晦气影响之
前，本人将不得以任何方法请求刊行人增长薪資或补助，而且亦不得以任何情势
接管刊行人增长付出的薪資或补助；
（4）如本人因未能彻底且有用地實行许诺事項而得到收益的，该等收益归
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招股意向书
刊行人所有，并在得到该等收益之日起五個事情日内将其付出给刊行人指定账
户。
（二）若刊行人、控股股东、董事、监事、高档辦理职员因不成抗力缘由导
致未能充實且有用實行公然许诺事項的，在不成抗力缘由解除後，應在股东大會
及中國证监會指定媒體上公然阐明造成其未能充實且有用實行公然许诺事項的
不成抗力的详细环境，并向股东和社會公家投資者道歉。同時，應尽快钻研将投
資者长处丧失低落到最小的处置方案，尽量的庇护投資者的长处。相干主體還
應阐明原有许诺在不成抗力解除後是不是继续施行，如不继续施行的，應按照現實
环境提出新的许诺（刊行人提出的处置方案及新许诺，還将實行相干决议计划、审批
步伐）。
8、结存利润的分派放置
按照公司股东大會决定，公司股票刊行前结存未分派利润的分派方案為：本
次公然刊行股票完成後，股票刊行前構成的结存利润由公司刊行後新老股东按持
股比例同享。
9、本次刊行後公司股利分派政策等相干环境
（一）本次刊行後公司股利分派政策
按照公司股东大會审议經由過程的上市後合用的《公司章程（草案）》，本次發
行後公司的利润分派政策為：
一、公司的利润分派原则：公司履行同股同利的股利分派政策，股东按照其
所持有的股分份额得到股利和其他情势的长处分派。公司施行踊跃的利润分派政
策，器重對投資者的公道投資回报，并连结持续性和不乱性。公司可以采纳現金
或股票等方法分派利润，利润分派不得跨越累计可分派利润的范畴，不得侵害
公司延续谋划能力。公司董事會、监事會和股东大會對利润分派政策的决议计划和论
证進程中理當充實斟酌自力董事、监事和公家投資者的定見。
二、公司的利润分派整體情势：采纳現金、股票或两者相连系的方法分派股
利，而且在公司具有現金分红前提的环境下，公司應优先采纳現金分红举行利润
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招股意向书
分派。
三、公司現金方法分红的详细前提和比例：公司重要采纳現金分红的利润分
配政策，即公司昔時度實現红利，在依法补充吃亏、提取法定公积金、红利公积
金後有可分派利润的，则公司理當举行現金分红；公司利润分派不得跨越累计可
分派利润的范畴；单一年度以現金方法分派的利润很多于昔時度實現的可分派利
润的 20%。
别的，针對現金分红占當次利润分派总额之比例，公司董事會理當综合斟酌
公司所处行業特色、成长阶段、本身谋划模式、红利程度和是不是有重大資金支
出放置等身分，區别以下情景，并依照公司章程划定的步伐，肯定差别化的現金
分红比例：
（1）公司成长阶段属成熟期且無重大資金付出放置的，举行利润分派時，
現金分红在本次利润分派中所占比例最低應到达 80%；
（2）公司成长阶段属成熟期且有重大資金付出放置的，举行利润分派時，
現金分红在本次利润分派中所占比例最低應到达 40%；
（3）公司成长阶段属成持久且有重大資金付出放置的，举行利润分派時，
現金分红在本次利润分派中所占比例最低應到达 20%。
前文所述之“重大投資规划”或“重大現金付出”指如下情景之一：
（1）公司将来十二個月内拟對外投資、收购資產或采辦装備累计付出达
到或跨越公司近来一期經审计净資產的 50%；
（2）公司将来十二個月内拟對外投資、收购資產或采辦装備累计付出达
到或跨越公司近来一期經审计总資產的 30%。
四、發放股票股利的详细前提：若公司快速發展或公司具有每股净資產摊
薄的真實公道身分，而且董事會認為公司股票代價與公司股本范围不匹配時，可
以在知足上述現金股利分派之余，提出施行股票股利分派预案。公司的公积金用
于补充公司的吃亏、扩展出產谋划范围或转增公司本錢。可是，本錢公积金不
得用于补充公司的吃亏。法定公积金转為本錢時，所保存的该項公积金将很多于
转增前公司注册本錢的 25%。
五、利润分派的時代距离：一般举行年度分红，公司董事會也能够按照公司
的資金需求状态提议举行中期分红。公司董事會應在按期陈述中表露利润分派方
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招股意向书
案及保存的未分派利润的利用规划放置或原则，公司昔時利润分派完成後保存的
未分派利润利用于成长公司主营营業。
六、利润分派應實行的审议步伐：公司利润分派方案應由董事會审议通事後
提交股东大會审议核准。公司董事會须在股东大會召開後二個月内完成股利的派
發事項。公司将按照本身現實环境，并结合資东（出格是公家投資者）、自力董
事和监事的定見，在上述利润分派政策划定的范畴内制订或调解股东回报规划。
七、利润分派政策的變動：公司應连结股利分派政策的持续性、不乱性，如
果變動股利分派政策，必需颠末董事會、股东大會表决經由過程。公司将按照本身實
際环境，并结合資东（出格是公家投資者）、自力董事和监事的定見制订或调解
股东分红回报计划。但公司包管現行及将来的股东分红回报计划不得违背如下原
则：公司以現金方法分派的利润很多于昔時實現的可供分派利润的 20%。
（二）利润分派政策决议计划機制與步伐
董事會應就@制%O8T74%订或點%64y69%窜@利润分派政策做出预案，该预案應經全部董事過對折
表决經由過程并經1/2以上自力董事表决經由過程，自力董事應答利润分派政策的制定或
點窜颁發自力定見。對付點窜利润分派政策的，董事會還應在相干提案中具體论
证和阐明缘由。自力董事可以征集中小股东的定見，提出有關@制%O8T74%订或點%64y69%窜@利润分
配政策的提案，并直接提交董事會审议。
公司监事會理當對董事會制定和點窜的利润分派政策举行审议，而且經對折
以上监事表决經由過程，若公司有外部监事（不在公司担當职務的监事），则應經外
部监事表决經由過程，并颁發定見。
股东大會审议@制%O8T74%订或點%64y69%窜@利润分派政策前，理當通過量种渠道自動與股东特
别是中小股东举行沟通和交换，充實听取中小股东的定見和诉求，實時回答中小
股东關切的问题。在股东大會审议@制%O8T74%订或點%64y69%窜@利润分派政策時，须經出席股东大
會集會的股东（包含股东代辦署理人）所持表决权的2/3以上表决經由過程，而且相干股
东大會集會應采纳現場投票和收集投票相连系的方法，為公家投資者介入利润分
配政策的@制%O8T74%订或點%64y69%窜@供给便當。
（三）将来三年分红回报计划
上市後三年是實現公司成长计谋的首要時代，公司的延续成长必要股东的大
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招股意向书
力支撑，是以公司将在存眷本身成长的同時注意股东回报。公司上市後三年（包
括上市昔時），将继续扩展現有上风產物的出產范围、加大新產物研發力度、积
极追求财產并购機遇，董事會認為上市後三年公司成长阶段属成持久，公司规划
每一年向股东現金分派股利不低于昔時實現的可供分派利润的20%。
若公司業務收入增加快速，而且董事會認為公司股票代價與公司股本范围不
匹配時，可以在知足上述現金股利分派之余，提出并施行股票股利分派预案。
公司昔時利润分派完成後保存的未分派利润重要用于與主营营業相干的對
外投資、收购資產、采辦装備及弥补平常運营資金，渐渐扩展谋划范围，优化财
務布局，促成公司的快速成长，有规划有步调地實現公司将来的成长计划方针，
终极實現股东长处最大化。详细内容请具體拜見本招股意向书“第九节 财政會
计信息與辦理层阐發”之“十5、股利分派政策、現實股利分派环境”。
10、保荐機構對刊行人延续红利能力的核對定見
刊行人所处的紧密模具和紧密注塑行業成长空間广漠，刊行人自立立异能力
较强、贩卖系统较健全、出產组织效力较高、原质料供给充沛。刊行人在紧密模
具及紧密注塑范畴具備竞争上风，具有坚實的客户群根本，具有延续红利能力。
11、重要危害身分出格提醒
本公司出格提示投資者注重公司及本次刊行的如下事項，并请投資者當真阅
读本招股意向书“第四节 危害身分”的全数内容。
（一）焦點客户占收入比重较大的危害
陈述期内，公司專注于為全世界知名的家電、LED、洁具、医疗等制造商供给
紧密模具及注塑產物。因為模具及注塑行業在细分范畴、细分區域内知名的终端
產物制造商相對于集中，且均有较為严酷的供给商認定系统，公司在經由過程客户的供
應商天資認定後，两邊的買卖量會渐渐增大，這已成為该行業内较為常見的情
况；而公司作為处于成持久的中小企業，整體营業范围不大，由此致使公司向前
5大客户贩卖的收入占公司當期業務收入的比重连结在较高程度。
陈述期内，公司對前5名客户贩卖的產物重要為模具及注塑產物，2013年度、
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招股意向书
2014年度、2015年度及2016年1-6月，公司前5大客户的贩卖收入占當期業務收入
的比例别离為82.73%、86.20%、86.50%和85.12%。公司的客户集中度较高，虽
然公司焦點客户如松下、SEB、东芝等均有严酷的供给商認定系统，公司與焦點
客户之間系持久、不乱的计谋互助瓜葛，對市場竞争敌手已形成為了较强的客户資
源壁垒，可是若是公司的焦點客户在谋划上呈現较大危害或其终止與公司的互助
瓜葛，短時間内公司将面對贩卖收入削减和必要从新開辟、培养新焦點客户的风
险。
（二）子公司廠房租赁的危害
今朝，刊行人子公司深圳横河、上海恒澎、杭州日超、杭州横松的出產谋划
用廠房系租赁方法获得，详细环境以下：
租赁價 出租方 是不是打點 是不是
租赁面积
子公司名称 租赁刻日 格（万元 衡宇租赁 有房
（m2） 名称 是不是联系關系方
/年） 存案 產证
深圳市嘉隆达投資
深圳横河 12,343.5 至 2022 年 8 月 238.26 否 是 是
成长有限公司
上海竹内金属成品
上海恒澎 4,956 至 2021 年 7 月 131.33 否 是 是
有限公司
杭州下沙街道智格
杭州日超注 3,616 至 2024 年 12 月 55.54 否 否 否
社區經济结合社
杭州下沙街道智格
杭州横松 3,344 至 2024 年 12 月 51.36 否 否 否
社區經济结合社
合计 24,259.5 - 476.49 - - - -
占总面积比例 17.69% - - - - - -
注：因杭州日超與重要客户雙鸟、泰贺買卖量削减，所需出產谋划用房需求削减，而杭
州横松出產范围扩展，故杭州日超将其上述租赁房產中3,316m2转租给杭州横松，租赁代價
為50.93万元/年。
固然上述廠房的租赁刻日均较长，但若上述租赁协定到期不克不及续签而必要
搬家或续签协定的代價等条目產生较大變革，将對子公司的出產谋划带来必定的
影响。
此外，杭州日超、杭州横松今朝租赁的房產，出租方下沙街道智格社區經济
结合社未获得產权证书，且没法在本地打點衡宇租赁存案挂号。针對上述环境，
為保障杭州日超、杭州横松在可预感的将来時候内正常利用租赁房產，杭州市江
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招股意向书
干區人民當局下沙街道处事处和出租方下沙街道智格社區經济结合社，出具了
《有關廠房租赁合同书弥补阐明》，证實该廠房地點區域杭州經济技能開辟區及
智格社區内近期没有拆迁规划。如因特别缘由需消除合同的，将依照廠房租赁合
同的划定，提早两個月举行通知；相干搬家抵偿参照國度划定和廠房租赁合同相
應条目履行。同時，下沙街道智格社區經济结合社若有其他空置尺度廠房,可以
优先供應杭州日超、杭州横松選用。
固然杭州市江畔區人民當局下沙街道处事处和下沙街道智格社區經济结合
社出具了上述阐明，但仍存在租赁的廠房在租赁合同的有用期内被强迫拆迁或因
其他缘由没法继续租赁，而使杭州日超、杭州横松面對出產园地被動搬家的危害。
公司現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪已就此出具许诺，在租赁协定時代
内，不管何种缘由导致各子公司没法继续承租上述廠房致使出產谋划受损，或
呈現任何胶葛并给刊行人子公司造成丧失的，現實节制人将承當上述丧失及相干
用度（包含但不限于撤除、惩罚的丧失，或因搬家發生的相干用度、停工丧失或
者被有關當事人追索而付出的补偿等），以使刊行人及其子公司不是以蒙受經济
丧失，同時實時、踊跃共同各子公司尽快寻觅到符合的替换性的正當出產谋划用
房。
（三）現實节制人节制危害
本次刊行前，現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪持有本公司92.2414%的股
份，依照本次申请公然刊行2,375万股测算，刊行後三人仍将持有本公司69.18%
的股分。胡志军、黄秀珠别离担當公司董事长兼总司理、董事兼副总司理。虽然
本公司已創建了较為完美的法人治理布局和内部节制轨制，制订了《公司章程》
及三集會事法则、《联系關系買卖决议计划轨制》、《内部审计事情轨制》、《對外担保决议计划
轨制》、《投資决议计划轨制》、《防備控股股东及联系關系方資金占用辦理法子》等，礼聘
了3名自力董事，制订了《自力董事事情轨制》，在组织和轨制上對控股股东的行
為举行了严酷规范，以庇护中小股东的长处，但仍不克不及解除現實节制人操纵其控
制职位地方，經由過程行使表决权、其他直接或間接方法對公司的谋划决议计划、财政决议计划、
首要人事任免和利润分派等施行晦气影响，陵犯公司或公家投資者长处的危害。
（四）刊行人發展性危害
刊行人在将来成长進程中将面對较高的發展性危害。保荐機構出具的《刊行
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招股意向书
人發展性專項定見》系基于在對刊行人出產谋划成长的内部情况和外部情况举行
谨慎核對後，經由過程阐發刊行人的汗青發展性和現有成长环境作出的果断。刊行人
将来的發展受其行業成长远景、行業职位地方、营業模式、自立立异能力、技能程度
和研發能力、產物或辦事的质量及市場远景、营销能力等身分综合影响。若是上
述身分呈現晦气變革，将可能致使公司红利能力呈現颠簸，从而使公司没法顺遂
實現预期的發展性。
（五）本次刊行摊薄即期回报的危害
本次召募資金到位後，刊行人的总股本范围将扩展，净資產范围及每股净資
產程度都将提高，召募資金投資項目标效益實現必要必定周期，效益實現存在一
定的滞後性，若召募資金投資項目事迹未能按预期彻底达标，公司将来每股收益
在短時間内可能存在必定幅度的下滑，是以公司的即期回报可能被摊薄。
特此提示投資者存眷本次公然刊行可能摊薄即期回报的危害。
十2、刊行人在氛围净化器產物中現實阐扬的感化及氛围净化器
產物對刊行人事迹影响的环境
2014年，刊行人開端测验考试展開氛围净化器营業，举行财產链延长。
刊行人在氛围净化器的出產進程中重要从事氛围净化器機箱外壳、電扇、风
道對應模具的開辟、設計和制造；機箱外壳、電扇、风道的後续注塑成型及各部
件的组装及包装，同時举行整機贩卖。其他相干部件比方马达、過滤網、電气控
制體系等均為外购。
2014年，刊行人氛围净化器實現贩卖收入393.28万元，實現毛利147.46万元，
對刊行人谋划事迹進献较小，但因氛围净化器营業占用刊行人模具及注塑营業產
能而抛却模具及注塑营業的潜伏定单合计约4,000万元（含税）。2015年，氛围净
化器實現贩卖收入508.41万元、實現毛利58.47万元。因為刊行人氛围净化器在品
牌推行、营销渠道扶植等方面处于测验考试阶段，現實红利未达预期。
2015年起头，刊行人氛围净化器营業占用模具及注塑的產能已大幅降低，後
续對刊行人事迹影响较小。将来，刊行人仍将專注于模具制造和注塑营業，氛围
净化器產物不是刊行人将来营業的重要成长标的目的。在模具、注塑、氛围净化器的
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招股意向书
產能分派上，除接到氛围净化器新增定单外，刊行人将再也不占用產能来出產氛围
净化器相干產物。
十3、公司本次募投項目新增模具產能的需要性和公道性及其风
险
刊行人本次召募資金投資項目拟新增300套/年模具產能，综合斟酌模具行業
的市場远景，刊行人的品牌上风和客户資本上风，進级模具制造装備连结竞争优
势的必要，汗青模具產能操纵环境及在手定单环境、和市場開辟环境和将来市
場開辟规划等身分，举行了充實的可行性阐發和论证，具備需要性和公道性。而
召募資金投資項目發生效益必要一段時候，若是國度政策、市場情况、刊行人自
身出產谋划、客户需求等方面產生重大晦气變革，使得召募資金投資項目不克不及如
期达產、產能消化不达预期，将影响刊行人的红利能力。
十4、财政陈述审计截止往後的重要谋划状态
截至本招股意向书签订日，公司的谋划模式、重要原质料的采购范围及采购
代價、重要產物的出產、贩卖范围及贩卖代價，重要供给商、客户的组成，税收
政策和其他可能影响投資者果断的重大事項，均未產生重大變革。公司今朝業
務范围继续连结不乱，在手定单充沛，谋划事迹总體连结杰出的增加态势。
基于2016年1-6月已實現的谋划事迹、已签定定单等环境，并斟酌近期宏观
經济情势，估计公司2016年1-9月業務收入及利润环境以下：
单元：万元
2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
項目 增幅（%）
（展望值） （未經审计）
業務收入 28,256.23 4.28 27,097.56
归属于母公司股东的净利润 2,248.82 15.26 1,951.10
扣除非常常性损益後归属于母公司
2,244.36 24.43 1,803.78
股东的净利润
别的，對付2016年度整年公司谋划环境，基于對宏观經济情势、行業變更趋
势的果断和公司总體谋划环境的阐發，估计2016年度公司谋划环境将连结稳
定，業務收入、净利润等事迹指标较2015年度無大幅颠簸。
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招股意向书
目 录
本次刊行表面 .................................................................................................................................. 1
声明與许诺 ...................................................................................................................................... 2
重大事項提醒 .................................................................................................................................. 3
1、刊行人刊行前股东股分的限售放置和志愿锁定许诺 ....................................................... 3
2、刊行人及其控股股东、董事及高档辦理职员關于不乱公司股價的预案 ....................... 5
3、刊行人及其控股股东、現實节制人、董事、监事、高档辦理职员關于刊行人招股意向
书不存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉的许诺 ........................................................... 9
4、中介機構關于依法补偿投資者丧失的许诺 ..................................................................... 10
5、公然刊行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向 ................................................... 10
6、公司董事及高档辦理职员對本次公然刊行摊薄即期回报采纳弥补辦法的许诺 ......... 11
7、刊行人及其控股股东、董事、监事及高档辦理职员作出公然许诺事項的束缚辦法 . 11
8、结存利润的分派放置 ......................................................................................................... 13
9、本次刊行後公司股利分派政策等相干环境 ..................................................................... 13
10、保荐機構對刊行人延续红利能力的核對定見 ................................................................. 16
11、重要危害身分出格提醒 ................................................................................................. 16
十2、刊行人在氛围净化器產物中現實阐扬的感化及氛围净化器產物對刊行人事迹影响的
环境............................................................................................................................................. 19
十3、公司本次募投項目新增模具產能的需要性和公道性及其危害 ................................. 20
十4、财政陈述审计截止往後的重要谋划状态 ..................................................................... 20
目 录 ............................................................................................................................................ 21
第一节 释义 ................................................................................................................................ 25
第二节 概览 ................................................................................................................................ 28
1、刊行人简介 ......................................................................................................................... 28
2、控股股东及現實节制人简介 ............................................................................................. 28
3、重要财政数据及财政指标 ................................................................................................. 29
4、召募資金的應用 ................................................................................................................. 31
第三节 本次刊行表面 ................................................................................................................ 32
1、本次刊行的根基环境 ......................................................................................................... 32
2、本次刊行的有關當事人 ..................................................................................................... 33
3、估计刊行上市的首要日期 ................................................................................................. 34
第四节 危害身分 ........................................................................................................................ 36
1-1-21
招股意向书
1、市場危害............................................................................................................................. 36
2、谋划危害............................................................................................................................. 37
3、财政危害............................................................................................................................. 39
4、現實节制人节制危害 ......................................................................................................... 40
5、刊行人發展性危害 ............................................................................................................. 41
6、辦理危害............................................................................................................................. 41
7、召募資金投資項目危害 ..................................................................................................... 42
8、本次刊行摊薄即期回报的危害 ......................................................................................... 42
第五节 刊行人根基环境 ............................................................................................................ 43
1、刊行人根基环境 ................................................................................................................. 43
2、刊行人設立环境 ................................................................................................................. 43
3、刊行人設立以来的重大資產重组环境 ............................................................................. 45
4、刊行人的组织布局及联系關系瓜葛 ......................................................................................... 45
5、刊行人控股子公司环境 ..................................................................................................... 47
6、刊行人倡议人、持有 5%以上股分的重要股东及現實节制人的根基环境 ................... 50
7、刊行人股本环境 ................................................................................................................. 53
8、刊行人正在履行的對董事、监事、高档辦理职员、其他焦點职员、员工履行的股权激
励及其他轨制放置和履行环境 ................................................................................................. 55
9、刊行职员工环境 ................................................................................................................. 55
10、刊行人及其重要股东、現實节制人、董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员、保
荐人及证券辦事機構作出的首要许诺、實行环境及束缚辦法 ............................................. 57
第六节 营業與技能 .................................................................................................................... 60
1、主营营業、重要產物的环境 ............................................................................................. 60
2、行業根基环境 ..................................................................................................................... 71
3、公司在行業中的市园地位 ................................................................................................. 92
4、公司主营营業的详细环境 ............................................................................................... 103
5、公司的重要固定資產和無形資產 ................................................................................... 113
6、公司的技能及研發环境 ................................................................................................... 122
7、公司得到的重要声誉 ....................................................................................................... 129
8、公司受國度出口政策调解的影响 ................................................................................... 129
9、境外資產环境 ................................................................................................................... 129
10、公司将来三年的成长计划及方针 ................................................................................... 130
第七节 同行竞争與联系關系買卖 .................................................................................................. 135
1、刊行人自力運行环境 ....................................................................................................... 135
1-1-22
招股意向书
2、同行竞争........................................................................................................................... 136
3、联系關系方及联系關系瓜葛 ........................................................................................................... 139
4、联系關系買卖........................................................................................................................... 143
第八节 董事、监事、高档辦理职员與公司治理................................................................... 152
1、董事、监事、高档辦理职员與其他焦點职员根基环境 ............................................... 152
2、董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员在其他单元的任职环境 ....................... 156
3、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员存在的支属瓜葛 ................................... 157
4、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员及其嫡亲属持股环境 ........................... 157
5、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员的其它對外投資环境 ........................... 159
6、董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员薪酬环境 ............................................... 160
7、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员與刊行人签定协定 ............................... 161
8、董事、监事、高档辦理职员近两年的變更环境 ........................................................... 161
9、公司治理轨制的運行环境 ............................................................................................... 162
10、辦理层對内部节制的自我评估和注册管帐师的鉴证定見 ........................................... 166
11、陈述期违法违规举動环境 ........................................................................................... 167
十2、陈述期資金互借和對外担保环境 ............................................................................... 168
十3、刊行人資金辦理、對外投資、担保事項的政策、轨制放置和履行环境 ............... 168
十4、投資者权柄庇护环境 ................................................................................................... 173
第九节 财政管帐信息與辦理层阐發....................................................................................... 176
1、刊行人近三年财政报表 ................................................................................................... 176
2、审计定見........................................................................................................................... 181
3、财政报表的體例根本、归并财政报表范畴及變革环境 ............................................... 181
4、重要管帐政策和管帐估量 ............................................................................................... 182
5、陈述期内履行的重要税收政策及税收优惠 ................................................................... 203
6、分部信息........................................................................................................................... 204
7、經注册管帐师鉴证的非常常性损益明细表 ................................................................... 204
8、重要财政指标 ................................................................................................................... 206
9、红利展望陈述 ................................................................................................................... 208
10、資產欠债表往後事項、或有事項及其他首要事項 ....................................................... 208
11、刊行人财政状态阐發 ................................................................................................... 209
十2、红利能力阐發 ............................................................................................................... 234
十3、現金流量阐發 ............................................................................................................... 253
十4、刊行人财政状态和红利能力的将来趋向 ................................................................... 257
十5、本次刊行對即期回报摊薄的影响及公司采纳的弥补辦法 ....................................... 259
1-1-23
招股意向书
十6、刊行人股利分派政策、現實股利分派环境 ............................................................... 265
十7、财政陈述审计截止往後的重要谋划状态 ................................................................... 270
第十节 召募資金應用 .............................................................................................................. 272
1、召募資金應用的根基环境 ............................................................................................... 272
2、召募資金的可行性及與現有重要营業、焦點技能之間的瓜葛 ................................... 273
3、本次召募資金投資項目详细环境 ................................................................................... 278
4、董事會對召募資金投資項目环境的可行性阐發定見 ................................................... 284
第十一节 其他首要事項 .......................................................................................................... 286
1、重大合同........................................................................................................................... 286
2、對外担保环境 ................................................................................................................... 289
3、诉讼或仲裁事項 ............................................................................................................... 290
第十二节 有關声明 .................................................................................................................. 291
1、刊行人全部董事、监事、高档辦理职员声明 ............................................................... 291
2、保荐機構（主承销商）声明 ........................................................................................... 292
3、刊行人状师声明 ............................................................................................................... 293
4、承當审计营業的管帐师事件所声明 ............................................................................... 294
5、資產评估機構声明 ........................................................................................................... 295
5、資產评估機構声明（续） ............................................................................................... 296
5、資產评估機構声明（续） ............................................................................................... 297
6、承當验資营業的機構声明 ............................................................................................... 298
7、承當验資复核营業的機構声明 ....................................................................................... 299
8、承當資產评估复核营業的機構声明 ............................................................................... 300
第十三节 附件 .......................................................................................................................... 301
1、附件................................................................................................................................... 301
2、查阅地址、時候 ............................................................................................................... 301
1-1-24
招股意向书
第一节 释义
在本招股意向书中，除非文义還有所指，以下词语具備以下寄义：
平凡術语：
本公司、公司、刊行人、
指 宁波横河模具股分有限公司
横河模具、股分公司
横河有限、有限公司 指 本公司前身、宁波横河模具備限公司
上海恒澎 指 上海恒澎電子科技有限公司，系刊行人全資子公司
深圳横河 指 深圳市横河新高電機有限公司，系刊行人全資子公司
横河國際科技成长有限公司，系深圳横河在香港設立的全資子
横河國際 指
公司
杭州日超 指 杭州日超電機有限公司，系刊行人持股 75%的控股子公司
杭州横松 指 杭州横松電器有限公司，系刊行人持股 60%的控股子公司
FuseWins Limited Liability Company，系刊行人在美國設立的全
美國福施威 指
資子公司
上海星宁電機有限公司，系刊行人現實节制人之一胡志军节制
上海星宁 指
的公司
航旭织带 指 上海航旭织带有限公司，系上海星宁的控股子公司
宁波日锋電機有限公司，原為刊行人現實节制人之一胡志军、
宁波日锋 指
黄秀珠节制的公司，已讓渡
宁波建锋呆板人科技有限公司，原為刊行人現實节制人之一胡
建锋呆板人 指
志军节制的公司，已刊出
慈溪市凯伦電器有限公司，系現實节制人之一胡志军其弟胡志
凯伦電器 指
校节制的公司
宁波萨克斯汽車零部件有限公司，系現實节制人之一胡志军其
萨克斯 指
哥哥胡志章节制的公司
泰贺 指 刊行人重要客户杭州泰贺塑化有限公司
科勒 指 刊行人客户上海科勒電子科技有限公司
保荐機構、主承销商 指 安信证券股分有限公司
承销團 指 由安信证券股分有限公司担當主承销商的承销團
刊行人状师 指 浙江六和状师事件所
申报管帐师、中汇管帐师 中汇管帐师事件所（特别平凡合股），原名中汇管帐师事件所有
指
事件所 限公司
股票、A 股 指 面值為 1 元的人民币平凡股
元、万元 指 人民币元、人民币万元
宁波横河模具股分有限公司本次向社會公然刊行不跨越 2,375
本次刊行 指
万股人民币平凡股（A 股）的举動
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
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招股意向书
《证券法》 指 《中華人民共和國证券法》
《公司章程》 指 現行的《宁波横河模具股分有限公司章程》
《公司章程（草案）》 指 上市後拟施行的《宁波横河模具股分有限公司章程（草案）》
國度發改委 指 國度成长和鼎新委员會
证监會 指 中國证券监視辦理委员會
厚交所 指 深圳证券買卖所
陈述期 指 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
近来三年及一期 指 2013 年、2014 年、2015 年、2016 年 1-6 月
專業術语：
在工業出產中，用于将质料强迫束缚成指定模子（外形）的一种
模具 指
东西
紧密塑料模具 指 加工偏差小于±2μm 的塑料模具
CAD 指 英文 Computer Aided Design 的缩写，计较機辅助設計
CAM 指 英文 Computer Aided Manufacture 的缩写，计较機辅助加工體系
英文 Computer Aided Engineering 的缩写，计较機辅助工程體系，
CAE 指 塑料模具出產企業利用的 CAE 體系重要用于计较機摹拟阐發塑
胶在模具内的成型進程
英文 Computer Aided Process Planning 的缩写，计较機辅助工艺
進程設計。它是經由過程向计较機输入被加工零件的几何信息（外形、
CAPP 指
尺寸等）和工艺信息（质料、热处置、批量等），由计较機主動
输出零件的工艺線路和工序内容等工艺文件的進程
MES 指 英文 Manufacturing Execution System 的缩写，制造履行體系
英文 Customer Relationship Management 的缩写，客户瓜葛辦理
CRM 指
體系
英文 In-Mold Decoration 的缩写，是一种在注塑模具内安排 Film
IMD 指 薄膜来装潢塑胶外观概况的新技能。它具備外表光洁雅观、印刷
永恒清楚、3D 圖案立體结果等傳统塑胶丝印没法對比的上风
模内镶件注塑，其工艺很是显著的特色是：概况是一层硬化的透
明薄膜，中心是印刷圖案层，後背是塑胶层，因為油墨夹在中心，
IML 指
可以使產物避免概况被刮花和耐磨擦，并可持久连结色彩的光鲜不
易褪色
一种經由過程正负電荷（流）脉冲，在刹時放電，發生高温将质料去
電火花機 指
除，實現加工的一种呆板装備
计较機数字节制機床 Computer Numerical Control 的简称，是一
CNC 指
种由步伐节制的主動化機床
英文 Acrylonitrile Butadiene Styrene 的缩写，是指一种塑料名称，
ABS 指
化學名：丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物
英文 Polypropylene 的缩写，是指一种塑料名称，化學名：聚丙
PP 指
烯
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招股意向书
英文 Polyethylene Terephthalate 的缩写，是指一种塑料名称，化
PET 指
學名：聚對苯二甲酸乙二醇酯
英文 Polycarbonate 的缩写，是指一种塑料名称，化學名：聚碳
PC 指
酸酯
全称 Product Lifecycle Management，是一种企業信息化的贸易战
PLM 指 略，遍历產物从观點到报废的全生命周期，支撑與產物相干的协
作研發、辦理、分發和利用產物界说信息
ERP 指 英文 Enterprise Resource Planning 的缩写，企業資本规划
國際尺度化组织（ISO）制订的關于企業质量辦理系列化尺度之
ISO9001 质量辦理系统 指
一，重要合用于工業企業
國際尺度化组织（ISO）制订的情况辦理系统尺度，旨在辨認、
ISO14001 情况辦理系统 指 评價首要情况身分，并制定情况方针、方案和運行步伐，對首要
情况身分举行节制
本招股意向书中任何表格中若呈現合计数與所列数值总和不符，均為四舍五
入而至。
1-1-27
招股意向书
第二节 概览
本概览仅對招股意向书全文作简要提醒。投資者作出投資决议计划前，應認
真浏览招股意向书全文。
1、刊行人简介
宁波横河模具股分有限公司是于 2012 年 12 月 11 日由宁波横河模具備限公
司总體變動設立的股分有限公司，注册本錢為 7,125 万元。
公司重要营業為注塑產物的出產和贩卖，同時為客户開辟注塑出產所必需的
塑料模具，并為客户举行後期的產物组装，致力于為客户供给从產物設計、模具
制造、注塑成型出產到產物组装的一站式辦事。
塑料成品為公司收入的重要来历，陈述期内塑料成品實現的收入占公司主营
收入的比别离為 92.48%、94.83%、92.90%和 93.53%，陈述期公司主营营業收入
组成环境详细以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
种别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
注塑
16,535.14 93.53 33,678.50 1. 92.90 34,729.28 94.83 37,154.91 92.48
產物
紧密
1,143.24 6.47 2,574.99 7.10 1,894.17 5.17 3,019.68 7.52
模具
合计 17,678.38 100.00 36,253.49 100.00 36,623.45 100.00 40,174.60 100.00
因公司超卓的模具設計能力及注塑出產能力，公司設計部與客户研發中間直
接對接，在客户開辟新產物的同時，公司可同步举行新產物的模具開辟，并在後
期為客户供给高效的注塑辦事，實現了客户第一時候推出產物的方针。是以，公
司與松下、SEB、东芝、GF、科勒、大金、海尔等知名企業創建了不乱的营業合
作瓜葛。
2、控股股东及現實节制人简介
本公司現實节制人系胡志军、黄秀珠、胡永纪，此中胡志军、黄秀珠系伉俪
瓜葛，為公司的控股股东；胡永纪系胡志军父亲。胡志军持有公司 32,269,500 股，
占刊行前股分的 45.2905%；黄秀珠持有公司 32,006,612 股，占刊行前股分的
1-1-28
招股意向书
44.9216%；胡永纪持有公司 1,445,884 股，占刊行前股分的 2.0293%。三人合计
直接持有公司 65,721,996 股，占刊行前股分的 92.2414%，三人根基环境以下：
胡志军，男，1962 年 12 月 30 日诞生，身份证号码為 33022219621230淫乱*。
黄秀珠，女，1963 年 9 月 6 日诞生，身份证号码為 33022219630906淫乱*。
胡永纪，男，1932 年 2 月 5 日诞生，身份证号码為 33022219320205淫乱*。
3、重要财政数据及财政指标
按照中汇管帐师事件所出具的中汇會审[2016]3815 号《审计陈述》，刊行人
陈述期内重要财政数据和财政指标以下：
（一）資產欠债表重要数据
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
活動資產 19,605.62 19,201.64 20,060.34 20,322.79
非活動資產 25,378.15 25,336.63 22,238.89 19,649.23
資產共计 44,983.77 44,538.28 42,299.23 39,972.02
活動欠债 22,482.07 20,465.38 17,768.86 15,055.61
非活動欠债 156.40 3,053.89 5,620.49 8,114.30
欠债共计 22,638.47 23,519.27 23,389.34 23,169.91
归属于母公司股东权柄
22,049.03 20,618.13 18,456.47 16,257.38
合计
股东权柄合计 22,345.30 21,019.01 18,909.88 16,802.10
（二）利润表重要数据
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
業務收入 18,461.11 37,348.00 37,519.42 40,305.60
業務利润 1,591.43 3,109.81 2,435.13 3,094.78
利润总额 1,724.85 3,153.20 2,653.30 3,523.06
净利润 1,444.23 2,629.89 2,210.37 2,908.69
归属于母公司股东的
1,428.84 2,655.14 2,199.31 2,888.25
净利润
扣除非常常性损益後
归属于母公司股东的 1,424.38 2,532.34 2,043.70 2,493.19
净利润
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招股意向书
（三）現金流量表重要数据
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
谋划勾當發生的現金流量净额 2,254.95 4,962.67 3,123.91 4,284.25
投資勾當發生的現金流量净额 -949.84 -3,642.41 -3,967.78 -9,405.42
筹資勾當發生的現金流量净额 -1,355.16 -1,534.66 24.04 5,795.51
汇率變更對現金及現金等價物
65.25 66.35 -29.87 -113.75
的影响
現金及現金等價物净增长额 15.19 -148.04 -849.71 560.59
（四）重要财政指标
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
活動比率 0.87 0.94 1.13 1.35
速動比率 0.52 0.58 0.71 0.94
資產欠债率（%）
52.26 55.48 57.28 59.68
（母公司）
归属于母公司股东的每
3.09 2.89 2.59 2.28
股净資產（元/股）
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
應收账款周转率（次） 2.13 4.32 4.14 4.86
存货周转率（次） 1.81 3.93 4.35 5.68
息税折旧摊销前利润
3,200.08 5,792.72 5,120.97 5,704.15
（万元）
利錢保障倍数（倍） 5.82 4.46 3.54 5.86
每股谋划勾當的現金流
0.32 0.70 0.44 0.60
量净额（元/股）
每股净現金流量（元/股） 0.00 -0.02 -0.12 0.08
净資產收益率（归属于普
通股股东净利润，加权平 6.70 13.68 12.67 19.50
均）（%）
净資產收益率（扣除非經
常性损益後的归属于普
6.68 13.09 11.83 17.06
通股股东的净利润，加权
均匀）（%）
根基每股收益（元/股） 0.20 0.37 0.31 0.41
根基每股收益（扣除非經
0.20 0.36 0.29 0.35
常性损益）（元/股）
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招股意向书
4、召募資金的應用
本次召募資金拟按轻重缓急用于如下項目：
扶植投資 铺底活動資 項目总投 拟用召募資金投
項目名称 存案文号
（万元） 金（万元） 資（万元） 入金额（万元）
新建年產 300
套紧密注塑模
甬發改備
具和年產 4,500 23,072 1,407 24,479
[2013]11 号
吨紧密塑件產
品項目
10,881.81
模具研發中間 甬發改備
2,583 - 2,583
項目 [2013]12 号
弥补活動資金
- - 6,000 -
項目
合 计 25,655 1,407 33,062 -
募投項目共需投入資金 33,062 万元。在完本錢次公然刊行股票并在創業板
上市前，公司将按照現實出產谋划必要，继续以自有資金對上述項目举行前期
投入，召募資金到位後，将利用召募資金置换该部門自有資金。若扣除刊行费
用後的召募資金净额不克不及知足上述項目标資金需求，本公司将自筹解决。
公司已創建召募資金辦理轨制。本次股票刊行完成後，公司召募資金将
寄存于董事會指定的專項账户。
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招股意向书
第三节 本次刊行表面
1、本次刊行的根基环境
一、股票种类：境内上市人民币平凡股（A股）
二、每股面值：人民币1.00元
三、刊行数目：本次向社會公家公然刊行股票不跨越2,375万股，占公司刊行
後总股本的25.00%，本次公然刊行的股票全数為新股，不举行老股讓渡。
四、刊行代價：【】元
五、刊行市盈率：
【】倍（依照2015年經审计的扣除非常常性损益的净利润除以本次刊行前总
股本计较）
【】倍（依照2015年經审计的扣除非常常性损益的净利润除以本次刊行後总
股本计较）
六、刊行前每股净資產：3.09元（不含少数股东权柄，以2016年6月30日經审
计的净資產除以刊行前股本）
刊行後每股净資產：【】元（不含少数股东权柄，以2016年6月30日經审计的
净資產和現實召募資金合计额除以刊行後总股本）
七、刊行市净率：【】倍（以每股刊行代價除以刊行前每股净資產值）
【】倍（以每股刊行代價除以刊行後每股净資產值）
八、刊行方法：采纳網下向询價工具询價配售與網上資金申购订價刊行相结
合的方法；或采纳中國证监會承認的其他方法
九、刊行工具：合适我國法令和律例划定的所有投資者
十、承销方法：主承销商以余额包销方法承销
十一、召募資金总额：【】万元
1二、召募資金净额：【】万元
1三、上市地址：深圳证券買卖所
1四、刊行用度概算：3,653.19万元，此中：（1）保荐及承销费2,500万元；（2）
审计及验資费575万元；（3）状师用度135万元；（4）與本次刊行相干的信息表露
1-1-32
招股意向书
用度404.90万元；（5）刊行手续费32.85万元；（6）印花税5.44万元。
2、本次刊行的有關當事人
（一）保荐機構（主承销商）
名称： 安信证券股分有限公司
居处： 深圳市福田區金田路4018号安联大厦35层、28层A02单位
法定代表人： 王连志
傳真： 0755-82558006
保荐代表人： 郭明新、袁弢
項目协辦人： 朱赟
項目構成员： 李栋1、翟平淡
（二）状师事件所
名称： 浙江六和状师事件所
居处： 杭州市求是路8号公元大厦北楼20F
卖力人： 郑金都
傳真： 0571-87206789
經辦状师： 李昊、陈淦、朱亚元、林超
（三）管帐师事件所
名 称： 中汇管帐师事件所（特别平凡合股）
法定代表人： 余强
住 所： 浙江省杭州市錢江新城新業路8号UDC期間大厦A座6层
傳真： 0571-88879010-7731
經辦注册管帐师：林鹏飞、郭文令
（四）資產评估機構
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招股意向书
名称： 北京中企華資產评估有限责任公司
辦公地點： 北京市向阳區向阳門外大街泛利大厦9层
法定代表人： 孙月焕
傳真： 010-65882651
經辦评估师： 张齐虹、张丽哲
（五）股票挂号機構
名称： 中國证券挂号结算有限公司深圳分公司
居处： 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
傳真： 0755-25988122
（六）收款银行
账户名： 安信证券股分有限公司
開户行： 中信银行深圳分行業務部
账号： 7441010187000001190
（七）申请上市证券買卖所
名称： 深圳证券買卖所
居处： 深圳市深南东路5045号
傳真： 0755-82083164
公司與本次刊行有關的保荐機構、承销機構、证券辦事機構及其卖力人、高
级辦理职员及經辦职员之間不存在直接或間接的股权瓜葛或其他权柄瓜葛。
3、估计刊行上市的首要日期
一、登载刊行通知布告的日期：2016年8月18日
二、開端询價的日期： 2016年8月15日、2016年8月16日
三、登载订價通知布告日期： 2016年8月18日
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招股意向书
四、申购日期： 2016年8月19日
五、缴款日期： 2016年8月23日
六、估计股票上市日期： 刊行竣事後将尽快放置在深圳证券買卖所上市
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招股意向书
第四节 危害身分
投資者在评價刊行人這次刊行的股票時，除本招股意向书供给的其他各項資
料外，應出格當真地斟酌下述各項危害身分。下述危害是按照首要性原则或
可能影响投資者决议计划的水平巨细排序，但该排序其實不暗示危害身分會挨次發
生。
1、市場危害
（一）焦點客户占收入比重较大的危害
陈述期内，公司專注于為全世界知名的家電、LED、洁具、医疗等制造商供给
紧密模具及注塑產物。因為模具及注塑行業在细分范畴、细分區域内知名的终端
產物制造商相對于集中，且均有较為严酷的供给商認定系统，公司在經由過程客户的供
應商天資認定後，两邊的買卖量會渐渐增大，這已成為该行業内较為常見的情
况；而公司作為处于成持久的中小企業，整體营業范围不大，由此致使公司向前
5大客户贩卖的收入占公司當期業務收入的比重在较高程度。
陈述期内，公司對前5名客户贩卖的產物重要為模具及注塑產物，2013年度
至2016年1-6月，公司前5大客户的贩卖收入占當期業務收入的比例别离為
82.73%、86.20%、86.50%和85.12%。公司的客户集中度较高，固然公司焦點客
户如松下、SEB、东芝等均有严酷的供给商認定系统，公司與焦點客户之間系长
期、不乱的计谋互助瓜葛，對市場竞争敌手已形成為了较强的客户資本壁垒，可是
若是公司的焦點客户在谋划上呈現较大危害或其终止與公司的互助瓜葛，短時間内
公司将面對贩卖收入削减和必要从新開辟、培养新焦點客户的危害。
（二）重要產物较為集中的危害
公司2013年度至2016年1-6月，重要產物紧密塑料模具及家電类注塑產物的
贩卖收入占當期主营营業收入的比例别离為89.87%、87.61%、88.10%和85.42%。
固然重要產物较為集中有益于公司更加專注的针對细分產物不竭開辟及改良產
品出產工艺、提高產物品格，加强技能和本錢上风，與客户配合發展，并有益于
公司阐扬產物范围效應，不竭拓展市場，提高市場占据率。可是，重要產物较為
集中也使得公司的谋划事迹依靠于紧密塑料模具和家電类注塑產物，一旦该类產
品碰到政策、下流行業需求扭转、原质料供给等身分發生的突發晦气影响，将對
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招股意向书
公司的红利能力造成较大影响。
2、谋划危害
（一）子公司廠房租赁的危害
今朝，刊行人子公司深圳横河、上海恒澎、杭州日超的出產谋划用廠房系租
赁方法获得，详细环境以下：
租赁價 出租方 是不是打點 是不是
租赁面积
子公司名称 租赁刻日 格（万元 衡宇租赁 有房
（m2） 名称 是不是联系關系方
/年） 存案 產证
深圳市嘉隆达投資
深圳横河 12,343.5 至 2022 年 8 月 238.26 否 是 是
成长有限公司
上海竹内金属成品
上海恒澎 4,956 至 2021 年 7 月 131.33 否 是 是
有限公司
杭州下沙街道智格
杭州日超注 3,616 至 2024 年 12 月 55.54 否 否 否
社區經济结合社
杭州下沙街道智格
杭州横松 3,344 至 2024 年 12 月 51.36 否 否 否
社區經济结合社
合计 24,259.5 - 476.49 - - - -
占总面积比例 17.69% - - - - - -
注：因杭州日超與重要客户雙鸟、泰贺買卖量削减，所需出產谋划用房需求削减，而杭
州横松出產范围扩展，故杭州日超将其上述租赁房產中3,316m2转租给杭州横松，租赁代價
為50.93万元/年。
固然上述廠房的租赁刻日均较长，但若上述租赁协定到期不克不及续签而必要
搬家或续签协定的代價等条目產生较大變革，将對子公司的出產谋划带来必定的
影响。
此外，杭州日超、杭州横松今朝租赁的房產，出租方下沙街道智格社區經济
结合社未获得產权证书，且没法在本地打點衡宇租赁存案挂号。针對上述环境，
為保障杭州日超、杭州横松在可预感的将来時候内正常利用租赁房產，杭州市江
干區人民當局下沙街道处事处和出租方下沙街道智格社區經济结合社，出具了
《有關廠房租赁合同书弥补阐明》，证實该廠房地點區域杭州經济技能開辟區及
智格社區内近期没有拆迁规划。如因特别缘由需消除合同的，将依照廠房租赁合
同的划定，提早两個月举行通知；相干搬家抵偿参照國度划定和廠房租赁合同相
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招股意向书
應条目履行。同時，下沙街道智格社區經济结合社若有其他空置尺度廠房,可以
优先供應杭州日超、杭州横松選用。
固然杭州市江畔區人民當局下沙街道处事处和下沙街道智格社區經济结合
社出具了上述阐明，但仍存在租赁的廠房在租赁合同的有用期内被强迫拆迁或因
其他缘由没法继续租赁，而使杭州日超、杭州横松面對出產园地被動搬家的危害。
公司現實节制人已就此出具许诺，在租赁协定時代内，不管何种缘由导致各
子公司没法继续承租上述廠房致使出產谋划受损，或呈現任何胶葛并给刊行人
子公司造成丧失的，現實节制人将承當上述丧失及相干用度（包含但不限于撤除、
惩罚的丧失，或因搬家發生的相干用度、停工丧失或被有關當事人追索而付出
的补偿等），以使刊行人及其子公司不是以蒙受經济丧失，同時實時、踊跃共同
各子公司尽快寻觅到符合的替换性的正當出產谋划用房。
（二）原质料代價颠簸危害
公司重要產物紧密塑料模具和注塑產物重要原质料為模具钢和塑料粒。2016
年1-6月，模具钢占模具產物出產本錢的比重為15.85%；塑料粒占注塑產物出產
本錢的比重為28.13%。2015年度，模具钢占模具產物出產本錢的比重為18.23%；
塑料粒占注塑產物出產本錢的比重為31.90%，模具钢和塑料粒的代價颠簸對公司
的谋划事迹存在必定影响。2013年度，模具钢、塑料粒每一年的均匀代價颠簸幅度
较小；2014年度模具钢采购均價比2013年度上升21.56%，主如果由于本期出產的
大型模具较多，對模具钢质量请求较高，采购代價较高；2014年度，塑料粒采购
均價比2013年度降低7.27%，主如果由于2014年下半年塑料粒上游煤油代價快速
降低。2015年度和2016年上半年，受煤油代價颠簸影响，塑料粒代價降低2.61%、
11.41%。固然公司平常注意對原质料代價和需求举行展望，代價的短時間颠簸對公
司的影响较小，可是将来受市場需求變更等多方面身分影响，若是原质料代價出
現大幅颠簸，将對公司营運資金的放置和出產本錢的节制带来不肯定性，公司在
出產谋划進程中必需面临原质料代價大幅颠簸引致的危害。
（三）人力資本本錢上升带来的危害
跟着中西部經济成长的加快，與东部出格是沿海地域比拟，劳動力的本錢差
距逐步缩小，在必定水平上分流了企業用工数目，公司的重要出產基地地點的长
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招股意向书
三角地域也是以在部門時候内呈現了招工难的环境，是以比年来本公司需不竭提
高工人的薪酬待遇来吸引员工。固然公司經由過程技能革新，提高装備的主動化水平，
晋升出產效力等方法低落人工本錢上升的负面影响，但若劳動力本錢上升的趋
势延续，将在必定水平上影响公司的谋划。
3、财政危害
（一）税收优惠政策變革的危害
按照深圳市人民當局《關于深圳特區企業税收政策若干问题的划定》（深府
[1988]第232号）第八条“對从事工業、农業、交通運输等出產性行業的特區企
業，谋划期在10年以上的，从起头赢利的年度起，第一年和第二年免征所得税，
第三年至第五年减半征收所得税”的划定，深圳横河于2007年3月5日經深圳市國
家税務局《减、免税核准通知书》（深國税寶沙减免[2007]0042号）核准赞成，
从赢利年度（即2008年）起享受“两免三减半”的所得税优惠政策。深圳横河2008
年度至2009年度免征企業所得税，2010年度至2012年度均按12.5%的税率计缴企
業所得税。2012年度，深圳横河因享受上述税收优惠减半征收的所得税為77.34
万元。本税收优惠為深圳市处所税收优惠政策，存在被國度主管税務構造请求补
缴的危害。刊行人已将上述税收优惠计入非常常性损益。
就上述补缴税款危害事宜，公司現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪已出具
许诺：“一、若刊行人初次公然刊行（A股）股票并在創業板上市前各年度所享受
的税收优惠被有關當局部分追缴，则本人作為現實节制人之一，将以與其他現實
节制人互相承當连带责任的方法，無前提全额承當刊行人在上市前應补缴的税款
及是以所發生的所有相干用度；二、一旦產生上述刊行人應补缴税款及是以所產
生的所有相干用度的情景的，本人将直接代刊行人缴付该等金錢，以防止刊行人
蒙受丧失；三、若本人违背上述许诺的，将依法承當包含但不限于补偿刊行人實
際丧失等响應的法令责任。”
按照宁波市高新技能企業認定辦理事情带领小组《關于颁布宁波市2008年第
一批高新技能企業的通知》（甬高企認领[2008]4号），横河有限于2008年被認定
為高新技能企業，認定有用期三年；按照宁波市高新技能企業認定辦理事情带领
小组《關于颁布宁波市2011年第一批复审高新技能企業名单的通知》（甬高企認
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招股意向书
辦[2012]1号），横河有限通太高新技能企業复审認定，有用期三年。按照宁波市
高新技能企業認定辦理事情带领小组甬高企認领[2015]2号《關于颁布宁波市
2014年第一批高新技能企業名单的通知》，横河模具通太高新技能企業从新認定，
获得编号為GR201433100332的高新技能企業证书，有用期三年。是以刊行人报
告期内均按15%的税率计缴企業所得税。将来若是刊行人不克不及延续合适高新技能
企業的相干尺度，或國度调解高新技能企業的税收优惠政策，刊行人的税後利润
将遭到必定影响。
（二）汇率颠簸的危害
自人民币汇率構成轨制鼎新後，人民币對各重要外币汇率已有较大的上升。
2013年度至2016年1-6月，公司外销收入别离為24,893.11万元、21,810.70万元、
22,717.51万元和11,574.04万元，已成為公司贩卖营業的首要構成部門，汇率的變
動對公司之外币结算的谋划营業發生了必定的影响。2013年度，公司發生的汇兑
丧失為529.19万元。公司自2014年1月起头举行远期结售汇買卖，规避汇率颠簸
危害，2014年度發生的汇兑丧失為45.23万元，2015年度發生的汇兑收益為304.89
万元，2016年1-6月發生的汇兑收益為77.06万元。後续存在汇率短時間内大幅颠簸
對公司谋划事迹發生必定影响的危害。
刊行人自2014年1月起头举行远期结售汇買卖，2014年度至2016年1-6月現實
交割的远期结售會合约别离為2,465万美元、2,505万美元和50万美元；2014年底
至2016年6月末，還没有交割的远期结售會合约别离為2,365万美元、20万美元和
1,430万美元。2014年度、2015年度及2016年1-6月，远期结售會合约對當期损益
發生的影响别离為-54.66万元、60.97万元和-149.27万元，占當期利润总额的比例
别离為-2.06%、1.93%和-8.65%，對损益影响较小，對刊行人發展性未發生晦气
影响。
若後续公司锁定的远期汇率與交割時辰的現實汇率差别较大，公司将面對一
定的丧失危害。陈述期内，刊行人按照對外汇的變更预期與银行订立远期结售汇
合约，現實交割损益對刊行人总體损益影响较小。若是刊行人将来為削减汇率波
動而酿成的汇兑丧失，继续與银行签定上述合约，存在因為汇率颠簸而發生丧失
的潜伏危害。
4、現實节制人节制危害
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招股意向书
本次刊行前，現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪持有本公司92.2414%的股
份，依照本次申请公然刊行2,375万股测算，刊行後三人仍将持有本公司69.18%
的股分。胡志军、黄秀珠别离担當公司董事长兼总司理、董事兼副总司理。虽然
本公司已創建了较為完美的法人治理布局和内部节制轨制，制订了《公司章程》
及三集會事法则、《联系關系買卖决议计划轨制》、《内部审计事情轨制》、《對外担保决议计划
轨制》、《投資决议计划轨制》、《防備控股股东及联系關系方資金占用辦理法子》等，礼聘
了3名自力董事，制订了《自力董事事情轨制》，在组织和轨制上對控股股东的行
為举行了严酷规范，以庇护中小股东的长处，但仍不克不及解除現實节制人操纵其控
制职位地方，經由過程行使表决权、其他直接或間接方法對公司的谋划决议计划、财政决议计划、
首要人事任免和利润分派等施行晦气影响，陵犯公司或公家投資者长处的危害。
5、刊行人發展性危害
刊行人在将来成长進程中将面對较高的發展性危害。保荐機構出具的《刊行
人發展性專項定見》系基于在對刊行人出產谋划成长的内部情况和外部情况举行
谨慎核對後，經由過程阐發刊行人的汗青發展性和現有成长环境作出的果断。刊行人
将来的發展受其行業成长远景、行業职位地方、营業模式、自立立异能力、技能程度
和研發能力、產物或辦事的质量及市場远景、营销能力等身分综合影响。若是上
述身分呈現晦气變革，将可能致使公司红利能力呈現颠簸，从而使公司没法顺遂
實現预期的發展性。
6、辦理危害
（一）辦理及設計人材流失的危害
公司自建立以来一向把增强出產辦理及設計研發步队扶植放在首位，在多年
的成长實践中，公司凸起的出產辦理及模具設計能力是焦點竞争力之一。公司建
立了有用的鼓励轨制，焦點的出產辦理及設計研發职员直接持有公司股分。固然，
陈述期内公司出產辦理及設計團队不乱，但若履历丰硕的焦點辦理或設計人材
流失，将對公司谋划造成较大影响。
（二）資產范围敏捷扩大带来的辦理危害
本次刊行後，公司的資產和谋划范围将呈現大幅增加。虽然公司已創建规范
的辦理系统和完美的治理布局，形成為了有用的束缚機制及内部辦理轨制，但跟着
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招股意向书
公司召募資金的到位和投資項目标施行，公司范围将敏捷扩展，對公司谋划辦理、
資本整合、市場開辟等方面都提出了更高的请求，谋划决议计划和危害节制难度進一
步增长，公司辦理團队的辦理程度及节制谋划危害的能力将面對更大磨练。
若是公司辦理團队的辦理程度不克不及顺應范围敏捷扩大的必要，谋划辦理未能
跟着公司范围的扩展而實時调解、完美，不克不及對關头环节举行有用节制，公司的
平常運营及資產平安将面對辦理危害。
7、召募資金投資項目危害
（一）募投項目新增折旧及摊销對公司谋划事迹带来的危害
本次召募資金投資項目建成後，公司将新增大量固定資產，項目投入運营後，
将响應增长较多折旧及摊销用度。固然召募資金投資項目综合利用了公司最新的
立异功效，能有用加强公司的自立立异能力，晋升重要產物的機能，连结技能领
先上风，具有杰出的红利远景，在消化新增折旧和摊销用度後，将响應發生新增
净利润。可是因為召募資金投資項目發生效益必要一段時候，若是市場情况、生
產谋划等方面產生重大晦气變革，使得召募資金投資項目不克不及准期达產，不克不及產
生预期的經济效益，公司将因召募資金投資項目新增固定資產折旧及摊销對公司
谋划事迹带来必定的影响。
（二）净資產收益率降低的危害
本次公然刊行股票召募資金後，公司净資產将大幅度增长。因為召募資金投
資項目从起头扶植到投產必要必定的扶植周期，本公司净利润的增加速率在短時間
内将低于净資產的增加速率，存在刊行後净資產收益率降低的危害。
8、本次刊行摊薄即期回报的危害
本次召募資金到位後，刊行人的总股本范围将扩展，净資產范围及每股净資
產程度都将提高，召募資金投資項目标效益實現必要必定周期，效益實現存在一
定的滞後性，若召募資金投資項目事迹未能按预期彻底达标，公司将来每股收益
在短時間内可能存在必定幅度的下滑，是以公司的即期回报可能被摊薄。
特此提示投資者存眷本次公然刊行可能摊薄即期回报的危害。
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第五节 刊行人根基环境
1、刊行人根基环境
一、公司名称：宁波横河模具股分有限公司
二、英文名称：Ningbo Henghe Mould Co., Ltd.
三、注册本錢：7,125万元
四、法定代表人：胡志军
五、建立日期：2001年7月9日（2012年12月11日总體變動為股分有限公司）
六、住 所：浙江省慈溪市横河镇工業园區
七、邮政编码：315318
九、傳 真：0574-63265678
十、互联網址：
十一、電子信箱：suhua@mouldcenter.com
1二、卖力信息表露和投資者瓜葛的部分：证券部
卖力人：苏華
德律风号码：0574-63254939
2、刊行人設立环境
（一）横河模具的設立——横河有限总體改制
宁波横河模具股分有限公司系由宁波横河模具備限公司于 2012 年 12 月 11
日总體變動設立。横河有限以經中汇管帐师事件所中汇會审【2012】2767 号《审
计陈述》确認的截至 2012 年 8 月 31 日的净資產 110,668,559.35 元為根据，折合
股分 71,250,000 股，每股面值 1 元，折股溢價部門 39,418,559.35 元计入本錢公
积。2012 年 11 月 11 日，中汇管帐师事件所對本次总體變動的出資举行了审验，
并出具了中汇會验【2012】2790 号《验資陈述》。
2012 年 12 月 11 日，横河模具在宁波市工商行政辦理局完成公司設立挂号，
领取了注册号為 330282000108415 的《企業法人業務执照》。
股分公司設立時的倡议人及股本布局以下：
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序号 姓名 持股数目（股） 持股比例（%）
1 胡志军 32,269,500 45.2905
2 黄秀珠 32,006,612 44.9216
3 胡永纪 1,445,884 2.0293
4 邵跃 1,200,001 1.6842
5 蒋晶 1,149,999 1.6140
6 况小刚 799,998 1.1228
7 陈建祥 359,999 0.5053
8 胡金杰 299,999 0.4211
9 苏跃武 159,999 0.2246
10 孙學民 150,000 0.2105
11 窦保兰 150,000 0.2105
12 杨學楼 119,998 0.1684
13 邹嗣胜 100,000 0.1404
14 杨國成 100,000 0.1404
15 孙辉 100,000 0.1404
16 徐建敖 80,001 0.1123
17 徐建军 80,001 0.1123
18 陸正苗 80,001 0.1123
19 张志强 59,999 0.0842
20 刘剑芳 59,999 0.0842
21 赵明洋 58,001 0.0814
22 徐曙光 50,002 0.0702
23 陈荣权 50,002 0.0702
24 童拂晓 50,002 0.0702
25 叶培良 50,002 0.0702
26 黄锚 40,001 0.0561
27 罗新鸣 30,000 0.0421
28 邹许燕 30,000 0.0421
29 苏華 19,999 0.0281
30 蔡福壮 19,999 0.0281
31 马娴静 19,999 0.0281
32 彭云 10,001 0.0140
33 郑洲 10,001 0.0140
34 蔡福宏 10,001 0.0140
35 蔡福伟 10,001 0.0140
36 文衍香 10,001 0.0140
37 李志红 4,999 0.0070
38 刘刚 4,999 0.0070
- 合计 71,250,000 100.0000
股分公司承袭了原有限公司所有的資產欠债，相干資產权属已變動至本公司
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招股意向书
名下。
（二）横河有限的設立——慈溪市横河塑料模具廠變動設立
横河有限前身系慈溪市横河塑料模具廠。2001 年 6 月 15 日，慈溪市横河塑
料模具廠召開股东會，决议将企業名称變成宁波横河模具備限公司，注册資金由
268 万元增长到 668 万元，各股东依照原持股比例举行增資，此中：胡志军原出
資额為 131.5 万元，本次增資 196.3 万元，合计出資 327.8 万元，占总注册本錢
的 49.1%；黄秀珠原出資额為 130.5 万元，本次增資 194.8 万元，合计出資 325.3
万元，占总注册本錢的 48.7%；胡永纪原出資额為 6 万元，本次增資 8.9 万元，
合计出資 14.9 万元，占总注册本錢的 2.2%。
2001 年 6 月 25 日，慈溪弘正管帐师事件所有限公司出具了慈弘會验字（2001）
第 208 号《验資陈述》，對本次增資予以了验证。
2001 年 7 月 9 日，本次變動完成工商挂号手续。横河有限設立時，股权结
構以下：
股东姓名 出資额（万元） 持股比例（％）
胡志军 327.8 49.1
黄秀珠 325.3 48.7
胡永纪 14.9 2.2
合计 668.0 100.0
3、刊行人設立以来的重大資產重组环境
刊行人設立以来未產生重大資產重组环境。
刊行人設立以来举行的相干收购举動，重要系 2012 年，公司對深圳横河進
行了股权的收购。上述收购举動完成後，公司持有深圳横河 100%的股权。上述
收购举動拜見“第七节 同行竞争與联系關系買卖”之“4、联系關系買卖”。
公司上述股权收购举動實行了需要的法令手续，正當、有用，代價公平，未
致使公司主营营業產生變革，有用防止了潜伏的同行竞争，有益于公司的自力經
营和规范運作。
4、刊行人的组织布局及联系關系瓜葛
（一）刊行人股权布局圖
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招股意向书
現實节制人 其他 35 名天然人
股东
胡志军 黄秀珠 胡永纪
80%
45.2905% 44.9216% 2.0293% 7.7586%
蔡丽珍 10%
宁波横河模具股分有限公司
孙彩娥 10%
100% 100% 100% 75% 60%
上海星宁電機 深圳市横河新高 上海 美 杭州 杭州
其他 6 名自
有限公司 電機有限公司 恒澎 國 日超 横松
然人股东
電子 福 電機 電器
37.11% 62.89% 100% 科技 施 有限 有限
有限 威 公司 公司
上海航旭织带有 横河國際科技發
公司
限公司 展有限公司
25% 40%
日本有限會 慈溪市思域電器
社點睛呆板 有限公司
（二）刊行人组织機構及其本能機能
1-1-46
招股意向书
公司各部分本能機能环境以下：
部分 重要职责
卖力制定和施行公司内部审计事情规划；對内部节制轨制履行环境举行审计监
内部审计部 督；协助监事會和审计委员會完成财政查抄和内部审计有關事項；共同公司礼聘
审计機構，完成年度审计和專項审计。
卖力公司财政管帐政策和财政辦理轨制的履行；完成平常账務核算和财政报表、
财政部 内部辦理报表的體例；审核各种用度開支及各項投資付出，對資金付出施行有用
节制；卖力同一放置和落實清點等各項資產辦理事情，确保公司各項資產平安。
重要卖力营業跟踪，向客户报價、定单辦理、合同评审、回款辦理；卖力客户满
開辟部
意度查询拜访等，同時监視量產的组织和谐。
卖力原辅质料、出產装備及零件采购；按照公司的年度目标方针、出產规划、生
產周期制订采购规划，确保出產正常举行；會同出產辦理部對供给方举行评價和
采购部
再评價，開辟選择及格供给方；节制库存量和應付金錢；提高采购质量，低落采
购本錢，履行采购合同辦理。
汽車模具及
卖力公司有關汽車零部件注塑模具及其注塑成型件的出產辦理。
塑件奇迹部
模具分廠 卖力模具產物的設計、出產工艺的详细施行及後续對模具的保护等。
卖力施行注塑產物的出產辦理，连系贩卖规划公道放置出產及组装；主管出產過
制造分廠 程节制、產物质量、平安出產和現場辦理；出產职员的公道設置装備摆設與辦理；對出產
技能、出產工艺及出產装備的改良提出公道建议。
卖力制订各項查验规范、查验尺度、產物质量尺度，处置出產進程中的突發环境；
品格辦理部
卖力外购原质料、產制品的查验。
卖力人力資本及後勤保障，制定公司培训规划并督导施行；卖力各項规章轨制的
辦理部 草拟與履行；卖力公司平常雇用等事件的辦理；卖力供给公司平常谋划必要的辦
公用品、劳保用品等；辦理公司干净卫生、通信装備（德律风、傳真、收集）等。
重要卖力市場查询拜访、阐發和展望、市場信息收集等；經由過程分歧的营销法子举行品
市場部 牌推行及保护，辨認客户的需求與潜伏需求，為主顾供给知足產物利用價值最大
化的辦事等事情。
卖力协助董事會秘书筹辦董事會和股东大會、处置董事會的平常事情等；领會和
证券部 把握公司谋划出產辦理的重大事項；卖力公司有關信息表露事宜；卖力辦理公司
股东、董事、监事和高档辦理职员等信息資料；和谐公司投資者瓜葛等。
5、刊行人控股子公司环境
截至本招股意向书签订日，本公司具有深圳横河、上海恒澎、美國福施威三
1-1-47
招股意向书
家全資子公司及杭州日超、杭州横松两家控股子公司，此中深圳横河持有横河國
際 100%股权，详细环境以下：
（一）深圳市横河新高電機有限公司
公司名称 深圳市横河新高電機有限公司
建立日期 2006 年 3 月 7 日
注册地點 深圳市寶安區松岗街道燕川社區燕朝路 57 号 C、D 栋廠房
法定代表人 刘剑芳
注册本錢 700 万元
實收本錢 700 万元
公司股东 横河模具持股 100%
企業类型 有限责任公司
模具、塑胶成品、五金配件、電子和電機產物的設計開辟與贩卖；電線、
電缆及電子元器件的贩卖；货品及技能收支口。（以上均不含法令、行
主营营業
政律例、國務院决定例定需前置审批和制止的項目）。模具、塑胶成品、
五金配件、電子和電機產物的出產。
時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
近来一年及一期 2015 年 12 月 31 日
重要财政数据（經 3,316.26 2,639.54 527.75
/2015 年度
中汇管帐师事件
所审计） 2016 年 6 月 30 日
3,005.60 2,508.13 308.39
/2016 年 1-6 月
（二）横河國際科技成长有限公司
公司名称 横河國際科技成长有限公司
建立日期 2011 年 6 月 16 日
Unit 2209, 22/F, Wu Chung House, 213 Queen’s Road East, Wanchai,
注册地點
Hong Kong
董事 刘剑芳
注册本錢 2 万美元
實收本錢 2 万美元
公司股东 深圳横河持股 100%
企業类型 有限责任公司
模具、塑胶成品、五金配件、電子和電機產物的出產、贩卖，電線、
主营营業
電缆及電子元器件的贩卖，货品及技能收支口。
近来一年及一期主 時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
1-1-48
招股意向书
要财政数据（經中 2015 年 12 月 31 日
汇管帐师事件所审 85.78 84.02 41.06
/2015 年度
计）
2016 年 6 月 30 日
208.99 107.83 21.74
/2016 年 1-6 月
（三）上海恒澎電子科技有限公司
公司名称 上海恒澎電子科技有限公司
建立日期 2011 年 10 月 24 日
注册地點 浦东新區新場镇古翠路 36 号 5 幢
法定代表人 况小刚
注册本錢 1,000 万元
實收本錢 1,000 万元
公司股东 横河模具持股 100％
企業类型 有限责任公司
電機装備、塑料成品、五金配件、家用電器、機器配件、紧密模具、
電子產物、電子元件、光電產物、家纺產物、汽車配件的出產、贩卖，
主营营業
从事货品及技能的收支口营業。（企業谋划触及行政允许的，凭允许
证件谋划）
時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
近来一年及一期主 2015 年 12 月 31
2,404.48 1,236.29 5.47
要财政数据（經中汇 日/2015 年度
管帐师事件所审计） 2016 年 6 月 30 日
2,308.76 1,287.34 51.05
/2016 年 1-6 月
（四）杭州日超電機有限公司
公司名称 杭州日超電機有限公司
建立日期 2005 年 11 月 29 日
杭州經济技能開辟區 12 号路至 1 号路以西，智格社區内，尺度廠房南
注册地點
幢
法定代表人 蒋晶
注册本錢 13,800 万日元
實收本錢 13,800 万日元
公司股东 横河模具持股 75%，日本有限會社點睛呆板持股 25%
企業类型 有限责任公司（中外合股）
1-1-49
招股意向书
主营营業 制造、加工、贩卖：紧密模具，塑料成品、小家電、五金配件等。
時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
近来一年及一期主
2015 年 12 月 31
要财政数据（經中 1,704.26 1,654.95 26.97
日/2015 年度
汇管帐师事件所审
计） 2016 年 6 月 30 日
1,211.81 1,177.34 2.39
/2016 年 1-6 月
（五）杭州横松電器有限公司
公司名称 杭州横松電器有限公司
建立日期 2014 年 9 月 10 日
杭州經济技能開辟區 1 号大街 309 号智格尺度廠房南幢一层 A 區
注册地點
和 D 區，二层 A 區
法定代表人 胡志军
注册本錢 100 万元
實收本錢 100 万元
公司股东 横河模具持股 60%，慈溪市思域電器有限公司持股 40%
企業类型 有限责任公司
加工：塑料成品、小家電、五金配件、洗衣機配件、洗碗機配件、
主营营業
吸尘器配件等
時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
近来一年及一期重要 2015 年 12 月 31
1,757.01 -32.59 -79.99
财政数据（經中汇管帐 日/2015 年度
师事件所审计） 2016 年 6 月 30 日
1,614.13 19.52 52.10
/2016 年 1-6 月
（六）FuseWins Limited Liability Company
公司名称 FuseWins Limited Liability Company
建立日期 2014 年 1 月 28 日
注册地點 美國特拉華州威明顿市
注册本錢 50 万美元
實收本錢 0 美元
公司股东 横河模具持股 100%
企業类型 有限责任公司
主营营業 還没有展開現實谋划
6、刊行人倡议人、持有5%以上股分的重要股东及現實节制人
1-1-50
招股意向书
的根基环境
（一）重要股东及現實节制人的根基环境
刊行人倡议人中持股 5%以上的重要股东包含胡志军、黄秀珠，此中胡志军
持有公司 45.2905%股分，黄秀珠持有公司 44.9216%股分，系公司的控股股东。
公司現實节制人系胡志军、黄秀珠、胡永纪，此中胡志军、黄秀珠系伉俪瓜葛，
胡永纪系胡志军父亲，公司現實节制人的根基环境以下：
一、胡志军
胡志军，男，中國國籍，無境外永恒居留权，今朝直接持有公司 32,269,500
股，占公司股分总额的 45.2905%；胡志军师长教师現任本公司董事长兼总司理，简
历拜見本招股意向书“第八节 董事、监事、高档辦理职员與公司治理”之“1、
刊行人董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员根基环境”之“（一）董事”
部門。
二、黄秀珠
黄秀珠，女，中國國籍，無境外永恒居留权，今朝直接持有公司 32,006,612
股，占公司股分总额的 44.9216%。黄秀珠密斯現任本公司董事、副总司理，简
历拜見本招股意向书“第八节 董事、监事、高档辦理职员與公司治理”之“1、
刊行人董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员根基环境”之“（一）董事”
部門。
三、胡永纪
胡永纪，男，中國國籍，無境外永恒居留权，今朝直接持有公司 1,445,884
股，占公司股分总额的 2.0293%。胡永纪师长教师，未在公司或其他企業、单元担當
相干职務，1948 年以来一向在家務农。
（二）控股股东和現實节制人节制的其他企業
陈述期内，除横河模具外，現實节制人节制的其他企業根基环境以下：
一、上海星宁電機有限公司
公司名称 上海星宁電機有限公司
建立日期 2001 年 11 月 7 日
注册地點 浦东新區航头镇鹤立西路
1-1-51
招股意向书
法定代表人 王舒和
注册本錢 500 万元
實收本錢 500 万元
公司股东 胡志军持股 80％，蔡丽珍持股 10％，孙彩娥持股 10％
企業类型 有限责任公司
主营营業 自有衡宇租赁等
時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
近来一年及一期 2015 年 12 月 31
1,361.78 1,314.94 30.42
重要财政数据（未 日/2015 年度
經审计） 2016 年 6 月 30 日
1,295.42 1,251.95 -60.00
/2016 年 1-6 月
二、上海航旭织带有限公司
公司名称 上海航旭织带有限公司
建立日期 2007 年 4 月 9 日
注册地點 浦东新區航头镇鹤立西路 168 号 2 栋
法定代表人 王舒和
注册本錢 360 万元
實收本錢 360 万元
上海星宁持股 62.89%，王舒和持股 20%，虞華锋持股 5%，雷旺兵持股
公司股东
4%，周飞熊持股 3.33%，包云峰持股 2.78%，严琦持股 2%
企業类型 有限责任公司
工業用高强度织带及其他各种织带的制造、贩卖和技能辦事；从事货品
主营营業
及技能的收支口营業。（企業谋划触及行政允许的，凭允许证件谋划）。
時候 总資產（万元） 净資產（万元） 净利润（万元）
近来一年及一期 2015 年 12 月 31
411.79 387.92 6.05
重要财政数据（未 日/2015 年度
經审计） 2016 年 6 月 30 日
447.13 395.90 7.98
/2016 年 1-6 月
三、宁波日锋電機有限公司（已讓渡）
公司名称 宁波日锋電機有限公司
建立日期 2005 年 11 月 25 日
注册地點 宁波杭州湾新區庵东镇元祥村工業园區十甲路 158 号
法定代表人 孙立军
注册本錢 2 万美元
實收本錢 2 万美元
1-1-52
招股意向书
慈溪新灵通模具備限公司持股 72.41%，冯荣焕持股
公司股东
27.59%
企業类型 有限责任公司
主营营業 機器配件、塑料成品、電子元件等的制造、加工、贩卖
（三）刊行人股分质押或其他有争议的环境
截至本招股意向书签订日，公司股东持有的公司股分均未被质押和托管，也
不存在其它权属争议的环境。
7、刊行人股本环境
（一）本次刊行先後，前十名股东的持股环境及股本环境
本次刊行前，公司总股本為 7,125 万股，本次刊行 2,375 万股，本次刊行的
股分占刊行後总股本的 25.00%，本次刊行先後前十名股东的持股环境及股本情
况以下：
本次刊行前 本次刊行後
序号 股东名称
股分（股） 比例（%） 股分（股） 比例（%）
1 胡志军 32,269,500 45.2905 32,269,500 33.9679
2 黄秀珠 32,006,612 44.9216 32,006,612 33.6912
3 胡永纪 1,445,884 2.0293 1,445,884 1.5220
4 邵跃 1,200,001 1.6842 1,200,001 1.2632
5 蒋晶 1,149,999 1.6140 1,149,999 1.2105
6 况小刚 799,998 1.1228 799,998 0.8421
7 陈建祥 359,999 0.5053 359,999 0.3789
8 胡金杰 299,999 0.4211 299,999 0.3158
9 苏跃武 159,999 0.2246 159,999 0.1684
10 孙學民 150,000 0.2105 150,000 0.1579
11 社會公家股 - - 23,750,000 25.0000
合 计 69,841,991 98.0239 93,591,991 98.5179
（二）前十名股东中的天然人股东持股及其在公司任职环境
本次刊行前，前十名股东中的天然人股东持股及其在本公司任职环境以下：
序号 股东名称 股分（股） 比例（%） 任职环境
1-1-53
招股意向书
董事长、总司理、杭州横松履行
1 胡志军 32,269,500 45.2905
董事
2 黄秀珠 32,006,612 44.9216 董事、副总司理
3 胡永纪 1,445,884 2.0293 -
4 邵跃 1,200,001 1.6842 -
5 蒋晶 1,149,999 1.6140 董事、杭州日超董事长兼总司理
6 况小刚 799,998 1.1228 上海恒澎履行董事、总司理
7 陈建祥 359,999 0.5053 董事、副总司理
8 胡金杰 299,999 0.4211 模具分廠副廠长
9 苏跃武 159,999 0.2246 -
10 孙學民 150,000 0.2105 副总司理
（三）本次刊行前各股东間的联系關系瓜葛及联系關系股东的各矜持股比例
股东名称 股分（股） 比例（%） 各股东間联系關系瓜葛
胡志军 32,269,500 45.2905 胡志军、黄秀珠系夫
黄秀珠 32,006,612 44.9216 妻瓜葛；胡永纪系胡
胡永纪 1,445,884 2.0293 志军父亲
胡金杰 299,999 0.4211 系胡志军的外甥
苏跃武 159,999 0.2246 系苏華的父亲
孙學民 150,000 0.2105 孙學民系孙辉的父
孙辉 100,000 0.1404 亲，二人系父子瓜葛
苏華 19,999 0.0281 系苏跃武之子
蔡福壮 19,999 0.0281
蔡福宏 10,001 0.0140 三人系兄弟瓜葛
蔡福伟 10,001 0.0140
除上表各股东間联系關系瓜葛外，刊行前公司股东之間無其他联系關系瓜葛。
（四）本次刊行人公然發售@股%858r7%分對刊%sO488%行@人的节制权、治理布局及出產谋划產
生的影响
公司本次公然刊行股票不举行老股东公然發售股分。
（五）股东中的计谋投資者持股环境
公司股东中無计谋投資者。
1-1-54
招股意向书
8、刊行人正在履行的對董事、监事、高档辦理职员、其他焦點
职员、员工履行的股权鼓励及其他轨制放置和履行环境
本公司不存在正在履行的對董事、监事、高档辦理职员、其他焦點职员、员
工履行的股权鼓励规划及其他轨制放置。
9、刊行职员工环境
（一）员工环境
陈述期内，公司员工人数有所颠簸。2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31
日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 6 月 30 日，公司（含子公司）在册正式员工
总数别离為 1,159 人、1,043 人、796 人、879 人。
截至 2016 年 6 月 30 日，公司员工專業布局、受教诲水平及春秋散布以下：
一、專業布局
分工 人数 占总人数的比例（%）
研發职员 111 12.63
出產职员 636 72.35
贩卖职员 14 1.59
财政职员 18 2.05
辦理职员 100 11.38
合计 879 100.00
二、受教诲水平
學历 人数 占总人数的比例（%）
本科及以上 61 6.94
大、中專 193 21.96
高中及如下 625 71.10
合计 879 100.00
三、春秋散布
春秋散布 人数 占总人数的比例（%）
51 岁及以上 44 5.01
46-50 岁 67 7.62
36-45 岁 191 21.73
26-35 岁 355 40.39
25 岁及如下 222 25.26
1-1-55
招股意向书
合计 879 100.00
（二）劳務差遣环境
截至 2016 年 6 月 30 日，刊行人還以劳務差遣作為其弥补用工手腕。刊行人
與慈溪現代人力資本辦事有限公司签定了《劳務差遣协定》。慈溪現代人力資本
辦事有限公司持有慈溪市市場监視辦理局核發的注册号為 913302820847992344
的《企業法人業務执照》，其谋划范畴包含劳務差遣事項。截至 2016 年 6 月 30
日，刊行人經由過程劳務差遣方法招募了 52 人。
陈述期内，慈溪現代人力資本辦事有限公司未呈現拖欠工人工資的环境。
公司現實节制人已出具關于劳務差遣的《许诺函》，许诺如因上述劳務差遣公司
拖欠刊行人等所用劳務差遣职员工資或其他相干用度等侵害劳務职员情景致使
公司须承當连带补偿责任的，赞成抵偿其全数經济丧失。
按照《劳務差遣暂行划定》和《劳動合同法》相干划定：用工单元利用被派
遣劳動者数目不得跨越其用工总量 10%的划定，如劳務差遣单元、用工单元违
反该划定由劳動行政部分责令期限更正；過期不更正的，以每人五千元以上一
万元如下的尺度处以罚款，對劳務差遣单元，撤消其劳務差遣营業谋划允许
证。
刊行人连系本身利用劳務差遣员工环境根据上述划定举行自查，截至 2016
年 6 月 30 日，刊行人利用劳務差遣员工比例未跨越 10%。
陈述期内，刊行人及其子公司杭州横松曾存在利用劳務差遣员工比例跨越
10%的环境，刊行人及其子公司已向主管部分提交了自查环境阐明及整改报
告，并就上述劳務差遣事項举行了规范。针對上述超比例利用劳務差遣职员的
事項，2015 年 9 月，慈溪市人力資本和社會保障局及杭州經济技能開辟區劳動
监察大队别离出具相干文件，明白刊行人及子公司杭州横松應在调解规划期内
（2015 年 12 月 31 日前）完成整改，在此時代，其将不予惩罚。
刊行人現實节制人出具《许诺函》,若刊行人及其子公司因劳務差遣问题造
成丧失，包含但不限于罚款、整改等付出均由現實节制人承當，其包管刊行人
及其子公司不因该等问题發生任何丧失。
综上，保荐機構認為：刊行人及杭州横松虽存在不规范利用被差遣劳動者
的环境，但刊行人已向主管部分提交了自查环境阐明及整改陈述，且主管部分
1-1-56
招股意向书
赞成刊行人及杭州橫松在限按期限内予以整改其實不予惩罚，截至今朝，刊行人
已整改终了，故上述瑕疵不属于重大违法违规举動，不會對本次刊行上市组成
停滞。
刊行人状师認為：刊行人及杭州横松超比例利用被差遣劳動者的环境虽存
在瑕疵，但不會對本次刊行上市组成停滞。
10、刊行人及其重要股东、現實节制人、董事、监事、高档辦理
职员及其他焦點职员、保荐人及证券辦事機構作出的首要许诺、
實行环境及束缚辦法
（一）本次刊行前股东所持股分的限售放置、志愿锁定股分、耽误锁按期限
及相干股东持股及减持意向等许诺
拜見本招股意向书“重大事項提醒”之“1、刊行人刊行前股东股分的限
售放置和志愿锁定许诺”及“5、公然刊行前持股 5%以上股东的持股意向及减
持意向”。
（二）不乱股價的许诺
拜見本招股意向书“重大事項提醒”之“2、刊行人及其控股股东、董事及
高档辦理职员關于不乱公司股價的预案”。
（三）刊行人及其控股股东、現實节制人、董事、监事、高档辦理职员關于
刊行人招股意向书不存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉的许诺
拜見本招股意向书“重大事項提醒”之“3、刊行人及其控股股东、現實控
制人、董事、监事、高档辦理职员關于刊行人招股意向书不存在子虚记录、误导
性报告或重大漏掉的许诺”。
（四）中介機構作出的首要许诺
拜見本招股意向书“重大事項提醒”之“4、中介機構關于依法补偿投資者
丧失的许诺。”
（五）刊行人及其控股股东、董事、监事及高档辦理职员作出公然许诺事項
的束缚辦法
1-1-57
招股意向书
拜見本招股意向书“重大事項提醒”之“6、刊行人及其控股股东、董事、
监事及高档辦理职员作出公然许诺事項的束缚辦法”。
（六）利润分派政策的许诺
拜見本招股意向书“重大事項提醒”之“9、本次刊行後公司股利分派政策
等相干环境”。
（七）其他许诺事項
一、弥补被摊薄即期回报的辦法及许诺
拜見本招股意向书之“第九节 财政管帐信息與辦理层阐發”之“十5、本
次刊行對即期回报摊薄的影响及公司采纳的弥补辦法”。
二、關于防止同行竞争的许诺
拜見本招股意向书之“第七节 同行竞争與联系關系買卖”之“2、同行竞争”
之“（三）關于防止同行竞争许诺”。
三、關于不占用資金的许诺
公司現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪别离许诺：“本人及本人节制的其
他公司或组织均不會以告貸、代偿债務、代垫金錢或其他方法占用横河模具及
其子公司的資金。本许诺组成對本人具備法令效劳的文件，若有违背愿意承當相
應的法令责任。”
四、關于子公司廠房租赁的许诺
公司現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪许诺：不管何种缘由导致各子公司
没法继续承租上述廠房致使出產谋划受损，或呈現任何胶葛并给刊行人子公司
造成丧失的，現實节制人将承當上述丧失及相干用度（包含但不限于撤除、惩罚
的丧失，或因搬家發生的相干用度、停工丧失或被有關當事人追索而付出的赔
偿等），以使刊行人及其子公司不是以蒙受經济丧失，同時實時、踊跃共同各子
公司尽快寻觅到符合的替换性的正當出產谋划用房。
五、關于劳務差遣的相干许诺
公司現實节制人出具關于劳務差遣的《许诺函》，许诺如因劳務差遣公司拖
欠刊行人等所用劳務差遣职员工資或其他相干用度等侵害劳務职员情景致使公
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招股意向书
司须承當连带补偿责任的，本人赞成抵偿其全数經济丧失。
六、补缴所得税优惠的许诺
就深圳横河享受处所性税收优惠而存在的补缴税款危害事項，公司現實节制
人胡志军、黄秀珠、胡永纪已出具许诺：“一、若刊行人初次公然刊行（A股）股
票并在創業板上市前各年度所享受的税收优惠被有關當局部分追缴，则本人作為
現實节制人之一，将以與其他現實节制人互相承當连带责任的方法，無前提全额
承當刊行人在上市前應补缴的税款及是以所發生的所有相干用度；二、一旦產生
上述刊行人應补缴税款及是以所發生的所有相干用度的情景的，本人将直接代發
行人缴付该等金錢，以防止刊行人蒙受丧失；三、若本人违背上述许诺的，将依
法承當包含但不限于补偿刊行人現實丧失等响應的法令责任。”
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招股意向书
第六节 营業與技能
1、主营营業、重要產物的环境
（一）主营营業、重要產物的根基环境，主营营業收入的重要组成
一、公司主营营業
本公司是海内紧密模具、紧密塑料零部件的專業制造商，重要从事家電、
LED 灯具、工業部件、卫生洁具、医疗器械部件等紧密塑料模具的研發、設
计、制造、注塑成型及部件组装，致力于為客户供给模具設計、注塑成型塑料
零部件及產物组装的高品格综合辦事。
公司重要產物為模具及配套注塑產物，各种產物的功效用处以下：
重要產物 功效與用处
注塑 各类塑料原料經由過程紧密注塑機注塑成型後的產物，组成下流
產物 终端產物的各类零部件。
模具 為注塑成型出產進程中所必需的工艺設備。
本公司進入模具及注塑成型出產范畴時候较长，經由過程技能引進、自立創
新、拓展延长财產链、丰硕终端產物种类等，不竭加强公司的焦點竞争力，已
逐步成為海内具有自立技能常识產权并能范围化制造紧密塑料模具及供给注塑
辦事的高新技能企業。
陈述期内，公司出產的紧密注塑產物重要利用于以吸尘器、摒挡機、洗碗
機為代表的家用電器行業，同時触及 LED 灯具、卫生洁具、電子消费品等下流
利用行業。2014 年，刊行人開端测验考试展開氛围净化器营業，举行财產链延长。
二、重要產物及客户环境
公司重要產物為紧密塑料模具及紧密塑料零部件，客户重要包含松下、
SEB、东芝、GF、科勒、大金、海尔等國表里知名企業。
（1）家電模具及注塑產物
公司今朝家電模具、注塑及组装营業触及种类较多，重要下流產物包含吸
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招股意向书
尘器、摒挡機等。
①紧密家電塑料零部件
②家電模具
吸尘器吸头模具 洗衣機离杆器模具 吸尘器反转展转管模具
（2）其他紧密塑料零部件
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（3）其他紧密模具
医疗器械钉匣模具 電池尾盖模具 马达绝缘子模具
齿轮箱齿轮模具 模具内部超紧密零件 条记本電扇模具
三、重要產物的贩卖收入
公司陈述期内的主营营業收入明细以下表：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
种别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
注塑
16,535.14 93.53 33,678.50 92.90 34,729.28 94.83 37,154.91 92.48
產物
紧密
1,143.24 6.47 2,574.99 7.10 1,894.17 5.17 3,019.68 7.52
模具
合计 17,678.38 100.00 36,253.49 100.00 36,623.45 100.00 40,174.60 100.00
（二）公司重要谋划模式
一、采购模式
公司采购包含模具钢、铜、模架、尺度件等模具类原辅质料、塑料类原料
及呆板装備等。公司為部門客户举行整機焦點部件装置辦事時，必要采购電器
配件等。
模具类原辅质料、塑料原料等重要原质料的采购以公司現有模具及注塑產
品的產能為根本，按照開辟部供给的客户定单及出產辦理部供给的物料需求，
由采购部按照現有的质料库存环境制订采购规划，颠末比质比價後肯定供给商
报價并經财政部审核金额後施行采购规划。呆板装備等特定資產由采购部按照
公司详细请求举行專項采购。
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招股意向书
公司每次采购前，均由品格辦理部對 2-3 家互助供给商的样品举行质量评
定、由财政部审批采购代價後再由采购部履行采购。
（1）注塑產物原料的采购
公司注塑產物所需原料為 ABS、PP、PC 等塑料粒子，代價受其上游煤油價
格及市場供求环境影响而颠簸。
公司經由過程海内及外洋入口方法采购塑料原料。因為公司重要客户為东芝、
SEB、松下、科勒等國際知名大型企業，具有全世界范畴内的采购系统，必要公司
產物质量合适分歧國度或地域的质量请求。為知足產物的特别质量请求和與
首要客户连结持久不乱的互助瓜葛，公司按照產物的出口目标地采购入口原料
或从客户采购系统當選择合适本公司采购尺度的供给商，使得供给商及原材
料合适公司、客户配合的采购尺度。
（2）模具钢原辅质料的采购
公司模具出產重要质料為模具钢、铜、模架、尺度件等，此中模具钢對模
具產物的质量和利用寿命影响较大，是以對模具钢的质量请求较高、采购单價
也较高。公司重要經由過程海内代辦署理商采购入口模具钢，以德國、瑞典及日本的模
具钢為主，代價较為不乱。因為质量及精度的请求，部門模具尺度件也經由過程國
内代辦署理商入口。模架、铜等模具辅助耗材在海内采购，市場供给充沛，產物质
量到达出產请求。
（3）電器配件等零部件采购
公司為完成部門客户请求的整機焦點部件组装定单時，必要外购其它零部
件举行装置，此中以電器配件和吸尘器毛条為主。這些外购物、料產物市場供
應充沛，公司與相干供给商持久互助，不存在物料欠缺影响出產贩卖环境。
（4）原质料采购验收入库
公司采购原质料验收由采购部專员卖力数目、批次的核验，由品格辦理部
卖力质量抽查判定，验收及格後分类入库。
（5）對供给商的選择尺度
公司對供给商履行严酷的审核尺度。公司综合斟酌供给商的结算方法、企
業出產范围、谋划诚信等身分，颠末严酷的评审步伐并在實地考查後肯定互助
供给商名单，同時按照市場及本身需求环境，按期复核采购环境，對供给商進
行得當调解。
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招股意向书
（6）采购代價简直定
公司采购代價重要以参考市場均匀代價為主，相干采购申请按权限划定，
逐级审批，总司理行使最後审批权。原质料的采购代價重要分如下环境：
1）注塑成型產物原料的代價
公司注塑產物所需塑料粒子代價受其上游煤油代價及市場供求环境影响而
颠簸。非指定供给商采购依照比质比價的原则采购；客户请求的指定采购，公
司根据指定供给商的采购报價，连系市場代價综合斟酌後协商肯定。
2）模具钢原辅质料的代價
因為模具钢出產的技能难度及质量尺度较高，今朝公司按照海内一级代辦署理
商的报價采购入口模具钢及部門模具尺度件。國際市場上，高质量模具钢代價
公然，陈述期内代價颠簸合适市場环境。模架、铜等模具辅助耗材在海内市場
采购，市場供给充沛，公司根据质量优先，分身市場代價的原则举行采购。
3）呆板装備
國產装備购買代價根据市場代價肯定；入口装備购買，與入口商或出產
商协商肯定。
（7）采购结算
公司采购部與供给商协商付出方法、付出刻日，重要付出方法為電汇，支
付刻日為确認金额後的 1 至 3 個月。陈述期内，公司與供给商之間無任何金錢收
付的胶葛、潜伏胶葛或诉讼。
（8）對重要原质料供给商不存在依靠
為知足公司部門出口產物的请求，塑料粒子必要利用入口原料或依照客
户采购系统特定采购的请求，公司對该类采购選择供给商的范畴较小，但因為
塑料粒子市場供给充沛，陈述期内未呈現采购不足环境。
公司模具钢从海内一级代辦署理商采购，因為模具钢属于特别钢材，固然代價
较高，但供给充沛，同時跟着海内冶金技能的成长與成熟，海内模具钢的质量
和尺度也渐渐提高，部門產物已到达入口模具钢的质量尺度，不存在模具钢
缺货危害。
跟着成心识地不竭增长及格的供给商数目，@扩%2R3oD%展對供%8EsES%给@商的選择范畴，公
司對原质料供给商不存在依靠。
二、出產模式
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招股意向书
模具及注塑成型產物因每一個產物分歧而必要定制化出產。客户與公司一般
签定持久互助协定，每批次產物定单經由過程相互确認後，公司按照客户定单交付
時候由各部分别离制订出產规划并由產物卖力人兼顾放置、跟踪卖力。
模具及後续注塑成型、装置类產物出產流程為：開辟部與客户确認定单→
模具設計部設計并與客户确認→模具分廠制造模具并试制及格→制造分廠举行
注塑成型并检测及格→组装部举行各成型產物部件组装→品格辦理部检测及格
→包装、入库→出库、物流部分發運。
為客户供给注塑成型营業對應的模具，须經公司确認并调试及格後，方可
量產。
三、贩卖模式
（1）内销和外销
公司產物贩卖分為内销和外销，注塑產物和模具產物内、外收入确認以下：
1）注塑產物
①内销收入确認
按照與客户签定的贩卖合同或定单，完成相干產物出產，并送至客户指定地
點，經客户签收确認後，确認收入。
②外销收入确認
A、离岸出口营業：按照與客户签定的贩卖合同或定单，完成相干產物出產，
出库并打點报關出口手续後，按照出口货品报關单注明的出口日期确認收入。
B、出口到海内出口加工區或保税區、深加工结改行務：按照與客户签定的
贩卖合同或定单，完成相干產物出產，并送至出口加工區、保税區或客户指定地
點，經客户签收确認後，确認收入。
2）紧密模具
①内销收入确認
按照與客户签定的贩卖合同或定单，模具竣工并举行试样出產及格，并經客
户验收，送至客户指定地址或并經客户验收、移送大公司注塑產物出產車間後，
确認收入。
②外销收入确認
按照與客户签定的贩卖合同或定单，模具竣工并举行试样出產及格，并經客
户验收，出库并打點报關出口手续後，按照出口货品报關单注明的出口日期确認
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招股意向书
收入。
2013年度至2016年度1-6月，公司内销/外销占主营营業收入比例别离為：
38.04%/61.96%、40.45%/59.55%、37.34%/62.66%及34.53%/65.47%。
（2）互助方法
因為模具及注塑產物的差别性较大，公司為特定客户举行出產、贩卖，凭
借與焦點客户的杰出互助，和公司在紧密模具和紧密注塑行業和客户中的知
名度，今朝公司贩卖以與客户洽商、接管定单為主。公司今朝的重要客户是部
分世界知名企業，两邊肯定持久互助瓜葛以前，客户一般要對公司举行一段较
长時代的考查，在此時代，客户會向公司小批量的采购举行测试，若是考查期
竣事後，客户得意公司的產物质量，则會起头向公司举行多量量的采购，并開
展持久、不乱的互助。依照行業内老例，除非企業呈現重大變故或產物质量
呈現重大问题，或產物需求變革，不然客户一般不會等闲改换模具供给商。
今朝公司焦點客户连结不乱。
公司在快速成长期内十分注意大客户、新客户的培育。今朝公司也經由過程参
加會展、零丁推介等情势，推行公司產物，吸引客户。陈述期内，公司的客户
群體不竭增长，2013 年至 2015 年客户数目别离為 10六、110 及 115 家。同時大
客户跟着與本公司互助的深刻，對公司產物的领會與信赖增长，其采购数目及金
额陈述期内均保持较高程度，以松下、东芝為例，2013 年至 2016 年度 1-6 月，
本公司向松下贩卖金额别离為 10,508.15 万元、10,843.15 万元、12,220.46 万元及
5,856.79 万元；2013 年至 2016 年度 1-6 月，公司向东芝的贩卖金额别离為 6,742.31
万元、6,928.62 万元、5,793.61 万元及 2,697.43 万元。
（3）订價及结算
公司產物订價是由公司開辟部、設計部、采购部、模具和制造分廠、财政
部等部分按照產物技能含量、設計及制造难度、加工出產周期、產物用料用量
请求、交付時候、運输方法、付出方法與周期、汇率變更环境（外销）等身分
後，计较產物本錢，在此根本上，肯定分歧產物的本錢加成比例後，向客户提
供报價并协商肯定终极代價。
公司與客户结算以電汇為主，包管了公司贩卖後資金實時收回。客户在對
公司產物验收确認後，一般在 3 個月内举行電汇。
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招股意向书
（4）氛围净化器贩卖
刊行人在氛围净化器的出產進程中重要从事氛围净化器機箱外壳、電扇、风
道對應模具的開辟、設計和制造；機箱外壳、電扇、风道的後续注塑成型及各部
件的组装及包装，同時举行整機贩卖。其他相干部件比方马达、過滤網、電气控
制體系等均為外购。
刊行人研發职员經由過程鉴戒出產吸尘器零部件和装置吸尘器整機的持久履历，
對氛围净化器整機举行各項部件的分化、阐發，自立研發完成為了氛围净化器產物
的設計，并形成為了原质料和零部件采购、機身外壳和内部塑料零件出產并装置成
整機的完備方案。刊行人所出產贩卖的氛围净化器已得到中國质量認证中間的產
品認证证书（编号：CQC15008134106）。
刊行人氛围净化器重要技能的来历見下表：
刊行人氛围净化器
技能来历 相干部件来历
必要的技能
自立钻研获得，具備相干适用新型專
利：一种氛围净化器用光触媒触發機
整體系體例造装置方案 構；一种侧面進风、顶面出风的車载空 -
气净化器；一种雙风機氛围净化器；
具備 14 項外观專利。
自立設計制造模具、
塑料機箱外壳 已有的模具開辟制造和注塑技能
注塑成型出產获得
電路板出產技能 - 外部采购
节制體系 機電出產技能 - 外部采购
傳感器出產技能 - 外部采购
自立設計制造模具、
塑料风道、電扇 已有的模具開辟制造和注塑技能
注塑成型出產获得
過滤器 - 外部采购
刊行人在品牌推行、营销渠道扶植等方面处于测验考试阶段。
刊行人氛围净化器產物的贩卖重要分為經销和電商贩卖。經销，按照與經
销客户签定的贩卖合同，完成相干產物出產，并送至客户指定地址，經客户签
收确認後，确認收入。電商贩卖，公司與京东、國美在線等電商签定互助协
议，在其平台設立直营收集店面。按照客户網上下单环境，公司将產物交付承
運方，承運方送至客户指定地址，經客户签收并在電商平台确認收货後，确認
收入。
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招股意向书
2014 年至 2016 年 1-6 月，刊行人氛围净化器别离實現贩卖收入 393.28 万
元、508.41 万元和 446.45 万元；毛利别离為 147.46 万元、58.47 万元和-34.39 万
元。因為出產范畴和商品畅通贩卖范畴存在较大的差别性，刊行人氛围净化器
在品牌培养及推行等方面尚处于测验考试阶段，現實红利未达预期。
将来，刊行人仍将專注于模具制造和注塑营業，氛围净化器產物不是刊行
人将来营業的重要成长标的目的。在模具、注塑、氛围净化器的產能分派上，除發
行人接到氛围净化器新增定单外，刊行人将再也不占用產能来出產氛围净化器相
關產物。
四、采纳今朝谋划模式的缘由及關头影响身分
公司今朝的谋划模式，是由公司所处塑料模具及塑料零部件的行業特性所
决议。塑料模具谋划企業按照客户需求，定制模具并举行下流產物關头部件的
注塑成型、装置等。紧密塑料模具必要特定的模具钢及金属辅料等原质料，精
密塑料零部件必要合适客户质量请求的塑料原质料、電气配件等原质料。是以
依照客户请求举行采购、出產合适正常行業谋划纪律。影响行業谋划模式的關
键身分有：
（1）下流行業的需求。塑料模具及塑料零部件下流需求多以家電、汽車、
工業部件、消费電子、医疗器械等行業為主，下流行業需求数目、质量请求、
產物更新速率、质料機能扭转等身分，将會對行業内公司的谋划模式發生较大
影响。
（2）上游制造装備、原质料的供给及代價變革。塑料模具及紧密塑料零部
件必要利用特定的紧密呆板装備举行產物的制造，今朝大都高紧密的数控機床
等装備以外洋入口為主；模具重要原质料為模具钢及金属辅料，塑料零部件的
原质料以塑料原料為主；制造装備、原质料的供给和代價的變革直接影响行業
的采购方法及制造工艺。
（3）行業自己的技能程度和竞争款式影响行業内企業谋划模式。从塑料模
具設計制造到塑料零部件注塑成型的全财產链模式，一般能介入下流客户產物
的開辟、設計、制造，有益于企業構成合适企業本身详细环境的谋划辦理模
式，能较好的應答行業的成长與變革，引领行業的成长趋向；非全财產链的企
業多以客户外来模具代為注塑為主，谋划模式单一，较难應答行業的成长與變
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招股意向书
化。
（三）公司設立以来主营营業、重要產物、重要谋划模式的蜕變环境
公司設立以来，以紧密塑料模具的研發、設計、制造、塑料零部件注塑成型
及部件组装為主营营業，重要產物和重要谋划模式未產生重大變革。
（四）重要產物的工艺流程圖
公司經由過程技能引進、互助研發、自立立异等多种方法，不竭開辟出模具和
塑料零部件出產的先辈工艺。模具和注塑成型出產采纳的工艺流程别离以下圖
所示：
1-1-69
招股意向书
一、注塑成型工艺流程圖
贩卖定单排程
定单出库规划
出產使命单/物料需求
成型部出產规划
業務担任确認
堆栈起头備原质料 领原质料
领模具/调模/上模 干燥、配料、加料
成型调機出產
首件查抄/巡检 不良品、成型消耗
產物入库查抄 開出补料申请
產物成型入库 补料审批
堆栈查對收货 堆栈补發原质料
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招股意向书
二、模具出產工艺流程圖
接管定单及圖面
點窜圖面 N 圖面评审
工艺排程 外發加工 查验入库
CNC铜工加工 粗加工
从新加工
CNC粗加工 钻床加工 磨床加工 铣床加工
检测尺寸
热处置
抛光铜工
精加工
火花機加工 CNC精加工 磨床加工 線切割加工
尺寸自检 从新加工
外协加工（镀层、
配模 抛光模具 模具组装 试模
皮纹）
2、行業根基环境
按照中國证监會《上市公司行業分类指引》（2012年修订）相干划定，所处
行業分类為橡胶和塑料成品業，行業代码為C29，细分行業為塑料零件制造業。
按照國度统计局《國民經济行業分类》行業代码為 C2928。
（一）行業辦理环境
一、行業主管部分及羁系體系體例
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招股意向书
本公司所处行業市場化水平较高，公司的营業辦理和出產谋划彻底依照市
場化方法運作。國度發改委、工業和信息化部等當局部分對本行業履行行業宏
观辦理。國度發改委重要卖力推動财產布局计谋性调解和進级；提出引导性產
業政策，鞭策财產成长，制订行業计划。工業和信息化部重要卖力订定實實施
業计划、财產政策和尺度；监测工業行業平常運行；鞭策重大技能設備成长和
自立立异。
中國塑料加工工業协會（简称中國塑协），建立于 1989 年，是中國塑料加
工業的行業组织，由从事塑料加工及其相干财產出產、谋划的企業、奇迹单
位、社會集團、科研院所等单元及小我志愿構成的天下性、非营利性、具備法
人职位地方的社會集團组织。中國塑协是在民政部注册挂号的一级社團法人，在業
務上接管國務院國有資產监視辦理委员會和中國轻工業结合會引导和监視管
理。协會根基本能機能：反應行業欲望，钻研行業成长标的目的，體例行業成长计划，
和谐行業表里瓜葛；代表會员权柄，向當局反應行業的定見和请求；组织技能
交换和培训，介入质量辦理监視，承當技能咨询；履行行業引导，促成财產發
展，保护财產平安。
模具設計制造與注塑成型是统一财產链上的两個持续出產环节。公司在向
客户供给注塑辦事的同時，還可為客户供给前道模具的設計、制造辦事，公司
是中國模具工業协會理事會员单元，被中國模具工業协會评為“中國紧密注塑
模具重點主干企業”。
二、行業重要政策
①塑料制操行業重要政策
《中國塑料加工業“十二五”成长计划引导定見》明白了塑料加工業既是為
很多行業供给首要產物、配件和特种质料的國民經济根本性财產，也是為泛博
消费者供给优良、平安、靠得住消费品的民生财產，是从傳统制造業渐渐發展起
来的科技含量高的新型制造業，同時也是國民經济新的支柱财產之一。“十二
五”時代我國塑料加工業成长将以财產、產物、企業和特點區域转型進级為重
點，進入立异驱動成长的汗青阶段,創建起较完美的行業立异支撑系统，扩大應
用范畴，加速塑料加工業由制造大國向先辈大國迈進的步调。重點開辟绿色环
保、节材节能、功效化利用、產物立异設計的產物。该引导定見明白了塑料加
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招股意向书
工業的支柱财產和新型制造業的财產职位地方，将有益于促成塑料行業总體的康健
快速成长。
②模具行業重要政策
比年来我國公布的模具行業相干财產政策（塑料模具相干部門）
公布時候 公布部分 政策名称 相干内容
《設備财產技
工業和信息 術前進和技能
2010 年 5 月 重點投資标的目的“大型塑料模具”、“紧密塑料模具”
化部 革新投資标的目的
（2010 年）》
《機器根本零 重點成长标的目的: “紧密注塑模具、叠层模具、扭转
工業和信息
2010 年 10 月 部件财產振兴 繁杂高效紧密塑料模具、超大超薄型高光注塑模
化部
施行方案》 具”
國度發改
《當前优先發
委、科技部、
展的高技能產
工業和信息 触及模具行業条款“10三、關头機器根本件：……
2011 年 6 月 業化重點范畴
化部、商務 大型紧密塑料模具”
指南（2011 年
部、常识產
度）》
权局
《機器根本件、
基 础 制 造 工 艺 機器根本件當選择動员性强、辐射感化大的高速、
工業和信息
2011 年 11 月 和 基 础 材 料 產 紧密、重载轴承等 11 类機器根本件作為成长重點，
化部
業 “ 十 二 五 ” 發 此中包含“大型、紧密、高效、多功效模具”
展计划》
工業和信息 《重大技能装
顺應鼎力培养计谋性新兴财產和鞭策傳统财產优
化部、科技 備自立立异指
2012 年 2 月 化進级對重大技能設備的需求，包含“大型及紧密、
部、财務部、 导目次（2012
高效塑料模具……。”
國資委 年版）》
為包管我國模具行業的延续、康健成长，2011 年中國模具工業协會公布了《模
具行業“十二五成长计划”》，用以引导行業将来成长。
（二）行業成长环境
一、塑料制操行業表面
塑料是由合成或自然高份子化合物為原料，以增塑剂、填充剂、润滑剂、
注塑剂等添加剂為辅助成份，在必定温度和压力下制成的塑性质料和少许固性
质料。塑料以重量轻、可塑性强、制造本錢低、功效遍及等特色遍及利用于信
息、能源、工業、农業、交通運输、宇宙空間和海洋開辟等國民經济各范畴，
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已與钢铁、木料和水泥一块儿组成現代社會中的四大根本质料，是支持現代社會
成长的根本质料之一，近几年来，我國塑料成品業成长敏捷，范围不竭扩展，
成為我國國民經济的首要構成部門。
塑料加工業涵盖塑料原料及助剂、塑料機器及模具、塑料科研為一體的新
兴制造業。塑料加工業是為工業、农業、修建業、交通運输業、航空航天和
高科技范畴供给首要產物和配件、特种质料的根本性财產，也為泛博消费者提
供优良、平安、靠得住消费品的民生财產，是人类必须的出產資料和糊口資料，
是國民經济新的支柱财產之一。塑料零件制做作為塑料加工業首要的子行業，
國民經济的大都范畴供给首要產物和配件，利用范畴广漠。
比年来我國塑料制操行業產量及產销总值增加态势安稳，塑料成品產量占
世界总產量的 20%摆布，且運行质量有所提高。据中國塑料加工業协會统计，
截至 2014 年 12 月，我國塑料成品范围以上企業 14,062 家；完成主营营業收入
20,392.39 亿元，同比增加 8.92%；利润总额 1,182.86 亿元，同比增加 4.24%；實
現出口交货值 2,260.66 亿元，同比增长 2.82%。从 2005 年塑料成品產量仅為
2,198.54 万吨，到 2014 年到达 7,387.80 万吨，年复合增加率為 12.89%。2015
年，塑料產量到达了 7,560.70 万吨，继续连结增加。比年来，我國塑料成品產量
环境以下圖所示：
“十二五”時代，天下塑料成品出口量同比增加率有所上涨。此中 2014 年
出口量 1,607.53 万吨，同比增加 6.42%；出口额 604.34 亿美元，同比增加
6.09%；出口量占塑料成品总產量的 21.76%。2012 年至 2014 年，塑料行業出口
环境以下：
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塑料加工行業的成长显現不乱态势。跟着我國度電、汽車、電子電气等领
域的快速成长，塑料制操行業亦成长敏捷，将来塑料加工業“功效化”、“轻
量化”和“微成型”成為行業成长标的目的。
二、模具行業表面
模具是操纵金属、非金属等质料經專門装備加工而成的根本工艺設備，是制
造業中不成或缺的特别根本設備，重要用于高效多量量出產工業產物中的有關零
部件和制件，是設備制造業的首要構成部門，其财產联系關系度高，技能、資金密集，
是制造業各有關行業财產進级和技能前進的首要保障之一。因為利用模具批量生
產制件具備高出產效力、高一致性、低能耗、低耗材和有较高精度和繁杂水平，
是以被遍及利用于機器、電子、汽車、家電、信息、航空航天、轻工、兵工、交
通、建材、医疗、生物、能源等制造范畴。家喻户晓，汽車零部件的 95%、家電
零部件的 90%為模具制件，消费電子、電器、包装品等诸多财產傍邊 80%的零
部件都是由模具孕育出来的，對社會經济成长、國防現代化和高端技能辦事中起
具信息》2013 年第 11 期）。
模具包含金属成型用模具、橡胶或塑料用模具及其他用处的模具。模具加工
是產物成型的首要方法之一，按照模具成型特色可以细分為：
項目 细分產物
依照成型质料 塑料成型模具、硅胶成型模具、金属成型模具
依照成型法子 打针模具、冲压模具、压铸模具、锻压模具
依照模具加工精度 平凡模具、紧密模具（一般認為模具偏差在±2μm 之内）
公司重要模具產物属于塑料成型模具。因為塑料產物在人们生發生活中受
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到遍及應用，塑料模具同样成為模具產物中最多見的一种，利用的成型法子眾
多，包含注塑成型、压塑成型、吹塑成型等多种法子。公司利用的產物成型方
式是注塑成型，详细工艺是将模具装夹在注塑機上後，将熔融塑料注進成型模
腔内，同時节制特定压力、特定温度和特按時間等關头指标，當塑料在腔内冷
却定型後，将上下模分隔，經由過程顶出系统将制品从模腔顶出模具；制品顶出
後，上下模具再闭合举行下一次注塑，全部注塑過程轮回举行。注塑成型法子
合用于全数热塑性塑料和部門热固性塑料，是塑料產物成型采纳的最广泛的方
法。因為塑料產物與人们生發生活紧密亲密接洽，對產物质量请求较高，是以注塑
成型對模具加工精度的请求也很是高。
進入二十一世纪，我國模具工業按照國表里制造業成长所引發的模具市場
的變革情势，實時举行营業转型和财產進级，不单知足了海内制造業成长對模
具的需求，持续 10 年贩卖快速增加，具有了所有品种模具批量進入國際市場的
能力，實現了持续 10 年出口较快增加，成為世界模具制造大國和模具商業大
型進级是我國模具工業由大變强的独一路子》，中國模具行業协會網站）
2008 年至 2009 年，我國模具工業外贸环境遭到國際金融危機的影响，2008
年入口削减，出口增长，外贸逆差降至不到 1 亿美元；2009 年收支口雙雙下
滑，出口下滑大于入口下滑，造成逆差上升。2010 年模具行業對外商業實現有
史以来的初次顺差，2011 年至 2015 年，均實現商業顺差。整體来讲模具外贸方
面成长速率较快，成长态势杰出，布局進一步趋势公道。
《中國模具信息》（中國模具工業协會主理）、中國模具工業协會網站
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（三）行業技能程度及特色及成长趋向
一、塑料制操行業的技能程度
跟着我國塑料加工業立异脚步加速，原质料及助剂、塑料成品及加工設備
方面都获得诸多冲破，開端形成為了以企業為主體、產學研用相连系的技能立异
系统。
塑料成品的出產凡是采纳注塑（吹塑）和吹膜工艺，分歧廠商之間工艺流程
也基底细同，技能特色和先辈水平重要取决于模具的紧密水平、出產装備的先
進水平和出產線的主動化程度。塑料模具的設計制造程度、注塑出產装備的先
進水平、原质料的公道選择與配方及先辈出產工艺决议了塑料成品的品格和功
能，表現了分歧廠商之間出產技能程度的差别。
紧密塑料零件的出產對技能的综合性请求较高，在產物開辟、模具設計、
注塑成型、装置等环节必要利用大量 CAD/CAE/CAM 技能、快速成型技能、高
速加工和超精加工技能，触及機器加工、金属质料、化工质料、气體等學科，
每一個环节的技能程度凹凸都将對產物品格组成直接影响。在我國塑料零件行業
总體集中度不高的大布景下，出產企業综合技能程度及竞争力较着显現两级分
化，具有从產物設計、模具開辟到批量出產完備财產链条的企業较少。部門企
業技能程度处于中低端，產物附加值较低，没法顺應產物研發與制造相促成、
模具開辟與注塑出產相连系的成长趋向；而部門企業在出產范围、技能程度、
立异能力上都已到达行業前列，从而進入了全世界主流家電、汽車、消费電子等
廠商的供给系统。
二、模具行業的技能程度
跟着期間的前進和科技的成长，我國模具行業持久以車工、钳工為主的粗
放式出產谋划模式正逐步被以技能為依靠、以設計研發為中間的集约型現代化
出產辦理模式所代替。“十一五”以来，在當局政策搀扶和指导下，模具行業
投入较大，企業設備程度和技能气力有了很大提高，出產技能程度得到长足進
步，比方 CAD/CAM 設計技能被广泛采纳；热流道技能和多工位级進冲压技能
已获得较好推行；CAE、CAPP、PLM、ERP 等数字集成技能已在一部門企業開
始利用；高速加工技能、快速成型技能、超紧密加工技能、并行工程、逆向工
程、虚拟制造、尺度化出產已在一些行業重點主干企業起头應用。同時，行
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業内企業愈来愈器重專利技能，据相關資料统计，2015 年，整年共获授权專利
期））。
三、行業成长趋向
（1）塑料成品業的成长趋向
當前我國塑料加工業正处于高速增加區向财產成熟過渡并迈向财產中高端
的關头時代，已由高速增加转為中速安稳增加，塑料加工業迎来了新的成长機
遇和谋划情势。
①市場空間大，行業仍将延续增加
跟着财產布局渐渐转型進级，高级產物比重渐渐加大，根本配套辦事功效
不竭完美，塑料成品產量不竭增加，市場空間依然较大，產值可连结较高增
速，在知足社會一般性需求的根本性利用范畴连结稳步增加环境下高端利用领
域在渐渐强化，可以看出塑料加工業仍处于上升成长阶段，转型進级在稳步推
進。“以塑代钢”、“以塑代木”的成长趋向為塑料行業的成长供给了广漠的
市場空間。将来跟着我國改性塑的技能前進和消费進级，我國塑料制操行業仍
将延续增加。
②區域經济上风指导财產集群化成长
从财產结構来看，长三角和珠三角是我國塑料制操行業最集中的地域。公
司地點浙江省是天下塑料成品產量最高的省分之一，省内上市公司数目较多，
這些企業在為電子信息、家電、汽車、工業包装、高级日用塑料、高级皮革、
家具等行業的配套中形成為了高附加值的财產链，塑料行業的社會經济成长介入
度较着提高，财產集群化成长成效显著。
③技能前進動员高附加值塑料行業成长
跟着糊口程度的提高，人们起头寻求加倍出色的產物機能，请求家電等產
品加倍雅观、平安、耐用，从而對上游的塑料行業提出更高的请求，请求其具
有更好的加工機能、力學機能、耐用性和平安性。今朝，中國已成為家用電器
出產和消费大國，是全世界家電的制造中間。在家電產物選用的原材猜中，塑料
凭仗其质量轻、强度高、電绝缘機能优秀、化學不乱機能良好等特征，已成為
家電行業仅次于钢材的第二大类原质料，也是家電行業中利用量增加速率最快
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的原质料。比年来改性塑料（是指把通用塑料颠末深加工使它们具備阻燃、高抗
冲等特别機能）的成长就是一個很好的例子。改性塑料不但具有傳统塑料的优
势，如密度小、耐腐化等，同時物理、機器機能获得很好的改良。用于家電產
品制造的塑料大部門是热塑性塑料，约占 90%，家用電器中所利用的塑料几近
全都必要颠末改性。
综上，“十三五”時代，塑料加工業将加速财產和技能進级步调，鞭策行
業深度调解，做好差别化竞争，加大投入，增强產物的研發和品牌培养，經由過程
立异，構成竞争上风，确保行業延续、不乱、康健成长。
（2）模具行業的成长趋向
今朝，我國中低端塑料模具的技能根基成熟，而高品格塑料模具制造技能
與外洋先辈程度差距较大，產量不克不及知足市場需求，特别是下流汽車、家電、
電子、医疗器械等行業利用的高效、环保、高品格外观、紧密、长命命的塑料
模具。
國表里大型注塑模具程度比力
項目 外洋先辈程度 海内先辈程度
精度（妹妹） 0.01-0.02 0.02-0.05
概况粗拙度（μm） 0.03-0.08 0.06-0.16
制造周期（月） 2-3 2-4
利用寿命 100-200 万次 50-100 万次
“十二五”時代，我國的塑料模具将向紧密、繁杂、高效、绿色标的目的發
展，重要有如下首要技能成长标的目的：
①高效出產技能
利用塑料模具出產成型產物及相干零部件的批量出產数目常常到达万万
级，乃至亿级，是以请求企業提高出產效力，收缩出產周期，低落出產本錢。
海内此後将向叠层模具技能、新型导热质料的高导热模具技能、低落本錢的新
型快速模具及利用新质料的快速制造技能等塑料模具高效出產技能方面成长。
②环保制造技能
低污染、节能节材是塑料成品加工技能的成长标的目的，此中塑料模具技能是
實現這一方针的關头身分。我國在塑料成品环保制造模具技能研發和產物不乱
性方面與外洋差距较大，此後海内将向電磁加热、红外加热等新型加热方法的
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高光模具技能，開辟繁杂、深腔的成品 IMD/IML 技能、提高模具出產主動化、
低压一體注塑模具技能等标的目的成长。
③高品格外观技能
汽車内饰、車灯和巨细家電、主動化辦公装備、日用品等產物外笼盖件既要
求外表雅观，又必需知足手感恬静和利用平安的请求。這必要塑料模具的成型產
品無毛邊、少接缝、手感好、平安性高、視觉雅观等。我國在高品格外观的繁杂、
多色注塑模具制造程度较低。此後将向繁杂、多色、注塑後压模具等标的目的成长。
（四）行業竞争环境
一、塑料零件行業竞争环境
由于热塑性塑料可逆變革的特色，在制造和加工進程中，可以借助其在
模具中活動来造型，加工完成後显現固态外形。基于塑料质料可以依照設計要
求成形的特色，這使得以塑料质料為重要成份的塑料零件用处遍及，產物显現
多样化。塑料零件產物种类繁多，利用遍及。凡是塑料零件出產企業專注于特
定行業的塑料零件制造（如專注于家電塑料零件與外观件、汽車塑料零配件與外
观件、消费電子塑料零件及外观件等），集中投入資本，構成细分市場竞争优
势。此外，因為分歧的塑料材质應用的技能與工艺存在必定的不同，塑料零件
出產企業凡是也專注于某类塑料材质（如食物类塑料、工程塑料、電工塑料等）
的應用。這就造成為了塑料零件行業的出產企業数量浩繁而定位纷歧。
我國的塑料加工業今朝依然因此劳動密集型為主的傳统制造業，在國際上
处于财產链中低端，其竞争上风根基以便宜劳動力支持的低级比力上风，今朝
该上风正渐渐减弱。同時資本、情况、能源的束缚力也在加大，傳统红利模式
遭到挑战。新一轮科技和财產變化的酝酿和推動，對塑料加工業提出了挑战，
也供给了赶超成长的契機。面對加速推動劳動密集型向技能、本錢密集型财產
布局變化；面對加速以低人工本錢為主的低端比力上风向技能、設備、人材、
研發為主的复合竞争上风的變化；面對加速以引進、仿照、招商為主向自立創
新、集成立异、本能機能立异的成长。
今朝海内塑料零件出產企業竞争条理较為分明：处于较高条理竞争的企業
本身具有较强的模具開辟气力，可以或许依照客户的请求举行零部件設計并举行量
產，具有為國表里知名客户供给塑料零部件的能力，這一条理的竞争集中表現
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為在產物同步設計及紧密模具開辟及後续多量量注塑成型能力上的竞争。
中低端条理塑料零部件出產企業塑料模具設計能力较低，乃至不具有設計
開辟能力，重要為低挡次消费電子、日用塑料成品等行業供给之外观件、简略单纯
成品為主的塑料產物。中低端条理的塑料零件出產企業的范围较小，工艺程度
较低，重要凭仗低代價介入市場竞争，下流客户品牌認知度较低，较难進入國
際知名品牌的供给链系统，没法直接與较高条理的塑料零件出產企業構成竞
争。
“十三五”時代海内企業進入转型進级的關头時代，各傳统行業進级與新
兴财產的進一步成长，為其供给根本零部件的塑料零件行業将迎来新的機會。
财產進级同時也對塑料零部件的出產提出了更高的请求，竞争条理将進一步分
化。具有完美的模具開辟制造及注塑成型能力、具有较强的產物研發转化能力
的塑料零件出產企業将在将来更具竞争上风。
二、模具行業竞争环境
塑料模具行業的市場化水平相對于较高，下流產物重要以家用產物、電子產
品、汽車配件等塑料零部件為主，竞争较為剧烈。但行業内有能力从事研發、
出產、组装到後续终端產物開辟，供给多品种下流產物、供给全流程制造辦事
的全财產链的塑料模具廠商為数未几；更多的廠商只能供给单一或少数下流產
品的部門布局件，属于简略的模具加工或塑料成品企業。
塑料模具行業的马太效應比力较着，資金充沛、范围量產、研發能力强的
优异廠商常常會有大客户的延续定单，同時跟着营業的做大做强，客户群體也
将随之增长，本身综合气力也将获得不竭扩展；而那些產能和品种没法知足客
户的分歧需求，技能研發能力较弱、没法經由過程提高技能、批量化、大范围出產
而實現本錢降低的企業常常因為缺少資金、定单不足等竞争力亏弱，進而显現
出“强者越强，弱者越弱”南北极分解的款式。
三、進入行業的壁垒
（1）技能壁垒
技能程度是塑料制操行業的焦點竞争力，从塑料模具設計制造、摹拟试制到
注塑成型、部件装置及概况处置等，工序繁杂繁琐，工序之間互相影响，必需前
後精准共同跟尾。是以模具設計能力、制造加工技能、品格节制和出產辦理都直
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接影响模具產物的质量與谋划效力，高水准的模具設計與注塑成型產物出產能力
必要长時候的實践堆集和開辟立异。同時，因為下流终端產物更新换代速率较快，
企業必要延续举行模具技能、品格节制及出產辦理等各方面的立异和提高。
因為模具開辟、注塑成型與下流行業紧密亲密接洽，行業内的企業必需合适下流
制造商現有產物的制造请求，同時跟上新產物的研發节拍。跟着科技的前進和流
行趋向的變革，终端產物的更新换代速率愈来愈快，塑料零部件制造辦事商也需
要追踪國際消费潮水，顺應產物功效與造型的變革趋向，严酷依照時候请求設計
并開辟出响應模具并具有高效、多量量注塑成型的能力。國表里大型客户请求塑
料成品供给商在较短的周期内開辟出合适其外观、精度、质量、利用寿命等各項
请求的模具并在短時間内交付大量注塑部件，這對企業的研發設計能力、模具制造
能力和批量化成型制造能力提出了至關高的请求，形成為了研發、設計、制造等技
術方面的進入壁垒。
（2）進入全世界知名企業供给链的天資壁垒
模具及注塑成型產物是下流產物的根本部件，不乱的產物质量、切确的规格
尺寸、實時的交货時候，對完成终端產物具備首要意义。要成為全世界知名企業的
供给商，除要到达行業尺度，更要經由過程客户對供给商天資的严酷認定。凡是供
應商的天資認按時間较长，下流客户對供给商的技能程度、出產前提、装備状态、
质量节制、辦理程度、财政指标、企業信用等多方面环境举行综合查询拜访，在出產
流程、质量节制、事情情况、员工本质、社會责任等方方面面提出严酷请求，多
次审查、查验後方能經由過程開端天資認定，再通過量批次各类类的小批量延续供货，
达到质量不乱请求後才進入其正式供给商目次。一旦企業得到世界级企業的供给
商天資，将被纳入其全世界供给链系统，可以接管其全世界出產廠商的采购。是以，
严酷的供给商天資認定，對進入全世界知名企業供给链形成為了天資壁垒。
（3）人力資本壁垒
塑料制操行業属于技能、人材與本錢密集型行業。塑料模具必要知足分歧客
户、分歧產物、分歧规格的请求，一般均為非尺度化定制產物。模具產物具備结
構繁杂，精度请求高，利用寿命长、出產效力高档特色，這就请求企業必需具備
较强的產物設計、開辟能力、较高的出產程度，同時因為技能不竭更新换代，企
業必需正确掌控下流產物所处财產的成长标的目的，其實不断举行技能立异。多量量的
注塑成型必要纯熟把握高效、紧密的出產装備特征及出產工艺流程，可以或许定時组
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织出產大量紧密塑料零件而且装置成首要布局件或整機產物，實現這一方针需
要企業的各级辦理职员具有较高的辦理程度，技能职员具有较為丰硕的履历，职
業工人具有專業的技工程度。是以，企業必要對人力資本高度器重，創建得當的
鼓励機制吸引和留住一批高本质的科研、技能和專業员工。具有一批富有履历的
技能职员和职業员工是塑料制操行業企業具有必定竞争能力的需要前提，這構成
了人力資本壁垒。
（4）本錢壁垒
塑料制操行業具備本錢密集特色。跟着下流行業對塑料制造品品格的不竭提
高，對先辈装備的依靠性愈来愈强，高端先辈装備的单價凡是在百万元以上，進
口税费、保护调养用度一样较高。企業必要购建合适出產的廠房、购買大量機器、
装備、仪器，引進專業技能、辦理、外贸人材，是以必要大量的固定投資和平常
谋划活動資金。繁杂、紧密模具制造周期长、價值高，必要利用高品格模具钢和
相干模架、铜材等响應原质料，从采购原质料到交付產物，需占用大量活動資金；
注塑產物的范围產量较大，原质料采购数目较大，活動資金需求金额也较大，加
上下流知名企業采纳零库存或较少库存的辦理模式，耽误了注塑制品保管時
間，間接占用企業的活動資金；同時公司必要高薪礼聘并留住高本质的各种人材，
人力本錢较高。上述身分造成為了行業较高的本錢壁垒。
（5）辦理履历與节制系统壁垒
塑料模具及注塑成型制造進程环节较多，从购買出產装備、采购原辅质料到
模具設計、制造加工、试模、注塑成型、组装等财產链较长，每一個环节都环环相
扣，必要正确跟尾，一個环节的失误将會造成全部出產成果的缺點或失败，例
如购買装備必要斟酌出產必要、資金气力、操作法子等；原质料采购必要斟酌质
量、代價、输送時候等；模具制造加工前的設計、编程，操作中的失误或偏差
會使得模具什物與客户请求分歧致使模具點窜，紧张环境時，必需从新設計、制
造；注塑成型產物的原料選择、配方、投料、成型、修补、组装及检测等，每
环节產生渺小過失、斟酌不周或操作失误将致使產物及格率多量量降低，从而
使模具企業制造本錢晋升，利润降低，紧张的质量问题将直接影响企業荣誉而失
去客户。是以，若何防止报酬缘由致使的反复修模、报损、返工等征象，完美管
理能力，實現有用内部节制，成為提高企業效力和產物品格的首要身分。塑料制
品制造企業只有經由過程不竭實践和持久堆集，才能不竭晋升出產辦理能力，創建起
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健全有用的节制系统。新進入企業在短期内难以到达高效的辦理程度，难以在
短期内施行有用的节制系统。
（6）品牌壁垒
塑料制操行業具備较高的品牌認知度，知名品牌的注塑或模具產物常常代
表了品格的包管，重要缘由在于：一是模具大多為非尺度產物，分歧客户、分歧
產物對模具的產物规格、技能尺度各不不异，客户一旦選定得意的模具供给商，
一般均會構成持久互助的老例；二是模具及注塑成型產物可否保质、保量、定時
交付，對终端產物開辟過程、范围化出產及市場推行有相當首要的影响，客户選
择供给商時多持谨严立場，一般會選择業内有品牌影响力、信用较高的企業；三
是新進入者短時代内很难對客户的工艺要乞降設計气概充實领會和把握，客户也
很难彻底信赖新進入者的技能程度和產物质量。
（五）影响行業成长的有益和晦气身分
一、有益身分
①财產政策支撑
國度制订了一系列政策支撑塑料成品業快速成长。2009 年 5 月，國務院辦
公厅公布的《轻工業调解和振兴计划》提出“加速造纸、家電、塑料、照明電器
等行業技能革新步调，镌汰高耗能、高耗水、污染大、效力低的後進工艺設
備”，“支撑塑料行業绿色塑料建材、多功效宽幅农膜出產技能進级”；2010
年 10 月，國務院辦公厅公布的《關于加速培养和成长计谋性新兴财產的决议》
提出“踊跃成长高品格特别钢、新型合金质料、工程塑料等先辈布局质料，提
升碳纤维、芳纶、超高份子量聚乙烯纤维道行高機能纤维及其复合质料成长水
平”；2011 年，國度發改委、科技部、工業和信息化部、商務部、常识產权
局，下發了《當前优先成长的高技能财產化重點范畴指南（2011 年度）》，提出
新型工程塑料與塑料合金、新型特种工程塑料、阻燃改性塑料、通用塑料改性
技能是當前高份子质料重點范畴优先成长的高技能财產化項目。详细财產政策
拜見本节“2、行業根基环境”之“（一）行業辦理环境”之“二、行業重要政
策”。
②國民經济延续快速增加促成塑料成品需求增长
跟着國民收入日趋增加，消费者對產物的需求在品种、数目方面逐步扩
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大，對品格请求逐步提高，家用電器、糊口日用品、電子消费品等行業需求旺
盛，為相干制造業的產能消化供给了前提。塑料制操行業位于各制造财產链的
中心环节，一样受益于海内兴旺的需求，行業获得了延续成长。
③塑料成品利用范畴愈来愈被拓宽
塑料因為其优秀的機能，利用范畴日益遍及，塑料成品在產物中所占比重
不竭提高，消费布局進级必要塑料行業成长的支撑。以家電為例，今朝中國主
要家用電器中塑料所占比例别离為：吸尘器 60%，電冰箱 38%，洗衣機 34%，
電視機 23%，空调 10%。家用電器的塑料化已成為家電行業首要成长标的目的之
一，不管是通用性塑料仍是工程性塑料都對家電行業成长起到了首要的支持作
用，并且塑料用量比例愈来愈大。虽然我國度庭人均收入相差很大，可是家用
電器、電子消费品、成套家具等耐用消费品具有量的差别其實不大，均有兴旺的
需求。跟着家電行業的成长，家電用塑料成品的需求量還将继续显現上升趋
势。
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④全世界制造業向中國转移带来的契機
今朝，我國已成為全世界汽車、家用電器、電子產物、辦公装備等產销大
國。我國在人力資本、根本举措措施、远洋運输等方面在成长中國度中具備竞争优
势，為承接全世界先辈制造業的转移供给了杰出根本。因為塑料成品供给必要配
合下流终端商品的制造、组装，為提高出產效力、节省本錢、提高品格，出產
廠商一般在周邊區域采购塑料模具及塑料零部件，企業也在產物設計、制造、
成型、部件组装等方面在空間和時候上與上下流廠商高效對接，从上游的設
備、原料采购到下流终端產物的配套贩卖，塑料制造行業跟着全世界制造業向中
國的转移而敏捷成长。
⑤行業信息化利用程度晋升促成行業的成长
信息技能是促成我國由制造大國迈向制造强國的關头技能，不管从财產發
展计谋仍是从企業技能前進和焦點竞争力的角度，器重信息化技能的钻研與應
用都具備首要意义。《國度中持久科學和技能成长计划纲领》和《2006-2020
國度信息化成长计谋》中，制造業信息化都作為首要标的目的和重點使命赐與明白，
是以采纳信息技能已成為制造業成长的必定趋向。跟着收集技能、计较機技
術、制造技能的快速成长，塑料制操行業的信息技能不竭成长，行業内领先企
業在設計制造進程中逐步實現三维設計無纸化、制造進程智能化、出產進程自
動化、谋划辦理协夹杂等信息化出產谋划，成為高產出、高质量、高效力的代
表，鞭策行業的技能前進。
二、晦气身分
（1）尖端技能程度後進于外洋先辈國度
固然我國塑料模具行業在產物精度、寿命、繁杂水平等指标上都有较猛進
步，但企業高端技能程度和综合運营程度與外洋先辈企業存在较大差距，影响
注塑產物的紧密水平、出產效力和红利程度。海内塑料成品企業成长程度不服
衡，大型、先辈企業较少，產物技能程度整體偏低，固然已有少数企業的部門
產物到达或靠近國際程度，但整體来看，國產塑料模具的精度、型腔概况粗
糙度、研產生產周期、模具利用寿命與质量不乱性等方面與外洋先辈程度比拟
存在较大差距。是以海内高精度、高技能含量的模具出產能力不足，高品格塑
料模具還需寄托入口。
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（2）高端出產設備依靠入口
塑料模具的质量、精度、利用寿命及注塑產物的紧密水平、出產效力等指
标對塑料成品制造装備请求较高，没有高精尖装備就象征着没有高紧密、高质
量模具和高品格的塑料成品。我國機器加工行業颠末多年的技能革新，工艺装
備技能程度已有大幅晋升。海内機床、东西行業固然已可供给部門成套的较高
精度加工装備，但在高精度、概况粗拙度、機床刚性、不乱性、靠得住性，刀具
和附件的配套性等方面與外洋先辈程度仍存在较大差距。高精度、高機能、高
效力、多用处的主動化高端制造装備仍必要从外洋入口，比方高速加工中間、
高速注塑装備，多轴联動切削装備、高精度检测装備、智能設計软件等。
（3）行業專業人材缺少
固然比年来我國塑料制造行業成长敏捷，但人材需求依然跟不上行業成长
需求，一是从業职员总量不足，二是从業职员本质不敷，顺應不了行業成长的
需求。今朝行業紧缺的是高本质和高程度的設計职员、高档技能员工、领會塑
料成品下流行業產销纪律的外贸职员和企業辦理职员。
（4）行業中小企業融資坚苦
塑料制操行業不但是技能密集行業，也是資金密集行業。塑料成品的出產
装備品种系列多样，包含塑料模具制造利用的铣床、磨床、電火花機、慢走丝
切割機、加工中間、高紧密检测仪器等装備，注塑成型利用的各种型注塑設
備，同時必要刀具、起重機、行車、機電等配套辅助装備和合适機器加工的
廠房、仓储等出產情况等，構成完備的出產能力必要大额資金的投入。同時，
人力本錢逐步上升，平常出產谋划活動資金压力较大，是以，企業从設立開
辦、平常運营到扩展范围，所需資金较大，但今朝中小企業融資渠道狭小、融
資坚苦，紧张制约了行業的進一步成长。
（六）外贸环境
一、出口环境
公司重要客户為松下、东芝及 SEB 等國際知名企業，產物重要出口國為欧
盟和日本。欧盟在 2006 年 7 月 1 日起周全施行《關于在電气電子装備中限定使
用某些有害物資指令》（如下简称“RoHS”指令），各欧盟成员國确保投放于市
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場的新電子和電器装備不包括铅（Pb）、汞（Hg）、镉（Cd）、六價铬（Cr6+）、
多溴二苯醚（PBDE）、多溴联苯（PBB）。日本也参照欧盟尺度。
上述政策请求塑料模具及注塑成型產物出口的企業从原质料采购、加工生
產等進程严酷依照详细尺度履行，增长了出產、检测本錢。公司產物均合适上
述產物质量请求。
二、商業磨擦
公司產物重要出口地域海内制造商和外洋廠商享受同等的國民待遇。公司
產物重要入口國日本和欧盟對塑料零件的入口政策重要采纳反推销查询拜访、保障
辦法等非關税壁垒辦法。截至本招股意向书签订日，陈述期内公司出口產物未
產生商業磨擦。
（七）行業的红利模式
一、行業重要红利模式
今朝我國塑料制造行業重要的红利环节有：產物研發設計的附加價值，采
购制造、组装附加價值及售後辦事的附加價值。重要包含如下红利模式：
（1）全财產链模式：產物設計研發+原质料采购+塑料模具制造+零部件注塑
成型+重要零部件组装+售後辦事
今朝塑料制操行業的上风企業注意產物的設計、制造，严酷节制設計、制
造、注塑成型、组装等环节，并操纵较為完備的贩卖辦事系统举行產物的销
售。這类红利模式请求企業具備较强的技能研發能力和產物設計能力，具有高
真個出產装備、現代化的出產流水線、高效的企業辦理體系和较為完美的营
销收集和售後辦事能力，是以该类企業在行業中的赢利程度最高，行業中少数
气力较强、范围较大的塑料零部件企業具有這类红利模式。此外一些处于中等
气力的企業也展開產物研發、設計并举行出產贩卖营業，但由于技能能力及資
金等方面的缘由，范围较小，產物品种较少，產能遭到制约，赢利程度略低于
行業一流企業。
（2）非全财產链：原质料采购+制造出產
海内塑料成品的一部門產物因此代工情势（OEM）為下流终端產物客户以来
牌、来样出產或加工方法出產。因為客户或入口經销商在中國大多設有常驻機
構或工場，對供货進程可直接监控，代工企業的赢利程度低于全财產链模式企
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業。另有一部門小型企業對市場上的產物举行仿造，彻底没有塑料模具的研發
設計能力，或直接接管外来塑料模具举行注塑成型的產物出產贩卖，出產环
节单一，產物质量及品格都较低，其赢利程度较低。
二、行業利润程度變更的趋向及變更缘由
塑料零件出產企業凡是按照客户请求举行定制化出產，產物定位、工艺技
術程度和客户資本等差别较大，以是行業中各企業的利润率程度也不同较大。
塑料零件的利润程度重要受如下几項身分的影响：
（1）研發與立异能力
塑料零件企業的產物設計能力、模具開辟能力與注塑利用技能的综合應用
能力决议了其在下流高端客户研發勾當中的互助瓜葛。具有较强塑料模具開辟
制造能力和大范围注塑成型能力的企業可以或许介入到下流企業终端產物同步設計
中去，从而享有较高的利润率程度。
塑料财產大省如广东、浙江等省在转型進级上走在行業前列，很多企業開
始利用呆板人，信息化、工業化交融也在踊跃摸索中。广东、浙江等省的塑料
加工業固然產量增加率处于低位，但贩卖收入增加率高于產量、利润率高于主
营营業收入，表現了转型進级和科技立异的成果。
（2）原质料代價身分
塑料制操行業的重要原质料為塑料原料。同時，模具钢是注塑所利用的塑
料模具的原质料。是以塑料原料、钢铁的代價颠簸将致使塑料成品出產本錢的
颠簸，从而對本行業红利能力组成必定影响。
（3）下流需求身分
塑料零件是汽車、家用電器、通讯、消费電子等制造業的上游部件，该制
造業的成长依靠着國民經济各行業的成长。比年来塑料零件下流财產的快速發
展為其带来了庞大的成长空間。下流终端產物的需求影响注塑成型相干產物的
销量及代價。
（4）市場竞争身分
我國塑料制操行業的企業数目较多，且企業数目的增加趋向较着，截至
2014 年底，范围以上企業数目跨越 14,000 家，行業市場竞争水平较為剧烈。國
内大大都企業集中在中、低端產物市場，產物同质化征象紧张，廠商之間相互
压價，影响了行業总體红利程度。
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今朝，塑料加工低端產能多余问题仍较紧张，盲目引進而激發的阶段性過
剩產能還没有有用化解，而高端產物仍需大量入口。
（八）行業的周期性、區域性和季候性特性
一、行業的周期性
塑料制操行業能為大部門產物供给根本零部件，行業自己不具備较着的行
業周期性。但與宏观經济颠簸的相干性较较着，受宏观經济总體影响较大。全
球經济和海内宏观經济的颠簸城市對行業带来必定影响。當宏观經济处于上升
阶段時，下流需求活泼，行業成长敏捷；反之當宏观經济处于降低阶段時，下
游需求低落，行業成长也随之迟钝。若是受宏观經济下行的晦气影响，将會造
成行業的定单削减、存货积存、货款收回周期耽误等状态。
二、行業的區域性
塑料零部件制造是终端產物出產的中心环节，重要集中于制造業發财的长
三角和珠三角等區域，海内行業的區域性较為较着。在國際上，因為中國、日
本、韩國、泰西都是模具下流终端產物的出產與消费大國，行業较發财的企業
也重要散布在上述國度。
三、行業的季候性特性
塑料制操行業作為终端制造業的中心财產，行業自己季候性颠簸其實不明
显，除重要受下流產物產销旺季與淡季備货数目分歧而受必定影响。
（九）公司所处行業與上、下流行業之間的瓜葛
塑料制操行業的上游為塑料原料行業和機床、注塑機等装備行業，下流為
汽車、家電、電子、医疗器械和平常糊口触及的利用行業。
一、上游行業與本行業的瓜葛
从塑料制操行業的上游组成来看，上游供给商多為综合气力较强、范围较
大的塑料化工企業和機器加工設備制造企業，其客户遍及工業出產各范畴，對
于塑料成品单一范畴的依靠水平相對于较低。
（1）塑料原料
ABS、PP、PC、PET 等各类塑料原料是紧密塑料模具行業成型產物的重要
原质料，它们的质量不单對注塑產物质量有着直接影响，其供给量是不是充沛也
在很大水平上影响模具注塑產物產量和交付時候。塑料原料的代價對注塑產物
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的代價發生直接影响，若是企業可以或许樂成转移质料代價上涨的危害，则能连结
较為不乱的利润。
（2）注塑装備
注塑機器的喷射速率和精度直接影响塑料零部件的质量、数目和出產效
率，今朝海内的注塑装備质量已到达较高程度，可以或许知足公司注塑营業的要
求。
二、下流行業與本行業的瓜葛
塑料零件作為终端產物的各個構成部門，其行業成长與下流行業慎密相
關，分歧的下流行業對塑料零件的请求分歧。公司今朝的產物重要利用于家電
及其他工業部件，必要适應下流行業的成长特色和趋向。以家電行業為例，下
游的重要客户為了顺應產物不竭更新换代的行業特色，同時為了包管產物质量
并低落采购本錢，一般會操纵國際分工系统創建本身的零部件采购渠道。因
此，經由過程下流客户的認证并成為其及格供给商對塑料零件出產企業提出了很高
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的请求。另外一方面，塑料零件出產企業一旦進入其供给链系统而成為其及格供
應商後，可以获得较為不乱的定单，而下流廠商也可以或许得到持久不乱的供货。
3、公司在行業中的市园地位
（一）公司重要竞争敌手的扼要环境
公司所处塑料零部件加工行業，重要出產方法為模具及後续注塑，雷同生
產模式的同类上市公司环境以下：
一、东莞劲胜紧密组件股分有限公司
东莞劲胜紧密组件股分有限公司（如下简称“劲胜紧密”），2010 年 5 月 20
日于深圳買卖所上市，证券代码 300083，主营营業：从事消费電子范畴紧密模
具及紧密布局件的研發、設計、出產及贩卖。2016 年 1-3 月，業務收入 122,671.24
万元，归属母公司股东净利润 2,847.09 万元，2016 年 3 月 31 日，归属母公司股
东权柄 501,326.70 万元。
二、深圳市昌红科技股分有限公司
深圳市昌红科技股分有限公司（如下简称“昌红科技”），2010 年 12 月 22
日于深圳買卖所上市，证券代码 300151，主营营業：紧密塑料模具研發，設計、
制造、注塑成型和零部件组装。焦點產物為 OA 装備塑料模具及塑料零部件（结
構件，外观件）成品；高端医用耗材（實行室）塑料模具及成品。2016 年 1-3
月，業務收入 12,309.37 万元，归属母公司股东净利润 667.59 万元，2016 年 3 月
31 日，归属母公司股东权柄 80,388.15 万元。
三、广东顺威紧密塑料股分有限公司
广东顺威紧密塑料股分有限公司（如下简称“顺威股分”），2012 年 5 月 25
日于深圳買卖所上市，证券代码 002676，主营营業：塑料空调风叶的出產和销
售。2016 年 1-3 月，業務收入 30,356.37 万元，归属母公司股东净利润 479.86 万
元，2016 年 3 月 31 日，归属母公司股东权柄 105,823.61 万元。
四、亿和紧密工業控股有限公司
亿和紧密工業控股有限公司（如下简称“亿和控股”），2005 年于香港買卖
所主板上市，证券代码 838.HK，主营营業：高紧密出產辦事，專注于出產高质
素和尺寸正确的模具及零部件。2015 年，業務收入 353,302.60 万港币，净利润
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20,546.90 万港币，2015 年 12 月 31 日，归属母公司股东权柄 261,845.60 万港币。
（二）公司的市場份额及變革趋向
据塑料加工工業协會專家委员會统计，我國塑料零件行業前十强企業的市場
份额只占全部行業 5%，财產集中度较低。同時塑料零部件触及种类繁多，國度
有關部分及相干协會统计未细分大公司出產的塑料零部件產物范围，是以公司同
类產物出產企業的数目、各自的產能產量及公司產物市場占据率数据很难正确统
计。陈述期内，公司紧抓行業成长的市場機會，寄托設計、出產的技能立异，成
功實現了模具财產链的延长，公司范围敏捷扩展，重要產物在海内、外市場的销
售也實現了较大增加。公司已得到松下、SEB、东芝、GF、科勒、大金、海尔等
國際知名企業的承認，成為其紧密塑料模具及注塑成型產物的專業供给商，在精
密塑料制操行業内具備较强的综合竞争力。
（三）公司的竞争上风
一、立异上风
公司从事紧密塑料模具和紧密塑料零部件出產的時候较长，颠末多年的技能
開辟和實践堆集，把握了紧密塑料模具研發、設計、制造、修复及注塑成型的核
心技能，公司的立异能力较强。今朝，公司及子公司已得到 4 項發現專利、9 項
适用新型專利、14 項外观設計專利。同時，公司還經由過程實践摸索，把握了一系
列非專利技能，提高了經济效益和公司的焦點竞争力。
（1）注塑成型出產技能立异
①模温节制技能
公司經由過程持久模具制造與注塑成型的履历总结、技能堆集、研發立异，樂成
把握了模温节制技能，可以或许按照注塑成型件的质量要乞降產物功效，兼顾阐發，
制订出从模具設計制造到注塑成型各环节的最好模温节制总體解决方案。經由過程准
确選择（包含导热機能在内）各項機能适配的模具钢、得當設計并制造出匹配适
用的模具冷却布局、應用模温节制参数阐發技能适配各項注塑成型参数，辅助使
用其他相干技能、工艺、装備，有用的解决了注塑成型出產進程中因温度节制不
當而常常呈現的质料碳化、翘曲、缩痕等问题。
公司應用高光無痕成型技能（急冷急热成型技能）来包管概况精度、光泽度
请求较高的塑料成型件出產质量的不乱。该等急冷急热成型技能能有用解决多孔
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多浇口塑件的熔合線问题，提高塑件概况光泽度，比凡是采纳油温機控温方法生
產出的注塑件质量更不乱，本錢更低，注塑件概况光泽度更高。
②雙色注塑技能
公司的雙色模具注塑技能，經由過程统一注塑機同時安装共用一套模架的两副模
具，颠末高精度反复定位，扭转瓜代两幅模具注塑成型，實現了一件成型產物一
道工序持续两次注塑，到达了雙色注塑成型的结果，归并简化了成型工艺步伐，
包管了產物外观精彩水平，知足了客户對產物的特别機能请求，大幅提高了有關
產物的出產效力。
③發泡成型技能
公司自立研發取患了發泡成型技能。该等技能是：塑料與必定比例的發泡剂，
直接在螺杆熔融段末平均夹杂，然後高压高速注入模腔，在模腔内忽然降压，使
熔體中大量的過饱和蔼體開释出来，發泡、膨胀、成型、定型，终极構成塑料制
品的技能方案。
④注塑成型主動化
公司在制造注塑成型構件進程中，优化出產结構，機動應用出產辅助装備，
踊跃研發注塑成型主動化适用技能，實現了从质料投送到產物注塑完玉成程應用
主動化装備举行流水功课，提高出產效力和出產效益。
公司自立研發了注塑件的主動掏出技能、主動镶嵌技能，并将该等技能投入
适用：该等技能重要系經由過程機器手與紧密模具、注塑成型機的共同，實現了注塑
出產的少人化乃至無人化；因為機器手的反复定位精度更高，功课速率更快，更
加合适紧密度较高注塑部件的出產。
⑤注塑成型紧密化
公司试探出一套注塑機與模具匹配技能方法、注塑機安装模具的技能方法以
及成型参数設置的技能解决方案，综合應用後可以或许较為充實阐扬紧密模具的原有
精度機能；加上在注塑進程中综合應用各項注塑技能（如模温节制技能，和自
動上料技能、注塑件的主動掏出技能、主動镶嵌技能等多項主動化技能等），控
制调理注塑成型各項要素，并削减人工操尴尬刁难成型工艺的干涉干與滋扰，使公司的注
塑出產可以或许较為不乱的實現较高的成型精度，使注塑成型產物在紧密度、平均度、
光泽度等方面到达客户较高的请求，同時也有用的低落了出產本錢，提高了出產
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效力。
⑥完備的注塑技能系统
公司經由過程较為持久的技能堆集，取患了较為完整的技能储蓄，創建了完備的
注塑技能系统。
一方面，公司的注塑技能储蓄涵盖了注塑上料、模具與成型装備匹配、成型
参数設置、模温节制、成型部件掏出等技能环节，在各個环节节制產物质量，提
高出產效力；另外一方面，公司的注塑技能储蓄中既有效以包管、提高成型精度、
出產效力的通用型注塑成型技能（如：主動上料技能、注塑零部件產物主動傳送
工艺、注塑件的主動掏出技能等），也有為知足客户特别需求的注塑成型技能（如：
雙色注塑工艺、主動镶嵌技能、發泡成型技能、網布、過滤纸成型技能等）。因
此，公司可以按照分歧產物的技能请求，综合拔取應用合用的技能體例出產方案，
使公司具有了為客户完備供给自紧密模具設計至注塑件成型、组装的整套解决方
案的能力。
（2）模具設計技能立异
①設計信息化
公司引進 CAD/CAM/CAE 等软件，连系紧密塑料模具設計的特色，設置設
计流程：①利用 CAD 快速設計；②利用 3D 技能生建立體结果用于查抄，為 CAM
奠基根本；③利用 CAE 摹拟工艺進程，验证設計的准确性和靠得住性；④确認設
计樂成後，拆分為 2D 圖纸及各項目辦理圖表，用于加工和检测。
②設計规范化、模块化
公司总结模具設計進程中常見问题與解决方案，制订出《模具設計规范》，
包含模具設計的技能指标、設計流程及注重事項、模具各個構成部門的圖形、尺
寸、加工公役、技能工艺、检测法子、装置運输请求等内容，并形成為了模块化数
据库。借此，模具設計可以依照详细请求挪用数据，有用防止常見毛病，较着提
升了模具設計效力，收缩了模具設計周期，削减了因為模具設計影响後续出產的
问题。
③設計协夹杂
公司注意多部分、多學科技能职员协同設計，配合完成模具的設計，以提高
模具設計的质量和效力。因為所触及的常识、技能、履历被體系化地保留于公司
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的設計部分和相干技能部分，少数設計职员的流失對公司的模具設計能力不會造
成重大影响。
④設計验证摹拟化
公司器重职员履历和计较機编程的连系。操纵虚拟仿真技能摹拟加工進程，
以發明設計编程進程中的潜伏毛病：在設計完成後，操纵成型進程摹拟技能，對
繁杂水平高、設計难度较大的模具，举行摹拟试制，削减了現實试模次数，提高
了模具設計效力，收缩了模具的設計和制造周期，较着提高了出產效力，节省了
出產本錢。
（3）模具加工技能立异
公司在出產進程中注意总结加工身手，尽力實現加工工艺與加工装備的充實
共同。公司樂成把握了紧密切削加工技能、模具多型腔技能、遐龄命模具制造技
術等触及模具品格的專利與非專利技能。
公司凭仗精良的模具設計及先辈的制造程度，在模具多型腔技能方面获得突
破，今朝已把握一模 120 腔的 LED 模具設計制造與產物成型技能。该產物的主
要工艺立异在于：①多腔（120 腔）注塑冷流道重量 10 克如下；②利用高品格
模具质料，邃密設計、加工，削减废物，低落本錢；③120 腔成型與框架共同尺
寸全数到达 0.002妹妹 的高精度尺寸；④采纳多道工艺機器磨削加工，LED 發光
支架加工到达高镜面的请求；⑤實現框架概况镀银模具合模時無压损。该產物模
具及成型產物圖比方下：
公司產物 RS3630200 钉仓注塑模具、地板吸头刷子支架注塑模具别离得到
了 2008 年至 2010 年度中國模具工業协會颁布的精模奖“一等奖”和“二等奖”；
包胶後盖注塑模具、条记本電扇注塑模具别离得到了 2012 年至 2014 年度中國模
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具工業协會颁布的精模奖“二等奖”和“三等奖”。
钉仓注塑模具及注塑件 地板吸头刷子支架注塑模具及注塑件
（4）出產辦理立异
公司以“品格”、“高效”、“诚信”為出產辦理方针，按照模具制造和注塑成
型工艺的特色，制订并施行了严酷的内部节制，對每個定单、每套模具、每
一讲明塑產物，举行全流程、各环节的人、機、料跟踪节制，對超越出產规划、
技能指标未达预期、制品试制次数跨越划定请求等问题举行全流程的缘由阐發，
找出问题關键，得到最优解决方案并有用施行。對具備代表性的问题與方案将被
规范化、模块化，作為公司内部的尺度化技能，作為雷同工艺技能的参考尺度，
提高出產效力。
（5）客户辦事立异
公司具備丰硕的塑料模具設計、加工和成型出產的履历，从按照客户實體样
品或產物圖纸举行模具設計、参数批改，成长至按照客户描写或同类產物進
行新產物的模具設計、制造、验证注塑样品後直接注塑成型塑料零部件，晋升了
公司產物和辦事的技能附加值。今朝公司對每客户、每產物，别离放置開辟
部、設計部、模具制造部及装置部的專人和谐共同，并有產物担任卖力每個订
单，與客户在自力集會室举行全流程的跟踪、交换、提出點窜建议，完成客户需
求并包管客户贸易機密。
公司重要客户多為國際知名企業，终端產物丰硕多样，功效繁杂，更新時候
快，市場需求對新產物的功效、质量请求變革较快，必要按照市場需求敏捷作出
反响，推出新產物。一方面请求公司融入终端產物制造流程的配套系统，快速理
解新產物、新功效的設計请求。經由過程公司與客户持久深刻互助，今朝已能按照客
户新產物的開辟规划放置模具及成型產物的開辟、設計進度；按照產物高份子材
料和變性质料的特色，對模具材质選择和加工的能力到达國際先辈模具企業水
平，比方长命命（500 万次以上）、耐磨（500 万次以上）、光學透镜、皮纹，外
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观高亮光（0.05μm 如下）、防腐化、高硬度（HRC60 以上）、模具概况加纳克热
处置，模具概况钛、碳离子镀层等選材加工技能，均得到了世界 500 强客户的認
可；公司许诺在客户新產物按规划量產以前推出合适请求的模具和成型產物。另
一方面，公司必要與上游的装備、原质料、零部件企業举行充實交换，采购個性
化装備及合适请求的原质料。
公司與松下、SEB、东芝、GF、科勒、大金、海尔等全世界知名企業紧密亲密互助，
从模具設計及注塑成型方面供给專業建议，知足客户對新產物同步開辟、設計的
请求，得到高附加值產物的收益。
二、產物品格上风
公司具有各类立异上风，對產物品格高度器重，可以或许高效出產高精度、长命
命、高品格的模具及成型產物。今朝公司得到 ISO9001:2008 质量辦理系统認证。
（1）高效力
今朝公司平凡紧密模具的均匀制造周期為 25 天，高紧密高难度模具的均匀
制造周期為 35 天；注塑成型装備规格较為齐備，锁模力从 40 吨至 1,600 吨，可
注塑单件重量从 0.01 克至 10,000 克，知足各规格產物的出產。
（2）高精度
今朝公司模具制造的最高精度已到达±1μm，概况粗拙度到达 Ra0.16，刀
具切削加工硬度到达 HRC60-HRC63，成型產物精度到达±5μm。以公司得到精模
奖的“RS3630200 钉仓注塑模具”為例，该產物用于医疗手術中替换傳统羊肠
線的钛钉储仓，制件的精度请求很高，零部件组装慎密，注塑件容许公役
±0.008妹妹，且不容许存在任何毛刺，為知足该等精度请求，包管產物质量不乱，
模具质料必要颠末去應力处置，且模具零件加工精度需到达 0.002妹妹，并需在恒
温車間（20 0.5）℃情况中出產。
（3）长利用寿命
公司模具產物注塑利用寿命最少 50 万次，今朝個體產物注塑利用次数已超
過 500 万次且利用状况杰出。
（4）精准检测
公司已創建自力的品格辦理部分，具有高端紧密检测装備，通太重要环节
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必检、按時抽检、動态巡检等方法，严酷查抄各工艺环节的產物质量，包管產成
品品格。公司對所有出廠產物都履行严酷测试，包管出货產物全数知足客户请求。
三、装備上风
公司具有较强的装備购買、操作、更新革新能力。公司在购買装備時，按照
本身出產前提和設計能力，分身客户產物需求，向國表里领先装備供给约定制專
業装備，从而使得公司购入的所有装備都能知足先辈工艺技能的请求，并能在最
短期内完成调试事情進入量產。合适公司出產请求的先辈加工装備為制造高精
度、高品格的產物供给了有用的保障。
高速加工中間及模具加工車間 超高速加工中間
紧密注塑装備及主動化注塑成型出產線 各种紧密测试装備
公司重要加工装備环境以下：
序号 名称 扼要型号 先辈参数 制造商/產地 数目
最大射出速率 200 毫米/秒；射
1 紧密注塑機 EC 系列 日本东芝 22
出节制精度 0.01 毫米
最大射出速率 500 毫米/秒；射
2 紧密注塑機 LA40 日本沙迪克 1
出节制精度 0.01 毫米
主 轴 转 速 Max54000rmin
MIKRON 快 速 移 動 80妹妹in, 最 小 刀 瑞士-GF 1
超高速加工 0.2妹妹，3 轴联動
3
中間 MIKRON 主 轴 转 速 Max20000rmin 瑞士-GF 1
3 轴联動
Makino 主 轴 转 速 Max30000rmin 日本牧野 1
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3 轴联動
主 轴 转 速 Max20000rmin
Makino 日本牧野 1
3 轴联動
主 轴 转 速 Max16000rmin
4 高速加工中間 DMC 德國-DMG 9
快速挪動 40妹妹in，3 轴联動
主 轴 转 速 Max18000rmin
5 紧密雕镂機 Carver 北京精雕 8
重要加工紫铜電极，3 轴联動
4 轴联動，加工精度可达
Ac.2F.EXCELL
0.002妹妹，最小線径 0.03妹妹， 瑞士-GF 1
ENCE
粗拙度≦ka0.2
6 慢走丝線切割 4 轴联動，加工精度可达
ROBOFIL440 北京-GF 5
0.003妹妹
4 轴联動，加工精度可达
SODICK 日本-沙迪克 4
0.005妹妹
四轴联動，加工精度可达
ROBOFORM 瑞士-GF 4
0.005妹妹,粗拙度≦ka0.2
7 電脉冲
三轴联動，加工精度可达
Makino 日本牧野 1
0.005妹妹，粗拙度≦ka0.2
四轴联動，加工精度可达
SODICK 日本-沙迪克 1
0.005妹妹，粗拙度≦ka0.2
精度可达 0.0001妹妹，粗拙度
8 紧密磨床 WAZA520 日本长島精工 1
≦ka0.1，3 轴联動
NN51S 精度可达 0.0001妹妹,3 轴联動 日本长島精工 8
精度可达 0.001妹妹,粗拙度≦
LSG 台灣宇青 2
ka0.2
最 小 孔 径 5妹妹 ， 最 深 加 工
9 深孔钻 DHD1007 举世機器 3
1500妹妹
10 合模機 WS 卧式 最大锁模力 180T，最重 5T 香港奔力寶業 1
11 端面铣 ELONG 六面角尺≦0.02妹妹 台灣佑龙機器 1
紧密磨制加工中間刀具，七轴
12 磨刀機 Makino 日本牧野 1
一次成型
查验工件的真圆度和齐心度
扭转精度： (0.02 + 0.0003H)
EC2500 μm ，最大丈量直径：Φ450 日本 1
13 丈量装備 妹妹 表里径，Z 轴行程：400
妹妹（利用 B 型测针臂）
丈量各类外形齿型的参数：
JD18S 齿轮模数 0.3 ～ 10 妹妹 ，被测
齿轮最大外径 180 妹妹 ， 两顶
尖間隔 20 ～ 500 妹妹 ， 垂直 哈尔滨 1
丈量最大行程 350 妹妹 可测齿
向角范畴 0 ～ 90°最大工件
重量 100Kg 光栅辨别率：圆：
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0.0001 deg；长：0.0001 妹妹
HK 切确丈量模具质料硬度 上海 1
丈量模具紧密部件
行程（X 轴 Y 轴 Z 轴）：400
妹妹 x 300 妹妹 x 200 妹妹
光栅尺辨别率：0.001 妹妹
變焦物镜倍率：0.65 X – 4.5 X
T-MCL2 日本 1
摄像機：1/3 “CCD
事情間隔：90 妹妹
物方視場：8.2 妹妹 ~ 1.2 妹妹
总放大倍率：18 X ~ 120 X
丈量精度：（4 + L / 150）μm
切确丈量模具附件塑料產物
SEREIN 鑫磊仪器 1
尺寸
切确丈量模具及塑件各部件
Brown&Sharpe 美國 1
的尺寸位置
四、品牌與客户資本上风
公司自建立以来，承接了大量繁杂、高紧密的塑料零部件制造营業，缔造了
公司的品牌效應，公司已成為松下、SEB、东芝、GF、科勒、大金、海尔等全
球知名企業的互助火伴。國際知名品牌廠商一旦認定模具企業的供给商天資并确
定互助瓜葛，為包管產物品格及保护供货的不乱性，凡是不會等闲變動供给商。
公司得到了东芝家用電器制造（深圳）有限公司的“供给商优异奖”、东芝部属
公司杭芝電機有限公司“最好互助火伴”、杭州松下室第電气装備（出口加工區）
有限公司“优异供给商奖”、GROUPE SEB“最好互助火伴”等客户声誉，具有较
强的客户上风。公司在连结與焦點大客户持久不乱互助的同時，與其他大型企業
沟通交换，接管意向企業的考查與论证，在组织機構設置與功效上與世界 500 强
企業對接，提高沟通效力，不竭開辟市場資本。公司重要客户标示：
五、辦理和人材上风
公司的辦理层履历丰硕，在研發、采购、出產、贩卖等重要谋划环节的管
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理职员都具有多年模具和注塑行業相干履历，辦理层對行業的成长趋向具備良
好的專業果断能力。在公司谋划進程中，辦理层引领企業有用掌控行業成长方
向，紧跟市場步调，捉住市場機會，并终极获得优异的谋划事迹。同時，公司
經由過程出色有用的辦理，資金流、物流、信息流在企業内部可以或许获得集中同一控
制，决议计划速率和履行效力大大提高。
六、地舆區位上风
公司地处长三角的慈溪市，距宁波北仑港约 90km，距宁波機場约 80km，距
上海市约 160km，地舆位置优胜，交通便捷，具備较為较着的運输本錢上风。
长三角經济區甚至全部華东地域是我國經济最發财的區域之一，浙江、江
苏等地是模具和注塑行業集中成长较好较快的區域。今朝，公司產物合适模具
成长趋向及下流產物利用的市場需求，具備區域成长上风。
（四）公司的竞争劣势
一、出產范围偏低，產能需扩展
公司寄托先辈的技能工艺、优异的研發立异能力和丰硕的出產辦理履历，
已發展為海内把握紧密塑料模具及注塑成型出產關头技能、具有较强研發實
力的高科技企業之一，是海内少数紧密塑料模具重點主干企業之一。今朝，随
着公司產物的市場影响力不竭晋升、客户群體不竭扩展、公司的定单不竭增
加。但公司在范围上與雷同出產上市公司比拟差距较着。是以，公司進一步扩
大出產范围的需求较為急迫。
同業業可比上市公司模具及相干营業收入比力
2015 年分產物業務收入 年均复合 申报上市前近来一年分產
公司名称 （万元） 增加率（%） 品業務收入（万元） 備注
模具 成型產物 模具 成型產物 模具 成型產物
劲胜紧密 - 343,928.57 - 30.84 2,619.59 68,564.27 注1
昌红科技 5,228.51 40,901.43 0.78 20.38 4,991.52 13,442.16 注2
顺威股分 15,393.57 84,501.97 19.95 -5.19 7,435.71 104,583.58 注3
算術均匀值 10,311.04 156,443.99 6.91 15.34 5,015.61 62,196.67
横河模具 2,574.99 33,678.50 -0.96 7.75 - - 注4
注 1：劲胜紧密上市前近来一年為 2009 年，成型產物数据為紧密布局件数据，2015 年模具营業無数
据。
注 2：昌红科技上市前近来一年為 2009 年，成型產物数据為 OA 與医疗注塑营業数据；2015 年纪据為
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OA 注塑营業和模具营業。
注 3：顺威股分上市前近来一年為 2011 年，模具数据為模具及其他產物数据，成型產物数据為塑料空
调风叶数据。
注 4：横河模具系 2011-2015 年四年的各种產物的年均复合增加率数据。
注 5：上述数据来历于同業業上市公司招股阐明书及年度陈述、Choice 金融终端。
由上表可見，同業業可比上市公司在上市召募資金後，主营营業收入增加
较大，竞争气力大幅提高，若公司本次樂成刊行股分召募資金投資項目建成運
营後，出產范围也将得到大幅提高，红利能力将较着加强。
二、融資渠道及布局過于单一
公司所处行業對資金的需求较高，因為公司今朝還没有進入本錢市場，仍主
要寄托银行告貸和谋划性欠债来减缓公司平常谋划中的資金压力。融資方法及
布局单一，紧张束厄局促了公司范围的扩大，增长偿還债压力。若公司本次公然發
行股票樂成，公司将借助本錢市場作為新的融資平台，敏捷做大做强主業務
務，實現范围效益，為投資者带来杰出回报。
4、公司主营营業的详细环境
（一）陈述期内重要產物出產、贩卖环境
一、重要產物產能、產销量和贩卖代價
（1）注塑营業出產、贩卖环境：
產能 產量 销量 產能操纵 產销率 贩卖均價
時代
（吨） （吨） （吨） 率（%） （%） （万元/吨）
2016 年 1-6 月 3,500 2,711 2,714 77.45 100.11 6.09
2015 年度 7,000 5,683 5,682 81.19 99.98 5.93
2014 年度 7,000 6,500 6,239 92.86 95.98 5.57
2013 年度 7,000 6,714 6,485 95.91 96.59 5.73
（2）模具出產、贩卖环境
公司模具贩卖以套数為单元，同時从模具出產所耗用重要加工装備運转工
時考量，公司模具產能操纵率以套数和重要装備運转工時操纵环境别离表露如
下：
①以模具套数為单元，公司模具出產、贩卖环境：
產能 產量 销量 產能操纵 產销率 贩卖均價
時代
（套） （套） （套） 率（%） （%） （万元/套）
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2016 年 1-6 月 225 154 145 68.44 94.16 5.91
注1
2015 年度 450 384 324 85.33 84.38 6.82
注1
2014 年度 450 262 232 58.22 88.55 6.30
注2
2013 年度 450 442 397 98.22 89.82 6.44
注 1：2014 年度模具產量，包含 81 套用于出產氛围净化器相干產物，其记入固定資產
科目核算；2015 年度模具產量，包含 26 套用于出產氛围净化器相干產物，其记入固定資產
科目核算。
注 2：因為今朝紧密電火花加工能力為公司模具制造的瓶颈，理论模具產能（套）以精
密電火花加工能力為准，测算根据以下：
模具制造重要工序 数控加工中間 紧密電火花加工 慢走丝切割
注3
装備理论可用工時（小時） 92,880 46,368 57,600
注4
单元尺度模具耗用工時（小時） 187 103 115
各關头工序尺度模具產能（套） 497 450 501
注 3：公司重要装備理论產能测算根据：单台装備運转 300 天/年、24 小時/天，并斟酌
運转時代保护、调养，工序距离之間的检测、批改、通报、筹備等時候折算。
注 4：单元尺度模具為公司尺度模具模子，一般體积尺寸（CM）為：模仁 20*20*20，
模架尺寸一般放大至模仁的 1.75 倍，即 35*35*35，该尺寸下耗用電极尺寸履历数值约為模
仁的 70%，即 14*14*14。
②以模具出產耗用重要装備運转工時（小時）為单元，公司模具產能操纵率
环境：
各年度現實耗用工時 数控加工中間 紧密電火花加工 慢走丝切割
2013 年度 84,896 42,825 49,555
2014 年度 87,672 47,206 53,850
2015 年度 83,902 44,099 52,076
2016 年 1-6 月 41,878 22,880 27,505
重要装備理论可用工時 92,880 46,368 57,600
各年度重要装備現實工時
数控加工中間 紧密電火花加工 慢走丝切割
產能操纵率
2013 年度 91.40% 92.36% 86.03%
2014 年度 94.39% 101.81% 93.49%
2015 年度 90.33% 95.11% 90.41%
2016 年 1-6 月 90.18% 98.69% 95.50%
（3）2014 年，模具產量降低的缘由
2014 年度，刊行人基于客户需求而出產的模具產量较 2013 年削减 261 套；
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销量削减 165 套。数目大幅削减的详细缘由以下：
①刊行人客户 2014 年新產物种类和数目比 2013 年降低，阶段性削减向刊行
人模具采购量
刊行人 2014 年模具销量较 2013 年降低，一方面受下流客户新品開辟周期的
影响；另外一方面，重點客户松下、东芝和 SEB 因其產物布局调解和局部市場短
期颠簸阶段性削减了向刊行人模具采购量，详细环境以下：
在刊行人客户產物開辟周期方面，因為刊行人的客户仅在有新產物推出時才
會拜托刊行报酬其新開辟對應的模具，客户會按照其新產物開辟的周期和类型，
不竭调解每一年新模具的開辟数目。刊行人客户在 2012 年、2013 年推出的新產物
较多，请求刊行人開辟、制造的模具较多，因為客户的產物推陈出新會距离必定
的周期，2014 年刊行人客户推出新產物的种类和数目削减，从而阶段性的削减
了拜托刊行人開辟的模具数目。受此影响，刊行人 Jaguar International Corporation
Hanoi 和 Georg Fischer 等 5 家客户 2014 年向刊行人模具采购数目削减 72 套。
在刊行人重點客户方面，刊行人對松下、东芝和 SEB 等重點客户的模具销
售较為集中，模具总销量受上述客户需求影响较為较着。2014 年度，SEB 因其
俄罗斯市場受短時間政治和經济身分影响而削减向刊行人的模具采购；东芝及松下
2014 年度按照市場调解產物布局，低落了吸尘器新品開辟速率而加速了扫地機
器人、智能座便器等產物的新品開辟速率（于 2015 年向刊行人采购扫地呆板人、
智能座便器等產物模具），削减 2014 年度向刊行人的吸尘器模具采购，2014 年
度 SEB、松下和东芝合计采购刊行人模具削减 86 套。2015 年度，SEB、松下和
东芝合计向刊行人采购的模具较 2014 年度增长了 68 套，规复至较高程度，刊行
人重點客户需求整體不乱。
②刊行人便宜氛围净化器模具占用了產能，致使削减了基于客户需求而出產
的模具
2014 年刊行人起头出產自立品牌的氛围净化器并開辟响應的模具，2014 年
刊行人集中開辟了自立品牌氛围净化器相干模具 81 套，占用了部門產能，影响
了外销模具的出產和贩卖。
（4）刊行人 2014 年模具產销量降低的各項影响身分在 2015 年及此後不會
對刊行人延续發生影响及详细缘由
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如上文所述，影响 2014 年模具產销量降低的現實重要身分為：受客户新產
品推出种类和数目削减而致使的模具定单降低和刊行人因出產氛围净化器而
占用模具出產產能。上述影响身分不會對刊行人 2015 年及此後延续發生影响，
详细缘由以下：
①2015 年至今，刊行人模具需求规复，模具销量规复至较高程度
2015 年刊行人受松下、东芝等家電范畴老客户需求规复及新增日本爱信集
團等新客户的配合影响，模具產量和销量别离规复至 358 套（不含自用氛围净化
器模具）和 324 套，较 2014 年别离上升 177 套和 92 套。此中，老客户方面，受
松下、东芝扫地呆板人產物，及松下智能坐便器相干產物開辟速率晋升的影响，
2015 年對松下和东芝模具贩卖合计 133 套，较 2014 年上升 97 套。在開辟家電
范畴新客户方面，刊行人新增了產物需求量较大的日本爱信團體等客户，刊行人
已為日本爱信團體中國區三家子公司完成合计 13 套模具，今朝正在開辟 21 套模
具。
②刊行人踊跃開辟新的市場范畴（汽車零部件等），應答将来市場需求變革
刊行人操纵其在家電范畴為松下、东芝、SEB 等世界 500 强企業辦事的技能、
质量和品牌上风，在家電范畴精耕细作的同時，渐渐将市場拓展至汽車零部件和
室内莳植等市場容量较大的范畴。
在汽車零配件市場范畴，刊行人已經由過程進入汽車零部件配套系统所必需的
ISO/TS 16949 系统認证；参加浙江吉祥控股團體的一级配套供给商系统，估计于
2016 年签定合同，陸续起头為其供给模具；與日本爱信團體起头举行包含汽車
零配件模具及智能坐便器模具在内互助；向德國埃贝赫團體（今朝經由過程其供给商
宁波鑫成汽車零部件有限公司举行買卖，後续拟直接互助）小范围供货，并举行
多量量供货的技能交换。
在室内莳植發展機市場范畴，刊行人與杭州宅耕农業科技有限公司签定框架
性的《根基買卖合同书》及弥补协定并開展周全互助，為其室内莳植的全主動植
物發展機開辟模具并注塑。
刊行人上述新市場開辟的详细环境以下：
序号 互助客户 拟開辟產物 市場開辟希望环境
浙江吉祥控股 汽車發念头降温支 于 2015 年 12 月完成公司的验廠事情，并于 2016 年 1 月初
1
團體 架、油箱盖、汽車門 获得浙江吉祥控股團體的供给商编码，参加浙江吉祥控股
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把手模具 團體的一级配套供给商系统，今朝在举行 30 套模具的開辟。
德國埃贝赫集
已經由過程德國埃贝赫團體的供给商宁波鑫成汽車零部件有限
團（知名汽車
2 汽車加热器模具 公司間接供给汽車加热器模具，今朝正在與埃贝赫團體就
零部件供给
直接供给汽車零配件模具举行技能交换。
商）
宁波鑫成汽車 签定框架性的《根基買卖合同书》，商定刊行人将在 2015
3 零部件有限公 汽車加热器等模具 年 12 月 14 日至 2016 年 12 月 13 日之間，為其供给汽車零
司 部件模具及注塑辦事。
4 德國博世團體 汽車電器模具 今朝正在举行汽車電器模具的技能交换。
2015 年 11 月 10 日，與刊行人签定框架性的《根基買卖合
杭州宅耕农業 室内莳植的全主動 同书》及弥补协定，商定 9,100 万元采购意向，刊行人将在
5
科技有限公司 植物發展機模具 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日時代在该框架协定下
為其供给模具及注塑產物。
除重要家電、厨卫相 已為其在中國三家子公司完成 13 套智能坐便器配件模具及
關產物外，還采购汽 汽車天窗模具的開辟；今朝正在举行 21 套智能坐便器配件
6 日本爱信團體
車天窗模具、智能坐 模具及汽車天窗模具的開辟。别的，日本本部规划直接向
便器配件模具 刊行人采购模具用于注塑，今朝正处于报價阶段。
③刊行人自產氛围净化占用產能影响减小，有益于承接外部模具定单
2015 年，刊行人氛围净化器模具開辟 26 套，数目较着削减，占用模具產能
的影响比 2014 年大幅减小，刊行人将来除新增净化器定单外，刊行人将再也不
占用模具及注塑產能，有益于刊行人承接新的模具定单。
刊行人 2015 年模具產量和销量别离為 358 套（不含自用氛围净化器模具）
和 324 套，较 2014 年别离上升 177 套和 92 套。在 2015 年的根本上，截至本招
股意向书签订日，刊行人在手定单充沛，為刊行人 2016 年模具总體贩卖供给了
包管。
（5）2014 年模具销量较 2013 年降低，但“模具+注塑”的收入连结不乱的
缘由及公道性
刊行人向部門客户贩卖模具并供给後续的注塑营業，在该营業模式下公司
2013 年和 2014 年向客户贩卖的模具数目别离為 289 套和 188 套，對應的“模具
+注塑”的收入别离為 32,077.90 万元和 32,068.58 万元。
2014 年刊行人模具贩卖数目较 2013 年降低，但“模具+注塑”的收入连结
不乱，主如果由于：在该模式下注塑营業收入组成“模具+注塑”模式下收入的
重要部門，占比到达 90%以上，而注塑產物收入重要由當期注塑件的数目决议，
注塑件数目受统一模具反复注塑次数和往年存量模具数目的影响较大，受當期
新增模具的数目變革的影响较小。2013 年和 2014 年，公司用于注塑的模具别离
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為 1,641 套 和 1,732 套 ， 對 應 的 注 塑 件 数 量 分 别 為 100,279,377.00 件 和
103,163,144.00 件，在 2014 年模具销量较 2013 年降低的环境下，刊行人注塑使
用的模具数目及對應的注塑数目依然连结安稳，是以收入连结安稳，上述环境符
合公司的現實情何况具備公道性。
二、主营营業收入的產物散布
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
种别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
注塑
16,535.14 93.53 33,678.50 92.90 34,729.28 94.83 37,154.91 92.48
產物
紧密
1,143.24 6.47 2,574.99 7.10 1,894.17 5.17 3,019.68 7.52
模具
合计 17,678.38 100.00 36,253.49 100.00 36,623.45 100.00 40,174.60 100.00
三、前五大贩卖客户
陈述期内，公司對前五名客户的贩卖环境見下表：
序号 客户名称 贩卖金额（万元） 占業務收入比例（%）
2016 年 1-6 月
注1
1 松下 5,856.79 31.73
注2
2 SEB 3,685.70 19.96
注3
3 西禄 2,831.91 15.34
注4
4 东芝 2,697.43 14.61
5 科勒 642.71 3.48
合计 15,714.54 85.12
2015 年度
1 松下 12,220.46 32.72
2 SEB 8,031.25 21.50
3 东芝 5,793.61 15.51
4 西禄 4,823.56 12.92
5 科勒 1,438.84 3.85
合计 32,307.72 86.50
2014 年度
1 松下 10,843.15 28.90
2 SEB 8,510.96 22.68
3 东芝 6,928.62 18.47
4 西禄 3,350.17 8.93
5 泰贺 2,709.31 7.22
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合计 32,342.23 86.20
2013 年度
1 松下 10,色情網站,508.15 26.07
2 SEB 10,025.25 24.87
3 东芝 6,742.31 16.73
4 泰贺 3,095.84 7.68
注5
5 雙鸟 2,974.78 7.38
合计 33,346.33 82.73
注 1：與松下買卖的统一节制下工具包含：松下電化室第装備電器（杭州）有限公司、杭州松下室第電
器装備（出口加工區）有限公司、杭州松下家用電器有限公司、杭州松下马达有限公司、松下家電钻研開辟
（杭州）有限公司、PANASONIC MANUFACTURING PURCHASER MALAYSIA BERHAD （马来西亚松
下）、PANASONIC CORPORATION（日本松下）、松下万寶（广州）電熨斗有限公司，杭州松下厨房電器
有限公司、松下采购（中國）有限公司,下同。
注 2：與 SEB 買卖的统一节制下工具包含：GROUPE SEB、GROUPE SEB Moulinex S.A.S.、浙江绍兴
苏泊尔糊口電器有限公司，下同。
注 3：與西禄買卖的统一节制下工具包含：西禄商業（上海）有限公司、日本シール股份有限公司（日本
西禄）、日本西禄香港有限公司、NIPPON SEAL VIETNAM CO., LTD（越南西禄），下同。
注 4：與东芝買卖的统一节制下工具包含：东芝家用電器制造（深圳）有限公司、杭芝電機有限公司、
杭州东芝家電技能電子有限公司、TOSHIBA HOME APPLIANCES (H.K.) LOGISTICS & PROCUREMENT
LTD.（香港东芝）、東芝ホームアプライアンス股份有限公司（日本东芝）、东芝照明（昆山）有限公司、
TOSHIBA LIGHTING AND TECHNOLOGY CORPORATION (日本东芝照明)，下同。
注 5：與雙鸟買卖的统一节制下工具包含：TWINBIRD 工業股份有限公司、雙鸟電器（深圳）有限公司，
下同。
公司的前五名贩卖客户無公司联系關系方。本公司董事、监事、高档辦理职员
和其他焦點职员，重要联系關系方及持有公司 5%以上股分的股东與上述前五名客户
均不存在任何联系關系瓜葛。
综上，固然公司對前五大客户收入占比力高，但與大客户连结了持久不乱
的计谋互助瓜葛，對竞争敌手形成為了较强的客户資本壁垒；同時公司不竭培育
新客户，低落重要客户相對于集中的危害。
四、同業業可比上市公司前五大客户收入、占比环境
2015 年 2014 年度 2013 年度
公司简称 收入 占比 收入 占比 收入 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
劲胜紧密 188,354.37 52.81 250,467.45 62.92 261,775.42 79.86
昌红科技 40,387.53 73.60 50,560.83 87.38 56,310.91 91.21
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顺威股分 63,785.34 53.09 919,34.94 61.95 78,658.84 61.21
算術均匀值 97,509.08 59.83 150,514.14 70.75 132,248.39 77.43
横河模具 32,307.72 86.50 32,342.23 86.20 33,346.33 82.73
摘自各上市公司的年度陈述，下同）
由上表可見，同業業可比上市公司前 5 大客户收入占比均较高，属于行業
的配合特色。
公司前 5 大客户占比高于同業業可比上市公司均值，重要缘由以下：第
一，公司以稳健成长為主，以保护大客户為焦點计谋，重點開辟具有杰出天資
和较强抗危害能力的大客户，并與之創建持久不乱的互助瓜葛；第二，公司資
本投入與運营資金除股东投入及谋划堆集外，全数為银行告貸，偿债压力较
大，限定了固定資產投入，致使了產能產量和销量在短時間内难以敏捷扩展；第
三，受產能產量范围的限定，公司在短時間内没法接管其他客户的大额定单，因
此采纳了渐渐扩展產能并适度開辟新客户的谋划计谋。而同業業可比上市公司
召募資金投資項目投產後，產能快速扩大，實現了范围化效應，其前 5 大客户
贩卖收入占比显現稳中略降的趋向。此外，从下流產物利用的布局、客户环境
等身分看，公司营業、產物布局與昌红科技较為雷同，與该公司前 5 大客户收
入的占比环境也附近。
五、公司客户根基环境先容
公司重要客户的简介环境以下：
客户简称 客户简介
世界 500 强，全世界性電子廠商，从事各类電器產物的出產、贩卖等
奇迹勾當。从 1978 年起头在中國大陸的奇迹。今朝，在中國大陸
松下
地域（含香港地域）的奇迹勾當触及钻研開辟、制造、贩卖、辦事、
物流、鼓吹等多個方面。團體 2013 年总贩卖到达 77,365 亿日元。
SEB 是一家引领業界跨越 150 年的全世界性小家電及锅具供给商，世
界 500 强，谋划多個世界知名品牌，营業涵盖全世界 150 多個國度和
SEB
地域。2007 年收购 A 股著良庖卫炊具及家電公司苏泊尔。2012 年
團體收入达 40.06 亿欧元。
世界 500 强，触及数码產物、電子元器件、社會根本装備、家電及
东芝 智能社區產物。1972 年進入中國展開营業，今朝在中國已設立了
62 家企業，2012 年度的奇迹范围到达 770 亿元。
雙鸟 TWINBIRD 工業股份有限公司建立于 1951 年，本錢金 174,240 万日元，
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創業以来一向對峙以供给冲動和恬静為開辟方针，屡次得到日本制
造業設計奖項。1996 年在新泻证券買卖所上市。重要谋划家用電器，
灯具，厨房摒挡器，康健、美容器材，音响器材，冷却技能及合用
產物。2011 年建立中法律王法公法人機構“雙鸟電器（深圳）有限公司”。
杭州泰贺塑化有限公司（Hangzhou Tigers Polymer Co. ,Ltd.）是日
本 TIGERS POLYMER 股份有限公司（タイガースポリマー股份有限公司）
投資于中國的第一家独資海外分公司，建立于 1994 年 11 月，于 1995
年 8 月正式業務，注册資金 620 万美元。現出產和經销的產物有：
泰贺 各类工業及民用塑胶软管系列產物、橡胶成品、汽車配件、洗衣機
用压力進水管、排水软管、吸尘器用塑料软管及汽車滤清器進气管、
汽車發念头氛围管等。中國區重要客户有：日本松下、东芝、三洋、
日立、本田、上海日立、姑苏三洋、杭州松下、杭州大诚、春风本
田、一汽等闻名企業。
科勒公司建立于 1873 年，总部位于威斯康星州，是美國最古老、
最大的家属企業之一。科勒公司在厨卫產物、發念头和發電體系、
家具、家庭装潢、旅店辦事财產和一流高尔夫俱樂部等范畴均处
科勒
于全世界领先职位地方。1995 年科勒中國处事处在香港設立，自此科勒正
式進驻中國市場。1999 年科勒将中國总部設在上海，并前後在北京、
上海、广州、成都、武汉、杭州、南京、深圳設立了处事处。
日本シール股份有限公司建立于 1922 年，注册資金 1 亿日元。公司主
要致力于静電刷、吸尘器毛刷、影印機用毛刷等相干成品的钻研和
開辟，独自開辟的 Etiquette Brush 在日本具有至關的市場占据率。
西禄 公司所出產的毛刷產物的原料全数為日本入口，與松下、东芝、三
洋、日立、Dyson、LG 等國際知名電器廠家創建了杰出的互助瓜葛。
公司在上海設立了西禄商業（上海）有限公司，在香港設立了日本
西禄香港有限公司。
GF 全称 Georg Fischer，标识為+GF+，中文名為乔治费歇尔，瑞士
闻名的工業巨擘，創建于 1802 年，总部設在瑞士的 Schaffhausen
并在瑞士证券買卖所(SWX Swiss Exchange)上市。
GF 作為一家全世界運营的工業團體，在欧洲具有 78 家公司、在亚洲
和中东地域具有 39 家公司、在美洲具有 15 家公司、在澳大利亚拥
有 2 家公司。GF 團體專注于三大焦點营業：GF 汽車產物、GF 管
路體系和 GF 阿奇夏米尔紧密機床，在全世界雇佣约 13,000 名员工。
GF
GF 旗下的管路體系團體是世界领先的高品格塑料管路體系制造
商，具有 145 年的管路體系產物出產履历和 50 多年的塑料管路系
统產物研發技能，可供给 6 万种以上的產物，因此可實現一站式采
购辦事，包含从管材、管件到阀門和丈量仪器仪表和响應的毗连
技能。GF 管路體系知足大师不竭提出的對付各类利用的请求，被
遍及利用于工業、民用修建及市政燃气和供水，不管是世界顶级宾
馆項目仍是奢華游轮項目均選用 GF 管路體系產物。
（二）重要產物的原质料和能源及其供给环境
一、重要原质料供给环境
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本公司重要原质料為模具钢、塑料粒及配件等。上游模具钢、塑料粒出產
企業產能充沛，公司不存在原质料采购坚苦的情景。其他辅料货源充沛，采购
渠道浩繁，供给不乱。陈述期内，重要原质料的采购均價變更环境以下表：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
塑料粒（万元/吨） 1.32 1.49 1.53 1.65
模具钢（万元/吨） 2.19 1.96 2.03 1.67
二、能源供给环境
公司出產所需的能源重要為電力和水。公司出產所需電力全数由本地供電
局供给，能包管對公司正常不乱供给；所需用水全数由自来水廠供應。
陈述期内，刊行人能源采购均價的變更环境以下表：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
水（元/吨） 5.20 4.57 3.92 4.03
電（元/度） 0.71 0.73 0.73 0.76
三、重要原质料和能源损耗占出產本錢的比重
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
塑料粒 3,781.99 26.14 9,022.13 30.12 10,374.81 34.92 11,028.13 32.41
電器配件 1,537.46 10.63 3,140.18 10.48 3,635.67 12.24 5,209.81 15.31
毛条 1,723.41 11.91 3,324.40 11.10 2,437.41 8.20 1,292.42 3.80
其他组装
2,445.85 16.91 5,012.85 16.73 3,447.31 11.60 6,642.57 19.52
配件
模具钢及
464.04 3.21 569.51 1.90 736.67 2.48 770.15 2.26
模具辅料
水 9.54 0.07 29.35 0.10 23.46 0.08 21.49 0.06
電 465.63 3.22 1,037.76 3.46 1,108.92 3.73 1,072.17 3.15
四、前五大供给商
陈述期内，公司向前五大供给商举行采购的环境以下：
序号 供给商名称 采购金额（万元） 占采购总额比例（%）
2016 年 1-6 月
1 西禄商業(上海)有限公司 1,627.62 16.74
2 宁波德昌機電制造有限公司 425.31 4.37
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3 莱尼電气線缆（中國）有限公司 395.64 4.07
4 松下采购（中國）有限公司 379.26 3.90
5 苏世博（南京）减振體系有限公司 348.68 3.59
合计 3,176.51 32.66
2015 年度
1 西禄商業（上海）有限公司 3,196.41 15.34
2 松下采购（中國）有限公司 1,221.44 5.86
3 莱尼電气線缆（中國）有限公司 1,011.26 4.85
4 宁波德昌機電制造有限公司 695.39 3.34
5 金發科技股分有限公司 527.52 2.53
合计 6,652.02 31.92
2014 年度
1 西禄商業(上海)有限公司 2,483.20 11.49
2 松下采购（中國）有限公司 1,505.14 6.96
3 莱尼電气線缆(中國)有限公司 1,076.77 4.98
4 丹阳新華丽塑料有限公司 562.33 2.60
5 杭州三兆化工有限公司 551.51 2.55
合计 6,178.95 28.59
2013 年度
1 西禄商業（上海）有限公司 2,232.80 9.21
2 松下采购（中國）有限公司 1,531.59 6.32
3 莱尼電气線缆（中國）有限公司 914.46 3.77
4 SEB 708.75 2.92
5 杭州三兆化工有限公司 700.06 2.89
合计 6,087.65 25.12
公司前五名供给商中無公司联系關系方。本公司董事、监事、高档辦理职员和
其他焦點职员，重要联系關系方及持有公司 5%以上股分的股东與上述前五大供给商
均無联系關系瓜葛。
5、公司的重要固定資產和無形資產
（一）重要固定資產环境及来历
一、固定資產概览
本公司具有的固定資產重要為衡宇修建物及出產用装備等。截至 2016 年 6
月 30 日，公司固定資產账面原值為 28,176.39 万元，账面净值為 17,689.40 万
元，無减值筹備。公司各項固定資產均处于杰出状况，能知足平常出產谋划需
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要。公司固定資產详细环境以下：
固定資產种别 原值（万元） 累计折旧（万元） 净值（万元） 成新率（%）
衡宇及修建物 11,479.38 1,113.69 10,365.69 90.30
呆板装備 15,395.13 8,665.16 6,729.97 43.71
運输东西 632.00 374.48 257.53 40.75
電子及其他装備 669.87 333.67 336.21 50.19
合计 28,176.39 10,486.99 17,689.40 62.78
二、重要出產装備
公司的重要出產装備均来历于自行采辦。今朝，公司各項出產装備均处于
杰出運行状况，彻底能包管公司的平常出產勾當正常展開。
截至 2016 年 6 月 30 日，公司重要模具及成型呆板装備例举：
序号 出產装備名称 原值（万元） 净值（万元） 成新率（%）
1 立式加工中間 234.38 41.37 17.65
2 高紧密数控磨床 211.26 72.19 34.17
3 高紧密慢走丝線切割機 194.96 31.37 16.09
4 注塑成型機 175.40 12.05 6.87
5 塑料注塑成型機 149.74 68.90 46.01
6 数控立式加工中間 132.91 82.16 61.82
7 高速加工铣床 130.93 6.55 5.00
8 加工中心计心情床 130.79 6.54 5.00
9 注塑成型機 126.98 6.35 5.00
10 紧密数控電火花機床 126.82 35.34 27.87
11 数控慢走丝線切割機床 126.29 77.06 61.02
12 注塑成型機 126.15 95.94 76.05
13 数控立式加工中間 117.52 72.65 61.82
14 注塑成型機 115.32 5.77 5.00
15 柴油發機電组 113.68 59.49 52.33
16 電火花機床 110.00 5.50 5.00
17 注塑成型機 104.10 83.20 79.92
18 全電動注塑機 100.00 76.83 76.83
19 線切割機床 97.30 4.87 5.00
20 超紧密成形平面磨床 94.50 7.85 8.31
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三、衡宇修建物
（1）自有衡宇修建物环境
截至本招股意向书签订日，公司共具有 10 处房產，详细详情以下：
序号 衡宇座落 房地证号 修建面积（m2） 他項权力
慈房权证 2013 字第
1 横河镇东上河村 2,406.69 已典质
003688 号
慈房权证 2013 字第
2 横河镇东上河村 14,413.10 已典质
003685 号
慈房权证 2013 字第
3 横河镇东上河村 2,207.73 已典质
003689 号
横河镇工業區 慈房权证 2013 字第
4 9,084.93 已典质
（东上河村） 003691 号
横河镇工業區 慈房权证 2013 字第
5 210.13 已典质
（东上河村） 003692 号
横河镇工業區 慈房权证 2013 字第
6 453.05 已典质
（东上河村） 003693 号
横河镇工業區 慈房权证 2013 字第
7 63.78 已典质
（东上河村） 003690 号
横河镇工業區 慈房权证 2013 字第
8 360.80 已典质
（东上河村） 003687 号
慈溪市新兴财產集群 浙（2016）慈溪市不動
9 79,590.06 無
區新兴大道 588 号等 產权第 0002245 号
慈溪市横河镇關紫桥
10 路西面龙南公路北面 - 约 380 無
朝南
注 1：2015 年 6 月 8 日，刊行人與宁波天人電器有限公司签订《工業廠房租赁合同》，
将上述第 4 至第 5 項的房產出租给宁波天人電器有限公司，租赁期為 2015 年 9 月 1 日至 2021
年 8 月 31 日，房錢 90 万元/年。
注 2：第 9 項房產原表露面积 80,205 m2 系設計圖纸面积，依照得到不動產权证，實测
挂号面积為 79,590.06 m2 。
注 3：上述第 10 項房產系經慈溪市河山資本局、慈溪市计划局核准的革新危房，刊行
人未能就该房產打點房產证书，同時该房產對應的地皮证号為“慈國用（1994）字第 29860
号”地皮性子為團體工業用地，是以该房產對應的地皮利用权也未過户至刊行人名下，仍登
记在横河供销互助社名下。今朝该处衡宇出租给慈溪市老梅通信装備配件廠，租赁刻日為
2015 年 3 月 25 日至 2017 年 3 月 24 日，房錢 12 万/年。
公司現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪出具许诺，将来因刊行人未获得房
產证的房產呈現任何胶葛并给刊行人造成任何丧失或惩罚，由現實节制人承當。
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（2）姑且修建环境
公司今朝具有 3 处姑且修建，系辅助出產用房，均已得到慈溪市计划局姑且
扶植工程计划允许，详细环境以下：
序号 衡宇座落 允许证号 修建面积（m2） 他項权力 今朝利用环境
横河镇横彭公 （2013）浙规（临建） 姑且堆栈及员工
1 1,576.30 無
路3号 0220001 号 食堂
横河镇孙家道
注
（2013）浙规（临建）
2 村（杨梅大道 1,345.86 無 出租
0220002 号
232 号）
横河镇横彭公 （2013）浙规（临建）
3 1,154.37 無 姑且堆栈
路8号 0220003 号
注：刊行人将此处姑且修建的一部門出租给慈溪市横河东润塑料成品廠，租赁面积 580
平方米，租赁刻日 2015 年 3 月 28 日至 2018 年 3 月 27 日，房錢 5 万/年；刊行人将此处临
時修建的一部門出租给無锡市惠山塑胶模具廠，租赁面积 1,108 平方米（包含面积為 350 平
方米的钢棚），租赁刻日 2015 年 7 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日，房錢每平方米每個月 11 元。
按照《宁波市城乡计划条例》：“姑且扶植工程计划允许证的有用期不得跨越
两年。有用期届满确需延期，且不影响近期扶植计划或节制性具體计划施行以
及交通、市容、平安等的，可以在有用期届满前三旬日内向原核發構造申请打點
延期手续，每次持续刻日不得跨越一年。”截至本招股意向书签订日，刊行人已
将上述姑且修建允许证举行延期，上述姑且修建允许仍在有用期内。同時，經發
行人與计划局等相干部分的沟通，上述姑且修建被拆迁的危害较小，且刊行人目
前的出產谋划和辅助用房可以或许知足出產谋划必要，後续跟着刊行人新建廠房操纵
率的渐渐提高和加倍高效的運营辦理，其出產谋划也不會由于上述姑且修建的拆
迁遭到影响。同時，刊行人對上述姑且修建的折旧已计提终了，對将来财政状
况不會發生晦气影响。
刊行人現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪已就此出具许诺，因姑且修建被
拆迁而给刊行人造成丧失的，現實节制人将承當上述丧失及相干用度。
經核對，保荐機構及状师認為：刊行人的三处姑且扶植打點了當局部分的相
關确認文件，折旧计提终了不會對刊行人後续财政状态發生影响；同時刊行人實
際节制人對潜伏的撤除姑且修建激發的丧失也举行许诺承當。是以，刊行人今朝
的三处姑且@修%S2PwT%建對刊%sO488%行@人的出產谋划不會發生晦气影响，不影响刊行人資產的完
整性，對本次刊行不组成本色性停滞。
1-1-116
招股意向书
（3）公司租赁房產环境
刊行人子公司深圳横河、上海恒澎、杭州日超、杭州横松的出產谋划用廠房
系租赁方法获得，详细环境以下：
租赁價 出租方
租赁房地產证书 租赁面积
子公司名称 租赁刻日 格（万元 是不是
编号 （m2） 名称
/年） 联系關系方
深房地字第 深圳市嘉隆达投資
深圳横河 12,343.5 至 2022 年 8 月 238.26 否
5000451588 号 成长有限公司
沪房地浦字（2010） 上海竹内金属成品
上海恒澎 4,956 至 2021 年 7 月 131.33 否
第 231278 号 有限公司
杭州下沙街道智格
杭州日超注 無 3,616 至 2024 年 12 月 55.54 否
社區經济结合社
杭州下沙街道智格
杭州横松 無 3,344 至 2024 年 12 月 51.36 否
社區經济结合社
合计 24,259.5 - 476.49 - -
注：因杭州日超與重要客户雙鸟、泰贺買卖量削减，所需出產谋划用房需求削减，而杭
州横松出產范围扩展，故杭州日超将其上述租赁房產中3,316m2转租给杭州横松，租赁代價
為50.93万元/年。
杭州日超、杭州横松今朝租赁的房產，其出租方下沙街道智格社區經济结合
社未获得相干房產的房產证，且没法在本地打點衡宇租赁存案挂号。针對上述情
况，為保障杭州日超、杭州横松在可预感的将来時候内正常利用租赁房產，杭州
市江畔區人民當局下沙街道处事处和出租方下沙街道智格社區經济结合社，出具
了《有關廠房租赁合同书弥补阐明》，证實该廠房地點區域杭州經济技能開辟區
及智格社區内近期没有拆迁规划。如因特别缘由需消除合同的，将依照廠房租赁
合同的划定，提早两個月举行通知；相干搬家抵偿参照國度划定和廠房租赁合同
响應条目履行。同時，下沙街道智格社區經济结合社若有其他空置尺度廠房,可
以优先供應杭州日超、杭州横松選用。
公司現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪已就此出具许诺，在租赁协定時代
内，不管何种缘由导致各子公司没法继续承租上述廠房致使出產谋划受损，或
呈現任何胶葛并给刊行人子公司造成丧失的，現實节制人将承當上述丧失及相干
用度（包含但不限于撤除、惩罚的丧失，或因搬家發生的相干用度、停工丧失或
者被有關當事人追索而付出的补偿等），以使刊行人及其子公司不是以蒙受經济
丧失，同時實時、踊跃共同各子公司尽快寻觅到符合的替换性的正當出產谋划用
1-1-117
招股意向书
房。
别的，刊行人子公司上海恒澎在沈阳租赁96.49平方米的衡宇，作為贩卖空
气净化器的处事处，详细环境以下：
2015年1月19日，上海恒澎與钟东伟签订《衡宇租赁合同》，由上海恒澎承租
钟东伟位于沈阳沈河區连合路7-1号的衡宇一套（房產证号為：沈房权证中間字
第N060088584号），修建面积96.49平方米，租赁刻日為2015年1月22日至2016年1
月21日，房錢每一年70,000元。2016年1月8日，上述租赁展期，租赁期由2016年1
月22日至2017年1月21日，房錢每一年70,000元。
（二）重要無形資產环境
一、無形資產
截至2016年6月30日，公司無形資產账面原值為6,309.63万元，账面價值為
5,656.55万元，無形資產利用正常。公司無形資產详细环境以下：
無形資產种别 账面原值（万元） 累计摊销（万元） 账面價值（万元）
地皮利用权 6,249.85 611.19 5,638.67
软件 59.78 41.90 17.88
合计 6,309.63 653.09 5,656.55
二、地皮利用权
截至本招股意向书签订日，公司共具有 5 宗地皮，已获得地皮利用权证
书，地皮总面积為 82,308 平方米，均為工業用地，详细环境以下：
序 获得 面积 终止時 他項
权力人 地皮证编号 坐落
号 方法 （㎡） 間 权力
慈國用(2013) 2053 年 5 已抵
1 横河模具 横河镇东上河村 出讓 7,770
第 171004 号 月 22 日 押
慈國用(2013) 2052 年 6 已抵
2 横河模具 横河镇东上河村 受讓 15,595
第 171005 号 月 24 日 押
慈國用(2013)
2051 年 4
3 横河模具 字第 171008 横河镇孙家道村 出讓 1,961 無
月 28 日
号
慈國用(2013)
2057 年 4
4 横河模具 字第 171009 横河镇东上河村 出讓 705 無
月 19 日
号
慈國用(2016) 2063 年 3
5 横河模具 新兴财產集群區 出讓 56,277 無
第 1817190 号 月 10 日
三、其他無形資產
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（1）牌号
截至本招股意向书签订日，刊行人及子公司共具有 8 個注册牌号，详细情
况以下：
序 牌号 他項
注册号 注册牌号 审定商品种别 有用刻日
号 注册人 权力
2016 年 5 月
第 7 类：加工塑料用模具；
横河模 28 日至
1 4033197 冷冲模；压铸模；炭化钨 無
具 2026 年 5 月
模型；铸模（呆板部件）
27 日
第 7 类：破坏機；夹杂機
（呆板）；食物加工機（電
2011 年 8 月
杭州日 動）；洗衣機；离心碾磨機；
2 8507508 7 日至 2021 無
超 電動螺丝刀；氛围冷凝器；
年8月6日
呆板傳動带；分手器；真
空吸尘器
第 11 类：電灯；热水器； 2011 年 9 月
杭州日 制冷容器；洗手間用手干 21 日至
3 8507501 無
超 燥器；冷热湿巾機；消毒 2021 年 9 月
器；電暖器 20 日
第 11 类：電暖器；热水袋；
2014 年 12
织物蒸汽挂烫機；電炊具；
上海恒 月 28 日至
4 13092171 灯；冰箱；水分派装備； 無
澎 2024 年 12
太阳能热水器；饮水機；
月 27 日
氛围调理装配。
第 11 类：電暖器；電吹风；
织物蒸汽挂烫機；烹挪用
2015 年 05
装配和装備；照冥具械及
上海恒 月 07 日至
5 14270665 装配；冷冻装備和呆板； 無
澎 2025 年 05
水分派装備；卫生器械和
月 06 日
装備；水净化装備和呆板；
氛围净扮装置和呆板。
第 11 类：電暖器；热水袋；
2015 年 03
织物蒸汽挂烫機；電炊具；
上海恒 月 28 日至
6 13092148 灯；冰箱；水分派装備； 無
澎 2025 年 03
太阳能热水器；饮水機；
月 27 日
氛围调理装配。
2014 年 10
第 11 类：氛围净化器（美
注 上海恒 月 7 日至
7 4618658 國分类号為 無
澎 2024 年 10
13/21/23/31/34）。
月6日
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第 11 类：電暖器；電吹风；
织物蒸汽挂烫機；烹挪用
2015 年 10
装配和装備；照冥具械及
上海恒 月 07 日至
8 15178282 装配；冷冻装備和呆板； 無
澎 2025 年 10
水分派装備；卫生器械和
月 06 日
装備；水净化装備和呆板；
氛围净扮装置和呆板。
注：该牌号系在美國注册，有用期自注册之日起十年，在到期前一年可提出续期申
请。
2009 年 1 月 9 日，杭州日超與 TWINBIRD 工業股份有限公司签订了《利用承诺
契 约 书 》 ， 约 定 ： 由 TWINBIRD 工 業 株 式 會 社 将 其 在 中 國 注 册 的
“ ”注册牌号專用权允许杭州日超利用；允许方法為平凡；该等许
可以使用的利用范畴為：TWINBIRD 工業股份有限公司拜托杭州日超出產特定產物的
制造和贩卖；该允许合同的有用刻日為 1 年，期满前 60 日内两邊如無贰言则继
续利用 1 年，以此类推。
（2）專利
截至本招股意向书签订日，刊行人及子公司具有 4 項發現專利、9 項适用新
型專利及 14 項外观設計專利，详细环境以下：
序 專利 有用刻日（自
專利名称 專利类型 專利号 專利申请日
号 权人 申请日起算）
横河 一种吸尘器用扭转刷
1 發現專利 2006101554240 2006/12/25 二十年
模具 子支架注塑模具
横河 一种吸尘器轮子的雙
2 發現專利 2011100298731 2011/01/24 二十年
模具 色注塑模具
模具顶出體系及采纳
横河
3 该顶出體系的马达铁 發現專利 2012102805538 2012/8/8 二十年
模具
芯转子铝压铸模具
横河 一种吸尘器用扭转刷
4 适用新型 2008201388141 2008/09/22 十年
模具 子支架注塑模具
横河
5 一种弯管注塑模具 适用新型 2009201986332 2009/11/02 十年
模具
横河 一种小家電零部件的
6 适用新型 2013202947365 2013/05/27 十年
模具 高度检测装配
横河 一种氛围净化器用光
7 适用新型 2014202577894 2014/05/20 十年
模具 触媒触發機構
横河 一种侧面進风、顶面
8 适用新型 2014203922622 2014/07/16 十年
模具 出风的車载氛围净化
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招股意向书
器
横河 一种氛围净化器水盒
9 适用新型 2014203929316 2014/07/16 十年
模具 测漏装配
横河 一种摒挡機径向圆跳
10 适用新型 2014203928493 2014/07/16 十年
模具 動和噪音测试装配
横河 一种摒挡機综合测试
11 發現專利 2014103398453 2014/07/16 二十年
模具 装配
横河
12 一种毛刷压烫装配 适用新型 2014203922904 2014/07/16 十年
模具
横河 一种雙风機氛围净化
13 适用新型 2014203923269 2014/07/16 十年
模具 器
横河 家用氛围净化器
14 外观設計 2014301494194 2014/05/26 十年
模具 （HP-1511）
横河 家用氛围净化器
15 外观設計 2014301494705 2014/05/6 十年
模具 （HP-1512）
横河 家用氛围净化器
16 外观設計 2014301492199 2014/05/26 十年
模具 （HP-1513）
横河 家用氛围净化器
17 外观設計 2014302013187 2014/06/25 十年
模具 （HP-1515）
横河 家用氛围净化器
18 外观設計 2014301494160 2014/05/26 十年
模具 （HP-1516）
横河 家用氛围净化器
19 外观設計 2014304606384 2014/11/20 十年
模具 （HP-1517）
横河 氛围质量及時监测仪
20 外观設計 2014302450691 2014/07/18 十年
模具 （HJ-1501）
上海 車载负离子產生器
21 外观設計 2013301836286 2013/05/16 十年
恒澎 （HP-1301）
上海 車载氛围净化器
22 外观設計 2014300158548 2014/01/21 十年
恒澎 （HP-1307）
上海 車载氛围净化器
23 外观設計 2014300044354 2014/01/08 十年
恒澎 （HP-1306）
上海 家用氛围净化器
24 外观設計 2014300044477 2014/01/08 十年
恒澎 （HP-1311）
上海 車载氛围净化器
25 外观設計 2014300044462 2014/01/08 十年
恒澎 （HP-1305）
上海 車载氛围净化器
26 外观設計 2014300334554 2014/02/25 十年
恒澎 （HP-1308）
上海 車载氛围净化器
27 外观設計 2013301831634 2013/05/16 十年
恒澎 （H13-02）
（3）特许谋划权
截至本招股意向书签订日，刊行人未具有特许谋划权。
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招股意向书
6、公司的技能及研發环境
（一）重要產物出產技能环境
公司今朝產物的焦點技能重要為自立研發的成熟技能，技能程度较為先
進，已用于產物的批量化出產。公司焦點技能產物占業務收入的比例较高，具
體环境見下表：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
种别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营营業
17,678.38 95.76 36,253.49 97.07 36,623.45 97.61 40,174.60 99.67
收入
其他营業
782.73 4.24 1,094.51 2.93 895.97 2.39 131.00 0.33
收入
合计 18,461.11 100.00 37,348.00 100.00 37,519.42 100.00 40,305.60 100.00
公司重要產物的收入及占主营营業收入比重环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
种别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
注塑
16,535.14 93.53 33,678.50 92.90 34,729.28 94.83 37,154.91 92.48
產物
紧密
1,143.24 6.47 2,574.99 7.10 1,894.17 5.17 3,019.68 7.52
模具
合计 17,678.38 100.00 36,253.49 100.00 36,623.45 100.00 40,174.60 100.00
公司自立研發的焦點技能包含：
序号 注塑成型技能 工艺先辈性
可以或许成型中空类繁杂外形的產物，退模技能怪异；模具用材特
殊，热处置工艺请求严，模具布局热流道针阀式，模具型腔表
面抛光性好；模具反复定位精度高，主動化水平高；包管產物
注塑、拉升、吹塑
1 浇口平整滑腻、產物质量不乱；
一次成型法
利用非平凡质料，使其耐磨性加强，尺寸不乱；利用高精度的
加工装備，使零件加工切确到 0.002妹妹，能知足高精度產物的
尺度。
利用喷涂，彩印，超声波焊接等工艺请求；利用雙色注塑機設
2 雙色注塑工艺
備一次性成型雙色注塑產物。
镶嵌毛条槽带螺 對塑料质料機能阐發，注塑工艺的改良，包管塑料成品外观质
3
旋注塑工艺 量；注塑件退模奇妙，定位精准；全数進程實現主動化。
注塑件的主動取 利用機器手與注塑成型装備紧密亲密共同，機器手主動掏出注塑成
4
出技能 型终了的部件，實現了注塑出產的少人化乃至無人化，大幅提
1-1-122
招股意向书
高注塑效力，因為可以或许准肯定位，防止人工操作定位偏差而损
坏模具，同時，因為接卸的反复定位精度更高，功课速率更快，
加倍合适紧密度较高注塑部件的出產。
利用機器手與注塑成型装備紧密亲密共同，機器手主動在模具型腔
内安排金属镶嵌件等预制部件，實現了必要在模具中安排预制
件的注塑出產的少人化乃至無人化，大幅提高注塑效力，因為
5 主動镶嵌技能
可以或许准肯定位，防止人工操作定位偏差而毁坏模具，同時，由
于接卸的反复定位精度更高，功课速率更快，加倍合适紧密度
较高注塑部件的出產。
出產區域依照功效分開，塑料原料在装料區集中装填入指定容
6 主動上料技能 器後，經由過程定制装備主動吸入并運送至分歧的注塑機，节流人
工，提高出產效力。
人工定量装料進入定制的造粒機，按照產物色彩请求，主動完
塑料粒子主動上
7 成塑料原料的色彩上色，节流了特定色彩塑料原料外部加工购
色工艺
入的時候，慎密跟尾出產工序，提高出產效力。
注塑零部件產物 注塑產物經由過程公道設計的傳送装配，分类傳送至指定區域，進
8
主動傳送工艺 行後续工艺，查验及格後包装。
塑料與必定比例的發泡剂，直接在螺杆熔融段末平均夹杂，然
後高压高速注入模腔，在模腔内忽然降压，使熔體中大量的過
9 發泡成型技能
饱和蔼體開释出来，發泡、膨胀、成型、定型，终极構成塑料
成品。
高光無痕成型技 急冷急热成型技能能有用解决多孔多浇口塑件的熔合線问题，
10 術（急冷急热成型 提高塑件概况光泽度，與凡是采纳油温機控温方法出產出的注
技能） 塑件质量更不乱，本錢更低，注塑件概况光泽度更高。
網布、過滤纸成型 經由過程模具布局、型腔間隙的调解與注塑成型装備的参数的設定
11
技能 的慎密连系，从而包管出產出来網及過滤纸的粘合强度。
将經料筒加热過的聚合物，操纵螺杆注入到加热的模具中，當
塑料布满模具型腔後，即對其保压，此時發生化學交联，使聚
热固性质料成型
12 合物變硬，将获得品格量不乱、密度平均、反复性好、质量一
技能
致的注塑成型部品；有出產本錢低，出產周期较短，出產效力
高的特色。
轮回泵驱動在换热器與需冷却装備之間轮回活動，喷淋水平均
地喷洒在换热器上，在换热器外概况構成平均的水膜，氛围由
封锁型轮回冷却 塔體下方的進风口進入塔内和喷淋水喷在换热器概况的两种换
13
技能 热方法举行热互换；两种模式之間是經由過程傳感器及電子原件對
水温的监测，主動举行切换，来恒定水温，并能减罕用水、用
電，包管水质等特色。
序号 模具加工技能 工艺先辈性
多立體菱形方块 采纳特定工夹具主動化加工，解决注塑模具型腔加工存在一角
1 構成的平面模具 三菱六面的高难度问题。
加工技能
模具多型腔加工 多型腔技能，一模 24 腔，模具主動化出產速率快，每模周期
2
技能 8-12 秒；模具用材特别，热处置工艺请求严酷，热流道针點式，
1-1-123
招股意向书
模具型腔概况抛光性好，模具反复定位精度高，主動化水平高，
包管產物浇口平整滑腻，產物质量不乱，利用寿命已超 500 万
次。
集注塑吹塑于一步成型，模具的用材特别，热处置工艺请求严
格，模具型腔概况抛光性好。模具反复定位精度高，主動化程
LED 灯罩注拉吹
3 度高。模具布局热流道针阀式，包管產物浇口平整滑腻。產物
一步法模具
质量不乱，因為质料扭转，使其耐磨性加强；尺寸不乱。加工
精度 0.002妹妹。
注塑模具脱模抽芯布局，模具布局采纳扭转，用复合滑块温柔
吸尘器吸头部位
4 序開模；機器加工工艺改良，采纳 EROWA 工夹具，螺旋槽加
的刷子支架
工，用多轴 EDM 放電加工。
由一套模具可完成厚度分歧的產物，模具在加工铸铝塑封產物
马达转子铝压铸
5 時，采纳复合油缸调理產物的积厚，能出產分歧型号规格的產
模具
品。
解决两次注塑不单效力低、并且因為紧缩纷歧致致使翘曲變形
问题；用主動化步伐节制高速铣，慢走丝線切割，数控電脉冲
6 雙色注塑模具
加工等工艺，到达雙色注塑布局，不单包管外观和尺寸，并且
出產效力也有所提高。
洗碗機注塑组合 模具布局繁杂，空間曲面分型，多处多标的目的侧抽芯；有些部件
7
模具技能 的组合還需振動磨擦焊接完成。
序号 装置、测试技能 工艺先辈性
可编程逻辑节制
利用 PLC 主動节制黄油加注，實現了主動、切确加注获得较好
器（PLC）在齿轮
1 的结果，人均產能从 95 台/天提高到 160 台/天，出產效力较着
箱黄油加注改良
提高。
中的利用
PLC 在家電品格 将 PLC 利用到测试、装置环节，實現主動化和检测切确性、可
2
检测技能 靠性，节流人力，包管產物品格。
①热转印工艺
将圖案预先印在薄膜概况，印刷的圖案条理丰硕、色采艳丽，
千變万化，色差小，再現性好，能到达設計圖案者的请求结果
②水转印
操纵水的压力和活化剂使水转印载體薄膜上的剥离层消融转
移，對付繁杂的曲面能有很好的印刷结果
塑胶件概况印刷 ③烫金
3
技能 烫金工艺是操纵热压转移的道理，将電化铝中的铝层转印到承
印物概况以構成特别的金属结果
④移印
今朝公司多采纳多色油盅移印装備印刷，對付圖案繁杂，色彩
较多的印刷有较好的结果
⑤丝網印
網印刷墨层最厚，饱和度高
（二）钻研開辟环境
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招股意向书
本公司今朝具有設計部，钻研和開辟模具設計事情，并取很多項钻研成
果。
一、钻研開辟機構的設置
（1）研發职员
截至 2016 年 6 月 30 日，公司共有研發职员 111 人，占员工总数的比例為
12.63%。陈述期内，公司焦點技能职员没有產生重大變更。焦點技能职员先容
拜見本招股意向书“第八节董事、监事、高档辦理职员與公司治理”之“1、
董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员根基环境”。
公司具有專業的研發團队，并从外部礼聘行業知名專家建立專家参谋委员
會，對公司的研發項目举行技能引导。今朝，公司及子公司的研發功效包含 27
項專利技能。公司與中科院（宁波质料钻研所）、日本有限會社金型谋划钻研
所等单元創建了研發互助瓜葛，展開了多項课题項目钻研。
（2）硬件举措措施
公司現有的實行、检测装備，能根基知足今朝研發需乞降各項實验，从而
包管公司各項研發項目顺遂举行。
（3）研發辦理架構及辦理轨制
公司今朝已創建了相對于完美的研發辦理架構，後续将經由過程募投項目設立的
模具研發中間，進一步优化研發辦理架構。公司今朝的技能研發由設計部卖力
组织施行。設計部是公司現有的综合性钻研開辟機構，是公司技能研發和立异
系统的焦點和重要依靠。此外，公司還專門礼聘李志刚等行業内的知名專家對
公司的研發标的目的和專業技能举行引导，并對公司研發項目标立項、评审等事情
供给建议。
二、技能储蓄
公司今朝研發項目及技能储蓄重要以紧密、超紧密模具的設計、制造尺度
化、模具及成型產物的制造工艺為重要钻研标的目的，選择有市場远景、技能先
進、效益显著的钻研開辟項目举行自立開辟。公司今朝自立研發項目储蓄环境
以下：
序号 項目/技能名称 重要内容
紧密、超紧密模具 ①模具的布局优化钻研
1
研發技能储蓄 紧密、超紧密模具是我公司的研發标的目的，而紧密、超紧密模
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具對模具布局的刚性的请求较高。提高模具总體布局的刚性，
必要包管模具的各個零部件受力的上限。
公司平常注意出產数据的统计、堆集與阐發钻研，以准确認
定產物质料紧缩率，引导設計部分肯定分型面，拔模斜度和
進料位置。
②紧密、超紧密模具的用材選择优化钻研
包管紧密、超紧密模具的布局的刚性，质料的選择也必要严
格把控。公司平常也十分注意有關质料機能與模具强度请求
的匹配性数据的统计、堆集與阐發钻研，帮忙、引导公司設
计按照產物的质料和几何外形，尺寸请求，選择符合的模具
钢材，使模具在利用進程中尽量削减磨损和開裂的同時，
在寻求模具质量最优化的条件下，尽可能實現模具制造本錢的
最小化。
③模具的加工工艺优化
為包管紧密、超高精度模具零件的加工精度，正在钻研加倍
先辈的加工工艺方案與工艺节制尺度。公司正在钻研：在公
司所处地區的天然天气前提下，最好的機器加工情况节制方
案。
④模具试模和调试技能优化
公司正在钻研超紧密模具试模工艺优化方案，設計、實验初
步试模工艺。
公司正在钻研并编辑的详细技能规范：试模進程中型腔在注
塑進程中的排气充實水平的调试操作尺度；注塑压力均衡性
调试操作尺度；模温节制调试操作尺度。
⑤紧密、超紧密零部件的查抄和丈量技能
公司創建了產物查抄和丈量数据库，其實不断更新，以供同类
產物的查抄和丈量事情的参考。
⑥偏差變形的改正和抵偿技能
钻研检测数据阐發的尺度操作流程，以将不符尺度的偏差項
目分类為加工偏差、注塑工艺缺點、變形偏差，以實現按照
分歧环境設計响應最好改良方案的方针。
⑦模具的装置工艺钻研
模具装置是决议模具精度首要工序。紧密、超紧密模具的装
配请求高，容错空間小，公司正在钻研同一的尺度装置步伐、
装置东西及装備選用指引、装置质量查验尺度、超紧密装置
事情情况节制尺度等。
①進一步完美設計尺度，創建 CNC 编程尺度参数库及尺度加
工工艺模板：
在每一個部件設計终了後，将最好方案存入模库中，并實現各
深化紧密模具加工
种模块的分类检索，供各编程职员按照現實需求，選择、参
2 工艺體系化、尺度
考，从而提高設計效力，收缩設計、加工步伐编写周期。
化
②CNC、EDM、EDW 操作尺度化：
将 CNC、EDM、EDW 操作分化為若干尺度步调，并编写每
個步调具體的操作引导书，以低落操作职员的操作失误频率，
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低落非正常消耗。
③創建严酷检测尺度：
對检测情况、前提、丈量法子、断定基准均制订了细致的标
准，检测职员依照检测尺度严酷對產物举行检测，极力低落
报酬的操作偏差，尽可能削减报酬漏检、错判。
①模内主動断浇機構
注塑完成後開模前，利用该機構能主動堵截浇口，削减後加
工功课，提高出產性
②长臂连杆機構
在管件/管道成型時利用，从而可以削减模详细积。
模具布局設計优化
3 ③球體成型布局
详细课题钻研
傳统工艺利用焊接等，利用该機構可以一付模具實現完備成
型加工。
④快换模具布局
行車吊装模具進成型機内，直接锁模，不必安装水路、油路
接头，目标削减换模時候，提高出產性。
對热固性质料的流道部門實現降温处理，到达不固化结果（类
4 BMC 模具無流道化 似热塑性质料的热流道），从而實現無 BMC 废物，大大减低
质料用度，同時對情况進献很是大（BMC 废物属于固废料）
单個油缸實現数次 經由過程油缸和辅助機器布局實現多動作，简化模具布局，既安
5
脱模的設計钻研 全有靠得住，同時减低模具本錢。
雙色模二次成型内
该钻研可以解决一些必要安装减震的零部件成型加工，必要
6 外雙层包胶模具的
解决雙色模二次成型模腔内举行雙面注胶的课题。
設計钻研
炭纤维质料利用范畴逐步遍及，但炭纤维的抗压機能较差，
為顺應炭纤维质料
是以，公司專門针對碳纤维质料的機能，對模具的布局（特
7 的機能對模具布局
别是合模間隙）、压料的設定参数尺度举行钻研，以期構成的
的钻研
适用功效。
經由過程對模具质料、冷却體系、浇口方法、隔热处置、成型機
選型和機器手選型和革新等等联系關系體系的总體技能钻研，
高速成型模具設計
8 提出总體技能方案，以實現较着低落現有成型周期的方针。
钻研
公司深刻钻研，以期终极實現公司高速模具成型的短周期、
批量化出產能力。
医疗类超薄產物（壁厚≤0.12妹妹）的模具設計，出格是產物
顶出的布局是确保量產不乱性的包管。為了知足有關產物质
超薄產物的模具設
9 量的请求，最大限度低落有關產物的不良率，公司專門组织
计钻研
對超薄產物模具的設計方案钻研，以構成一套技能解决方案，
从而到达适用请求。
该項技能的焦點内容是弹簧片全主動嵌入技能，公司經由過程组
物流监控器出產工 织有關研發事情，方针構成一套技能解决方案和全套工装
10
艺的钻研 夹具的設計方案，从而實現较着晋升了有關產物的產能、节
省可观的人力本錢的方针。
三、研發投入环境
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時候 研發用度（万元） 業務收入（万元） 占比（%）
2016 年 1-6 月 463.63 18,461.11 2.51
2015 年度 1,040.75 37,348.00 2.79
2014 年度 1,127.76 37,519.42 3.01
2013 年度 1,014.27 40,305.60 2.52
注：上述数据系归并口径。
（三）公司的技能立异機制
公司器重科技研發和装備革新事情，創建公司钻研開辟部分，對晋升公司
的技能程度阐扬直接的推動感化。
一、深化自立立异理念
公司今朝以設計部為研發依靠，後续将以“模具研發中間”為研發資本整
合平台，在“超紧密模具及注塑成型產物”、“模具加工尺度化”等钻研范畴
内，从全世界范畴搜刮技能立异與研發功效，進修、引進而且消化吸取。公司将
有用應用國表里闻名大學、钻研機構等外部研發資本，并充實阐扬企業現有的
研發能力，加速研發功效向現實出產力转化。公司力圖經由過程互助钻研、配合開
發、技能引進、自立立异等模式举行新技能、新工艺的立异整合，将研發功效
转化為現實利用，使公司连结行業领先的立异能力。
二、加大技能研發投入
（1）增强產學研互助
公司将拓展與國表里專業科研院所互助，借助外部的研發、技能與信息优
势，晋升公司内部技能工艺程度。公司已與中科院（宁波质料钻研所）、日本
有限會社金型谋划钻研所等創建了研發互助瓜葛，展開了多項课题項目钻研。
（2）加大硬件举措措施扶植
經由過程前期投資，公司今朝已具有專業化的實行装備，投入足额的實行、测
试經费，展開各項紧密模具及成型產物的出產工艺课题钻研及公司模具設計、
检测尺度化的各項實验，从而為公司研發項目标顺遂举行打下坚實的根本。未
来若是公司募投項目模具研發中間的建成與利用，公司的研發硬件举措措施将進一
步進级，从而為公司的技能立异能力再上新台阶供给加倍有力的支撑。
（3）創建人材鼓励轨制
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公司經由過程提高技能职员的薪酬待遇，制订完美的嘉奖轨制，吸引并留住人
才。在現有的科研步队根本之上，公司拟經由過程内部提拔、校企结合培育等方法
進一步充分研發團队气力。公司經由過程不竭优化技能研發职员的鼓励和培训機
制，鼎新薪酬分派，出格是注意對在技能立异、新產物開辟進程中做出凸起贡
献的技能职员举行重點嘉奖，不竭完美人材鼓励轨制。
7、公司得到的重要声誉
序号 声誉名称 授與部分 授與時候
1 中國紧密注塑模具重點主干企業 中國模具工業协會 2007 年、2012 年
精模奖“一等奖”（RS3630200 钉仓注塑
2 中國模具工業协會 2010 年
模具）
精模奖“二等奖”（地板吸头刷子支架注
3 中國模具工業协會 2010 年
塑模具）
4 精模奖“二等奖”（包胶後盖注塑模具） 中國模具工業协會 2014 年
5 精模奖“三等奖”（条记本電扇注塑模具） 中國模具工業协會 2014 年
2014 年度慈溪市模具行業“進献社會”
6 慈溪市模具行業协會 2015 年
先辈单元
8、公司受國度出口政策调解的影响
公司陈述期内享受的重要出口退税政策以下：
本公司產物以模具及成型產物出口贩卖為主，2013年度至2016年1-6月，外
销收入占主营营業收入的比例别离到达61.96%、59.55%、62.66%及65.47%。
陈述期内，公司出口應税收入履行“免、抵、退”政策，退税率别离為5%、
9%、13%、15%、17%。
若是國度下调模具相干行業的出口退税率，将會增长公司的贩卖本錢，在出
口產物代價稳定的环境下将削减贩卖毛利，進而影响公司的谋划事迹。
9、境外資產环境
2011年6月16日，經深圳市成长與鼎新委员會及中華人民共和國商務部核准，
子公司深圳横河在香港建立全資子公司横河國際科技成长有限公司，香港注册地
址為Unit 2209,22/F, WuChung House,213Queen’s Road East,Wanchai；注册本錢2
万美元。截至2016年6月30日，横河國際总資產208.99万元，净資產107.83万元；
2016年1-6月净利润21.74万元。
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2014年1月28日，經中華人民共和國商務部核准，刊行人在美國設立全資子
公司FuseWins Limited Liability Company。今朝该公司暂未現實業務。
10、公司将来三年的成长计划及方针
本营業成长计划是公司按照當前的經济情势和市場情况，在行業远景未產生
重大變革环境下做出的规划和放置。公司不解除按照經济情势和現實谋划状态變
化對本营業成长计划举行批改、调解和完美的可能性。
公司将来将继续致力于紧密模具制造及注塑成型產物范畴，并當令進入高端
家電整機、汽車配件等塑料零部件的研發、制造和贩卖等下流范畴，以成為世界
一流的模具、注塑成型及下流利用產物的综合辦事商為方针，打造模具設計、制
造、注塑成型、装置及整機的一體化终端利用產物紧密制造链，向全世界客户供给
优良高效的模具利用產物和辦事。
（一）公司总體成长计划
公司将以召募資金投資項目為契機，充實操纵本身堆集的設計、研發、技能
工艺、出產辦理、客户成长等上风與履历，在提高產物技能含量的根本上，扩展
出產范围，晋升產物品格，低落出產本錢，削减单元產物能耗；加大市場開辟力
度，继续拓展世界优良客户，同時發掘海内潜伏需求，增长市場份额，晋升公司
在全部紧密塑料模具及成型行業内的市場占据率。公司将經由過程自立立异、邃密管
理和优良辦事，不竭加强综合竞争力。
（二）详细成长方针
按照公司总體成长计划摆設，公司将来三年详细成长方针為：
一、紧密成型范畴
公司在模具與成型產物一體化财產的根本上，募投項目施行後，增长年產
4,500 吨紧密塑件產物，在扩展模具產能的根本上同步提高紧密成型產物的產能
與技能程度。公司将在成型產物的高紧密水平、精彩外观、利用功效、环保材质、
出產效力等方面举行晋升；經由過程深刻市場调研、收集產物信息等方法领會终端消
费者的需求，不竭丰硕產物种类、规格以知足大量客户的分歧请求，提高公司經
济收益。
二、紧密模具范畴
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公司拟經由過程募投項目施行，扩展出產范围，增长 300 套紧密注塑模具項目，
進一步提高紧密模具的產能及品格。紧密模具的各項機能指标在今朝根本大将進
一步晋升，知足超紧密模具的重要技能指标。
三、技能研發范畴
經由過程召募資金投資研發中間，公司将打造海内一流的紧密模具及注塑成型
產物的研發平台。在将来三年内，公司以堆集的技能立异上风、装備及工艺优
势、富有行業特色的邃密化辦理上风、人力資本與客户資本上风為根本，拟與
國表里一流的科研院所互助，礼聘行業專家举行技能引导；制订优胜的薪酬體
系，吸引并留住行業内的高端人材。公司将對紧密模具設計、加工工艺、紧密
注塑成型、主動扮装配、高精度、高效力检测等环节举行一體化深刻钻研，并
将钻研功效举行常识產权申请與庇护。公司将继续專注于将紧密模具及注塑成
型產物的技能转化為贸易化批量出產和專業化综合辦事。
四、下流利用產物范畴
公司将在現有模具、注塑和装置等技能堆集和丰硕履历的根本上，踊跃開
發下流利用產物，延长產物财產链，从上游產物的研發設計，到模具制造、注
塑成型、组装，到下流利用產物的整機研發、制造和贩卖。在公司不竭成长中
把握更多模具相干專業及其下流利用范畴的完備技能和工艺，為将来產物線和
市場扩大打下杰出根本。
（三）公司在加强發展性、促進自立立异能力、晋升焦點竞争上风等方面拟
采纳的辦法
一、模具及注塑成型產物產能扩充规划
公司在召募資金到位前，将利用自有資金启動募投項目标前期扶植，本次發
行召募資金到位後，本公司将加速召募資金應用項目标扶植進度，力圖項目早日
投產、早日實現經济效益。
募投項目建成後，公司產能渐渐扩展、產物紧密水平進一步提高、產物品格
更一步晋升。公司高品格產能扩上将知足不竭增加的客户定单，提高公司市場占
有率，是晋升焦點竞争上风。產能扩充方针告竣後，预期公司的出產谋划将實現
范围效應，產物收入大幅提高，均匀本錢显著低落，經济效益较着增长，提高企
業的焦點竞争力和抗危害能力。
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二、模具研發中間扶植规划
公司将會力圖将模具研發中間扶植成為慎密连系公司現實技能需求與行業
技能成长趋向的高水准综合钻研平台，成為公司计划的紧密、超紧密模具設計、
制造工艺科研中間、新技能的财產化實行中間、行業成长趋向的钻研中間與模具
技能人材培育基地。在组织施行各項研發勾當的同時，研發中間踊跃组织介入公
司出產谋划勾當有關内部节制、质量节制的完美與運营事情，使公司终极具有一
套完美的研發與出產谋划相连系的研發系统。
三、人材引進规划
公司将加速對模具設計制造專業、機器設備專業、质料專業等范畴内高端
技能人材、中高档辦理人材和市場营销人材的引進和培育，進一步提高公司人
力資本技能程度和综合本质、谋划辦理程度和贩卖辦事程度，确保公司计划目
标的實現。
四、拓展市場规划
（1）構建营销信息體系，捕获市場機會
公司将在進一步优化及扩大開辟部、市場部本能機能的根本上，與行業内权势巨子
钻研機構、科研院校、消息媒體等創建慎密沟通機制，礼聘行業專家观光、座
谈、引导等，實時获得市場前沿政策及產物技能信息，敏捷举行方针市場的分
析和肯定，為履行差别化的市場营销计谋供给支撑。
（2）完美营销轨制，培育营销步队，拓展营销收集
公司将經由過程完美的贩卖鼓励轨制，經由過程外部雇用及内部培育营销职员扩展
贩卖步队，增强行業常识與贩卖技能培训，提高营销步队的本质。公司注意销
售前的营業咨询、供给專業定見與售後辦事，以供给最优良的個性化紧密模具
及成型解决方案。公司将继续连结與优良客户杰出的互助瓜葛，拓展贩卖渠
道，開辟新的客户資本。
（3）施行品牌计谋，鼓吹企業形象
公司将在國表里模具利用主流市場举行品牌鼓吹、申请品牌庇护、創建防
伪标识，鼎力推行公司品牌。同時踊跃加入國表里利用行業论坛、钻研會、展
示會、洽商會等，借此接触潜伏客户、鼓吹公司品牌，扩展营销范畴，晋升企
業形象。
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（四）上述规划所根据的假如前提
一、公司所处塑料模具及成型行業成长正常，不呈現重大晦气身分；原质料
代價和產物售價颠簸均能处于正常范畴，不會呈現重大的市場突變情景；
二、公司遵守的現行法令、律例和行業政策無重大晦气變革；
三、公司所处的宏观經济情况、政治、法令和社會情况处于正常状况，没有
對公司谋划發生重大晦气影响的不成抗力事務產生；
四、本次刊行能顺遂完成，召募資金可以或许實時到位；召募資金拟投資項目能
顺遂准期完成；
五、公司無足以紧张影响公司正常運转的人事變更。
（五）施行上述规划的重要坚苦和實現上述规划拟采纳的路子
公司本次刊行召募資金到位前，在推動范围化谋划、加大研發投入的進程
中将面對資金不足的坚苦。同時，跟着公司的成长强大，現有人力資本将难以
知足資產范围扩展後對人材的请求。
為顺遂施行上述规划，公司将進一步提高辦理程度，在不竭提高產物质量
的同時严酷节制本錢和用度；改良產物布局，提高公司高附加值產物比重，提
高市場竞争力；加大研發投入，進一步晋升公司科技立异能力；加大市場開辟
力度，培养新客户，扩展業務收入，不竭提高市場份额；有规划地引進和培育
各种人材，优化人材布局，提高员工致體本质。公司将延续完美公司法人治理
布局、规范運作，加速拟投資項目标扶植進度，使其尽快成為公司新的利润增
长點，進一步晋升公司的竞争上风。
（六）成长规划與現有营業的瓜葛
上述营業成长计划是在公司現有营業根本上，按照行業特色、成长纪律及
成长远景，依照公司成长计谋方针制订的。
公司成长计划施行後，市場范围将進一步扩展，產物布局更加公道、品格
加倍提高，機能更加靠得住，装備和技能程度显著提高，公司的發展性和自立創
新能力大幅度加强，有助于進一步提高公司在行業内的职位地方。
公司规划操纵召募資金投資的項目是現有產物根本上的產能扩大和技能提
升，公司的成长计划和各項新投資項目與現有营業慎密相干。公司現有的技能
立异上风、產物品格上风、装備及工艺上风、邃密化辦理上风、人力資本與客
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户資本上风，将成為公司将来三年成长计划和新投資項目获得樂成的保障。
（七）上市後經由過程按期陈述延续通知布告计划施行和方针實現的声明
本公司已出具声明，许诺在上市後經由過程按期陈述延续通知布告计划施行和方针
實現的环境。
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第七节 同行竞争與联系關系買卖
1、刊行人自力運行环境
本公司由横河有限总體變動設立，未举行資產和营業的剥离。公司自建立以
来，依照上市公司请求规范運行，具有完備的营業系统及面向市場自力谋划的能
力，在資產、职员、财政、機構、营業方面自力于控股股东、現實节制人及其控
制的其他企業，详细环境以下：
（一）資產自力完備环境
刊行人具有與出產谋划有關的重要出產體系、辅助出產體系和配套举措措施，合
法具有與出產谋划有關的重要地皮、廠房、呆板装備和牌号、專利、非專利技
術的所有权或利用权，具備自力的原料采购和產物贩卖體系。
（二）职员自力环境
刊行人的总司理、副总司理、财政总监和董事會秘书等高档辦理职员不在控
股股东、現實节制人及其节制的其他企業中担當除董事、监事之外的其他职務，
不在控股股东、現實节制人及其节制的其他企業领薪；刊行人的财政职员不在控
股股东、現實节制人及其节制的其他企業中兼职。
（三）财政自力环境
刊行人已創建自力的财政核算系统、可以或许自力作出财政决议计划、具備规范的财
務管帐轨制和對子公司的财政辦理轨制；刊行人未與控股股东、現實节制人及其
节制的其他企業共用银行账户。
（四）機構自力环境
刊行人已創建健全内部谋划辦理機構、自力行使谋划辦理权柄，與控股股东
和現實节制人及其节制的其他企業間不存在機構混淆的情景。
（五）营業自力方面
刊行人的营業自力于控股股东、現實节制人及其节制的其他企業，與控股股
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招股意向书
东、現實节制人及其节制的其他企業間不存在同行竞争或显失公允的联系關系交
易。
保荐機構認為：公司自建立以来，依照上市公司请求规范運行，具有完備的
营業系统及面向市場自力谋划的能力，在資產、职员、财政、機構、营業方面独
立于控股股东、現實节制人及其节制的其他企業。刊行人已就公司自力運行环境
举行了充實信息表露，所表露内容真實、正确、完備。
2、同行竞争
（一）公司與控股股东、現實节制人及其节制的其他企業不存在同行竞争
公司現實节制人系天然人胡志军、黄秀珠及胡永纪，三人合计持有公司
92.2414%的股分。截至本招股意向书签订日，公司的控股股东及現實节制人不存
在从事與刊行人及所属公司@不%SBwu2%异或类%F46T7%似@营業的环境。
截至本招股意向书签订日，除持有本公司股分外，胡志军师长教师节制的其他企
業及其主营营業环境以下：
公司名称 持股比例 主营营業
上海星宁 胡志军持股 80% 自有衡宇租赁等
工業用高强度织带及其他各种织
航旭织带 上海星宁持股 62.89%
带的制造、贩卖和技能辦事
上海星宁曾从事過塑料成品加工营業，為领會决同行竞争，2011年8月和10
月，上海星宁将其触及同行竞争的全数呆板装備及存货讓渡给了横河有限。2011
年8月16日，上海星宁與横河有限签定《讓渡协定》，将其触及同行竞争的全数機
器装備讓渡给横河有限，详细讓渡代價参考上海眾華資產评估有限公司出具的沪
眾评报字（2011）第299号《上海星宁電機有限公司拟讓渡的注塑機等部門資產
评估陈述》（以2011年7月31日為评估基准日）肯定的评估值，由两邊协商肯定為
2,421,732.28元。2011年10月7日，上海星宁與横河有限签定《資產讓渡协定》，
将其触及同行竞争的全数存货讓渡给横河有限，详细讓渡代價参考市場價，由雙
方协商肯定為4,278,490.50元。上述資產讓渡完成後，上海星宁已無現實出產活
動，以自有衡宇租赁為主業。自2012年起，刊行人與上海星宁未再產生買卖。
陈述期内，現實节制人之一胡志军曾持有深圳横河的56%股权，因深圳横河
触及塑料成品的制造，為解决同行竞争，2012年6月，横河有限收购胡志军及其
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招股意向书
他天然人股东持有的深圳横河100%股权，其變成横河有限全資子公司。该次股
权收购的详细环境拜見本节“4、联系關系買卖”之“（二）偶發性联系關系買卖”。
陈述期内，現實节制人之一胡志军、黄秀珠曾节制的宁波日锋存在部門塑料
成品加工营業。2012年6月15日，胡志军、黄秀珠與無联系關系第三方慈溪新灵通模
具備限公司（現改名為宁波誉立紧密模具備限公司），签订《股权讓渡协定》，将
其合计持有的宁波日锋72.41%的股权以252.37万元（以宁波日锋2012年5月31日
經审计的净資產為根据）举行了讓渡。2012年8月，宁波日锋打點终了工商變動
挂号手续。尔後，宁波日锋再也不與刊行人存在同行竞争及联系關系瓜葛。
综上，截至本招股意向书签订日，除上述企業外，控股股东、現實节制人胡
志军、黄秀珠及胡永纪無其他對外投資及节制企業的情景，且其节制的其他企業
與公司不存在同行竞争。
（二）公司與控股股东、現實节制人嫡亲属节制的企業不存在同行竞争
公司現實节制人胡志军、黄秀珠及胡永纪三人的嫡亲属中，胡志军的哥哥胡
志章节制宁波萨克斯汽車零部件有限公司、宁波浙大電子有限公司；弟弟胡志校
节制慈溪市凯伦電器有限公司。截至本招股意向书签订日，三家公司的股东组成
及主营营業环境以下：
公司名称 股东组成 主营营業
宁波萨克斯汽車零部件有限 胡志章持股 70%，胡幼珍（系 汽車零部件（重要系汽車
公司 胡志军姐姐）持股 30% 减震器）的制造、加工
通讯送受话器、通信装備
宁波浙大電子有限公司 萨克斯持股 100% 的研制、补缀及技能辦事
（重要產物系军用）
胡志校持股 60%，孙立英（與 今朝未从事详细的出產、
慈溪市凯伦電器有限公司
胡志校系伉俪）持股 40% 谋划勾當
胡志章节制的宁波萨克斯汽車零部件有限公司、宁波浙大電子有限公司自設
立至今一向出產及贩卖的產物重要系汽車减震器及军用通讯送受话器，其从采
购、出產到贩卖的重要环节均與刊行人分歧，且自力谋划，故上述两家公司陈述
期内均與刊行人不存在同行竞争环境；
胡志校节制的慈溪市凯伦電器有限公司，建立于2001年4月4日，注册本錢50
万元，其原重要营業系照明灯具、塑料成品的制造、加工及贩卖。
為解决同行竞争，2013年5月15日，慈溪市凯伦電器有限公司與慈溪市盖特
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招股意向书
電器有限公司签定《資產讓渡协定》，将其触及同行竞争的呆板装備讓渡给慈溪
市盖特電器有限公司，详细讓渡代價参考宁波弘正資產评估事件所出具的宁弘评
报字（2013）第3-112号《資產评估陈述书》（以2013年3月31日為评估基准日），
肯定為48.33万元。2013年5月28日，慈溪市凯伦電器有限公司谋划范畴變動為“保
健電用具贩卖；自营和代辦署理货品和技能的收支口、但國度限制@谋%1U546%划或制%9V3q3%止@收支口
的货品和技能除外”。
综上，截至本招股意向书签订日，公司與控股股东、現實节制人嫡亲属节制
的企業不存在同行竞争。
（三）關于防止同行竞争许诺
為防止将来可能的同行竞争，公司現實节制人胡志军、黄秀珠及胡永纪向公
司出具了《關于防止同行竞争的许诺函》，重要内容以下：
一、現實节制人及其所控股和（或）参股的、除刊行人及其控股企業之外的
其它企業，今朝均未以任何情势从事與刊行人及其控股企業的主营营業组成或可
能组成直接或間接竞争瓜葛的营業或勾當。
二、在刊行人本次初次公然刊行人民币平凡股股票（A股）并在創業板上市
後，現實节制人及其所控股和（或）参股的、除刊行人及其控股企業之外的其它
企業，也不會：
（1）以任何情势从事與刊行人及其控股企業@今%4k539%朝或此%s6e34%後@从事的主营营業構
成或可能组成直接或間接竞争瓜葛的营業或勾當；
（2）以任何情势支撑刊行人及其控股企業之外的其它企業从事與刊行人及
其控股企業@今%4k539%朝或此%s6e34%後@从事的主营营業组成或可能组成直接或間接竞争瓜葛的
营業或勾當；
（3）以其它方法参與任何與刊行人及其控股企業@今%4k539%朝或此%s6e34%後@从事的主業務
務组成或可能组成直接或間接竞争瓜葛的营業或勾當。
除前述许诺以外，現實节制人進一步包管：
一、将按照有關法令、律例及规范性文件之划定确保刊行人在資產、营業、
职员、财政、機構方面的自力性；二、将采纳正當、有用的辦法，促使本人具有
节制权的公司、企業與其它經济组织不直接或間接从事與刊行人@不%SBwu2%异或类%F46T7%似@的業
務；三、将晦气用其控股职位地方，举行其它任何侵害刊行人及刊行人其他股东权柄
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招股意向书
的勾當。
現實节制人對因违背上述许诺及包管而给刊行人酿成的經济丧失承當补偿
责任。
3、联系關系方及联系關系瓜葛
（一）联系關系方
按照《公司法》和《企業管帐准则》等相干划定，刊行人联系關系方及其联系關系關
系以下：
序号 联系關系方名称 联系關系瓜葛
控股股东和現實节制人
胡志军
1 胡志军、黄秀珠、胡永纪别离持有公司
黄秀珠
45.2905%、44.9216%、2.0293%股权
胡永纪
現實节制人节制的公司
上海星宁電機有限公司 現實节制人节制的公司
2 上海航旭织带有限公司 現實节制人节制的公司
宁波日锋電機有限公司 現實节制人节制的公司，已讓渡
宁波建锋呆板人科技有限公司 現實节制人节制的公司，已刊出
刊行人节制的企業
杭州日超電機有限公司 公司控股子公司，持股比例 75%
杭州横松電器有限公司 公司控股子公司，持股比例 60%
3 上海恒澎電子科技有限公司 公司全資子公司
深圳市横河新高電機有限公司 公司全資子公司
横河國際科技成长有限公司 深圳横河在香港設立的全資子公司
FuseWins Limited Liability Company 刊行人在美國設立的全資子公司
其他联系關系方
孙彩娥 現實节制人之一胡志军母亲
胡建锋 現實节制人之一胡志军、黄秀珠佳耦之子
慈溪市凯伦電器有限公司 現實节制人之一胡志军弟弟胡志校节制的公司
宁波萨克斯汽車零部件有限公司 現實节制人之一胡志军哥哥胡志章节制的公司
4 宁波浙大電子有限公司 現實节制人之一胡志军哥哥胡志章节制的公司
东方日升新能源股分有限公司 财政总监窦保兰之配头仇成丰担當董事的公司
财政总监窦保兰之配头仇成丰担當履行董事兼
浙江雙宇電子科技有限公司
总司理的公司
东方日升（郧县）光伏农業科技有限 财政总监窦保兰之配头仇成丰担當董事长的公
公司 司
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财政总监窦保兰之配头仇成丰担當董事长兼总
东方日升（宁波）電力開辟有限公司
司理的公司
财政总监窦保兰之配头仇成丰担當履行董事兼
东方日升（宁波）收支口有限公司
总司理的公司
宁波杭州湾新區宁電日升太阳能發
财政总监窦保兰之配头仇成丰担當董事的公司
電有限公司
陈建祥、蒋晶、李志刚、张學安、万
華林、邹嗣胜、杨國成、李建華、窦 刊行人董事、监事及高档辦理职员
保兰、苏華、孙學民、杨學楼
（二）联系關系法人简介
一、慈溪市凯伦電器有限公司
公司名称 慈溪市凯伦電器有限公司
建立日期 2001 年 4 月 4 日
注册地點 慈溪市横河镇孙家道村
法定代表人 胡志校
注册本錢 50 万元
實收本錢 50 万元
公司股东 胡志校持股 60%，孙立英持股 40%
企業类型 有限责任公司
主营营業 今朝無現實出產谋划
二、宁波萨克斯汽車零部件有限公司
公司名称 宁波萨克斯汽車零部件有限公司
建立日期 2000 年 10 月 13 日
注册地點 慈溪市横河镇北路
法定代表人 胡志章
注册本錢 300 万元
實收本錢 300 万元
公司股东 胡志章持股 70%，胡幼珍（系胡志军姐姐）持股 30%
企業类型 有限责任公司
主营营業 汽車零部件、電子元器件、通讯装備制造；五金配件制造、加工
三、宁波浙大電子有限公司
公司名称 宁波浙大電子有限公司
建立日期 2002 年 5 月 29 日
注册地點 宁波市江南路 1558 号浙大科創大楼 10 楼 1086-4 室
法定代表人 胡志章
注册本錢 500 万元
實收本錢 500 万元
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公司股东 萨克斯持股 100%
企業类型 有限责任公司
主营营業 通讯送受话器、電源、電子產物、通信装備、防护防爆器材、轻型
头盔的設計咨询、研制、制造、补缀及技能辦事；干電池的贩卖；
减震器制造；機器加工；電子產物實验检测
四、东方日升新能源股分有限公司
公司名称 东方日升新能源股分有限公司
建立日期 2002 年 12 月 2 日
注册地點 宁海县梅林街道塔山工業园區
法定代表人 林海峰
注册本錢 56,000 万元
公司股东 林海峰等（上市代码：300118）
企業类型 股分有限公司（上市）
電器、灯具、橡胶成品、電子產物、光電子器件、硅太阳能電池组
主营营業
件和部件制造、加工，太阳能發電
五、浙江雙宇電子科技有限公司
公司名称 浙江雙宇電子科技有限公司
建立日期 2011 年 1 月 21 日
注册地點 宁海县梅林街道塔山工業园區
法定代表人 仇成丰
注册本錢 2,000 万元
公司股东 浙江博鑫投資有限公司持股 100%
企業类型 有限责任公司
電子器件、太阳能灯具、LED 灯、太阳能户用發電體系、電信設
主营营業
備、通讯装備研發、制造、加工
六、东方日升（郧县）光伏农業科技有限公司
公司名称 东方日升（郧县）光伏农業科技有限公司
建立日期 2012 年 10 月 24 日
注册地點 郧县柳陂镇卧龙岗社區南區 1-118 号
法定代表人 仇成丰
注册本錢 10,000 万元
公司股东 东方日升持股 51%、湖北红日新能源有限公司持股 49%
企業类型 有限责任公司
农業生态养殖、参观农業開辟；太阳能光伏電站投資；新能源（太
主营营業
阳能）科技研發；太阳能照明灯具出產、贩卖
七、东方日升（宁波）電力開辟有限公司
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公司名称 东方日升（宁波）電力開辟有限公司
建立日期 2014 年 2 月 26 日
注册地點 宁海县物流园區配送中間东三楼
法定代表人 仇成丰
注册本錢 50,000 万元
公司股东 东方日升持股 75%、东方日升新能源（香港）有限公司 25%
企業类型 有限责任公司
太阳能電站、電力的扶植、谋划辦理、運行保护，太阳能發電工程
設計、施工、承包，電力、新能源、节能相干技能的研發、讓渡、
主营营業
咨询、辦事，太阳能電池组件、户用终端體系、太阳能發電装備及
元器件、電光源贩卖，合同能源辦理及咨询辦事
八、东方日升（宁波）收支口有限公司
公司名称 东方日升（宁波）收支口有限公司
建立日期 2013 年 9 月 24 日
注册地點 宁海县梅林街道塔山工業园區
法定代表人 仇成丰
注册本錢 8,000 万元
公司股东 东方日升新能源（香港）有限公司持股 100%
企業类型 有限责任公司
预包装食物兼散装食物，乳成品（含婴幼儿配方乳粉）的批發、零
主营营業 售（在允许证有用期内谋划），太阳能電池、组件、户用體系、LED
灯具批發、零售、網上贩卖，經济商業咨询
九、宁波杭州湾新區宁電日升太阳能發電有限公司
公司名称 宁波杭州湾新區宁電日升太阳能發電有限公司
建立日期 2013 年 10 月 18 日
注册地點 宁波杭州湾新區商贸街 3 号楼 2-026 室
法定代表人 王春丰
注册本錢 3,600 万元
公司股东 宁波宁電新能源開辟有限公司持股 75%、东方日升持股 25%
企業类型 有限责任公司
出產、贩卖太阳能光伏電力電量；太阳能光伏項目扶植、開辟、投
主营营業 資、谋划辦理、保护；太阳能光伏發電、供電相干的信息、技能咨
询，技能辦事，钻研，開辟；太阳能發電工程配套辦事
其他联系關系法人根基环境请拜見本招股意向书第五节之“5、刊行人控股子公
司环境”和“6、刊行人倡议人、持有5%以上股分的重要股东及現實节制人的
根基环境”。
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招股意向书
4、联系關系買卖
刊行人具備自力、完備的產供销系统，對控股股东、現實节制人及其他联系關系
企業不存在依靠瓜葛，2013年度至2016年1-6月，刊行人重要联系關系買卖环境以下：
单元：元
联系關系買卖金额
种别 联系關系方 買卖内容 2016 年
2015 年度 2014 年度 2013 年度
1-6 月
常常性
联系關系 航旭织
联系關系交 贩卖產物 44,917.94 175,220.29 175,810.03 143,334.16
贩卖 带
易
胡志
联系關系 接管包管担
军、黄 - 详見下方明细
担保 保
秀珠
偶發性
資產 上海星
联系關系交 采辦車辆 - - - 200,000.00
收购 宁
易
專利施行许
胡志军 - 详見下方明细
其他 可
胡志军 受讓專利 - 详見下方明细
（一）常常性联系關系買卖
一、联系關系贩卖
陈述期内，刊行人联系關系贩卖环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
联系關系 買卖 占同类 占同类 占同类 占同类
方 内容 金额（元） 買卖比 金额（元） 買卖比 金额（元） 買卖比 金额（元） 買卖比
例(%) 例(%) 例(%) 例(%)
航旭 贩卖
44,917.94 0.03 175,220.29 0.05 175,810.03 0.05 143,334.16 0.04
织带 產物
陈述期内，子公司上海恒澎向航旭织带贩卖少许塑料标牌。上述買卖代價以
同类產物的市場代價為参照，與上海恒澎贩卖给無联系關系第三方的同类產物代價基
本一致，買卖代價公平，不存在操纵联系關系買卖转移利润及其它侵害公司长处或其
他股东正當权柄的情景。
（二）偶發性联系關系買卖
一、联系關系担保
陈述期内，刊行人不存在為其联系關系方供给担保的事項，联系關系方為公司银行融
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招股意向书
資供给担保的详细环境以下：
被担 担保类 担保金额 担保债权期 是不是执
担保人 貸款银行 担保内容
保人 型 （万元） 限 行终了
胡志军、 刊行 交通银行宁 短時間、中期活動資金 最高额 2013.8.16-
5,500 是
黄秀珠 人 波慈溪支行 貸款等授信营業 包管 2015.8.15
胡志军、 刊行 交通银行宁 最高额 2012.12.24-
中期活動資金貸款 4,400 是
黄秀珠 人 波慈溪支行 包管 2013.12.24
貸款、開立银行承兑
上海星 刊行 交通银行宁 最高额 2011.10.21-
汇票、開立信誉证等 2,200 是
宁 人 波慈溪支行 典质 2014.10.21
授信营業
貸款、開立银行承兑
刊行 交通银行宁 最高额 2010.9.8-
胡建锋 汇票、開立信誉证等 1,650 是
人 波慈溪支行 典质 2013.9.8
授信营業
陈述期内，為加强公司的信誉品级和融資能力，刊行人接管現實节制人及
联系關系方供给的担保。由現實节制人或联系關系方為公司融資供给担保系银行请求，
且為今朝银行风控的广泛辦法。上述担保不触及對價付出，不存在侵害公司及
非联系關系股东特别是中小股东长处的情景。
二、資金互借
2012 年度，刊行人與現實节制人及其节制的企業存在資金互借举動。為了
规范資金利用，增强内部节制，刊行人對與联系關系方的資金互借举行了清算。
2013 年 1 月以来，刊行人與联系關系方間未產生新的資金互借举動。
（1）2012 年度刊行人借入及奉還联系關系方資金环境
单元：元
年度 期初余额 公司借入資金 公司奉還資金 期末余额 資金占用费
胡志军
2012 年度 31,427.08 14,802,936.55 14,834,363.63 - 407,174.95
建锋呆板人
2012 年度 116,740.39 - 116,740.39 - -
宁波日锋
2012 年度 9,500,954.98 6,241,790.64 15,742,745.62 - 21,357.54
蒋晶
2012 年度 15,416.67 - 15,416.67 - -
（2）陈述期内刊行人借出及收回联系關系方資金环境
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招股意向书
单元：元
年度 期初余额 公司借出資金 公司收回資金 期末余额 資金占用费
胡志军
2012 年度 5,943,181.20 21,076.90 5,964,258.10 - 21,076.90
建锋呆板人
2012 年度 2,750.00 - 2,750.00 - -
黄秀珠
2012 年度 2,916.67 - 2,916.67 - -
上海星宁
2012 年度 43,795.81 - 43,795.81 - -
刊行人在改制設立股分公司前，對公司與联系關系方之間的上述資金互借事項
举行了清算。截至 2012 年底，公司已全数了偿和收回與各联系關系方的資金互告貸
項，并依照同期一年期银行按期存款利率對公司與联系關系方之間的資金占用费進
行告终算。
上述刊行人與联系關系方之間的資金互借事項，已别离經過公司第一届董事會
第三次集會和 2013 年第二次姑且股东大會审议确認，联系關系董事和联系關系股东已回
避表决，實行了规范的审议确認步伐。前述联系關系方資金互借未给公司的出產經
营勾當和营業成长造成晦气影响。為進一步规范公司運作、保障公司和非联系關系
股东出格是中小股东的长处，刊行人已在現行有用的公司章程、《联系關系買卖决议计划
轨制》及《防備控股股东及联系關系方資金占用辦理法子》中就防止公司控股股东及
其他联系關系方违规占用公司資金事宜作出了明白划定，公司此後将确切杜绝联系關系
方經由過程任何方法违规占用公司資金的情景。自 2013 年起，公司未再產生與联系關系
方的資金互借举動。
刊行人現實节制人胡志军、黄秀珠、胡永纪已出具《许诺函》：“本人及本人
节制的其他公司或组织均不會以告貸、代偿债務、代垫金錢或其他方法占用横
河模具及其子公司的資金，若有违背愿意承當响應的法令责任。”
三、联系關系方資產收购、股权讓渡环境
（1）收购深圳横河 100%股权
為解决同行竞争，2012 年 5 月 25 日，本公司與胡志军、孙彩娥、况小刚、
苏跃武签定《股权讓渡协定书》，收购其别离持有的深圳横河 56%、30%、12%、
2%的股权。深圳市公允衡資產评估有限公司對深圳横河截至 2012 年 3 月 31 日
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招股意向书
的净資產举行了评估，并出具深公允衡评字[2012]ZT-19 号《資產评估陈述书》。
讓渡代價以上述净資產评估值 1,411.06 万元為参考，协商肯定為 1,500 万元。上
述股权讓渡事宜已于 2012 年 6 月 28 日完成工商變動挂号手续。
2012 年 5 月 30 日，本公司别离經由過程转账的情势将上述股权讓渡款付出给胡
志军、孙彩娥、况小刚、苏跃武。就本次股权讓渡所得，胡志军、孙彩娥、况小
刚、苏跃武已于 2012 年 7 月向深圳市处所税務局缴纳小我所得税，并获得完税
证實。
上述出讓深圳横河股权的天然人股东孙彩娥、况小刚、苏跃武的事情履历如
下：
事情履历
姓名
肇端日期 事情单元 职務
孙彩娥 1953 年至今 / 務农
1995 年 7 月-1996 年 7 月 郑州寶通電子有限公司 技能员
河南思高达科技股分有限 技能员、
1996 年 8 月-2005 年 6 月
公司 物流供给部主任
况小刚 2005 年 7 月-2011 年 10 月 上海星宁 总司理
2006 年 2 月-2012 年 6 月 深圳横河 履行董事、总司理
2011 年 11 月至今 上海恒澎 履行董事、总司理
2012 年 6 月至今 深圳横河 监事
1980 年 10 月-1995 年 8 月 河南省郑州市發電装備廠 工艺科副科长
河南省长葛市黄河旋风股
1995 年 8 月-1998 年 5 月 電動分廠总工
份有限公司
河南思达高科技股分有限 電力仪表钻研所
苏跃武 1998 年 5 月-2007 年 5 月
公司 工程师
2007 年 5 月-2013 年 5 月 深圳横河 常務副总司理
河南省郑州润德光電科技
2013 年 5 月至今 人员
有限公司
孙彩娥、况小刚、苏跃武與刊行人、刊行人現實节制人之間的瓜葛以下：
姓名 與刊行人瓜葛 與現實节制人瓜葛
孙彩娥 無 系胡志军之母
持有刊行人 79.9998 万股股分，占股本总额 1.1228%，現任
况小刚 無
刊行人子公司上海恒澎履行董事、总司理；深圳横河监事。
持有刊行人 15.9999 万股股分，占股本总额 0.2246%，曾任
苏跃武 無
深圳横河常務副总司理
综上，保荐機構認為，刊行人收购深圳横河 100%股权系為领會决同行竞争
事項，该股权讓渡订價公平公道、讓渡價款已付出、触及的小我所得税已缴纳
终了；该股权讓渡举動真實有用、正當合规。
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招股意向书
刊行人状师認為：刊行人收购深圳横河 100%股权系為领會决同行竞争事
項，该等股权讓渡订價公平公道，讓渡價款業已付出，该等股权讓渡触及的個
人所得税已缴纳终了。是以，该等股权讓渡举動真實有用、正當合规。
（2）采辦上海星宁車辆
2013 年 6 月 15 日，上海星宁與上海恒澎签定《車辆讓渡协定》，将其具有
的一辆商務車讓渡给上海恒澎，讓渡代價系参考市場代價由两邊协商肯定為 20
万元。2013 年 6 月 27 日，上述車辆完成過户手续。
四、專利施行允许及專利讓渡
（1）專利施行允许
2010 年 5 月起，刊行人現實节制人胡志军将其具有的 13 項專利权允许刊行
人無偿利用。就该等專利施行允许事項，两邊于 2010 年 5 月向國度常识產权局
打點了專利施行允许存案手续。响應專利明细以下：
序号 專利名称 專利号
1 一种吸尘器用扭转刷子支架注塑模具 200610155424.0
2 一种過滤器密封件包網注塑模具 200620141411.3
3 一种過滤器密封件包胶注塑模具 200620141412.8
4 一种過滤器密封件包纸注塑模具 200620141413.2
5 一种過滤器網注塑模具 200620141414.7
注
6 一种新型電念头马达用塑封组件注塑模具 200820138813.7
7 一种吸尘器用扭转刷子支架注塑模具 200820138814.1
注
8 一种主動缝合器的钉仓注塑模具 200920198632.8
注
9 一种马桶盖注塑模具 200920198634.7
10 一种弯管注塑模具 200920198633.2
注
11 一种主動缝合器的钉匣注塑模具 200920198630.9
注
12 一种洗碗機碗架注塑模具 200920198631.3
注
13 一种刀台注塑模具 200920198635.1
注：2015 年 3 月 11 日，公司出具阐明，認為上述專利技能已较為普及，根基落空了作
為專利技能举行保护的價值，决议再也不续缴上述專利年费。
（2）受讓現實节制人胡志军具有的專利权
1）2012 年 7 月，横河有限無偿受讓現實节制人胡志军具有的以下專利权：
序号 專利名称 專利号 申请日
1 一种刀台注塑模具 200910154455.8 2009.11.02
1-1-147
招股意向书
注：2015 年 3 月 11 日，公司出具阐明，認為该項專利技能已较為普及，根基落空了作
為專利技能举行保护的價值，决议再也不续缴该專利年费。
2）2013 年 3 月，刊行人無偿受讓其現實节制人胡志军于 2010 年 5 月允许
其施行的 13 項專利权。
截至 2013 年 12 月 31 日，上述專利权均已變動至横河模签字下。
刊行人無偿受讓胡志军上述專利权是為了晋升公司資產完備性及自力谋划
能力，有益于增强公司的技能及研發自力性，相干專利讓渡协定的内容不存在违
反有關法令、律例和规范性文件划定的情景，不存在侵害公司及非联系關系股东特别
是中小股东长处的情景。
（3）上述專利详细环境及缴纳年费环境
1）上述專利的详细环境
上述專利均在 2006 年至 2009 年之間申请，系由胡志军等人操纵横河有限的
装備、质料举行研發，因那時對發現人及專利权人的區分熟悉不清，故将發現人
作為專利权人举行了申请。上述 14 項專利的详细环境以下：
序
專利权人 專利名称 專利类型 專利号 申请日 授权日 法令状况
号
一种刀台注塑模 未缴年费專
1 横河模具 發現 200910154455.8 2009.11.02 2012.1.4
具 利权终止
一种吸尘器用旋
2 横河模具 转刷子支架注塑 發現 200610155424.0 2006.12.25 2010.5.19 專利权保持
模具
一种過滤器密封 未缴年费專
3 横河模具 适用新型 200620141411.3 2006.12.25 2007.12.5
件包網注塑模具 利权终止
一种過滤器密封 未缴年费專
4 横河模具 适用新型 200620141412.8 2006.12.25 2007.12.5
件包胶注塑模具 利权终止
一种過滤器密封 未缴年费專
5 横河模具 适用新型 200620141413.2 2006.12.25 2007.12.5
件包纸注塑模具 利权终止
一种過滤器網注 未缴年费專
6 横河模具 适用新型 200620141414.7 2006.12.25 2007.12.5
塑模具 利权终止
一种新型電念头
未缴年费專
7 横河模具 马达用塑封组件 适用新型 200820138813.7 2008.09.22 2009.6.10
利权终止
注塑模具
一种吸尘器用旋
8 横河模具 转刷子支架注塑 适用新型 200820138814.1 2008.09.22 2009.6.17 專利权保持
模具
一种主動缝合器 未缴年费專
9 横河模具 适用新型 200920198632.8 2009.11.02 2010.8.11
的钉仓注塑模具 利权终止
一种马桶盖注塑 未缴年费專
10 横河模具 适用新型 200920198634.7 2009.11.02 2010.8.11
模具 利权终止
一种弯管注塑模
11 横河模具 适用新型 200920198633.2 2009.11.02 2010.8.4 專利权保持
具
一种主動缝合器 未缴年费專
12 横河模具 适用新型 200920198630.9 2009.11.02 2010.8.11
的钉匣注塑模具 利权终止
1-1-148
招股意向书
一种洗碗機碗架 未缴年费專
13 横河模具 适用新型 200920198631.3 2009.11.02 2010.8.4
注塑模具 利权终止
一种刀台注塑模 未缴年费專
14 横河模具 适用新型 200920198635.1 2009.11.02 2012.1.4
具 利权终止
2）上述專利缴纳年费环境
上述 14 項專利中，法令状况為“未缴年费專利权终止”的專利均為刊行人
自動不缴纳年费而至，上述再也不缴纳年费專利的详细环境以下：
再也不续缴年
序
專利权人 專利名称 專利类型 專利号 法令状况 费的详细時
号
間
未缴年费專利 2014 年 11 月
1 横河模具 一种刀台注塑模具 發現 2009101544558
权终止 2日
一种過滤器密封件 未缴年费專利 2014 年 12 月
2 横河模具 适用新型 2006201414113
包網注塑模具 权终止 25 日
一种過滤器密封件 未缴年费專利 2014 年 12 月
3 横河模具 适用新型 2006201414128
包胶注塑模具 权终止 25 日
一种過滤器密封件 未缴年费專利 2014 年 12 月
4 横河模具 适用新型 2006201414132
包纸注塑模具 权终止 25 日
一种過滤器網注塑 未缴年费專利 2014 年 12 月
5 横河模具 适用新型 2006201414147
模具 权终止 25 日
一种新型電念头马
未缴年费專利 2014 年 9 月
6 横河模具 达用塑封组件注塑 适用新型 2008201388137
权终止 22 日
模具
一种主動缝合器的 未缴年费專利 2014 年 11 月
7 横河模具 适用新型 2009201986328
钉仓注塑模具 权终止 2日
一种马桶盖注塑模 未缴年费專利 2014 年 11 月
8 横河模具 适用新型 2009201986347
具 权终止 2日
一种主動缝合器的 未缴年费專利 2014 年 11 月
9 横河模具 适用新型 2009201986309
钉匣注塑模具 权终止 2日
一种洗碗機碗架注 未缴年费專利 2014 年 11 月
10 横河模具 适用新型 2009201986313
塑模具 权终止 2日
未缴年费專利 2014 年 11 月
11 横河模具 一种刀台注塑模具 适用新型 2009201986351
权终止 2日
刊行人再也不续缴上述專利年费的重要原由于：A、陈述期内，公司利用上述
專利举行產物出產及贩卖的金额较小，對相干專利技能举行保护的經济價值较
小；B、再也不续缴上述專利年费，其實不影响公司對付上述專利技能的利用，抛却
專利权後，刊行人仍可以使用專利所對應的技能，该事項不會對公司的出產谋划造
成晦气影响。
陈述期内，刊行人利用上述專利出產及贩卖相干產物的收入环境以下：
序 專利名称 是不是 業務收入
号 利用 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1-1-149
招股意向书
金额 金额 金额
比例 比例 比例 金额 比例
（万 （万 （万
（%） （%） （%） （万元） （%）
元） 元） 元）
一种刀台注
1 塑模具（發 是 2.39 0.01 2.30 0.01 4.95 0.01 3.86 0.01
明）
一种過滤器
2 密封件包網 否 - - - - - - - -
注塑模具
一种過滤器
3 密封件包胶 否 - - - - - - - -
注塑模具
一种過滤器
4 密封件包纸 否 - - - - - - - -
注塑模具
一种過滤器
5 否 - - - - - - - -
網注塑模具
一种新型電
念头马达用
6 否 - - - - - - - -
塑封组件注
塑模具
一种主動缝
7 合器的钉仓 是 - - - - 0.88 0.00 - -
注塑模具
一种马桶盖
8 是 13.01 0.07 15.19 0.04 18.51 0.05 - -
注塑模具
一种主動缝
9 合器的钉匣 否 - - - - - - - -
注塑模具
一种洗碗機
10 碗架注塑模 是 0.13 0.00 6.25 0.02 27.97 0.07 23.74 0.06
具
一种刀台注
11 塑模具（實 是 同第 1 項
用新型）
陈述期内，公司業務收入中触及上述專利的详细金额别离為 27.60 万元、
52.31 万元、23.74 万元和 15.53 万元，占業務收入的比例别离為 0.07%、0.13%、
0.07%和 0.08%，占比力小。刊行人再也不保持该等專利不會影响刊行人的正常生
產谋划及延续成长，對刊行人延续红利能力不會组成重大晦气影响。
經核對，保荐機構及刊行人状师認為：現實节制人胡志军将所持專利允许發
行人利用并转给刊行人，包管了公司資產的自力性，專利允许及讓渡實行了需要
的法令步伐；因公司利用上述專利举行產物出產及贩卖的金额较小，對相干專利
技能举行保护的經济價值较小，公司未再续缴年费；刊行人抛却專利後仍可以使用
專利所對應的技能，且陈述期内刊行人業務收入中触及该等專利的比例较低，该
事項不會影响刊行人的正常出產谋划及延续成长，亦不會對刊行人延续红利能力
组成重大晦气影响。
1-1-150
招股意向书
（三）联系關系方構成的應收、應付金錢的余额變革环境
2013年底至2016年6月末，联系關系買卖構成的應收、應付金錢余额變革环境如
下：
一、應收联系關系方金錢
单元：元
項目及 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
联系關系方 坏账准 坏账准 账面余 坏账准
账面余额 坏账筹備 账面余额 账面余额
名称 備 備 额 備
應收账款
航旭织
26,235.44 1,311.77 78,354.39 3,917.72 75,092.08 3,754.60 - -
带
二、應付联系關系方金錢
单元：元
項目及联系關系方名称 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
應付账款
上海星宁 - - 200,000.00 200,000.00
（四）联系關系買卖轨制的履行环境
公司在《公司章程》、《股东大集會事法则》、《董事集會事法则》及《联系關系交
易决议计划轨制》中已明白划定了联系關系買卖的决议计划权限、步伐、联系關系買卖的信息披
露等事項，創建了相對于完美的决议计划機制和监視系统。公司陈述期内產生的联系關系交
易實行了需要的核准步伐。
公司自力董事對陈述期内联系關系買卖事項颁發定見以下：
“陈述期内公司與联系關系方產生的联系關系買卖，對付公司的出產谋划是需要的，
其订價根据和订價法子表現了公允、公道、公道的原则，没有侵害公司及公司非
联系關系股东的长处，并按照《公司章程》等轨制划定實行了核准步伐，审议步伐合
法有用。公司在其《公司章程》、《股东大集會事法则》、《董事集會事法则》、《独
立董事事情轨制》中@别%78R17%离對联%Y57C7%系%Y57C7%關%Y57C7%系@買卖的决议计划步伐作出划定，并制订了《联系關系買卖
决议计划轨制》，同時采纳有用辦法削减联系關系買卖，其轨制與辦法對付削减和规范公
司联系關系買卖具備有用性。”
1-1-151
招股意向书
第八节 董事、监事、高档辦理职员與公司治理
1、董事、监事、高档辦理职员與其他焦點职员根基环境
公司董事會由7名董事構成，此中自力董事3名；监事3名，此中职工监事1
名；高档辦理职员7名，此中总司理1名，副总司理5名，财政总监1名。所有董事、
监事、高档辦理职员均已领會股票刊行上市相干法令律例及其法界说務责任。截
至本招股意向书签订日，公司董事、监事和高档辦理职员均合适法令、律例划定
的任职資历。
（一）董事
姓名 公司任职 董事選聘环境 本届任职肇端日期
胡志军 董事长、总司理
黄秀珠 董事、副总司理
陈建祥 董事、副总司理 2015 年 11 月 10 日，股东举荐， 2015 年 11 月 11
蒋晶 董事 2015 年第二次姑且股东大會選 日～2018 年 11 月
李志刚 自力董事 举 10 日
张學安 自力董事
万華林 自力董事
胡志军师长教师，1962年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，高中，助理工程
师。自1992年担當慈溪市横河塑料廠廠长以来，胡志军师长教师率领企業始终以注塑
產物為主营营業，渐渐加强模具的自立立异、研發、設計及量產的能力；渐渐提
高塑料成品的精度及產销量。2001年7月至2012年11月，任宁波横河模具備限公
司履行董事、总司理；2005年11月至2012年8月，任宁波日锋電機有限公司董事，
2009年12月至2011年11月，任宁波建锋呆板人科技有限公司履行董事兼总司理；
2001年11月-2013年3月，任上海星宁電機有限公司履行董事兼司理；2007年4月
-2014年6月，任上海航旭织带有限公司董事长；曾任慈溪市第十届政协委员。2012
年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司董事长、总司理，卖力公司的成长规
划和谋划目标的制订及平常的谋划辦理；2005年11月至今，兼任杭州日超電機有
限公司董事；2014年9月以来，任杭州横松電器有限公司履行董事；另任中國模
1-1-152
招股意向书
具工業协會常務理事，宁波市模具行業协會副會长，慈溪市模具行業协會光荣副
會长，《中國模具信息》编纂委员會委员。
黄秀珠密斯，1963年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，高中。1992年1
月-2001年7月，任慈溪市横河塑料廠职工；2001年7月-2012年11月，任宁波横河
模具備限公司监事；2005年11月至2012年8月，兼任宁波日锋電機有限公司董事
长；2009年12月至2011年11月，兼任宁波建锋呆板人科技有限公司监事。2012
年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司董事、副总司理，重要卖力公司的行
政辦理；2005年11月至今，兼任杭州日超電機有限公司董事。
陈建祥师长教师，1974年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，本科，中级工程
师。2001年1月-2007年3月，任杭州松下马达有限公司金型课班长、系长、副科
长、科长；2007年4月-2011年10月，任杭州松下马达有限公司出產改造部副部长、
部长；2011年11月-2012年11月，任宁波横河模具備限公司副总司理；2012年6月
-2013年6月，任深圳市横河新高電機有限公司履行董事、总司理。2012年11月至
今，任宁波横河模具股分有限公司董事、副总司理，重要卖力公司的出產辦理。
蒋晶师长教师，1967年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，大專，經济师。1983
年10月-1992年3月，任杭州電視機廠成型科长；1992年4月-2005年10月，任杭芝
電機有限公司制造部部长。2012年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司董事；
2005年10月至今，任杭州日超電機有限公司董事长、总司理，重要卖力杭州日超
的平常谋划和辦理。
李志刚师长教师，1945年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，傳授、博士生导
师。1972年3月-1978年8月，任湖北黄石市尺度件廠車間主任、技能科长；1981
年1月-1984年6月，任華中理工大學讲师。1985年3月至今，任華中科技大學副教
授、傳授、博士生导师兼质料成形與模具技能國度重點實行室光荣主任；2012
年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司自力董事；兼任中國模具工業协會顾
问，湖北省模具工業协會参谋。
张學安师长教师，1954年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，博士，傳授、博
士生导师。1990年1月-1999年12月，任河南大學法學院副傳授。2000年至今，任
西北政法大學傳授，北京道融状师事件所状师，北京國創富盛通讯股分有限公司
1-1-153
招股意向书
自力董事，陕西省人民當局應急專家構成员，西安市中级人民法院咨询專家，中
法律王法公法學會國際經济法钻研會理事；2012年11月至今，任宁波横河模具股分有限公
司自力董事。
万華林师长教师，1976年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，博士，傳授、研
究员。2008年7月至今，任上海立信管帐學院管帐與财政學院傳授、上海立信會
计學院管帐钻研院钻研员（兼职）；2015年11月至今，任宁波横河模具股分有限
公司自力董事。
（二）监事
姓名 公司任职 選聘环境 本届任职肇端日期
2015 年 11 月 10 日，股东
杨學楼 监事會主席、制造分廠廠长 举荐，2015 年第二次姑且
股东大會推举
2015 年 11 月 10 日，股东 2015 年 11 月 11 日～
杨國成 监事、制造分廠副廠长 举荐，2015 年第二次姑且 2018 年 11 月 10 日
股东大會推举
2015 年 10 月 27 日，职工
李建華 监事、配件堆栈主管
代表大會選举
杨學楼师长教师，1979年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，大專學历。2003
年1月-2012年11月，任宁波横河模具備限公司出產辦理部部长、组装部部长、制
造分廠副廠长。2012年11月至今，历任宁波横河模具股分有限公司监事會主席，
制造分廠副廠长、廠长。
杨國成师长教师，1962年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，初中學历。1987
年12月-1991年1月，任横河编织廠車間主任；1991年3月-2001年7月，任横河模
具廠車間主任；2001年7月-2012年11月，任宁波横河模具備限公司車間主任、成
型部部长、制造分廠副廠长。2012年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司监
事、制造分廠副廠长。
李建華师长教师，1964年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，初中學历。2005
年5月-2012年11月，任宁波横河模具備限公司配件堆栈主管。2012年11月至今，
任宁波横河模具股分有限公司监事、配件堆栈主管。
（三）高档辦理职员
1-1-154
招股意向书
姓名 選聘环境 公司职務
胡志军 董事长、总司理
黄秀珠 副总司理
陈建祥 副总司理
2015 年 11 月 23 日，第二届董事會第一次集會
窦保兰 财政总监
聘用
邹嗣胜 副总司理
孙學民 副总司理
苏華 副总司理、董事會秘书
胡志军师长教师、黄秀珠密斯、陈建祥师长教师简历，拜見本节“（一）董事”部門。
邹嗣胜师长教师，1954年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，大專，中级工程
师。1984年4月-2000年11月，任湖北沙市恒丰塑料股分有限公司副总工程师；2000
年11月-2001年7月，任慈溪市横河塑料廠总工程师；2001年7月至2012年11月，
任宁波横河模具備限公司总工程师、開辟部部长；2012年11月至2013年11月，任
宁波横河模具股分有限公司模具分廠廠长、监事會主席；2013年12月至今，任宁
波横河模具股分有限公司副总司理，卖力公司模具的研發及相干辦理。
孙學民师长教师，1952年诞生，中國國籍，無境外永恒栖身权，高中學历。1991
年3月-2002年12月，任河南许昌電信器材廠廠长；2004年10月-2012年1月，任宁
波横河模具備限公司组装部部长；2012年2月至2012年11月，任宁波横河模具備
限公司副总司理；2012年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司副总司理，负
责注塑產物的组装辦理。
窦保兰密斯，1972年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，大專，助理管帐
师。1997年7月-2009年8月，任中山中旅（團體）公司财政主管；2009年9月-2012
年1月，任宁海旌表义門田舍樂游览有限公司财政卖力人兼财政部司理；2012年1
月-2012年11月，任宁波横河模具備限公司财政总监。2012年11月至今，任宁波
横河模具股分有限公司财政总监。
苏華师长教师，1984年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，本科。2009年3月
-2009年10月，任郑州市布尔乔亚投資咨询有限公司人员；2009年10月-2010年3
月，任河南中盈投資咨询有限公司人员；2010年3月-2011年2月，任河南中金黄
金股分有限公司人员；2011年2月-2011年5月，任河南招金黄金投資有限公司人
1-1-155
招股意向书
力資本司理。2011年5月至2013年4月，任宁波横河模具備限公司、宁波横河模具
股分有限公司董事會秘书；2013年4月至今，任宁波横河模具股分有限公司副总
司理、董事會秘书。
（四）其他焦點职员
邹嗣胜师长教师简历，拜見本节“（三）高档辦理职员”部門。
孙辉师长教师，1975年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，本科。1998年9月
-2000年1月，任河南省本地货收支口公司营業助理；2000年2月至2012年11月，任
宁波横河模具備限公司開辟部項目工程师、開辟部部长。2011年10月至今，任上
海恒澎電子科技有限公司监事；2012年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司
開辟部部长。其主持或介入的研發項目包含：日本有限會社金型谋划钻研所超精
密模具的制造加工技能的引進、公司專利“一种吸尘器轮子的雙色注塑模具”的
開辟。
彭云师长教师，1980年诞生，中國國籍，無境外永恒居留权，本科。2003年7月
-2005年5月，任广东惠州TCL照明有限公司PE工程师；2005年5月-2010年4月，
任东莞新科磁電廠SEC磁头技能部CTL科长；2010年4月-2010年10月，慈溪公牛
團體有限公司PIE科长；2010年10月-2012年11月，任宁波横河模具備限公司開辟
部技能科长。2012年11月至今，任宁波横河模具股分有限公司開辟部技能科长。
其主持或介入的研發項目包含：硬盘磁头从GMR向TMR（160GB向250GB）转
换進程中SSCL工序的開辟、硬盘磁头从TMR向PMR（250GB向500GB）转换過
程中CTL工序的開辟、公司适用新型專利“一种齿轮黄油加注装配”的開辟、
SEB項目EURUS、ROME、NARA手持式搅拌機的主動检测装備的建造。
2、董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员在其他单元的任
职环境
姓名 公司职務 其他任职单元 與公司瓜葛 担當职務
中國模具工業协會 無 常務理事
董事长、
胡志军 宁波市模具行業协會 無 副會长
总司理
慈溪市模具行業协會 無 光荣副會长
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招股意向书
《中國模具信息》编纂委员會 無 委员
杭州日超電機有限公司 控股子公司 董事
杭州横松電器有限公司 控股子公司 履行董事
董事、副
黄秀珠 杭州日超電機有限公司 控股子公司 董事
总司理
蒋晶 董事 杭州日超電機有限公司 控股子公司 董事长、总司理
傳授、博士生导师、材
華中科技大學 無 料成形與模具技能國度
李志刚 自力董事 重點實行室光荣主任
中國模具工業协會 無 参谋
湖北省模具工業协會 無 参谋
北京國創富盛通讯
無 自力董事
股分有限公司
西北政法大學 無 傳授
北京道融状师事件所 無 状师
张學安 自力董事 西安仲裁委 無 仲裁人
中法律王法公法學會國際經济法钻研會 無 理事
陕西省國際法钻研會 無 副會长
開辟部部
孙辉 上海恒澎電子科技有限公司 全資子公司 监事
长
除上述兼职环境外，公司其他董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员均
未在其他单元兼职。
3、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员存在的支属瓜葛
在公司董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员中，除胡志军和黄秀珠為
伉俪瓜葛、孙學民和孙辉為父子瓜葛外，其别人员之間不存在支属瓜葛。
4、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员及其嫡亲属持股
环境
（一）直接持股环境
董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员直接持有公司股分环境以下：
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招股意向书
姓名 担當公司职務 持股数（股） 持股比例（%）
胡志军 董事长、总司理 32,269,500 45.2905
黄秀珠 董事、副总司理 32,006,612 44.9216
蒋晶 董事、杭州日超董事长兼总司理 1,149,999 1.6140
陈建祥 董事、副总司理 359,999 0.5053
孙學民 副总司理 150,000 0.2105
窦保兰 财政总监 150,000 0.2105
杨學楼 监事會主席、制造分廠廠长 119,998 0.1684
邹嗣胜 副总司理 100,000 0.1404
杨國成 监事、制造分廠副廠长 100,000 0.1404
孙辉 開辟部部长 100,000 0.1404
苏華 副总司理、董事會秘书 19,999 0.0281
彭云 開辟部技能科长 10,001 0.0140
注：胡志军與黄秀珠系伉俪瓜葛；孙學民與孙辉系父子瓜葛，孙學民為孙辉的父亲。
董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员的嫡亲属直接持有公司股分环境
以下：
與董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员
姓名 持股数（股） 持股比例（%）
的支属瓜葛
胡永纪 系董事长、总司理胡志军的父亲 1,445,884 2.0293
胡金杰 系董事长、总司理胡志军的外甥 299,999 0.4211
苏跃武 系副总司理、董事會秘书苏華的父亲 159,999 0.2246
除上述环境外，公司董事、监事、高档辦理职员、其他焦點职员及其嫡亲属
不存在其他直接持有刊行人股分的环境。
（二）間接持股环境
公司董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员及其嫡亲属無間接持有公司
股分的情景。
（三）陈述期内持有股分的增减變更及质押或冻结环境
陈述期内，公司董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员及其嫡亲属直接
或間接持有公司及其前身横河有限股分的增减變更环境以下表所示：
直接或間接持有公司股分的變更环境
姓名
2012 年 1 月 2012 年 8 月
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招股意向书
至 2012 年 8 月 至今
胡志军 49.10% 45.2905%
黄秀珠 48.70% 44.9216%
胡永纪 2.20% 2.0293%
蒋晶 - 1.6140%
陈建祥 - 0.5053%
胡金杰 - 0.4211%
苏跃武 - 0.2246%
孙學民 - 0.2105%
窦保兰 - 0.2105%
杨學楼 - 0.1684%
邹嗣胜 - 0.1404%
杨國成 - 0.1404%
孙辉 - 0.1404%
苏華 - 0.0281%
彭云 - 0.0140%
公司董事、监事、高档辦理职员、其他焦點职员及其嫡亲属直接或間接持有
公司及其前身横河有限股分的增减變更實行了需要的审议步伐，相干股权變更價
款已足额付出。
公司上述董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员及其嫡亲属所持有的公
司股分均不存在质押或冻结的环境。
5、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员的其它對外投資
环境
截至本招股意向书签订日，公司董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员
的對外投資與公司不存在长处冲突，详细环境以下：
投資人 對外投資公司名称 注册本錢（万元） 投資比例（%）
胡志军 上海星宁電機有限公司 500.00 80.00
注：上海星宁持有航旭织带 62.89%股权。
除上述對外投資环境外，公司董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员不
存在其他對外投資环境。
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招股意向书
6、董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员薪酬环境
刊行人董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员的薪酬重要由根基工資及
年關效益奖構成，相干职员的薪酬重要按照职级、小我資格、事情量等肯定。發
行人董事、高档辦理职员的薪酬政策由薪酬與稽核委员會制订方案及审查。2013
年度至2016年1-6月，刊行人董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员每一年的
薪酬总额别离為174.17万元、178.58万元、174.77万元和103.50万元，占刊行人利
润总额的比重别离為4.94%、6.73%、5.54%和6.00%。
2015年度，公司董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员在公司及其联系關系
方领取薪酬的环境以下：
在公司 在公司联系關系方
是不是享遭到其他待
姓名 担當公司职務 领取薪酬 领取薪酬
遇和退休金规划
（万元） （万元）
胡志军 董事长、总司理 13.00 - 否
黄秀珠 董事、副总司理 13.00 - 否
陈建祥 董事、副总司理 25.00 - 否
董事、杭州日超董事长 ①
蒋晶 - 19.54 注 否
兼总司理
张學安 自力董事 3.83 - 否
李志刚 自力董事 3.83 - 否
注②
周國良 自力董事 3.00 - 否
万華林 自力董事 0.83 - 否
监事會主席、制造分廠
杨學楼 12.82 否
廠长
杨國成 监事、制造分廠副廠长 10.61 - 否
李建華 监事、配件堆栈主管 5.87 - 否
邹嗣胜 副总司理 11.25 - 否
孙學民 副总司理 11.55 - 否
窦保兰 财政总监 13.00 - 否
苏華 副总司理、董事會秘书 6.45 - 否
孙辉 開辟部部长 10.96 - 否
彭云 開辟部技能科长 10.22 - 否
注：①蒋晶在刊行人控股子公司杭州日超领薪；②周國良自 2015 年 11 月 10 起再也不担
任刊行人自力董事。
1-1-160
招股意向书
除上述环境，公司董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员在公司及其關
联方处不存在领取其他收入及享受其他待遇或退休金规划的环境。
7、董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员與刊行人签定协
议
除自力董事外，其他董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员與公司签定
了《劳動合同》、《贸易信息保密协定》等相干协定。
截至本招股意向书签订日，上述协定均获得了有用的履行。
8、董事、监事、高档辦理职员近两年的變更环境
横河有限自2001年7月設立至2012年11月，未設立董事會，由胡志军担當执
行董事兼总司理；未設立监事會，由黄秀珠担當监事。
2012年12月，横河有限总體變動為股分公司，為完美公司治理，設立了董事
會和监事會，同時确保谋划辦理的不乱性和持续性，增长聘用了副总司理、财政
总监和董事會秘书等高档辦理职员。
2012年11月11日，創建大會推举胡志军、黄秀珠、陈建祥、蒋晶、李志刚、
张學安、周國良7名董事構成公司第一届董事會，此中李志刚、张學安、周國良
為自力董事。
2012年11月11日，創建大會推举邹嗣胜、杨國成两报酬刊行人第一届监事會
监事，與职工代表监事李建華配合構成公司第一届监事會；2013年10月24日，邹
嗣胜辞去监事會主席职務；2013年11月25日，公司2013年第六次姑且股东大會，
推举杨學楼為公司新任监事；2013年12月2日，公司第一届监事會第四次集會選
举杨學楼為公司监事會主席。
2012年11月11日，第一届董事會第一次集會聘用胡志军担當公司总司理；聘
任黄秀珠、陈建祥担當公司副总司理；聘用苏華担當董事會秘书；聘用窦保兰担
任公司财政总监。2013年4月13日，第一届董事會第四次集會聘用孙學民、苏華
担當公司副总司理。2013年12月30日，第一届董事會第九次集會聘用邹嗣胜担當
1-1-161
招股意向书
公司副总司理。
2015年11月10日，2015年第二次姑且股东大會推举胡志军、黄秀珠、陈建祥、
蒋晶、李志刚、张學安、万華林7名董事構成公司第二届董事會，此中李志刚、
张學安、万華林為自力董事；推举邹嗣胜、杨國成两报酬刊行人第二届监事會监
事，與职工代表监事李建華配合構成公司第二届监事會。
2015年11月23日，第二届董事會第一次集會聘用胡志军担當公司总司理；聘
任黄秀珠、陈建祥、邹嗣胜、孙學民担當公司副总司理；聘用苏華担當副总司理、
董事會秘书；聘用窦保兰担當公司财政总监。
9、公司治理轨制的運行环境
（一）陈述期内，刊行人公司治理存在的缺點及改良环境
刊行人改制為股分公司以前，未創建健全三會轨制、联系關系買卖决议计划轨制、對
外担保及投資轨制等。股分公司建立以来，按照《公司法》的划定，参照上市公
司的规范请求，刊行人渐渐創建了互相自力、权责明白、互相监視的股东大會、
董事會、监事會和司理层，组建了较為规范的公司内部组织機構，制订了公司章
程及一系列法人治理细则，明白了董事會、监事會、司理层互相之間的权责范畴
和事情步伐，公司今朝治理布局规范、完美。
2012 年 11 月 11 日，公司創建大會經由過程了《公司章程》、《股东大集會事规
则》、《董事集會事法则》和《监事集會事法则》、《控股股东举動规范》、《自力董
事事情轨制》、《董事會秘书事情细则》、《對外担保决议计划轨制》、《联系關系買卖决议计划制
度》、《投資决议计划轨制》、《审计委员會事情细则》、《薪酬與稽核委员會事情细则》、
《提名委员會事情细则》、《计谋委员會事情细则》、《防備控股股东及联系關系方資金
占用辦理法子》等。
2013 年 2 月 26 日，公司第一届董事會第二次集會审议經由過程了《召募資金管
理轨制》、《投資者瓜葛辦理轨制》、《信息表露辦理轨制》等，并經 2013 年 3 月
18 日 2013 年第一次姑且股东大會审议通事後正式施行，上述轨制中触及上市公
司的部門内容在刊行上市後合用。
按照中國证监會《初次公然刊行股票并在創業板上市辦理法子》（中國证券
监視辦理委员會令第 99 号），公司對部門公司治理相干轨制举行了修订，2014
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招股意向书
年 6 月 5 日，公司 2013 年年度股东大會审议經由過程了新的《董事集會事法则》、《监
事集會事法则》、《控股股东举動规范》、《投資决议计划轨制》及《信息表露辦理轨制》。
2013 年 4 月 16 日，公司 2013 年第二次姑且股东大會审议經由過程了刊行上市
後合用的《公司章程（草案）》，并經 2014 年 6 月 5 日 2013 年年度股东大會举行
第一次修订。按照中國证监會《上市公司章程指引（2014 年修订）》（证监會公
告〔2014〕19 号）、《上市公司股东大會法则（2014 年修订）》（证监會通知布告〔2014〕
20 号）的相干请求，2014 年 9 月 12 日，公司 2014 年第二次姑且股东大會對《公
司章程（草案）》举行第二次修订，同時修订了《股东大集會事法则》。2015 年 3
月 10 日，公司 2014 年年度股东大會對《公司章程（草案）》举行第三次修订。
經由過程對上述轨制的制定和不竭完美，公司渐渐健全了合适上市请求的、可以或许包管
中小股东充實行使权力的公司治理布局。
（二）陈述期内，股东大會、董事會、监事會現實運行环境
一、股东大會的創建健全及運行环境
2012 年 11 月 11 日，公司創建大會审议經由過程了《股东大集會事法则》，2014
年 9 月 12 日，公司 2014 年第二次姑且股东大會對《股东大集會事法则》举行了
修订。對股东大會的权柄、召開方法、表决方法等作出了明白划定。股东大會
分為年度股东大會和姑且股东大會。年度股东大會每一年召開一次，理當于上一
管帐年度竣事後的 6 個月内举辦。《股东大集會事法则》别离从股东大會的类型
及招集、股东集會的提案和召開步伐、集會的表决步伐、决定的構成和履行等
方面具體划定了股东行使权利的方法和股东大會作為公司最高权利機構的基
本本能機能。
公司設立股分公司以来，共召開 18 次股东大會，公司全部股东、董事、监
事和董事會秘书均出席了集會，高档辦理职员列席了集會，股东大會均由董事
长主持。
历次股东大會的集會通知方法、召開方法、表决方法均合适相干划定，會
议记實完備规范，决定内容及决定的签订正當、合规、真實、有用。公司历次
股东大會對订立和點窜《公司章程》、订立和點窜重要事情轨制、董事與监事的
任免、董事會與监事會事情陈述、利润分派、财政预算及决算、联系關系買卖、首
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招股意向书
次公然刊行并在創業板上市方案及授权、召募資金應用等重大事宜做出了有用
决定。股东大會、股东依法實行了《公司法》、《公司章程》、《股东大集會事
法则》等相干划定付與的权力和义務，不存在董事會、辦理层等违背《公司法》
及其他相干划定行使权柄的情景。
二、董事會的創建健全及運行环境
2012 年 11 月 11 日，公司創建大會审议經由過程了《董事集會事法则》；按照
中國证监會《初次公然刊行股票并在創業板上市辦理法子》（中國证券监視辦理
委员會令第 99 号），2014 年 6 月 5 日，公司 2013 年年度股东大會审议經由過程了
新的《董事集會事法则》，其對董事會的权柄、召開方法、表决方法等作出了明
确划定。董事會下設計谋委员會、提名委员會、薪酬與稽核委员會、审计委员
會 4 個專門委员會，并制订了各專門委员會的议事法则。
公司董事會由 7 人構成，此中自力董事 3 人，設董事长 1 人，董事由股东大
會推举或改换，任期三年，任期届满可连選蝉联。董事长由董事會推举發生。
董事會對股东大會卖力，每一年最少召開两次集會。
《董事集會事法则》别离从董事會召開法则、集會通知、集會出席和拜托出
席、集會的表决步伐、决定的構成和履行等方面具體划定了董事會平常事情的
步伐。
公司設立股分公司以来，共召開了 22 次董事會，公司全部董事均出席了會
议，董事會秘书、监事列席了集會，董事會集會均由董事长主持。
历次董事會集會的招集、出席、议事、表决均合适相干划定，集會记實完備
规范，决定内容及决定的签订正當、合规、真實、有用。历次董事會對高管人事
任免、根基轨制的制订、联系關系買卖、财政预算與决算、初次公然刊行股票并在創
業板上市和召募資金應用等事項举行审议并作出有用决定。历次董事會依照《公
司章程》、《董事集會事法则》及相干划定，规范運作，不存在董事會、辦理层等
违背《公司法》及其他相干划定行使权柄的情景。
三、监事會的創建健全及運行环境
2012 年 11 月 11 日，公司創建大會审议經由過程了《监事集會事法则》；按照
中國证监會《初次公然刊行股票并在創業板上市辦理法子》（中國证券监視辦理
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招股意向书
委员會令第 99 号），2014 年 6 月 5 日，公司 2013 年年度股东大會审议經由過程了
新的《监事集會事法则》，對监事會的权柄、召開方法、表决方法等作出了明白
划定。监事會集會分為按期集會和姑且集會，按期集會每 6 個月最少召開一
次。
公司监事會由 3 人構成，設监事會主席 1 人，包含 2 名由股东大會推举發生
的股东监事和 1 名由公司职工代表大會推举發生的职工监事。监事由股东大會
推举或改换，任期三年，任期届满可连選蝉联。监事會主席由监事會推举產
生。
《监事集會事法则》别离从监事會召開法则、集會通知、集會出席和拜托出
席、集會的表决步伐、决定的構成和履行等方面具體划定了监事會平常事情的
步伐。
公司設立股分公司以来，共召開了 13 次监事會，公司监事出席了集會，监
事會集會均由监事會主席主持。
历次监事會集會的招集、出席、议事、表决均合适相干划定，集會记實完備
规范，决定内容及决定的签订正當、合规、真實、有用。历次监事會對监事會主
席的推举、财政决算、公司利润分派等事項举行审议并作出有用决定，對公司财
務事情、董事及高档辦理职员的事情、重大出產谋划等重大事宜施行了有用监視。
历次监事會依照《公司章程》、《监事集會事法则》及相干划定，规范運作，不存
在监事會、辦理层等违背《公司法》及其他相干划定行使权柄的情景。
（三）自力董事履职环境
公司設立自力董事以来，自力董事出席了全数股东大會集會、董事會集會，
可以或许根据《公司法》、《公司章程》、《自力董事事情轨制》等相干划定，谨严、勤
勉、尽责、自力地實行相干权力和义務，實時领會公司营業、财政等谋划辦理情
况，當真审议各項集會议案，在完美公司治理布局、公司计谋成长選择等方面發
挥了踊跃感化，庇护了全部股东的长处。
（四）审计委员會及其他專業委员會的职员组成及運行环境
一、董事會專門委员會的設置环境
公司建立了董事會各專門委员會，包含计谋委员會、审计委员會、薪酬與考
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招股意向书
核委员會、提名委员會，并制订了《计谋委员會事情细则》、《审计委员會事情细
则》、《薪酬與稽核委员會事情细则》和《提名委员會事情细则》，确保了董事會
對辦理层的有用监視，协助董事會實行职责，進一步完美了本公司的公司治理结
構。各專門委员會成员全数由董事構成，详细组成环境以下：
委员會 招集人 委员
计谋委员會 胡志军 胡志军、李志刚、张學安
审计委员會 万華林 万華林、蒋晶、张學安
薪酬與稽核委员會 张學安 张學安、陈建祥、万華林
提名委员會 李志刚 黄秀珠、李志刚、万華林
二、專業委员會的運行环境
公司各專業委员會自設立以来運行环境杰出，各專業委员會按照《公司法》、
《证券法》、《公司章程》、各委员會事情细则等划定，规范運作。列位委员谨严、
當真、勤恳地實行了响應权力和义務。此中，计谋委员會對公司重大投資方案進
行钻研并提出了建议，對公司重大本錢運作、資產谋划項目举行钻研并提出了建
议；提名委员會對公司高管职员举行了提名；薪酬與稽核委员會對公司董事、高
管职员的薪酬尺度制订等提出了方案；审计委员會對公司重大联系關系買卖举行了审
议，對公司年度审计陈述举行了审议，對公司内部审计轨制的履行和外部审计工
作起到了监視和查抄感化。各專門委员會的創建和運行，為供给公司治理程度發
挥了首要感化。
10、辦理层對内部节制的自我评估和注册管帐师的鉴证定見
（一）公司辦理层對内部节制的自我评估
公司建立以来，一向致力于内部节制轨制的制订和完美，創建并渐渐健全法
人治理布局，創建了包含财政辦理轨制、人力資本辦理轨制、贩卖辦理轨制、采
购辦理轨制及内部审计轨制在内的内部节制轨制。
公司辦理层認為：公司已依照《公司法》、《证券法》及其他相干法令律例和
财務部《内部管帐节制规范——根基规范》及其他的详细规范，創建的内部节制
根基完備、公道，在所有重风雅面获得了有用履行，防備和化解了各种危害，保
障了财政信息的正确和公司資產的平安完備。
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招股意向书
（二）注册管帐师對公司内部节制的评估
中汇管帐师事件所就公司内部节制的有用性出具了中汇會鉴[2016]3817 号
《内部节制鉴证陈述》，認為：“宁波横河模具股分有限公司依照《企業内部节制
根基规范》及相干划定于 2016 年 6 月 30 日在所有重风雅面连结了有用的内部控
制。”
11、陈述期违法违规举動环境
（一）遭到海關处置的环境
一、根基环境
2012 年 9 月 3 日，上海浦江海關出具《行政惩罚告诉单》（沪浦關缉告字
﹝2012﹞1251 号），肯定宁波横河模具備限公司于 2012 年 5 月 12 日拜托上海
前锦國際货運有限公司向海關申报出口一般商業項下塑料注塑成型模具 3 套，
申 报 金 额 為 45,425,508 日 元 。 經 查 ， 货 物 申 报 金 额 数 量 打 错 ， 實 際 應 為
4,542,508 日元。上海浦江海關决议罚款 5,000 元人民币。刊行人已按惩罚决议全
额缴纳了 5,000 元罚款。
二、主管構造的相干定見
2013 年 5 月 31 日，上海浦江海關對上述惩罚事項举行了确認，認為刊行人
上述违规举動實為营業過失造成，未發明存在主观成心回避海關羁系举動，且
能實時改正毛病，该惩罚属于一般行政违规举動，不属于重大违法违规事項。
三、保荐機構及刊行人状师定見
保荐機構認為：刊行人海關申报金额打错的举動，并不是因成心违规造成，
情节轻细，不组成重大违法举動，且海關已出具不属于重大违法举動的阐明，
刊行人也已按照相干处置决议定時全额缴纳罚款。是以，刊行人陈述期内產生
的海關行政处置事項對刊行人本次刊行上市不组成本色性停滞。
刊行人状师認為：横河有限的上述举動，并不是出于成心违法，情节轻细，
并已實時全额缴纳罚款。主管海關已出具不属于重大违法举動的阐明。是以，
横河有限的本次举動不属于重大违法举動，不會是以而對刊行人本次刊行上市
组成本色性停滞。
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招股意向书
（二）陈述期内，其他方面违法违规环境
公司已依法創建健全股东大會、董事會、监事會、自力董事和董事會秘书制
度。建立至今，公司及其董事、监事和高档辦理职员严酷依照《公司章程》及相
關法令律例的划定展開谋划，不存在被相干主管構造举行重大惩罚的环境。
十2、陈述期資金互借和對外担保环境
2012 年度，公司曾與联系關系方胡志军及其节制的上海星宁、宁波日锋等產生
過姑且的資金互借举動。截至 2012 年 12 月，公司及相干联系關系方之間已全数了偿
或收回資金互告貸項，并终止了與联系關系方的資金互借举動。資金占用的详细环境
拜見本招股意向书“第七节 同行竞争與联系關系買卖”之“4、联系關系買卖”之“（二）
偶發性联系關系買卖”之“二、資金互借”。
2013 年至 2016 年 1-6 月，刊行人不存在其他資金被控股股东、現實节制人
及其节制的其他企業以告貸、代偿债務、代垫金錢或其他方法占用的环境。截至
本招股意向书签订日，公司不存在資金被控股股东、現實节制人及其节制的其他
企業以告貸、代偿债務、代垫金錢或其他方法占用的环境。
公司的《公司章程》、《對外担保决议计划轨制》中已明白對外担保的审批权限和
审议步伐。陈述期内，公司不存在為控股股东、現實节制人及其节制的其他企業
举行担保的环境。
十3、刊行人資金辦理、對外投資、担保事項的政策、轨制放置
和履行环境
（一）資金辦理轨制及履行环境
一、資金利用审批权限
公司制订了《货泉資金节制轨制》，其重要划定以下：
公司财政部和各子公司财政部卖力采集和各部分的月度資金出入规划，體例
公司的月度資金预算，提交财政部长、财政总监审核，并提交总司理审批。
核准後的月度資金预算是公司下月資金利用的准则，必需严酷遵照。预算外
資金的利用由利用部分申请，副总司理、总司理配合核准後，财政部方可打點。
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招股意向书
一、資金利用步伐
按照《货泉資金节制轨制》，刊行人理當依照以下划定的步伐打點货泉資金
付出营業：
（1）付出申请。单元有關部分或小我用款時，理當提早向审批人提交货泉
資金付出申请，注明金錢的用处、金额、预算、付出方法等内容，并附有用經济
合同或相干证實。
（2）付出审批。审批人理當按照货泉資金授权核准轨制的划定，在授权范
围内举行审批，不得超出审批权限。對不合适划定的货泉資金付出，审批人理當
回绝核准。
（3）付出复核。复核人@理%259Oi%當對核%7i1j6%准@後的货泉資金付出申请举行复核，复核
货泉資金付出申请的核准步伐是不是准确、手续及相干单证是不是齐全、金额计较是
否正确、付出方法是不是安妥等。复核無误後，交由出纳职员打點付出手续。
（4）打點付出。出纳职员理當按照复核無误的付出申请，按划定打點货泉
資金付出手续，實時挂号現金和银行存款日志账。
三、資金辦理轨制的履行环境
自資金辦理轨制設立以来，公司遵照了以上資金辦理轨制，對資金的利用進
行了规范辦理。
（二）對外投資轨制及履行环境
一、對外投資的审批权限
董事會审批對外投資事項的权限不克不及超越公司股东大會的授权，超越董事會
审批权限的由股东大會审批。
到达以下尺度之一的對外投資事項，應由董事會审议、核准：
（1）触及的資產总额占公司近来一期經审计总資產的10%以上，该買卖涉
及的資產总额同時存在账面值和评估值的，以较高者作為计较根据；
（2）标的（如股权）在近来一個管帐年度相干的業務收入占公司近来一個
管帐年度經审计業務收入的10%以上，且绝對金额跨越500万元；
（3）标的（如股权）在近来一個管帐年度相干的净利润占公司近来一個會
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招股意向书
计年度經审计净利润的10%以上，且绝對金额跨越100万元；
（4）成交金额（含承當债務和用度）占公司近来一期經审计净資產的10%
以上，且绝對金额跨越500万元；
（5）發生的利润占公司近来一個管帐年度經审计净利润的10%以上，且绝
對金额跨越100万元。
對外投資事項到达以下尺度之一的，還應提交股东大會审议、核准：
（1）触及的資產总额占公司近来一期經审计总資產的50%以上，该買卖涉
及的資產总额同時存在账面值和评估值的，以较高者作為计较根据；
（2）标的（如股权）在近来一個管帐年度相干的業務收入占公司近来一個
管帐年度經审计業務收入的50%以上，且绝對金额跨越3,000万元；
（3）标的（如股权）在近来一個管帐年度相干的净利润占公司近来一個會
计年度經审计净利润的50%以上，且绝對金额跨越300万元；
（4）成交金额（含承當债務和用度）占公司近来一期經审计净資產的50%
以上，且绝對金额跨越3,000万元；
（5）發生的利润占公司近来一個管帐年度經审计净利润的50%以上，且绝
對金额跨越300万元。
未到达董事會审议、核准尺度的對外投資事項，董事會授权公司董事长审核、
核准。法令律例或羁系部分對公司對外投資的审批权限還有划定的，按相干划定
履行。
公司在十二個月内產生的買卖标的相干的同类買卖，理當依照累计计较的原
则合用上述划定。已依照上述划定實行相干义務的，再也不纳入相干的累计计较范
围。
公司的對外投資若触及联系關系買卖的，同時還應遵守法令、律例及其他有权部
門公布的相干划定和《公司章程》、《联系關系買卖决议计划轨制》等關于联系關系買卖的规
定。
二、對外投資的施行步伐
公司股东大會、董事會、董事长為公司對外投資的决议计划機構，各从容其权限
范畴内，對公司的對外投資作出决议计划。
董事會卖力兼顾、协和谐组织對外投資項目标阐發和钻研，對投資項目举行
信息采集、收拾和開端评估，經挑選後創建項目库，提出投資建议。
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招股意向书
总司理為對外投資施行的重要责任人，@卖%HZ2hw%力對施%3F755%行@新項目所需的人、财、物
举行规划、组织、监控，并應實時向董事會报告请示投資希望环境，提出调解建议等，
以利于公司對外投資的决议计划機構實時對投資作出调解。总司理可组织建立項目實
施小组，卖力對外投資項目标详细施行，公司可創建項目施行小组的问责機制，
對項目施行小组的事情环境举行跟進和稽核。
公司财政部為對外投資的财政辦理部分，卖力對對外投資項目举行投資效益
评估，张罗資金，打點出資手续等。
公司内部审计部分卖力對對外投資項目举行事先效益审计，和對對外投資
項目举行按期审计。
三、對外投資轨制的履行环境
按照《投資决议计划轨制》的审批权限，在公司董事长审批後，2014 年 1 月 28
日，公司在美國設立海外子公司美國福施威，今朝该公司還没有展開谋划勾當。除
此以外，股分公司設立以来，公司無其他對外投資环境。
（三）對外担保轨制及履行环境
一、對外担保轨制审批权限
按照公司《對外担保决议计划轨制》，對外担保事項必需由董事會或股东大會审
议。董事會有权對除须經股东大會审议以外的對外担保事項举行审议核准。董事
會审议對外担保事項時，應經出席集會的三分之二以上董事审议經由過程。應由股东
大會审议核准的對外担保事項，必需經董事會以出格决定情势审议通事後方可提
交股东大會举行审议。
對外担保须經股东大會审批的事項包含：（1）单笔担保额跨越公司近来一期
經审计净資產10%的担保；（2）公司及其控股子公司的對外担保总额，跨越公司
近来一期經审计净資產50%今後供给的任何担保；（3）為資產欠债率跨越70%的
担保工具供给的担保；（4）持续十二個月内担保金额跨越公司近来一期經审计总
資產的30%；（5）持续十二個月内担保金额跨越公司近来一期經审计净資產的
50%且绝對金额跨越3,000万元；（6）對股东、現實节制人及其联系關系人供给的担保；
（7）深圳证券買卖所或《公司章程》划定的其他担保情景。
股东大會在审议對外担保事項時，须經出席股东大會的股东所持表决权的半
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招股意向书
数以上經由過程，在审议上述所列第（4）項對外担保事項時，理當获得出席股东大
會的股东所持表决权的三分之二以上經由過程。
股东大會在审议為股东、現實节制人及其联系關系人供给的担保议案時，该股东
或受该現實节制人安排的股东，不得介入该項表决，该項表决须經出席股东大會
的其他股东所持表决权的對折以上經由過程。
二、對外担保轨制的施行步伐
公司對外担保辦理履行多层审核轨制，所触及的公司相干部分包含：（1）财
務部為公司對外担保的初审及平常辦理部分，卖力受理及初审所有被担保人提交
的担保申请和對外担保的平常辦理與延续危害节制；（2）证券部卖力公司對外
担保的合规性复核，组织實行董事會或股东大會的审批步伐。
公司對外担保申请由财政部同一卖力受理，被担保人理當最少提早三十個工
作日向财政部提交担保申请书及附件。被担保人提交担保申请书的同時還應附上
與担保相干的資料。
财政部在受理被担保人的申请後，應會同相干部分實時對被担保人的資信状
况举行查询拜访并举行危害评估，在構成书面陈述後（连同担保申请书及附件的复印
件）送交证券部。证券部在收到财政部的书面陈述及担保申请相干資料落後行合
规性复核。证券部在担保申请經由過程其合规性复核以後按照《公司章程》的相干规
定组织實行董事會或股东大會的审批步伐。
董事會审核被担保人的担保申请時理當谨慎看待和严酷节制對外担保發生
的债務危害，董事會在需要時可礼聘外部專業機構對施行對外担保的危害举行评
估以作為董事會或股东大會作出决议计划的根据。
董事會在同次董事會集會上审核两項以上對外担保申请（含两項）時理當就
每項對外担保举行逐項表决，且均理當获得出席董事會集會的三分之二以上董
事赞成。
董事會或股东大會對担保事項作出决定時，與该担保事項有厉害瓜葛的董事
或股东應躲避表决。
董事會秘书、证券部理當具體记實董事會集會和股东大會审议担保事項的
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招股意向书
會商及表决环境并應實時實行信息表露的义務。
自力董事應在董事會审议對外担保事項時颁發自力定見，需要時可礼聘管帐
师事件所對公司累计和當期對外担保环境举行核對。如發明异样，應實時向董事
會和羁系部分陈述并通知布告。自力董事應在年度陈述中，對公司累计和當期對外担
保环境、履行本轨制的环境举行專項阐明，并颁發自力定見。
三、對外担保轨制的履行环境
股分公司設立以来，公司未產生對外担保事項，不存在為控股股东、現實控
制人及其节制的其他企業举行违规担保的情景。
十4、投資者权柄庇护环境
為充實庇护投資者的正當权柄，促成公司诚信自律、规范運作，按照《公司
法》、《证券法》、中國证监會公布的上市公司信息表露相干划定及其他合用法令、
律例、规范性文件和《公司章程（草案）》的划定，公司創建健全了《信息披
露辦理轨制》、《投資者瓜葛辦理轨制》等，對保障投資者依法享有获得公司信息、
获得資產收益、介入重大决议计划、選择辦理者等权力方面做出了相干的划定。公司
股票若是能樂成刊行并上市，将按照中國证监會和深圳证券買卖所的有關请求進
一步完美和严酷履行信息表露轨制和投資者瓜葛辦理规划，更好地實行信息表露
义務。
（一）投資者依法享有获得公司信息的权力
按照《公司章程（草案）》划定，股东享有查阅公司章程、股东名册、公司
债券存根、股东大會集會记實、董事會集會决定、监事會集會决定、财政管帐报
告的权力。
按照《信息表露辦理轨制》，规范了公司信息表露步伐和對外信息表露举動，
划定公司應真實、正确、完備、實時、公允地表露所有對公司股票及其衍生品种
買卖代價可能發生较大影响的信息，不得有子虚记录、误导性报告或重大漏掉。
公司、公司的董事、监事、高档辦理职员理當忠厚、勤恳地實行职责，包管表露
信息的真實、正确、完備、實時。在黑幕信息依法表露前，任何知恋人不得公然
或泄漏该信息，不得操纵该信息举行黑幕買卖。公司证券部為信息表露事件的
平常辦理部分。公司董事长為信息表露事情第一责任人，董事會秘书為信息表露
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事情重要责任人，卖力辦理信息表露事件。同時，《信息表露辦理轨制》還明白
了信息表露的内容、尺度、权限、步伐，保密辦法及问责轨制，并創建了股东和
現實节制人的信息询问、辦理和表露轨制。
《投資者瓜葛辦理轨制》划定：公司投資者瓜葛辦理事情應表現公允、公道、
公然原则，同等看待全部投資者，保障所有投資者享有知情权及其他正當权柄。
投資者瓜葛辦理事情的基来源根基则是：充實表露信息原则、合规表露信息原则、投
資者機遇均等原则、诚笃取信原则、高效低耗原则、互動沟通原则。
（二）投資者依法享有資產收益的权力
《公司章程（草案）》對公司利润分派政策举行了明白划定，包含利润分派
原则、利润分派情势、現金分红比例、利润分派的時代距离、利润分派的决议计划程
序和利润分派政策變動的决议计划步伐等，保障投資者依法享有資產收益的权力，
详细内容请拜見本招股意向书“第九节 财政管帐信息及辦理层阐發”之“十5、
刊行人股利分派政策、現實股利分派环境”。
（三）投資者依法享有介入重大决议计划和選择辦理者的权力
公司完美了股东大會轨制，充實保障了投資者依法享有的股东大會招集权、
提案权、表决权等。
《公司章程（草案）》對股东大會招集权的重要划定以下：
零丁或合计持有公司10%以上股分的股东有权向董事會哀求召開姑且股
东大會，并理當以书面情势向董事會提出。董事會理當按照法令、行政律例和本
章程的划定，在收到哀求後旬日内提出赞成或分歧意召開姑且股东大會的书面反
馈定見。
董事會赞成召開姑且股东大會的，理當在作出董事會决定後的五日内發出召
開股东大會的通知，通知中對原哀求的變動，理當征得相干股东的赞成。董事會
分歧意召開姑且股东大會，或在收到哀求後旬日内未作出反馈的，零丁或合
计持有公司10%以上股分的股东有权向监事會提议召開姑且股东大會，并理當以
书面情势向监事會提出哀求。
监事會赞成召開姑且股东大會的，應在收到哀求五日内發出召開股东大會的
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招股意向书
通知，通知中對原提案的變動，理當征得相干股东的赞成。监事會未在规按期限
内發出股东大會通知的，視為监事會不招集和主持股东大會，持续九旬日以上单
独或合计持有公司10%以上股分的股东可以自行招集和主持。
《公司章程（草案）》對股东大會提案权的重要划定以下：
公司召開股东大會，董事會、监事會和零丁或合计持有公司3%以上股
份的股东，有权向公司提出提案。
零丁或合计持有公司3%以上股分的股东，可以在股东大會召開旬日条件
出姑且提案并书面提交招集人。招集人理當在收到提案後二日内發出股东大會补
充通知，表露提出姑且提案的股东姓名或名称、持股比例和新增提案的内容。
《公司章程（草案）》對股东大會表决权的重要划定以下：
股东（包含股东代辦署理人）以其所代表的有表决权的股分数额行使表决权，每
一股分享有一票表决权。股东大會审议影响中小投資者长处的重大事項時，對中
小投資者表决理當零丁计票。零丁计票成果理當實時公然表露。公司持有的本公
司股分没有表决权，且该部門股分不计入出席股东大會有表决权的股分总数。董
事會、自力董事和合适相干划定前提的股东可以征集股东投票权。征集股东投票
权理當向被征集人充實表露详细投票意向等信息。制止以有偿或變相有偿的方
式征集股东投票权。公司不得對征集投票权提出最低持股比例限定。
股东大會审议有關联系關系買卖事項時，集會主持人應颁布發表有联系關系瓜葛股东的名
单，联系關系股东理當自動申请躲避，不该當介入投票表决，其所代表的有表决权的
股分数不计入有用表决总数；联系關系股东不自動申请躲避時，其他股东有官僚求其
躲避。
公司應在包管股东大會正當、有用的条件下，經由過程各类方法和路子，优先提
供收集情势的投票平台等現代信息技能手腕，為股东加入股东大會供给便當。
公司股东大會在推举或改换董事（包含自力董事）、监事時，理當履行累
积投票制。前款所称积累投票制是指股东大會推举董事或监事時，每股分拥
有與應選董事或监事人数不异的表决权，股东具有的表决权可以集中利用。
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招股意向书
第九节 财政管帐信息與辦理层阐發
中汇管帐师事件所已對公司截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015
年12月31日、2016年6月30日的归并及母公司資產欠债表，2013年度、2014年度、
2015年度、2016年1-6月的归并及母公司利润表、归并及母公司現金流量表、合
并及母公司所有者权柄變更表举行了审计，并出具了尺度無保存审计定見的中汇
會审[2016]3815号《审计陈述》。
本节援用的财政数据，非經出格阐明，均引自經审计的财政报表，均為归并
口径。
1、刊行人近三年财政报表
（一）归并資產欠债表
单元：元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
活動資產：
货泉資金 25,126,805.69 24,647,198.21 27,462,938.46 34,301,251.40
應收单子 250,000.00 260,450.54 - -
應收账款 80,585,922.28 82,299,073.47 80,770,839.62 90,618,355.78
预支金錢 6,018,368.02 6,067,598.69 7,217,476.83 5,240,799.71
其他應收款 2,933,641.47 3,811,180.82 10,099,380.19 10,494,527.70
存货 79,379,852.62 73,660,955.33 74,819,758.87 62,054,077.95
其他活動資產 1,761,644.35 1,269,964.49 232,963.05 518,852.60
活動資產合计 196,056,234.43 192,016,421.55 200,603,357.02 203,227,865.14
非活動資產：
投資性房地產 7,072,775.44 7,323,347.09 1,240,218.78 -
固定資產 176,893,976.43 182,913,948.60 87,544,934.70 96,057,532.68
在建工程 - - 69,911,617.73 35,211,330.94
無形資產 56,565,455.92 57,258,111.42 60,381,766.38 61,827,396.98
持久待摊用度 1,986,274.16 1,639,889.98 1,723,298.03 2,198,809.87
递延所得税資產 1,880,722.32 1,543,847.26 1,587,066.65 1,197,239.99
其他非活動資產 9,382,277.45 2,687,200.00 - -
非活動資產合计 253,781,481.72 253,366,344.35 222,388,902.27 196,492,310.46
資產共计 449,837,716.15 445,382,765.90 422,992,259.29 399,720,175.60
活動欠债：
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招股意向书
短時間告貸 145,166,097.20 124,120,513.20 80,876,716.94 62,000,000.00
以公平價值计量
且其變更计入當期 1,504,300.00 6,810.00 712,845.00 -
损益的金融欠债
應付单子 7,266,604.27 8,804,774.21 8,894,237.07 4,169,319.00
應付账款 58,202,358.16 55,530,562.36 51,156,072.15 66,252,068.21
预收金錢 2,953,636.82 3,771,853.93 3,252,291.81 1,731,728.20
應付职工薪酬 7,477,756.15 7,975,595.21 7,736,348.97 8,491,881.41
應交税费 1,265,374.57 3,582,857.13 3,604,546.61 4,029,115.34
應付利錢 156,929.02 221,608.70 272,595.10 267,552.48
其他應付款 827,639.33 639,230.61 1,682,919.89 3,614,473.70
一年内到期的非
- - 19,500,000.00 -
活動欠债
活動欠债合计 224,820,695.52 204,653,805.35 177,688,573.54 150,556,138.34
非活動欠债：
持久告貸 - 28,860,000.00 54,760,000.00 80,310,000.00
递延收益 1,564,000.00 1,678,900.00 1,444,866.67 833,000.00
非活動欠债合计 1,564,000.00 30,538,900.00 56,204,866.67 81,143,000.00
欠债合计 226,384,695.52 235,192,705.35 233,893,440.21 231,699,138.34
所有者权柄：
股本 71,250,000.00 71,250,000.00 71,250,000.00 71,250,000.00
本錢公积 39,418,559.35 39,418,559.35 39,418,559.35 39,418,559.35
其他综合收益 62,736.28 42,113.22 -23,092.52 -20,855.13
红利公积 7,945,239.92 7,945,239.92 5,274,239.39 3,321,908.57
未分派利润 101,813,773.39 87,525,363.00 68,644,945.35 48,604,152.75
归属于母公司所
220,490,308.94 206,181,275.49 184,564,651.57 162,573,765.54
有者权柄合计
少数股东权柄 2,962,711.69 4,008,785.06 4,534,167.51 5,447,271.72
所有者权柄合计 223,453,020.63 210,190,060.55 189,098,819.08 168,021,037.26
欠债和所有者权柄
449,837,716.15 445,382,765.90 422,992,259.29 399,720,175.60
共计
（二）归并利润表
单元：元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1、業務收入 184,611,062.09 373,479,967.76 375,194,175.18 403,055,989.41
减：業務本錢 142,005,786.99 296,660,824.71 299,234,189.60 315,873,715.49
業務税金及附加 546,226.83 1,944,428.67 1,767,051.21 1,860,765.58
贩卖用度 3,612,178.29 8,487,863.80 8,676,942.49 7,573,254.26
辦理用度 17,166,864.03 32,548,333.32 32,442,236.43 32,940,374.49
1-1-177
招股意向书
财政用度 2,829,815.62 3,535,367.06 6,893,296.37 12,143,839.95
資產减值丧失 1,038,376.22 -88,924.37 1,116,358.40 1,746,967.04
加：公平價值變更损益 -1,497,490.00 706,035.00 -712,845.00 -
投資收益 - - - 30,706.85
2、業務利润 15,914,324.11 31,098,109.57 24,351,255.68 30,947,779.45
加：業務外收入 1,548,889.38 898,199.91 2,718,303.22 4,792,261.05
此中：非活動資產处理
53,703.73 - 13,800.49 -
利得
减：業務外付出 214,678.76 464,268.71 536,590.49 509,428.65
此中：非活動資產处理
8,705.67 61,011.74 127,050.53 42,015.06
丧失
3、利润总额 17,248,534.73 31,532,040.77 26,532,968.41 35,230,611.85
减：所得税用度 2,806,197.71 5,233,142.03 4,429,221.53 6,143,737.01
4、净利润 14,442,337.02 26,298,898.74 22,103,746.88 29,086,874.84
归属于母公司股东的
14,288,410.39 26,551,418.18 21,993,123.42 28,882,489.34
净利润
少数股东损益 153,926.63 -252,519.44 110,623.46 204,385.50
5、其他综合收益的税
20,623.06 65,205.74 -2,237.39 -16,232.31
後净额
归属母公司所有者的
其他综合收益的税後 20,623.06 65,205.74 -2,237.39 -16,232.31
净额
（一）今後不克不及重分
类進损益的其他综合 - - - -
收益
一、从新计量設定受益
规划净欠债或净資產 - - - -
的變更
二、权柄法下在被投資
单元不克不及重分类進损
- - - -
益的其他综合收益中
享有的份额
（二）今後将重分类
進损益的其他综合收 20,623.06 65,205.74 -2,237.39 -16,232.31
益
一、权柄法下在被投資
单元今後将重分类進
- - - -
损益的其他综合收益
中享有的份额
二、可供出售金融資產
- - - -
公平價值變更损益
三、持有至到期投資重 - - - -
1-1-178
招股意向书
分类為可供出售金融
資產损益
四、現金流量套期损益
- - - -
的有用部門
五、外币财政报表折算
20,623.06 65,205.74 -2,237.39 -16,232.31
差额
六、其他 - - - -
归属于少数股东的其
他综合收益的税後净 - - - -
额
6、综合收益总额 14,462,960.08 26,364,104.48 22,101,509.49 29,070,642.53
归属于母公司股东的
14,309,033.45 26,616,623.92 21,990,886.03 28,866,257.03
综合收益总额
归属于少数股东的综
153,926.63 -252,519.44 110,623.46 204,385.50
合收益总额
7、每股收益
（一）根基每股收益
0.20 0.37 0.31 0.41
（元/股）
（二）稀释每股收益
0.20 0.37 0.31 0.41
（元/股）
（三）归并現金流量表
单元：元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1、谋划勾當發生的現金流
量：
贩卖商品、供给劳務收到
196,751,748.88 396,369,412.50 413,389,334.51 402,041,207.40
的現金
收到的税费返還 5,794,268.52 9,813,990.46 9,380,052.19 13,156,790.52
收到其他與谋划勾當有關
3,511,231.78 3,393,245.30 5,946,307.16 16,656,507.88
的現金
谋划勾當現金流入小计 206,057,249.17 409,576,648.26 428,715,693.86 431,854,505.80
采辦商品、接管劳務付出
133,105,404.92 265,508,615.11 291,294,885.16 284,165,002.15
的現金
付出给职工和為职工支
31,863,022.34 62,605,081.12 68,874,249.79 63,368,817.03
付的現金
付出的各項税费 7,387,635.07 14,405,533.73 12,333,465.66 10,650,563.44
付出其他與谋划勾當有關
11,151,708.58 17,430,718.62 24,974,004.91 30,827,583.44
的現金
谋划勾當現金流出小计 183,507,770.90 359,949,948.58 397,476,605.52 389,011,966.06
谋划勾當發生的現金流量净
22,549,478.27 49,626,699.68 31,239,088.34 42,842,539.74
额
1-1-179
招股意向书
2、投資勾當發生的現金流
量：
收回投資收到的現金 - - - 5,000,000.00
获得投資收益收到的現金 - - - 30,706.85
处置固定資產、無形資產
和其他持久資產收回的現金 134,936.21 581,228.07 20,229.77 9,615.38
净额
收到其他與投資勾當有關
- 8,902,000.00 770,000.00 4,221,000.00
的現金
投資勾當現金流入小计 134,936.21 9,483,228.07 790,229.77 9,261,322.23
购建固定資產、無形資產
9,633,345.73 45,907,282.26 40,468,060.37 103,315,555.53
和其他持久資產付出的現金
付出其他與投資勾當有關
- - - -
的現金
投資勾當現金流出小计 9,633,345.73 45,907,282.26 40,468,060.37 103,315,555.53
投資勾當發生的現金流量净
-9,498,409.52 -36,424,054.19 -39,677,830.60 -94,054,233.30
额
3、筹資勾當發生的現金流
量
吸取投資收到的現金 - - 400,000.00 -
此中：子公司吸取少数股
- - 400,000.00 -
东权柄性投資收到的現金
获得告貸收到的現金 129,921,952.55 223,604,500.12 196,326,716.94 236,310,000.00
收到其他與筹資勾當有關
1,760,954.75 1,810,722.42 2,303,937.62 -
的現金
筹資勾當現金流入小计 131,682,907.30 225,415,222.54 199,030,654.56 236,310,000.00
了偿债務付出的現金 137,736,368.55 225,760,703.86 183,500,000.00 166,900,000.00
分派股利、利润或偿付利
5,795,398.00 12,862,828.26 10,757,849.29 8,141,544.34
息付出的現金
此中：子公司付出给少数
1,200,000.00 272,863.01 1,423,727.67 1,500,000.00
股东股利
付出其他與筹資勾當有關
1,702,783.56 2,138,313.23 4,532,420.52 3,313,371.55
的現金
筹資勾當現金流出小计 145,234,550.11 240,761,845.35 198,790,269.81 178,354,915.89
筹資勾當發生的現金流量净
-13,551,642.81 -15,346,622.81 240,384.75 57,955,084.11
额
4、汇率變更對現金及現金
652,502.53 663,535.26 -298,706.87 -1,137,459.97
等價物的影响
5、現金及現金等價物净增
151,928.47 -1,480,442.06 -8,497,064.38 5,605,930.58
加额
加：期初現金及現金等價
22,019,807.34 23,500,249.40 31,997,313.78 26,391,383.20
物余额
1-1-180
招股意向书
6、期末現金及現金等價物
22,171,735.81 22,019,807.34 23,500,249.40 31,997,313.78
余额
2、审计定見
中汇管帐师事件所接管公司的拜托，對公司截至2013年12月31日、2014年12
月31日、2015年12月31日、2016年6月30日的归并及母公司資產欠债表，2013年
度、2014年度、2015年度、2016年1-6月的归并及母公司利润表、归并及母公司
現金流量表、归并及母公司所有者权柄變更表和财政报表附注举行了审计，并
出具了中汇會审[2016]3815号尺度無保存定見审计陈述。审计定見以下：
“咱们認為，横河股分公司财政报表在所有重风雅面依照企業管帐准则的规
定體例，公平反應了横河股分公司2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12
月31日、2016年6月30日的归并及母公司财政状态和2013年度、2014年度、2015
年度、2016年1-6月的归并及母公司谋划功效和現金流量。”
3、财政报表的體例根本、归并财政报表范畴及變革环境
（一）财政报表的體例根本
公司财政报表以延续谋划假如為根本，按照現實產生的買卖和事項，依照
《企業管帐准则》举行确認和计量，并在此根本上體例财政报表。
（二）归并财政报表范畴及變革环境
一、归并财政报表范畴
公司将其节制的所有子公司纳入归并财政报表范畴。截至2016年6月30日，
纳入归并财政报表范畴的子公司环境以下：
公司名称 注册本錢 具有权柄比例 纳入归并范畴時候
杭州日超 13,800 万日元 75% 2005 年 11 月
上海恒澎 1,000 万元 100% 2011 年 10 月
深圳横河 700 万元 100% 2012 年 6 月
横河國際 2 万美元 100% 2012 年 6 月
美國福施威 50 万美元 100% 2014 年 1 月
杭州横松 100 万元 60% 2014 年 9 月
二、归并财政报表范畴變革环境
1-1-181
招股意向书
（1）2013 年度归并财政报表范畴變革环境
2013 年度归并财政报表范畴未產生變革。
（2）2014 年度归并财政报表范畴變革环境
2014年1月，刊行人出資設立全資子公司美國福施威，自该公司建立之日起，
将其纳入归并财政报表范畴。
2014年9月，刊行人出資設立控股子公司杭州横松電器有限公司，自该公司
建立之日起，将其纳入归并财政报表范畴。
（3）2015年度归并财政报表范畴變革环境
2015年度归并财政报表范畴未產生變革。
（4）2016年1-6月归并财政报表范畴變革环境
2016年1-6月归并财政报表范畴未產生變革。
4、重要管帐政策和管帐估量
（一）归并财政报表的體例法子
公司归并财政报表的归并范畴以节制為根本肯定，所有子公司均纳入归并财
務报表。
所有纳入归并财政报表归并范畴的子公司所采纳的管帐政策、管帐時代與本
公司一致，如子公司采纳的管帐政策、管帐時代與本公司纷歧致的，在體例归并
财政报表時，按本公司的管帐政策、管帐時代举行需要的调解。對付非统一节制
下企業归并获得的子公司，以采辦日可识别净資產公平價值為根本對其财政报表
举行调解。归并财政报表以本公司及子公司的财政报表為根本，按照其他有關資
料，依照权柄法调解對子公司的持久股权投資後，由本公司體例。
归并财政报表時抵销本公司與各子公司、各子公司互相之間產生的内部買卖
對归并資產欠债表、归并利润表、归并現金流量表、归并所有者权柄變更表的影
响。
子公司少数股东應占的权柄和损益别离在归并資產欠债表中所有者权柄項
面前目今和归并利润表中净利润項面前目今零丁列示。子公司少数股东分管确當期吃亏超
過了少数股东在该子公司期初所有者权柄中所享有份额而構成的余额，冲削减数
1-1-182
招股意向书
股东权柄。
陈述期若因统一节制下企業归并增长子公司的，则调解归并資產欠债表的合
并當期期初数；将子公司归并當期期初至陈述期末的收入、用度、利润纳入归并
利润表；将子公司归并當期期初至陈述期末的現金流量纳入归并現金流量表。
陈述期若因非统一节制下企業归并增长子公司的，则不调解归并資產欠债表
的归并當期期初数；将子公司自采辦日至陈述期末的收入、用度、利润纳入归并
利润表；该子公司自采辦日至陈述期末的現金流量纳入归并現金流量表。
陈述期本公司处理子公司，则该子公司处理當期期初至处理日的收入、用度、
利润纳入归并利润表；该子公司处理當期期初至处理日的現金流量纳入归并現金
流量表。因处理部門股权投資或其他缘由损失了對原有子公司节制权時，對付处
置後的残剩股权投資，本公司依照其在损失节制权日的公平價值举行从新计量。
处理股权获得的對價與残剩股权公平價值之和，减去按原持股比例计较應享有原
有子公司自采辦日起头延续计较的净資產的份额之間的差额，计入损失节制权當
期的投資收益。與原有子公司股权投資相干的其他综合收益，在损失节制权時转
為當期投資收益。
對付分步处理股权至损失节制权進程中的各項買卖，各項買卖的条目、前提
和經济影响合适如下一种或多种环境時，本公司将屡次買卖事項作為一揽子交
易，将各項買卖作為一項处理子公司并损失节制权的買卖举行管帐处置；在损失
节制权以前每次处理價款與处理投資對應的享有该子公司净資產份额的差额，
在归并财政报表中确認為其他综合收益，在损失节制权時一并转入损失节制权當
期的损益：
（1）這些買卖是同時或在斟酌了相互影响的环境下订立的；
（2）這些買卖总體才能告竣一項完備的贸易成果；
（3）一項買卖的產生取决于其他最少一項買卖的產生；
（4）一項買卖零丁看是不經济的，可是和其他買卖一并斟酌時是經济的。
本公司因采辦少数股权新获得的持久股权投資本錢與依照新增持股比例计
算應享有子公司的可识别净資產份额之間的差额，和在不损失节制权的环境下
1-1-183
招股意向书
因部門处理對子公司的股权投資而获得的处理價款與处理持久股权投資相對于應
享有子公司净資產的差额，均调解归并資產欠债表中的本錢公积中的股本溢價，
本錢公积中的股本溢價不足冲减的，调解保存收益。
（二）统一节制下和非统一节制下企業归并的管帐处置法子
一、统一节制下企業归并的管帐处置法子
公司在企業归并中获得的資產和欠债，依照归并日在被归并方的账面價值计
量。公司获得的净資產账面價值與付出的归并對價账面價值（或刊行股分面值总
额）的差额，调解本錢公积；本錢公积不足冲减的，调解保存收益。
二、非统一节制下企業归并的管帐处置法子
公司在采辦日對归并本錢大于归并中获得的被采辦方可识别净資產公平價
值份额的差额，确認為商誉；對付归并本錢小于归并中获得的被采辦方可识别净
資產公平價值份额，@起%19u2y%首對获%8DvZD%得@的被采辦方各項可识别資產、欠债及或有欠债的
公平價值和归并本錢的计量举行复核，經复核後归并本錢仍小于归并中获得的
被采辦方可识别净資產公平價值份额的，其差额计入當期损益。
若是在采辦日或归并當期期末，因各类身分影响没法公道肯定作為归并對價
支出的各項資產的公平價值，或归并中获得被采辦方各項可识别資產、欠债的公
允價值，归并當期期末，公司以临時肯定的價值為根本對企業归并举行核算。自
采辦日算起12個月内获得進一步的信息表白需對原临時肯定的價值举行调解的，
则視同在采辦日產生，举行追溯调解，同時對以临時性價值為根本供给的比力报
表信息举行相干的调解；自采辦日算起12個月今後對企業归并本錢或归并中获得
的可识别資產、欠债價值的调解，依照《企業管帐准则第28号——管帐政策、會
计估量變動和管帐過失改正》的原则举行处置。
公司在企業归并中获得的被采辦方的可抵扣临時性差别，在采辦日不合适递
延所得税資產确認前提的，不予以确認。采辦往後12個月内，如获得新的或進一
步的信息表白采辦日的相干环境已存在，预期被采辦方在采辦日可抵扣临時性
差别带来的經济长处可以或许實現的，确認相干的递延所得税資產，同時削减商誉，
商誉不足冲减的，差额部門确認為當期损益；除上述环境之外，确認與企業归并
相干的递延所得税資產，计入當期损益。
1-1-184
招股意向书
經由過程屡次買卖分步實現的非统一节制下企業归并，公司以采辦日以前所持被
采辦方的股权投資的账面價值與采辦日新增投資本錢之和，作為该項投資的初始
投資本錢；采辦日以前持有的被采辦方的股权触及其他综合收益的，在处理该項
投資時将與其相干的其他综合收益转入當期投資收益。公司在持有被投資单元的
部門股权後，經由過程增长持股比例等到达對被投資单元構成节制的，别离将每单
項買卖的本錢與该買卖產生時應享有被投資单元可识别净資產公平價值的份额
举行比力，肯定每单項買卖中發生的商誉（或计入损益的金额）。到达企業合
并時應确認的商誉（或计入损益的金额）為每单項買卖中應确認的商誉（或應
予确認损益的金额）之和。在归并财政报表中，對付采辦日以前持有的被采辦方
的股权，依照该股权在采辦日的公平價值举行从新计量，确認有關投資收益，同
時将與其相干的其他综合收益转為投資收益。
（三）外币营業核算法子
一、外币营業
對產生的外币营業，采纳買卖產生日的即期汇率折合人民币记账。對各类外
币账户的外币期末余额，外币货泉性項目按資產欠债表日即期汇率折算，除與购
建合适本錢化前提資產有關的專門告貸本金及利錢的汇兑差分外，其他汇兑差额
计入當期损益；以汗青本錢计量的外币非货泉性項目仍采纳買卖產生日的即期汇
率折算；以公平價值计量的外币非货泉性項目，采纳公平價值肯定日的即期汇率
折算，差额作為公平價值變更损益。
二、外币报表折算
資產欠债表中的資產和欠债項目，采纳資產欠债表日的即期汇率折算；所有
者权柄項目除“未分派利润”項目外，其他項目采纳產生時的即期汇率折算；利
润表中的收入和用度項目，采纳買卖產生日的即期汇率折算；依照上述折算發生
的外币财政报表折算差额，在資產欠债表中所有者权柄項面前目今零丁列示；現金流
量表采纳現金流量產生日的即期汇率折算。汇率變更對現金的影响额作為调理項
目，在現金流量表中零丁列示。
（四）金融东西简直認和计量
一、金融資產和金融欠债的分类
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金融資產在初始确認時划分為如下四类：以公平價值计量且其變更计入當期
损益的金融資產（包含買卖性金融資產和指定為以公平價值计量且其變更计入當
期损益的金融資產）、持有至到期投資、應收金錢、可供出售金融資產。
金融欠债在初始确認時划分為如下两类：以公平價值计量且其變更计入當期
损益的金融欠债（包含買卖性金融欠债和指定為以公平價值计量且其變更计入當
期损益的金融欠债）、其他金融欠债。
二、金融資產和金融欠债简直認根据和计量法子
公司成為金融东西合同的一方時，确認一項金融資產或金融欠债。初始确認
金融資產或金融欠债時，依照公平價值计量；對付以公平價值计量且其變更计入
當期损益的金融資產和金融欠债，相干買卖用度直接计入當期损益；對付其他类
此外金融資產或金融欠债，相干買卖用度计入初始确認金额。
公司依照公平價值對金融資產举行後续计量，且不扣除未来处理该金融資產
時可能產生的買卖用度，但以下环境除外：（1）持有至到期投資和應收金錢采
用現實利率法，按摊余本錢计量；（2）在活泼市場中没有报價且其公平價值不克不及
靠得住计量的权柄东西投資，和與该权柄东西挂钩并须經由過程交付该权柄东西结算
的衍生金融資產，依照本錢计量。
公司采纳現實利率法，按摊余本錢對金融欠债举行後续计量，但以下环境除
外：（1）以公平價值计量且其變更计入當期损益的金融欠债，依照公平價值计量，
且不扣除未来结清金融欠债時可能產生的買卖用度；（2）與在活泼市場中没有报
價、公平價值不克不及靠得住计量的权柄东西挂钩并须經由過程交付该权柄东西结算的衍生
金融欠债，依照本錢计量；（3）不属于指定為以公平價值计量且其變更计入當期
损益的金融欠债的财政担保合同，依照實行相干現時义務所需付出的最好估量数
與初始确認金额扣除依照現實利率法摊销的累计摊销额後的余额两項金额當中
的较高者举行後续计量。
金融資產或金融欠债公平價值變更構成的利得或丧失，除與套期保值有關
外，依照以下法子处置：（1）以公平價值计量且其變更计入當期损益的金融資產
或金融欠债公平價值變更構成的利得或丧失，计入公平價值變更损益；在資產持
有時代所获得的利錢或現金股利，确認為投資收益；处理時，将現實收到的金额
與初始入账金额之間的差额确認為投資收益，同時调解公平價值變更损益。（2）
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可供出售金融資產的公平價值變更计入其他综合收益；持有時代按現實利率法计
算的利錢，计入投資收益；可供出售权柄东西投資的現金股利，于被投資单元宣
密告放股利時计入投資收益；处理時，将現實收到的金额與账面價值扣除原直接
计入其他综合收益的公平價值變更累计额以後的差额确認為投資收益。
三、金融資產转移简直認根据和计量法子
公司已将金融資產所有权上几近所有的危害和报答转移给了转入方的，终止
确認该金融資產；保存了金融資產所有权上几近所有的危害和报答的，继续确認
所转移的金融資產，并将收到的對價确認為一項金融欠债。公司既没有转移也没
有保存金融資產所有权上几近所有的危害和报答的，别离以下环境处置：（1）放
弃了對该金融資產节制的，终止确認该金融資產；（2）未抛却對该金融資產节制
的，依照继续涉入所转移金融資產的水平确認有關金融資產，并响應确認有關负
债。
金融資產总體转移知足终止确認前提的，将以下两項金额的差额计入當期损
益：（1）所转移金融資產的账面價值；（2）因转移而收到的對價，與原直接计入
所有者权柄的公平價值變更累计额之和。金融資產部門转移知足终止确認前提
的，将所转移金融資產总體的账面價值，在终止确認部門和未终止确認部門之間，
依照各自的相對于公平價值举行分摊，并将以下两項金额的差额计入當期损益： 1）
终止确認部門的账面價值；（2）终止确認部門的對價，與原直接计入所有者权柄
的公平價值變更累计额中對應终止确認部門的金额之和。
四、金融資產和金融欠债的终止确認前提
當收取某項金融資產現金流量的合同权力已终止或该金融資產所有权上几
乎所有的危害和报答已转移時，终止确認该金融資產；當金融欠债的實際义務全
部或部門消除時，响應终止确認该金融欠债或其一部門。
五、金融資產和金融欠债的公平價值肯定法子
存在活泼市場的金融資產或金融欠债，以活泼市場的报價肯定其公平價值；
不存在活泼市場的金融資產或金融欠债，采纳估值技能（包含参考認识环境并自
愿買卖的各方近来举行的市場買卖中利用的代價、参如實质上不异的其他金融工
具确當前公平價值、現金流量折現法和期权订價模子等）肯定其公平價值；初始
获得或源生的金融資產或承當的金融欠债，以市場買卖代價作為肯定其公平價值
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的根本。
六、金融資產的减值测试和减值筹備计提法子
除以公平價值计量且其變更计入當期损益的金融資產外，公司在每一個資產
欠债表日對其他金融資產的账面價值举行查抄，有客观证据表白金融資產產生减
值的，计提减值筹備。
公司對单項金额重大的金融資產零丁举行减值测试；對单項金额不重大的金
融資產，零丁举行减值测试或包含在具備雷同信誉危害特性的金融資產组合中進
行减值测试。零丁测试未產生减值的金融資產（包含单項金额重大和不重大的金
融資產），包含在具備雷同信誉危害特性的金融資產组合中再举行减值测试。已
单項确認减值丧失的金融資產，不包含在具備雷同信誉危害特性的金融資產组合
中举行减值测试。
（1）持有至到期投資、貸款和應收金錢减值
以本錢或摊余本錢计量的金融資產将其账面價值减记至估计将来現金流量
現值，减记金额确認為减值丧失，计入當期损益；短時間應收金錢的估计将来現金
流量與其現值相差很小的，在肯定相干减值丧失時，不合错误其估计将来現金流量進
行折現。金融資產在确認减值丧失後，若有客观证据表白该金融資產價值已规复，
且客观上與确認该丧失後產生的事項有關，原确認的减值丧失予以转回，金融資
產转回减值丧失後的账面價值不跨越假設不计提减值筹備环境下该金融資產在
转回日的摊余本錢。
（2）可供出售金融資產减值
可供出售金融資產呈現以下情景之一表白该資產產生减值：1）刊行方或债
務人產生了紧张财政坚苦；2）债務人违背了合同条目，如偿付利錢或本金產生
违约或過期等；3）债权人出于經济或法令等方面身分的斟酌，對產生财政坚苦
的债務人作出妥协；4）债務人极可能倒闭或举行其他财政重组；5）因刊行方發
生重大财政坚苦，该可供出售金融資產没法在活泼市場继续買卖；6）没法识别
一组金融資產中的某項資產的現金流量是不是已削减，但按照公然的数据對其進
行整體评價後發明，该组金融資產自初始确認以来的估计将来現金流量确已削减
且可计量，如该组金融資產的债務人付出能力渐渐恶化，或债務人地點國度或地
區赋闲率提高，担保物在其地點地域的代價较着降低、所处行業不景气等；7）
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权柄东西刊行方谋划所处的技能、市場、經济或法令情况等產生重大晦气變革，
使权柄东西投資人可能没法收回投資本錢；8）权柄东西投資的公平價值產生严
重或非临時性下跌；9）其他表白可供出售金融資產產生减值的客观根据。
當综合相干身分果断可供出售权柄东西投資公平價值下跌是紧张或非临時
性下跌時，表白该可供出售权柄东西投資產生减值。（此中，“紧张下跌”是指
公平價值下跌幅度累计跨越 50%；“非临時性下跌”是指公平價值持续下跌時候
到达或跨越 12 個月。）
可供出售金融資產產生减值時，将原计入其他综合收益的因公平價值降低形
成的累计丧失予以转出并计入當期损益，该转出的累计丧失為该資產初始获得成
本扣除已收回本金和已摊销金额、當前公平價值和原已计入损益的减值丧失後的
余额。
在确認减值丧失後，期後若有客观证据表白该金融資產價值已规复，且客观
上與确認该丧失後產生的事項有關，原确認的减值丧失予以转回，可供出售权柄
东西投資的减值丧失转回确認為其他综合收益，可供出售债務东西的减值丧失转
回计入當期损益。
在活泼市場中没有报價且其公平價值不克不及靠得住计量的权柄东西投資，或與该
权柄东西挂钩并须經由過程交付该权柄东西结算的衍生金融資產的减值丧失，不予转
回。
（五）應收金錢坏账筹備核算法子
一、单項金额重大并单項计提坏账筹備的應收金錢
應收账款——金额 500 万元以上（含）或占應收账
款账面余额 5%以上的金錢；其他應收款——金额
单項金额重大的果断根据或金额尺度
100 万元以上（含）或占其他應收款账面余额 5%
以上的金錢。
經零丁举行减值测试有客观证据表白產生减值的，
按照其将来現金流量現值低于其账面價值的差额
单項金额重大并单項计提坏账筹備的
计提坏账筹備；經零丁举行减值测试未產生减值
计提法子
的，参照信誉危害组合以账龄阐發法计提坏账准
備。
二、按组合计提坏账筹備的應收金錢
肯定组合的根据 以账龄為信誉危害组合确認根据
按组合计提坏账筹備的计提法子 账龄阐發法
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依照账龄阐發法计提坏账筹備的计提比比方下：
账龄 應收账款计提比例（%） 其他應收款计提比例（%）
1 年之内（含 1 年） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 20 20
3-4 年 30 30
4-5 年 50 50
5 年以上 100 100
三、单項金额虽不重大但单項计提坏账筹備的應收金錢
单項计提坏账筹備的来由 有确實证据表白可收回性存在较着差别
按照其将来現金流量現值低于其账面價值的差额计
坏账筹備的计提法子
提坏账筹備
對付其他應收金錢（包含應收单子、预支金錢、應收利錢、持久應收款等），
按照其将来現金流量現值低于其账面價值的差额计提坏账筹備。
（六）存货简直認和计量
一、存货的分类
存货包含在平常勾當中持有以備出售的產制品或商品、处在出產進程中的在
產物、在出產進程或供给劳務進程中耗用的质料和物料等。
二、存货的计價法子
企業获得存货按現實本錢计量。外购存货（原质料、库存商品）的本錢即為
该存货的采购本錢，經由過程進一步加工获得的存货（在產物、半制品、產制品、委
托加工物质）本錢由采购本錢和加工本錢组成。
企業發出存货的本錢计量采纳月末一次加权均匀法。
三、存货可變現净值简直定根据及存货贬價筹備的计提法子
資產欠债表日，存货采纳本錢與可變現净值孰低计量，依照存货种别本錢高
于可變現净值的差额计提存货贬價筹備。產制品、商品和用于出售的质料等直接
用于出售的商品存货，在正常出產谋划進程中以该存货的估量售價减去估量的销
售用度和相干税费後的金额肯定其可變現净值；必要颠末加工的质料存货，在正
常出產谋划進程中以所出產的產制品的估量售價减去至竣工時估量将要產生的
本錢、估量的贩卖用度和相干税费後的金额肯定其可變現净值；資產欠债表日，
统一項存货中一部門有合同代價商定、其他部門不存在合同代價的，别离肯定其
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可變現净值，并與其對應的本錢举行比力，别离肯定存货贬價筹備的计提或转回
的金额。
四、存货的盘存轨制
公司存货盘存采纳永续盘存制，并按期举行實地皮點。
五、低值易耗品和包装物的摊销法子
依照一次转销法举行摊销。
（七）持久股权投資简直認和计量
一、投資本錢简直定
（1）统一节制下的企業归并構成的，归并方以付出現金、讓渡非現金資產、
承當债務或刊行权柄性证券作為归并對價的，在归并日依照被归并方所有者权柄
在终极节制方归并财政报表中的账面價值的份额作為持久股权投資的初始投資
本錢。持久股权投資初始投資本錢與付出的現金、讓渡的非現金資產和所承當
债務账面價值之間的差额，调解本錢公积；本錢公积不足冲减的，调解保存收益。
（2）非统一节制下的企業归并構成的，公司依照采辦日肯定的归并本錢作
為持久股权投資的初始投資本錢。归并本錢為采辦日采辦方為获得對被采辦方的
节制权而支出的資產、產生或承當的欠债和刊行的权柄性证券的公平價值。购
買方為企業归并而產生的审计、法令辦事、评估咨询等中介用度和其他相干管
理用度于產生時计入當期损益；采辦方作為归并對價刊行的权柄性证券或债務性
证券的買卖用度，计入权柄性证券或债務性证券的初始确認金额。本公司将归并
协定商定的或有對價作為企業归并转移對價的一部門，依照其在采辦日的公平價
值计入企業归并本錢。
經由過程屡次買卖分步實現的非统一节制下企業归并，按照企業管帐准则果断该
屡次買卖是不是属于“一揽子買卖”。属于“一揽子買卖”的，将各項買卖作為一
項获得节制权的買卖举行管帐处置。不属于“一揽子買卖”的，在個體财政报表
中，依照原持有被采辦方的股权投資账面價值加之新增投資本錢之和，作為改按
本錢法核算的持久股权投資的初始投資本錢；原持有的股权采纳权柄法核算的，
相干其他综合收益暂不举行管帐处置；原持有股权投資為可供出售金融資產的，
其公平價值與账面價值之間的差额，和原计入其他综合收益的累计公平價值變
動转入當期损益。
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（3）除企業归并構成之外的：以付出現金获得的，依照現實付出的采辦價
款作為其初始投資本錢；以刊行权柄性证券获得的，依照刊行权柄性证券的公平
價值作為其初始投資本錢，與刊行权柄性证券直接相干的用度，依照《企業管帐
准则第 37 号——金融东西列报》的有關划定肯定；經由過程非货泉性資產互换获得
的持久股权投資，其初始投資本錢依照《企業管帐准则第 7 号——非货泉性資產
互换》的有關划定肯定；經由過程债務重组获得的持久股权投資，其初始投資本錢按
照《企業管帐准则第 12 号——债務重组》的有關划定肯定。
二、後续计量及损益确認法子
（1）對施行节制的持久股权投資采纳本錢法核算；對具備配合节制或重大
影响的持久股权投資，采纳权柄法核算。
（2）采纳本錢法核算的持久股权投資依照初始投資本錢计價。追加或收回
投資理當调解持久股权投資的本錢。除获得投資時現實付出的價款或對價中包括
的已宣密告放的現金股利或利润外，被投資单元宣布分拨的現金股利或利润，确
認為當期投資收益。
（3）采纳权柄法核算的持久股权投資的初始投資本錢大于投資時應享有被
投資单元可识别净資產公平價值份额的，不调解持久股权投資的初始投資本錢；
持久股权投資的初始投資本錢小于投資時應享有被投資单元可识别净資產公平
價值份额的，其差额理當计入當期损益，同時调解持久股权投資的本錢。获得长
期股权投資後，依照應享有或應分管的被投資单元實現的净损益和其他综合收益
的份额，别离确認投資收益和其他综合收益，同時调解持久股权投資的账面價值；
在确認應享有被投資单元净损益的份额時，以获得投資時被投資单元各項可识别
資產等的公平價值為根本，對被投資单元的净利润举行调解後确認。依照被投資
单元宣布分拨的利润或現金股利计较應享有的部門，响應削减持久股权投資的账
面價值；對付被投資单元除净损益、其他综合收益和利润分派之外所有者权柄的
其他變更，调解持久股权投資的账面價值并计入所有者权柄。被投資单元采纳的
管帐政策及管帐時代與公司纷歧致的，依照公司的管帐政策及管帐時代對被投資
单元的财政报表举行调解，并据以确認投資损益和其他综合收益等。公司與联营
企業及配合企業之間產生的未實現内部買卖损益予以抵销。
（4）公司因追加投資等缘由對非统一节制下的被投資单元施行节制的，在
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個體财政报表中，依照原持有的股权投資账面價值加之新增投資本錢之和，作為
改按本錢法核算的初始投資本錢。采辦日以前持有的股权采纳权柄法核算的，相
關其他综合收益在处理该項投資時采纳與被投資单元直接处理相干資產或欠债
不异的根本举行管帐处置，因被投資方除净损益、其他综合收益和利润分派之外
的其他所有者权柄變更而确認的所有者权柄，在处理该項投資時响應转入处理期
間确當期损益。此中，处理後的残剩股权采纳本錢法或权柄法核算的，其他综合
收益和其他所有者权柄按比例结转，处理後的残剩股权改按《企業管帐准则第
22 号——金融东西确認和计量》举行管帐处置的，其他综合收益和其他所有者
权柄全数结转。采辦日以前持有的股权投資采纳《企業管帐准则第 22 号——金
融东西确認和计量》举行管帐处置的，原持有股权的公平價值與账面價值之間的
差额和原计入其他综合收益的累计公平價值變更全数转入改按本錢法核算的
當期投資收益。
（5）公司因处理部門股权投資或其他缘由损失了對原有子公司节制权的，
在個體财政报表中，對付处理的股权依照《企業管帐准则第 2 号——持久股权投
資》的相干划定举行管帐处置；处理後的残剩股权可以或许對被投資单元施行配合控
制或施加剧大影响的，改按权柄法核算，并對该残剩股权視同自获得時即采纳权
益法核算举行调解；处理後的残剩股权不克不及對被投資单元施行配合节制或施加剧
大影响的，改按《企業管帐准则第 22 号——金融东西确認和计量》的有關划定
举行管帐处置，其在损失节制之日的公平價值與账面價值間的差额计入當期损
益。
三、肯定對被投資单元具備配合节制、重大影响的根据
依照相干商定對某項放置所共有的节制，而且该放置的相干勾當必需颠末分
享节制权的介入方一致赞成後才能决议计划，認定為配合节制；對被投資单元的财政
和谋划政策有介入决议计划的权利，但其實不可以或许节制或與其他方一块儿配合节制這些
政策的制订的，認定為重大影响。
四、减值测试法子及减值筹備计提法子
資產欠债表日，存眷持久股权投資的账面價值是不是大于享有被投資单元所有
者权柄账面價值的份额等雷同环境。呈現雷同环境時，依照《企業管帐准则第 8
号——資產减值》對持久股权投資举行减值测试。若是可收回金额的计量成果表
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明，该持久股权投資的可收回金额低于其账面價值的，将差额确認為减值丧失，
计提持久股权投資减值筹備。
（八）投資性房地產简直認和计量
投資性房地產包含已出租的地皮利用权、持有并筹備增值後讓渡的地皮利用
权、已出租的修建物。
投資性房地產依照本錢举行初始计量，采纳本錢模式举行後续计量。
對本錢模式计量的投資性房地產，采纳與固定資產和無形資產不异的法子计
提折旧或举行摊销。
以本錢模式计量的投資性房地產，在資產欠债表日有迹象表白投資性房地產
產生减值的，按单項資產或資產组的可收回金额低于其账面價值的差额计提投資
性房地產减值筹備。上述資產减值丧失一經确認，在今後管帐時代再也不转回。
（九）固定資產简直認和计量
一、确認前提
固定資產是指同時具備以下特性的有形資產：（1）為出產商品、供给劳務、
出租或谋划辦理持有的；（2）利用寿命跨越一個管帐年度。
固定資產同時知足以下前提的予以确認：（1）與该固定資產有關的經济长处
极可能流入企業；（2）该固定資產的本錢可以或许靠得住地计量。與固定資產有關的後
续付出，合适上述确認前提的，计入固定資產本錢；不合适上述确認前提的，發
生時计入當期损益。
二、初始计量
依照本錢举行初始计量。
三、分类及折旧计提法子
固定資產折旧采纳年限均匀法分类计提。各种固定資產估计利用寿命、估计
净残值率和年折旧率以下：
固定資產种别 折客岁限 残值率（%） 年折旧率（%）
衡宇及修建物 二、20 5 47.50、4.75
呆板装備 3-10 5 9.50-31.67
運输装備 4-10 5 9.50-23.75
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電子及其他装備 3-5 5 19.00-31.67
四、减值测试及减值筹備计提法子
資產欠债表日，有迹象表白固定資產產生减值的，以单項資產為根本估量其
可收回金额；难以對单項資產的可收回金额举行估量的，以该資產所属的資產组
為根本肯定其可收回金额。
单項資產的可收回金额低于其账面價值的，按单項資產的账面價值與可收回
金额的差额计提响應的資產减值筹備。資產组的可收回金额低于其账面價值的，
确認其响應的减值丧失，减值丧失金额先抵减分摊至資產组中商誉的账面價值，
再按照資產组中除商誉以外的其他各項資產的账面價值所占比重，按比例抵减其
他各項資產的账面價值；以上資產账面價值的抵减，作為各单項資產（包含商誉）
的减值丧失，计提各单項資產的减值筹備。
上述資產减值丧失一經确認，在今後管帐時代再也不转回。
（十）在建工程简直認和计量
在建工程同時知足經济长处极可能流入、本錢可以或许靠得住地计量则予以确認。
在建工程按制作该項資產到达预定可以使用状况前所產生的現實本錢计量。
在建工程到达预定可以使用状况時，按工程現實本錢转入固定資產。已到达预
定可以使用状况但還没有打點完工结算的，先按估量價值转入固定資產，待打點完工
决算後再按現實本錢调解原暂估價值，但再也不调解原已计提的折旧。
資產欠债表日，有迹象表白在建工程產生减值的，按单項資產的可收回金额
低于其账面價值的差额计提在建工程减值筹備。上述資產减值丧失一經确認，在
今後管帐時代再也不转回。
（十一）告貸用度简直認和计量
一、告貸用度本錢化简直認原则
公司產生的告貸用度，可直接归属于合适本錢化前提的資產的购建或出產
的，予以本錢化，计入相干資產本錢；其他告貸用度，在產生時按照其產生额确
認為用度，计入當期损益。
二、告貸用度本錢化時代
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（1）當同時知足以下前提時，起头本錢化：1）資產付出已產生；2）借
款用度已產生；3）為使資產到达预定可以使用或可贩卖状况所需要的购建或
出產勾當已起头。
（2）暂停本錢化：若合适本錢化前提的資產在购建或出產進程中產生非
正常間断，而且間断時候持续跨越3個月，暂停告貸用度的本錢化；間断時代發
生的告貸用度确認為當期用度，直至資產的购建或出產勾當从新起头。
（3）遏制本錢化：當所购建或出產合适本錢化前提的資產到达预定可以使
用或可贩卖状况時，告貸用度遏制本錢化。
三、告貸用度本錢化金额
為购建或出產合适本錢化前提的資產而借入專門告貸的，以專門告貸當期
現實產生的利錢用度（包含依照現實利率法肯定的折價或溢價的摊销），减去将
還没有動用的告貸資金存入银行获得的利錢收入或举行临時性投資获得的投資收
益後的金额，肯定應予本錢化的利錢金额；為购建或出產合适本錢化前提的資
產占用了一般告貸的，按照累计資產付出跨越專門告貸的資產付出加权均匀数乘
以占用一般告貸的本錢化率（加权均匀利率），计较肯定一般告貸應予本錢化的
利錢金额。在本錢化時代内，每管帐時代的利錢本錢化金额不跨越當期相干借
款現實產生的利錢金额。外币專門告貸本金及利錢的汇兑差额，在本錢化時代内
予以本錢化。專門告貸產生的辅助用度，在所购建或出產的合适本錢化前提的資
產到达预定可以使用或可贩卖状况以前產生的，予以本錢化；在到达预定可以使用
或可贩卖状况以後產生的，计入當期损益。一般告貸產生的辅助用度，在產生
時计入當期损益。
（十二）無形資產简直認和计量
一、初始计量
無形資產按本錢举行初始计量。
二、利用寿命及摊销
按照無形資產的合同性权力或其他法定权力、同業業环境、汗青履历、相干
專家论证等综合身分果断，能公道肯定無形資產為公司带来經济长处刻日的，作
為利用寿命有限的無形資產；没法公道肯定無形資產為公司带来經济长处刻日
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的，視為利用寿命不肯定的無形資產。
對利用寿命有限的無形資產，估量其利用寿命時凡是斟酌如下身分：（1）運
用该資發生產的產物凡是的寿命周期、可得到的雷同資產利用寿命的信息；（2）
技能、工艺等方面的現阶段环境及對将来成长趋向的估量；（3）以该資發生產的
產物或供给劳務的市場需求环境；（4）@如%4b3g9%今或潜%9e3J1%伏@的竞争者预期采纳的举措；（5）
為保持该資產带来經济长处能力的预期保护付出，和公司估计付出有關付出的
能力；（6）對该資產节制刻日的相干法令划定或雷同限定，如特许利用期、租赁
期等；（7）與公司持有其他資產利用寿命的联系關系性等。
利用寿命有限的無形資產，在利用寿命内依照與该項無形資產有關的經济利
益的预期實現方法體系公道地摊销，没法靠得住肯定预期實現方法的，采纳直線法
摊销。
利用寿命不肯定的無形資產不予摊销，但每一年均對该無形資產的利用寿命進
行复核，并举行减值测试。
三、减值测试及减值筹備计提法子
資產欠债表日，有迹象表白無形資產可能產生减值的，以单項資產為根本估
计其可收回金额；难以對单項資產的可收回金额举行估量的，以该資產所属的資
產组為根本肯定其可收回金额。因企業归并所構成的商誉和利用寿命不肯定的無
形資產，不管是不是存在减值迹象，每一年年底都举行减值测试。
单項資產的可收回金额低于其账面價值的，按单項資產的账面價值與可收回
金额的差额计提响應的資產减值筹備。資產组的可收回金额低于其账面價值的，
确認其响應的减值丧失，减值丧失金额先抵减分摊至資產组中商誉的账面價值，
再按照資產组中除商誉以外的其他各項資產的账面價值所占比重，按比例抵减其
他各項資產的账面價值；以上資產账面價值的抵减，作為各单項資產（包含商誉）
的减值丧失，计提各单項資產的减值筹備。上述資產减值丧失一經确認，在今後
管帐時代再也不转回。
四、内部钻研開辟項目付出简直認和计量
内部钻研開辟項目标付出，區别為钻研阶段付出和開辟阶段付出。划分钻研
阶段和開辟阶段的尺度：為获得新的技能和常识等举行的有规划的查询拜访阶段，應
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肯定為钻研阶段，该阶段具備规划性和摸索性等特色；在举行贸易性出產或利用
前，将钻研功效或其他常识利用于某項规划或設計，以出產出新的或具備本色性
改良的质料、装配、產物等阶段，應肯定為開辟阶段，该阶段具備针對性和構成
功效的可能性较大等特色。
内部钻研開辟項目钻研阶段的付出，于產生時计入當期损益。内部钻研開辟
項目開辟阶段的付出，同時知足以下前提的，确認為無形資產：（1）完成该無形
資產以使其可以或许利用或出售在技能上具備可行性；（2）具備完成该無形資產并使
用或出售的用意；（3）無形資產發生經济长处的方法，包含可以或许证實應用该無形
資發生產的產物存在市場或無形資產本身存在市場，無形資產将在内部利用的，
可证實其有效性；（4）有足够的技能、财政資本和其他資本支撑，以完成该無形
資產的開辟，并有能力利用或出售该無形資產；（5）归属于该無形資產開辟阶段
的付出可以或许靠得住地计量。
（十三）持久待摊用度简直認和摊销
持久待摊用度按現實支收支账，在受益期或划定的刻日内平均派销。若是长
等待摊的用度項目不克不及使今後管帐時代受益，则将還没有摊销的该項目标摊余價值
全数转入當期损益。
（十四）估计欠债简直認和计量
當與或有事項相干的义務同時合适如下前提，将其确認為估计欠债：（1）该
义務是承當的現時义務；（2）该义務的實行极可能致使經济长处流出；（3）该义
務的金额可以或许靠得住地计量。
估计欠债依照實行相干現時义務所需付出的最好估量数举行初始计量，并综
合斟酌與或有事項有關的危害、不肯定性和货泉時候價值等身分。每一個資產欠债
表日對估计欠债的账面價值举行复核。有确實证据表白该账面價值不克不及反應當前
最好估量数的，依照當前最好估量数對该账面價值举行调解。
（十五）职工薪酬
一、短時間薪酬的管帐处置法子
公司在职工為其供给辦事的管帐時代，将現實產生的短時間薪酬确認為欠债，
并计入當期损益，或按照其他相干管帐准则@请%zqR15%求或容%wem2K%许@计入資產本錢。
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二、离任後福利的管帐处置法子
公司對员工的离任後福利采纳設定提存规划的情势。設定提存规划指由公司
向零丁主體缴存固定用度後，再也不承當進一步付出义務的离任後福利规划。對付
設定提存规划，公司按照在資產欠债表日為换取职工在管帐時代供给的辦事而應
向零丁主體缴存的提存金，确認為职工薪酬欠债，并计人當期损益或相干資產成
本。
（十六）收入确認原则
一、贩卖商品
商品贩卖收入同時知足以下前提時予以确認：①公司已将商品所有权上的主
要危害和报答转移给采辦方；②公司既没有保存與所有权相接洽的继续辦理权，
也没有對已售出的商品施行有用节制；③收入的金额可以或许靠得住地计量；④相干的
經济长处极可能流入企業；⑤相干的已產生或将產生的本錢可以或许靠得住地计量。
详细收入确認原则以下：
（1）注塑產物
1）内销收入确認
按照與客户签定的贩卖合同或定单，完成相干產物出產，并送至客户指定地
點，經客户签收确認後，确認收入。
2）外销收入确認
①离岸出口营業：按照與客户签定的贩卖合同或定单，完成相干產物出產，
出库并打點报關出口手续後，按照出口货品报關单注明的出口日期确認收入。
②出口到海内出口加工區或保税區、深加工结改行務：按照與客户签定的销
售合同或定单，完成相干產物出產，并送至出口加工區、保税區或客户指定地址，
經客户签收确認後，确認收入。
（2）紧密模具
1）内销收入确認
按照與客户签定的贩卖合同或定单，模具竣工并举行试样出產及格，并經客
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户验收，送至客户指定地址或移送大公司注塑產物出產車間後，确認收入。
2）外销收入确認
按照與客户签定的贩卖合同或定单，模具竣工并举行试样出產及格，并經客
户验收，出库并打點报關出口手续後，按照出口货品报關单注明的出口日期确認
收入。
刊行人向部門客户贩卖模具并供给後续的注塑营業，“模具+注塑”的模式下
模具、注塑產物的收入均零丁确認，其相干收入确認政策别离與紧密模具、注塑
產物的收入确認政策一致。
二、供给劳務
在資產欠债表日供给劳務買卖的成果可以或许靠得住估量的（同時知足收入的金额
可以或许靠得住地计量、相干經济长处极可能流入、買卖的竣工進度可以或许靠得住地肯定、
買卖中已產生和将產生的本錢可以或许靠得住地计量），采纳竣工百分比法确認供给劳
務收入，并按已產生的本錢占估量总本錢的比例肯定供给劳務買卖的竣工進
度。
在資產欠债表日供给劳務買卖成果不克不及够靠得住估量的，别离以下环境处置：
若已產生的劳務本錢估计可以或许获得抵偿的，依照已產生的劳務本錢金额确認
供给劳務收入，并按不异金额结转劳務本錢；若已產生的劳務本錢估计不克不及够
获得抵偿的，将已產生的劳務本錢计入當期损益，不确認供给劳務收入。
三、转讓資產利用权
转讓資產利用权在同時知足相干的經济长处极可能流入、收入的金额可以或许可
靠地计量時，确認转讓資產利用权的收入。利錢收入金额，依照别人利用本企業
货泉資金的時候和現實利率计较肯定；利用费收入金额，依照有關合同或协定约
定的收费時候和法子计较肯定。
（十七）當局补贴简直認和计量
一、當局补贴在同時知足以下两個前提時予以确認：（1）可以或许知足當局补贴
所附前提；（2）可以或许收到當局补贴。
二、當局补贴為货泉性資產的，按收到或應收的金额计量；為非货泉性資產
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的，按公平價值计量；公平價值不克不及靠得住获得的，按名义金额计量。
三、當局补贴分為與資產相干的當局补贴和與收益相干的當局补贴。公司取
得的用于構建或以其他方法構成持久資產的當局补贴，划分為與資產相干的當局
补贴；公司获得的用于抵偿今後@時%W2571%代或已@產生的@用%Bm43T%度或丧%98dRp%失@的當局补贴，划分
為與收益相干的當局补贴；公司获得的既用于装備等持久資產的购買，也用于人
工费、采辦辦事费、辦理费等用度化付出的抵偿的當局补贴，属于與資產和收益
均相干的當局补贴，必要将其分化為與資產相干的部門和與收益相干的部門，分
别举行管帐处置，若没法區别，则将整項當局补贴归类為與收益相干的當局补贴。
公司获得與資產相干的當局补贴，确認為递延收益，并在相干資產利用寿命
内均匀分派，计入當期损益。公司获得與收益相干的當局补贴，别离以下环境進
行处置：（1）用于抵偿公司今後時代的相干@用%Bm43T%度或丧%98dRp%失@的，确認為递延收益，并
在确認相干用度的時代计入當期损益；（2）用于抵偿企業已產生的相干用度或损
失的，直接计入當期损益。
（十八）递延所得税資產和递延所得税欠债简直認和计量
一、按照資產、欠债的账面價值與其计税根本之間的差额（未作為資產和负
债确認的項目依照税律例定可以肯定其计税根本的，该计税根本與其账面数之間
的差额），依照预期收回该資產或了债该欠债時代的合用税率计较确認递延所得
税資產或递延所得税欠债。
二、确認递延所得税資產以极可能获得用来抵扣可抵扣临時性差别的應纳税
所得额為限。資產欠债表日，有确實证据表白将来時代极可能得到足够的應纳税
所得额用来抵扣可抵扣临時性差别的，确認之前管帐時代未确認的递延所得税資
產。
三、資產欠债表日，對递延所得税資產的账面價值举行复核，若是将来時代
极可能没法得到足够的應纳税所得额用以抵扣递延所得税資產的长处，则减记递
延所得税資產的账面價值。在极可能得到足够的應纳税所得额時，转回减记的金
额。
四、公司當期所得税和递延所得税作為所得税用度或收益计入當期损益，但
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不包含以下环境發生的所得税：（1）企業归并；（2）直接在所有者权柄中确認的
買卖或事項。
五、當具有以净额结算的法定权力，且用意以净额结算或获得資產、了债负
债同時举行時，公司當期所得税資產及當期所得税欠债以抵销後的净额列报。
當具有以净额结算當期所得税資產及當期所得税欠债的法定权力，且递延所
得税資產及递延所得税欠债是與统一税收征管部分對统一纳税主體征收的所得
税相干或是對分歧的纳税主體相干，但在将来每具備首要性的递延所得税資
產及欠债转回的時代内，触及的纳税主體用意以净额结算當期所得税資產和欠债
或是同時获得資產、了债欠债時，公司递延所得税資產及递延所得税欠债以抵销
後的净额列报。
（十九）租赁营業简直認和计量
一、租赁的分类
租赁分為融資租赁和谋划租赁。
合适以下一項或数項尺度的，認定為融資租赁：（1）在租赁期届满時，租赁
資產的所有权转移给承租人；（2）承租人有采辦租赁資產的選择权，所订立的购
買價款估计将远低于行使選择权時租赁資產的公平價值，因此在租赁起头日便可
以公道肯定承租人将會行使這类選择权；（3）即便資產的所有权不转移，但租赁
期占租赁資產利用寿命的大部門【凡是占租赁資產利用寿命的75%以上（含
75%）】；（4）承租人在租赁起头日的最低租赁付款额現值，几近至關于租赁起头
日租赁資產公平價值【90%以上（含90%）】；出租人在租赁起头日的最低租赁收
款额現值，几近至關于租赁起头日租赁資產公平價值【90%以上（含90%）】；（5）
租赁資產性子特别，若是不作较大革新，只有承租人材能利用。
不知足上述前提的，認定為谋划租赁。
二、谋划租赁的管帐处置
出租人：在租赁期内各個時代依照直線法将收取的房錢确認计入當期损益。
產生的初始直接用度，直接计入當期损益。
承租人：在租赁期内各個時代依照直線法将房錢付出计入相干資產本錢或當
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期损益；產生的初始直接用度，直接计入當期损益。
三、融資租赁的管帐处置
出租人：在租赁期起头日本公司按最低租赁收款额與初始直接用度之和作為
應收融資租赁款的入账價值，同時记實未担保余值；将最低租赁收款额、初始直
接用度及未担保余值之和與其現值之和的差额确認為未實現融資收益。未實現融
資收益在租赁期内各個時代采纳現實利率法计较确認當期的融資收入。
承租人：在租赁期起头日公司将租赁資產公平價值與最低租赁付款额現值两
者中较低者作為租入資產的入账價值，将最低租赁付款额作為持久應付款的入账
價值，其差额作為未确認融資用度。初始直接用度计入租入資產價值。未确認融
資用度在租赁期内各個時代采纳現實利率法计较确認當期的融資用度。公司采纳
與自有固定資產相一致的折旧政策计提租赁資產折旧。
（二十）管帐政策、管帐估量變動环境
陈述期内，刊行人無管帐政策、管帐估量變動。
（二十一）重大管帐政策或管帐估量與可比上市公司的差别环境
公司重大管帐政策或管帐估量與可比上市公司不存在较大差别。
5、陈述期内履行的重要税收政策及税收优惠
（一）流转税及附加
税种 计税根据 税率 備注
增值税 應税收入 17% 注1
業務税 業務额 5%
从價计征的，按房產原值一次减除 30%後余
房產税 值的 1.2%计缴；从租计征的，按房錢收入的 1.2%、12%
12%计缴
都會保护扶植税 流转税额 1%、5%、7% 注2
教诲费附加 流转税额 3%
处所教诲费附加 流转税额 2%
注1：内销應税收入按17%的税率计较销項税，并按扣除當期容许抵扣的進項税额後的
差额计缴增值税；出口產物享受國度划定的出口退税政策。
注2：陈述期内，刊行人按應缴流转税税额的5%计缴；子公司深圳横河、杭州日超、杭
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州横松按應缴流转税税额的7%计缴；子公司上海恒澎按應缴流转税税额的1%计缴。
（二）企業所得税税率變更环境
公司名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
横河模具 15% 15% 15% 15%
杭州日超 25% 25% 25% 25%
上海恒澎 25% 25% 25% 25%
深圳横河 25% 25% 25% 25%
横河國際 16.5% 16.5% 16.5% 16.5%
杭州横松 25% 25% 25% -
（三）税收优惠及批文
按照宁波市高新技能企業認定辦理事情带领小组《關于颁布宁波市 2008 年
第一批高新技能企業的通知》（甬高企認领[2008]4 号），横河有限于 2008 年被認
定為高新技能企業，認定有用期三年；按照宁波市高新技能企業認定辦理事情领
导小组《關于颁布宁波市 2011 年第一批复审高新技能企業名单的通知》（甬高企
認辦[2012]1 号），横河有限通太高新技能企業复审認定，有用期三年。按照宁波
市高新技能企業認定辦理事情带领小组甬高企認领[2015]2 号《關于颁布宁波市
2014 年第一批高新技能企業名单的通知》，横河模具通太高新技能企業从新認定，
获得编号為 GR201433100332 的高新技能企業证书，有用期三年。按照國税函
[2009]203 号《國度税務总局關于施行高新技能企業所得税优惠有關问题的通
知》，公司陈述期内的企業所得税税率為 15%。
深圳横河之全資子公司横河國際科技成长有限公司系在香港注册处挂号注
册的有限责任公司，其合用的香港利得税税率為16.5%。
6、分部信息
公司分產物营業收入和分地域营業收入的具體环境拜見本节之“十2、红利
能力阐發”之“（二）業務收入组成阐發”。
7、經注册管帐师鉴证的非常常性损益明细表
按照中汇管帐师事件所出具的“中汇會鉴[2016]3816号《關于宁波横河模具
股分有限公司近来三年一期非常常性损益的鉴证陈述》”，公司陈述期内非常常性
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损益的环境以下表所示：
单元：元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
非活動性資產处理损益，
包含已计提資產减值准 44,998.06 -61,011.74 -113,250.04 -42,015.06
備的冲销部門
计入當期损益的當局补
1,214,092.80 791,424.67 2,528,523.14 4,567,488.43
助
除同公司正常谋划营業
相干的有用套期保值業
務外，持有以公平價值计
量且其變更计入當期损
益的金融資產、以公平價
值计量且其變更计入當
期损益的金融欠债發生
的公平價值變更损益，以 -1,497,490.00 706,035.00 -712,845.00 -
及处理以公平價值计量
且其變更计入當期损益
的金融資產、以公平價值
计量且其變更计入當期
损益的金融欠债和可供
出售金融資產获得的投
資收益
除上述各項以外的其他
200,135.20 39,471.17 101,225.40 123,383.04
業務外收入和付出
小计 -38,263.94 1,475,919.10 1,803,653.50 4,648,856.41
减：所得税用度（所得税
-24,215.95 248,600.92 271,727.19 699,114.79
用度削减以“-”暗示）
非常常性损益净额 -14,047.99 1,227,318.18 1,531,926.31 3,949,741.62
减：归属于少数股东的非
-58,642.50 -670.71 -24,200.52 -818.83
常常性损益净额
归属于母公司股东的非
44,594.51 1,227,988.89 1,556,126.83 3,950,560.45
常常性损益净额
归属于母公司股东的净
14,288,410.39 26,551,418.18 21,993,123.42 28,882,489.34
利润
归属于母公司股东的非
常常性损益占归属于母
0.31% 4.62% 7.08% 13.68%
公司股东的净利润的比
例
扣除非常常性损益後归
属于母公司股东的净利 14,243,815.88 25,323,429.29 20,436,996.59 24,931,928.89
润
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陈述期内，归属于母公司股东的非常常性损益占归属于母公司股东的净利润
的比例别离為 13.68%、7.08%、4.62%和 0.31%，不會對公司的延续谋划能力產
生重大影响。
8、重要财政指标
（一）重要财政指标
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
活動比率 0.87 0.94 1.13 1.35
速動比率 0.52 0.58 0.71 0.94
資產欠债率（母公司，%） 52.26 55.48 57.28 59.68
归属于母公司股东的每股
3.09 2.89 2.59 2.28
净資產（元/股）
無形資產（扣除地皮利用
权、水面养殖权和采矿权
0.08 0.11 0.11 0.19
等後）占净資產的比例
（%）
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
應收账款周转率（次） 2.13 4.32 4.14 4.86
存货周转率（次） 1.81 3.93 4.35 5.68
息税折旧摊销前利润（万
3,200.08 5,792.72 5,120.97 5,704.15
元）
归属于母公司股东的净利
1,428.84 2,655.14 2,199.31 2,888.25
润（万元）
扣除非常常性损益後归属
于母公司股东的净利润 1,424.38 2,532.34 2,043.70 2,493.19
（万元）
利錢保障倍数 5.82 4.46 3.54 5.86
每股谋划勾當發生的現金
0.32 0.70 0.44 0.60
流量净额（元/股）
每股净現金流量（元/股） 0.00 -0.02 -0.12 0.08
注：上述指标的计较公式以下：
① 活動比率＝活動資產÷活動欠债
② 速動比率＝（活動資產－存货）÷活動欠债
③ 資產欠债率＝（欠债总额÷資產总额）×100%
④ 归属于公司股东的每股净資產=归属于公司平凡股股东的期末净資產/期末平凡股
份总数
⑤ 應收账款周转率＝業務收入÷應收账款均匀余额
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⑥ 存货周转率＝業務本錢÷存货均匀余额
⑦ 息税折旧摊销前利润＝税前利润+利錢付出+固定資產折旧+投資性房地產折旧+长
等待摊用度摊销+無形資產摊销
⑧ 利錢保障倍数＝（税前利润+利錢用度）/利錢用度
⑨ 每股谋划勾當發生的現金流量净额＝谋划勾當的現金流量净额÷期末平凡股分总数
⑩ 每股净現金流量＝現金及現金等價物净增长额÷期末平凡股分总数
（二）净資產收益率和每股收益
依照《公然刊行证券公司信息表露编报法则第 9 号——净資產收益率和每股
收益的计较及表露》计较的公司净資產收益率和每股收益以下表所示：
加权均匀 每股收益（元/股）
時候 利润
净資產收益率 根基每股收益 稀释每股收益
归属于公司平凡股股东的净利润 6.70% 0.20 0.20
2016 年 1-6
扣除非常常性损益後归属于
月 6.68% 0.20 0.20
公司平凡股股东的净利润
归属于公司平凡股股东的净利润 13.68% 0.37 0.37
2015 年度 扣除非常常性损益後归属于
13.09% 0.36 0.36
公司平凡股股东的净利润
归属于公司平凡股股东的净利润 12.67% 0.31 0.31
2014 年度 扣除非常常性损益後归属于
11.83% 0.29 0.29
公司平凡股股东的净利润
归属于公司平凡股股东的净利润 19.50% 0.41 0.41
2013 年度 扣除非常常性损益後归属于
17.06% 0.35 0.35
公司平凡股股东的净利润
注：上述指标的计较公式以下：
①加权均匀净資產收益率
加权均匀净資產收益率=P0/（E0＋NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
此中：P0 别离對應于归属于公司平凡股股东的净利润、扣除非常常性损益後归属于公司
平凡股股东的净利润；NP 為归属于公司平凡股股东的净利润；E0 為归属于公司平凡股股东
的期初净資產；Ei 為陈述期刊行新股或债转股等新增的、归属于公司平凡股股东的净資產；
Ej 為陈述期回购或現金分红等削减的、归属于公司平凡股股东的净資產；M0 為陈述期月份
数；Mi 為新增净資產次月起至陈述期期末的累计月数；Mj 為削减净資產次月起至陈述期期
末的累计月数；Ek 為因其他買卖或事項引發的、归属于公司平凡股股东的净資產增减變更；
Mk 為產生其他净資產增减變更次月起至陈述期期末的累计月数。
②根基每股收益
根基每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
此中： 0 為归属于公司平凡股股东的净利润或扣除非常常性损益後归属于平凡股股东的
1-1-207
招股意向书
净利润；S 為刊行在外的平凡股加权均匀数；S0 為期初股分总数；S1 為陈述期因公积金转增
股本或股票股利分派等增长股分数；Si 為陈述期因刊行新股或债转股等增长股分数；Sj 為报
告期因回购等削减股分数；Sk 為陈述期缩股数；M0 陈述期月份数；Mi 為增长股分次月起至
陈述期期末的累计月数；Mj 為削减股分次月起至陈述期期末的累计月数。
③稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+認股权证、股分期权、可转换债
券等增长的平凡股加权均匀数）
此中， 1 為归属于公司平凡股股东的净利润或扣除非常常性损益後归属于公司平凡股股
东的净利润，并斟酌稀释性潜伏平凡股對其影响，按《企業管帐准则》及有關划定举行调解。
公司在计较稀释每股收益時，應斟酌所有稀释性潜伏平凡股對归属于公司平凡股股东的净利
润或扣除非常常性损益後归属于公司平凡股股东的净利润和加权均匀股数的影响，依照其稀
释水平从大到小的次序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益到达最小值。
9、红利展望陈述
陈述期内，刊行人未體例红利展望陈述。
10、資產欠债表往後事項、或有事項及其他首要事項
按照中汇管帐师事件所出具的中汇會审[2016]3815号《审计陈述》，資產负
债表往後事項、或有事項及其他首要事項以下：
（一）資產欠债表往後非调解事項
截止财政陈述核准报出日，本公司無應表露的重大資產欠债表往後非调解事
項。
（二）或有事項
截至資產欠债表日，公司無應表露的重大或有事項。
（三）其他首要事項
經公司2013年4月16日第二次姑且股东大會审议赞成，本公司拟申请初次公
開刊行股票并在深圳证券買卖所創業板上市。2014年6月5日，公司2013年年度股
东大會审议經由過程了修订後的上市方案。2015年3月10日，公司2014年年度股东大
會审议經由過程了修订後的上市方案。2016年2月16日，公司2015年年度股东大會审
议經由過程了修订後的上市方案。2016年4月11日，公司2016年第二次姑且股东大會
审议經由過程了修订後的上市方案。
1-1-208
招股意向书
11、刊行人财政状态阐發
（一）資產的重要组成及减值筹備
一、資產组成及變更环境
陈述期各期末，公司資產组成环境以下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
活動資產 19,605.62 43.58 19,201.64 43.11 20,060.34 47.42 20,322.79 50.84
非活動資產 25,378.15 56.42 25,336.63 56.89 22,238.89 52.58 19,649.23 49.16
資產共计 44,983.77 100.00 44,538.28 100.00 42,299.23 100.00 39,972.02 100.00
2013 年底至 2016 年 6 月末，公司非活動資產占总資產的比例别离為 49.16%、
52.58%、56.89%和 56.42%。2013 年底至 2015 年底，非活動資產占总資產的比
例逐期上升，主如果由于跟着募投項目動工扶植，公司固定資產、無形資產、在
建工程大幅增长。公司資產重要由活動資產、固定資產、無形資產、在建工程等
组成，其他資產占总資產的比例较小。截至 2016 年 6 月末，公司活動資產、固
定資產和無形資產占总資產的比例别离為 43.58%、39.32%和 12.57%，資產布局
比力公道。
2014 年底資產总额较 2013 年底增加 2,327.21 万元，增幅為 5.82%，重要原
因在于：2014 年募投項目扶植付出较大，在建工程增长 3,470.03 万元。2015 年
末資產总额比 2014 年底增加 2,239.05 万元，增幅為 5.29%，重要缘由在于：2015
年募投項目投入继续增长，同時募投項目廠房竣工结转固定資產，固定資產增长
9,536.90 万元，在建工程削减 6,991.16 万元。2016 年 6 月末資產总额與 2015 年
末根基持平。
二、活動資產阐發
公司活動資產重要由货泉資金、應收账款、预支金錢、其他應收款和存货等
组成，详细组成以下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
货泉資金 2,512.68 12.82 2,464.72 12.84 2,746.29 13.69 3,430.13 16.88
應收单子 25.00 0.13 26.05 0.14 - - - -
1-1-209
招股意向书
應收账款 8,058.59 41.10 8,229.91 42.86 8,077.08 40.26 9,061.84 44.59
预支金錢 601.84 3.07 606.76 3.16 721.75 3.60 524.08 2.58
其他應收款 293.36 1.50 381.12 1.98 1,009.94 5.03 1,049.45 5.16
存货 7,937.99 40.49 7,366.10 38.36 7,481.98 37.30 6,205.41 30.53
其他活動資產 176.16 0.90 127.00 0.66 23.30 0.12 51.89 0.26
合计 19,605.62 100.00 19,201.64 100.00 20,060.34 100.00 20,322.79 100.00
（1）货泉資金
陈述期各期末，公司货泉資金余额構成以下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
現金 28.74 1.14 28.62 1.16 8.36 0.30 13.58 0.40
银行存款 2,175.57 86.58 2,160.13 87.64 2,337.99 85.13 3,158.27 92.07
其他货泉資金 308.37 12.27 275.97 11.20 399.95 14.56 258.27 7.53
合计 2,512.68 100.00 2,464.72 100.00 2,746.29 100.00 3,430.13 100.00
陈述期各期末，公司货泉資金余额别离為 3,430.13 万元、2,746.29 万元、
2,464.72 万元和 2,512.68 万元，占活動資產的比例别离為 16.88%、13.69%、12.84%
和 12.82%。2014 年底，公司货泉資金余额较 2013 年底降低 19.94%，主如果因
為 2014 年在建工程扶植付出较大。2015 年底，货泉資金余额與 2014 年底根基
持平。2016 年 6 月末，货泉資金余额與 2015 年底根基持平。货泉資金變更的具
體阐發拜見本节之“十3、現金流量阐發”。
（2）應收单子
陈述期各期末，公司應收单子余额别离為 0、0、26.05 万元和 25.00 万元，
公司與客户货款结算以银行存款结算為主，少许買卖以单子结算。
（3）應收账款
陈述期各期末，公司各期末應收账款余额、坏账筹備、應收账款净值的环境
以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
應收账款余额 8,587.36 8,726.47 8,546.95 9,578.71
坏账筹備 528.77 496.57 469.87 516.87
應收账款净值 8,058.59 8,229.91 8,077.08 9,061.84
1）應收账款的账龄布局及坏账筹備阐發
1-1-210
招股意向书
陈述期各期末，公司應收账款的账龄布局及坏账筹備环境以下：
2016.6.30 2015.12.31
账面余额 账面余额
账龄 坏账筹備 坏账筹備
金额 金额 比例
比例（%） （万元） （万元）
（万元） （万元） （%）
1 年之内 8,228.15 95.82 411.41 8,525.89 97.70 426.29
1-2 年 213.59 2.49 21.36 75.57 0.87 7.56
2-3 年 38.25 0.45 7.65 18.43 0.21 3.69
3-4 年 0.77 0.01 0.23 36.94 0.42 11.08
4-5 年 36.94 0.43 18.47 43.40 0.50 21.70
5 年以上 69.65 0.81 69.65 26.25 0.30 26.25
合计 8,587.36 100.00 528.77 8,726.47 100.00 496.57
2014.12.31 2013.12.31
账面余额 账面余额
账龄 坏账筹備 坏账筹備
金额 金额
比例（%） （万元） 比例（%） （万元）
（万元） （万元）
1 年之内 8,416.48 98.47 420.82 9,455.86 98.72 472.79
1-2 年 23.88 0.28 2.39 37.63 0.39 3.76
2-3 年 36.94 0.43 7.39 50.98 0.53 10.2
3-4 年 43.40 0.51 13.02 0.61 0.01 0.18
4-5 年 - - - 7.38 0.08 3.69
5 年以上 26.25 0.31 26.25 26.25 0.27 26.25
合计 8,546.95 100.00 469.87 9,578.71 100.00 516.87
2013年底至2016年6月末，公司账龄在一年之内的應收账款比例别离為
98.72%、98.47%、97.70%和95.82%，根基保持在95%以上，账龄布局较為公道，
資產质量杰出。
公司應收金錢的坏账计提比例與同業業可比上市公司的比力环境以下：
亿和控股
账龄 昌红科技 顺威股分 劲胜紧密 刊行人
[注]
3 個月之内 0%
2% 5% - 5%
4-12 個月 5%
1-2 年 20% 20% 10% - 10%
2-3 年 50% 50% 50% - 20%
3-4 年 - 30%
4-5 年 100% 100% 100% - 50%
5 年以上 - 100%
1-1-211
招股意向书
注：香港联交所上市公司，按香港管帐准则體例财政报表，未采纳账龄法计提應收账款坏账筹備。
从上表可以看出，刊行人一年之内應收账款的坏账筹備计提比例與同業業上
市公司根基连结一致。
2）應收账款變更环境阐發
陈述期各期末，公司應收账款余额别离為 9,578.71 万元、8,546.95 万元、
8,726.47 万元和 8,587.36 万元。2013 年底應收账款余额比上年底增长 2,555.91 万
元，增幅為 36.39%，主如果因為業務收入增幅较大而至。2014 年底應收账款余
额较上年底削减 1,031.76 万元，削减幅度為 10.77%，主如果由于公司業務收入
降低而至。2015 年底，應收账款余额與 2014 年底根基持平。2016 年 6 月末，應
收账款余额與 2015 年底根基持平。
3）應收账款的组成和信誉政策
陈述期各期末，公司的應收账款重要系紧密模具和注塑產物贩卖所構成。公
司贩卖计谋较為機動，连系市場供需状态、客户信誉环境、既往定单的如约环境
等信息，對分歧的產物、客户采纳了分歧的信誉政策。公司與客户货款结算期一
般為三個月以内。
4）應收账款前五名客户环境
陈述期各期末，公司各期末前五名應收账款客户以下：
余额 占應收款余 與刊行人
客户名称 账龄
（万元） 额比例（%） 瓜葛
2016 年 6 月 30 日
松下電化室第装備呆板（杭州）有限公司 1,841.30 21.44 1 年之内 非联系關系方
日本西禄香港有限公司 975.85 11.36 1 年之内 非联系關系方
GROUPE SEB 824.37 9.60 1 年之内 非联系關系方
杭州松下室第電器装備（出口加工區）有
650.15 7.57 1 年之内 非联系關系方
限公司
东芝家用電器制造（深圳）有限公司 629.19 7.33 1 年之内 非联系關系方
合计 4,920.88 57.30 - -
2015 年 12 月 31 日
松下電化室第装備呆板（杭州）有限公司 1,499.77 17.19 1 年之内 非联系關系方
东芝家用電器制造（深圳）有限公司 1,240.25 14.21 1 年之内 非联系關系方
GROUPE SEB 1,040.94 11.93 1 年之内 非联系關系方
杭州松下室第電器装備（出口加工區）有
714.76 8.19 1 年之内 非联系關系方
限公司
上海科勒電子科技有限公司 457.31 5.24 1 年之内 非联系關系方
1-1-212
招股意向书
合计 4,953.03 56.76 - -
2014 年 12 月 31 日
GROUPE SEB 1,659.96 19.42 1 年之内 非联系關系方
松下電化室第装備呆板（杭州）有限公司 1,374.78 16.09 1 年之内 非联系關系方
东芝家用電器制造（深圳）有限公司 1,175.30 13.75 1 年之内 非联系關系方
杭州松下室第電器装備（出口加工區）有
536.90 6.28 1 年之内 非联系關系方
限公司
杭州泰贺塑化有限公司 526.29 6.16 1 年之内 非联系關系方
合计 5,273.23 61.70 - -
2013 年 12 月 31 日
松下電化室第装備呆板（杭州）有限公司 2,092.08 21.84 1 年之内 非联系關系方
GROUPE SEB 1,777.77 18.56 1 年之内 非联系關系方
东芝家用電器制造（深圳）有限公司 1,039.33 10.85 1 年之内 非联系關系方
杭州松下室第電器装備（出口加工區）有
764.12 7.98 1 年之内 非联系關系方
限公司
杭州泰贺塑化有限公司 639.19 6.67 1 年之内 非联系關系方
合计 6,312.50 65.90 - -
（4）预支金錢
陈述期各期末，刊行人预支金錢重要為预支装備款及原质料采购款。2013
年底至 2016 年 6 月末，刊行人预支金錢余额别离為 524.08 万元、721.75 万元、
606.76 万元和 601.84 万元，占活動資產比例别离為 2.58%、3.60%、3.16%和 3.07%。
2014 年底预支金錢比 2013 年底增长 197.67 万元，主如果由于付出上市用度而至。
（5）其他應收款
陈述期各期末，公司其他應收款重要為包管金、應收出口退税款等。2013
年底至 2016 年 6 月末，公司其他應收款账面净值别离為 1,049.45 万元、1,009.94
万元、381.12 万元和 293.36 万元，占活動資產的比例别离為 5.16%、5.03%、1.98%
和 1.50%，其账龄布局环境以下：
2016.6.30 2015.12.31
账面余额 账面余额
账龄 坏账筹備 坏账筹備
金额 金额 比例
比例（%） （万元） （万元）
（万元） （万元） （%）
1 年之内 241.23 71.73 12.06 322.97 76.61 16.15
1-2 年 29.73 8.84 2.97 23.39 5.55 2.34
2-3 年 1.79 0.53 0.36 24.30 5.76 4.86
3-4 年 21.59 6.42 6.48 41.79 9.91 12.54
1-1-213
招股意向书
4-5 年 41.79 12.43 20.89 9.10 2.16 4.55
5 年以上 0.20 0.06 0.20 - - -
合计 336.33 100.00 42.96 421.55 100.00 40.43
2014.12.31 2013.12.31
账面余额 账面余额
账龄 坏账筹備 坏账筹備
金额 金额
比例（%） （万元） 比例（%） （万元）
（万元） （万元）
1 年之内 284.89 23.59 14.24 253.59 21.99 12.68
1-2 年 24.30 2.01 2.43 887.63 76.96 88.76
2-3 年 886.19 73.39 177.24 12.09 1.05 2.42
3-4 年 12.09 1.00 3.63 - - -
4-5 年 - - - - - -
5 年以上 - - - - - -
合计 1,207.48 100.00 197.54 1,153.31 100.00 103.86
陈述期各期末，其他應收款组成环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
應收出口退税款 74.98 255.24 231.46 185.37
包管金 114.84 112.22 928.44 921.52
其他 146.51 54.09 47.58 46.42
合计 336.33 421.55 1,207.48 1,153.31
2012年為购買募投項目用地，公司付出慈溪市新兴扶植投資有限公司募投項
目用地動工及达產包管金1,266.30万元。2013年底募投項目已動工扶植，收回開
工包管金422.10万元，达產包管金844.20万元還没有收回。2014年底其他應收款余
额與2013年底根基持平。2015年公司收回达產包管金844.20万元，其他應收款余
额大幅削减。2016年6月末其他應收款余额比2015年底削减85.22万元，主如果因
為2016年6月末應收出口退税款有所削减。
（6）存货
陈述期各期末，公司存货的组成以下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
原质料 3,671.64 46.25 3,538.27 48.03 3,289.34 43.96 2,686.84 43.30
库存商品 2,504.71 31.55 2,453.35 33.31 2,799.47 37.42 2,120.39 34.17
1-1-214
招股意向书
在產物 1,403.36 17.68 1,010.88 13.72 1,099.38 14.69 1,017.92 16.40
周转质料 151.62 1.91 152.43 2.07 191.84 2.56 140.52 2.26
拜托加工物质 206.65 2.60 211.17 2.87 101.95 1.36 239.74 3.86
合计 7,937.99 100.00 7,366.10 100.00 7,481.98 100.00 6,205.41 100.00
1）存货布局阐發
2013 年底至 2016 年 6 月末，公司存货重要由原质料、库存商品、在產物组
成，合计占存货总额的比例别离為 93.87%、96.07%、95.06%和 95.49%。原质料
重要包括塑料粒、模具钢等，在產物重要為模具、待组装的成型件等，库存商品
重要包含已竣工還没有交付的模具、注塑產物、氛围净化器等。存货布局散布公道，
合适公司营業特色。
2013 年底至 2016 年 6 月末，公司存货占活動資產的比例别离為 30.53%、
37.30%、38.36%和 40.49%，存货占活動資產比例较大，與公司的出產谋划模式
及行業出產特色吻合。公司重要从事紧密模具、注塑產物的開辟、出產和贩卖，
產物均為非标產物，采纳“以销定產”和“公道储蓄”相连系的產销模式，贩卖
合同签定後，為锁定重要原质料采购代價，防止原质料代價颠簸带来的丧失，公
司會按照定单放置重要原质料的采购，致使原质料均匀余额较大。同時，公司的
模具產物属于非标定制產物，產物布局繁杂、制造难度大，从定单承接到竣工交
付一般需一個月摆布，在竣工入库以前，领用原质料、耗用的人工用度、產生的
制造用度同一在在產物中核算，致使公司在產物均匀余额较大。
2）存货增减變更阐發
2014年底存货账面價值比2013年底增长1,276.57万元，增幅為20.57%，此中
原质料增长602.50万元，库存商品增长679.08万元。存货增长的重要原由于：①
2014年底原质料代價较低，公司得當增长了原质料储蓄；②2014年公司自立研發
的新產物氛围净化器起头實現贩卖，期末已竣工待售的氛围净化器產物余额為
903.27万元，致使库存商品增长。
2015年底存货账面價值與2014年底根基持平。
2016 年 6 月末存货账面價值比 2015 年底增长 571.89 万元，增幅為 7.76%，
此中原质料增长 133.37 万元，库存商品增长 51.36 万元，在產物增长 392.48 万
元。存货增长的重要原由于：因期末处于加工進程中的模具较多，在產物增幅较
大。
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3）存货贬價筹備阐發
關于存货贬價筹備的阐發，请拜見本节“11、刊行人财政状态”之“（一）
資產的重要组成及减值筹備”之“四、重要資產减值筹備环境”。
（7）其他活動資產
陈述期各期末，公司其他活動資產的组成以下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
预交税费 176.16 100.00 126.77 99.82 1.53 6.57 42.68 82.25
待摊的房錢 - - - - 21.77 93.43 9.21 17.75
其他 - - 0.23 0.18 - - - -
合计 176.16 100.00 127.00 100.00 23.30 100.00 51.89 100.00
2013 年底至 2016 年 6 月末，刊行人其他活動資產余额别离為 51.89 万元、
23.30 万元、127.00 万元和 176.16 万元，占活動資產的比例别离為 0.26%、0.12%、
0.66%和 0.90%。陈述期内，公司其他活動資產重要為预交的企業所得税等税费。
三、非活動資產组成阐發
公司非活動資產重要由固定資產、在建工程、無形資產等構成，详细组成如
下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
投資性房地產 707.28 2.79 732.33 2.89 124.02 0.56 - -
固定資產 17,689.40 69.70 18,291.39 72.19 8,754.49 39.37 9,605.75 48.89
在建工程 - - - - 6,991.16 31.44 3,521.13 17.92
無形資產 5,656.55 22.29 5,725.81 22.60 6,038.18 27.15 6,182.74 31.47
持久待摊用度 198.63 0.78 163.99 0.65 172.33 0.77 219.88 1.12
递延所得税資產 188.07 0.74 154.38 0.61 158.71 0.71 119.72 0.61
其他非活動資產 938.23 3.70 268.72 1.06 - - - -
合计 25,378.15 100.00 25,336.63 100.00 22,238.89 100.00 19,649.23 100.00
陈述期各期末，公司非活動資產逐年增加，2014 年底、2015 年底和 2016 年
6 月末非活動資產余额别离较上年底增加 13.18%、13.93%和 0.16%。非活動資產
增加重要来历于固定資產、在建工程、無形資產的增加，其重要组成項目及變革
趋向以下：
（1）投資性房地產
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陈述期各期末，公司投資性房地產组成以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
衡宇修建物 528.12 550.73 124.02 -
地皮利用权 179.15 181.61 - -
合计 707.28 732.33 124.02 -
投資性房地產重要由公司将自有房產對外出租構成，原记入固定資產核算的
衡宇修建物及原记入無形資產核算的地皮利用权自租赁肇端日转入投資性房地
產核算。
2012 年 2 月，刊行人與慈溪市横河东润塑料成品廠签订《廠房租赁协定》，
由横河东润塑料成品廠承租刊行人具有的位于慈溪市横河镇杨梅大道 232 号的
部門廠房及配套举措措施，租赁面积 580 平方米，租赁期為 2012 年 3 月 28 日至 2015
年 3 月 27 日止，房錢每一年 5 万元。2015 年 3 月，两邊续签了租赁合同，续租期
限為 2015 年 3 月 28 日至 2018 年 3 月 27 日，房錢每一年 5 万元。
2014 年 3 月，公司與慈溪市老梅通信装備配件廠签定《租房协定》，将位于
横河镇關紫桥路西面龙南公路北面的三間三层衡宇出租给慈溪市老梅通信装備
配件廠，租赁刻日為 2014 年 3 月 25 日至 2015 年 3 月 24 日，房錢為 12 万/年。
相干衡宇自出租日起转入投資性房地產核算，该衡宇還没有获得相干权证。2015
年 3 月，两邊续签了租赁合同，续租刻日為 2015 年 3 月 25 日至 2016 年 3 月 24
日，房錢為 12 万/年。2016 年 3 月，两邊续签了租赁合同，续租刻日為 2016 年
3 月 25 日至 2017 年 3 月 24 日，房錢為 12 万/年。
2015 年 6 月 8 日，刊行人與宁波天人電器有限公司签订《工業廠房租赁合
同》，由宁波天人電器有限公司承租刊行人位于慈溪市横河镇横彭公路 8 号、建
筑面积為 10,172.69 平方米的廠房，租赁期為 2015 年 9 月 1 日至 2021 年 8 月 31
日，年房錢 90 万元。
（2）固定資產
1）固定資產组成
截至 2016 年 6 月 30 日，公司固定資產重要為衡宇修建物和呆板装備，均已
获得相干权属证實，為公司谋划所必備的資產。公司創建了完美的固定資產保护
系统，各种固定資產保护和運行状态杰出，综合成新率约為 62.78%，详细组成
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环境以下：
資產种别 折客岁限 账面原值（万元） 账面價值（万元） 成新率（%）
衡宇修建物 二、20 11,479.38 10,365.69 90.30
呆板装備 3-10 15,395.13 6,729.97 43.71
運输东西 4-10 632.00 257.53 40.75
電子及其他装備 3-5 669.87 336.21 50.19
合计 - 28,176.39 17,689.40 62.78
刊行人出產装備成新率较低，主如果购買時候相對于较早，而且依照企業管帐
准则举行折旧後的成果，可是刊行人部門高價值装備系入口，质量较好，固然會
计上折旧後表示成新率低，但今朝利用状况可以或许知足出產谋划根基请求，產物质
量较有保障。刊行人對重要出產装備举行例行调养保护，發明呆板装備運行问题
可以或许實時维修解决。
2）固定資產變更阐發
陈述期各期末，公司各期末固定資產组成以下：
单元：万元
种别 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
账面原值：
衡宇修建物 11,479.38 11,473.35 2,400.46 2,400.46
呆板装備 15,395.13 15,115.73 13,630.72 12,961.85
運输东西 632.00 686.62 636.87 607.36
電子及其他装備 669.87 653.31 375.25 358.97
合计 28,176.39 27,929.00 17,043.29 16,328.65
累计折旧：
衡宇修建物 1,113.69 848.74 884.13 678.38
呆板装備 8,665.16 8,032.07 6,786.26 5,554.61
運输东西 374.48 468.36 398.95 329.41
電子及其他装備 333.67 288.43 219.45 160.49
合计 10,486.99 9,637.61 8,288.80 6,722.89
账面净值：
衡宇修建物 10,365.69 10,624.60 1,516.32 1,722.08
呆板装備 6,729.97 7,083.66 6,844.46 7,407.25
運输东西 257.53 218.26 237.92 277.95
電子及其他装備 336.21 364.88 155.80 198.48
合计 17,689.40 18,291.39 8,754.49 9,605.75
2014 年底固定資產原值比 2013 年底增长 714.64 万元，重要缘由是公司增长
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呆板装備投入而至。
2015 年底固定資產原值比 2014 年底增长 10,885.71 万元，主如果由于 2015
年募投項目廠房竣工结转固定資產。
2016 年 6 月末固定資產原值比 2015 年底增长 247.39 万元，主如果由于本期
公司采辦了一些呆板装備。
3）固定資產典质环境
截至 2016 年 6 月 30 日，公司以账面價值為 3,850.58 万元的呆板装備及 895.80
万元的衡宇修建物用于向银行典质貸款，占公司固定資產账面價值的 26.83%。
其他固定資產不存在权力受限情景。
4）模具自用及记入固定資產的相干环境
刊行人于 2014 年起头開辟氛围净化器模具并用于出產氛围净化器，管帐核
算時将用于出產氛围净化器的模具记入固定資產科目。2014 年度、2015 年度、
2016 年 1-6 月新增用于出產氛围净化器的模具别离為 81 套、26 套、0 套。
刊行人自用类模具系為出產自產氛围净化器而持有，注塑模具利用寿命凡是
為 3 年，刊行人在 2014 年度、2015 年度、2016 年 1-6 月氛围净化器出產中正常
利用该等注塑模具，合适《企業管帐准则》關于固定資產的界说。同時，利用该
等模具出產的氛围净化器在 2014 年度、2015 年度、2016 年 1-6 月實現贩卖收入
别离為 393.28 万元、508.41 万元、446.45 万元；模具的制造本錢能靠得住计量，
合适《企業管帐准则》關于固定資產简直認前提。
2014 年度、2015 年度、2016 年 1-6 月自用模具计提的折旧额别离為 59.07
万元、133.33 万元、95.61 万元，记入氛围净化器的出產本錢，經由過程氛围净化器
贩卖结转入 2014 年度、2015 年度、2016 年 1-6 月業務本錢的金额别离為 12.64
万元、86.38 万元、69.53 万元，對 2014 年度、2015 年度、2016 年 1-6 月的利润
总额的影响别离為-12.64 万元、-86.38 万元、-69.53 万元。
（3）在建工程
2013 年底至 2016 年 6 月末，公司在建工程余额别离為 3,521.13 万元、6,991.16
万元、0 和 0，占當期非活動資產的比例别离為 17.92%、31.44%、0 和 0。2013
年底和 2014 年底在建工程余额较大，主如果因為公司募投項目扶植投入而至。
2015 年底，在建工程余额為 0，主如果由于 2015 年募投項目廠房竣工结转固定
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資產。
陈述期各期末，公司各期末在建工程组成以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
新廠房扶植工程 - - 6,556.32 3,391.47
老廠房革新工程 - - - 129.67
待安装呆板装備 - - 434.84 -
合计 - - 6,991.16 3,521.13
（4）無形資產
2013 年底至 2016 年 6 月末，公司無形資產组成以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
地皮利用权 5,638.67 5,702.67 6,017.18 6,150.09
软件 17.88 23.14 20.99 32.65
合计 5,656.55 5,725.81 6,038.18 6,182.74
截至 2016 年 6 月 30 日，公司無形資產组成环境以下：
获得 摊销年 初始金额 摊余價值 残剩摊销年限
名称
方法 限（年） （万元） （万元） （年）
出讓/
地皮利用权 50 6,249.85 5,638.67 45.11
受讓
软件 采辦 5 59.78 17.88 1.50
合计 - - 6,309.63 5,656.55 -
2013 年底，刊行人無形資產较上期末增长了 4,421.68 万元，重要缘由是公
司為扶植募投項目而采辦地皮利用权而至，详细环境以下：
2013 年 2 月 17 日，横河模具與慈溪市河山資本局签订《國有扶植用地利用
权出讓合同》，横河模具受讓位于慈溪市新兴财產集群區（宗汉街道金堂村、怡
园村、高王村）的慈宗汉 II201203#号地块，地皮面积為 56,277 平方米，地皮使
用权出讓金為 4,389.60 万元。
（5）持久待摊用度
陈述期各期末，公司持久待摊用度明细以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
廠房装修费 198.63 163.99 168.22 213.38
其他 - - 4.11 6.50
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合计 198.63 163.99 172.33 219.88
公司持久待摊用度重要為廠房装修费，陈述期各期末持久待摊用度余额别离
為219.88万元、172.33万元、163.99万元和198.63万元。跟着持久待摊用度的摊销，
陈述期各期末持久待摊用度余额有所削减。
（6）递延所得税資產
陈述期各期末，各期末公司递延所得税資產構成环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
坏账筹備的所得税影响 100.43 98.52 113.45 105.37
存货贬價筹備的所得税影响 35.70 30.26 11.76 1.74
归并抵消内部買卖未實現利
0.23 0.59 0.32 0.12
润的所得税影响
递延收益的所得税影响 23.46 25.01 21.67 12.50
远期结汇未實現损益的所得
28.24 - 11.50 -
税影响
合计 188.07 154.38 158.71 119.72
公司采纳資產欠债表债務法對企業所得税举行核算，按照資產、欠债的账面
價值與其计税根本之間的差额，依照预期于相干資產實現或相干欠债了债當期所
利用的所得税率计较确認递延所得税資產或递延所得税欠债。
（7）其他非活動資產
陈述期各期末，公司其他非活動資產组成环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
预支装備款 938.23 268.72 - -
合计 938.23 268.72 - -
陈述期各期末，公司其他非活動資產余额别离為 0、0、268.72 万元和 938.23
万元，重要為预支装備款。
四、重要資產减值筹備环境
陈述期各期末，公司資產质量杰出，資產减值筹備重要為應收账款、其他應
收款的坏账筹備和存货贬價筹備。陈述期各期末，公司重要資產计提的减值准
備余额以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
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應收账款坏账筹備 528.77 496.57 469.87 516.87
其他應收款坏账筹備 42.96 40.43 197.54 103.86
存货贬價筹備 218.23 174.85 65.02 11.59
合计 789.96 711.85 732.43 632.33
（1）應收账款坏账筹備计提环境
陈述期内，公司不存在個體認定必要计提坏账筹備的情景，所提坏账筹備均
為按账龄组正當计提。陈述期各期末應收账款坏账筹備计提环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
應收账款坏账筹備 528.77 496.57 469.87 516.87
應收账款余额 8,587.36 8,726.47 8,546.95 9,578.71
占應收账款余额的比重 6.16% 5.69% 5.50% 5.40%
陈述期各期末，坏账筹備余额占應收账款余额的比例根基一致。公司應收账
款的坏账筹備计提政策稳健，合适企業管帐准则划定，與公司資產质量現實状态
符合，應收账款坏账筹備计提充實、公道，公司應收金錢质量较高。
（2）其他應收款坏账筹備计提环境
公司其他應收款所提坏账筹備為按账龄组正當计提。从组成来看，其他應收
款重要為應收出口退税款、包管金等，產生坏账的可能性较小。
陈述期内，公司坏账筹備计提政策谨严稳健，按政策對其他應收款计提的坏
账筹備公道、充實。
（3）存货贬價筹備计提环境
陈述期内，公司存货贬價筹備计提环境以下：
单元：万元
本期削减
時代 期初余额 本期计提额 期末余额
转回 转销
2013 年度 - 11.59 - - 11.59
2014 年度 11.59 65.02 - 11.59 65.02
2015 年度 65.02 121.57 - 11.74 174.85
2016 年 1-6 月 174.85 69.20 - 25.82 218.23
刊行人制订了谨严的存货贬價筹備计提政策，每一年年底會對各种存货举行逐
項查抄。對付库龄较长、有减值迹象的存货，公司會连系各產物同期市場代價计
算可變現净值，针對账面本錢高于可變現净值的存货计提响應的贬價筹備。
公司履行“以销定產”和“公道储蓄”相连系的出產谋划模式，產物属于個
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招股意向书
性化非标產物，且公司產物贩卖的毛利率程度较高，一般不會呈現吃亏贩卖的情
况。以贩卖合同為根本的存货，可變現净值以合同代價减去估量竣工本錢及贩卖
所必须的用度後的價值肯定，存在贬價的危害较小；對付暂無贩卖合同支撑的原
质料储蓄，按正常出產谋划進程中以所出產的產制品的估量售價减去至竣工時估
计将要產生的本錢、估量的贩卖用度和相干税费後的金额作為估计可變現净值。
2013 年底，公司因夺取互助機遇對少部門模具赐與客户优惠，订價较低，
期末經测试存在减值，已足额计提存货贬價筹備。2014 年度上述存货贬價筹備
跟着產物贩卖结转至業務本錢。2014 年底、2015 年底及 2016 年 6 月末，部門注
塑產物因估计售價低于可變現净值，按照减值测试成果计提存货贬價筹備。
（4）固定資產和無形資產减值筹備的计提
陈述期各期末，公司固定資產和無形資產不存在减值迹象，未计提固定資產
和無形資產减值筹備。
（二）重要债項
一、欠债组成及變更环境
陈述期各期末，公司欠债组成环境以下：
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
短時間告貸 14,516.61 64.12 12,412.05 52.77 8,087.67 34.58 6,200.00 26.76
以公平價值计量
且其變更计入當
150.43 0.66 0.68 0.00 71.28 0.30 - -
期损益的金融负
债
應付单子 726.66 3.21 880.48 3.74 889.42 3.80 416.93 1.80
應付账款 5,820.24 25.71 5,553.06 23.61 5,115.61 21.87 6,625.21 28.59
预收金錢 295.36 1.30 377.19 1.60 325.23 1.39 173.17 0.75
應付职工薪酬 747.78 3.30 797.56 3.39 773.63 3.31 849.19 3.67
應交税费 126.54 0.56 358.29 1.52 360.45 1.54 402.91 1.74
應付利錢 15.69 0.07 22.16 0.09 27.26 0.12 26.76 0.12
其他應付款 82.76 0.37 63.92 0.27 168.29 0.72 361.45 1.56
一年内到期的非
- - - - 1,950.00 8.34 - -
活動欠债
活動欠债合计 22,482.07 99.31 20,465.38 87.02 17,768.86 75.97 15,055.61 64.98
持久告貸 - - 2,886.00 12.27 5,476.00 23.41 8,031.00 34.66
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招股意向书
递延收益 156.40 0.69 167.89 0.71 144.49 0.62 83.30 0.36
非活動欠债合计 156.40 0.69 3,053.89 12.98 5,620.49 24.03 8,114.30 35.02
欠债合计 22,638.47 100.00 23,519.27 100.00 23,389.34 100.00 23,169.91 100.00
陈述期内，受融資渠道的限定，银行告貸一向是公司筹集資金的首要渠道。
2013年之前公司银行告貸以短時間告貸為主，活動欠债比例较高。2013年度，為降
低短時間偿债危害，公司新增中持久活動資金告貸5,000万元；同時，本期募投項
目動工扶植，公司向银行申请了持久項目扶植貸款，期末余额為3,031万元。上
述身分致使2013年底活動欠债占欠债总额的比例大幅降低為64.98%。2014年底，
1,950万元持久告貸按照到期日重分类至一年内到期的非活動欠债，活動欠债占
欠债总额的比例上升至75.97%。2015年底，公司募投項目廠房竣工，奉還了部門
項目扶植貸款，持久告貸比2014年底削减2,590.00万元，非活動欠债有所削减，
活動欠债占欠债总额的比例上升至87.02%。2016年1-6月公司奉還了利率较高的
持久告貸，非活動欠债大幅削减，活動欠债占欠债总额的比例上升至99.31%。
2013年底至2016年6月末，公司欠债总额别离為23,169.91万元、23,389.34万
元、23,519.27万元和22,638.47万元，陈述期各期末根基连结不乱。
二、欠债组成阐發
（1）短時間告貸
陈述期内，公司重要經由過程银行告貸的情势举行融資。2013年底至2016年6月
末，短時間告貸占欠债总额的比例别离為26.76%、34.58%、52.77%和64.12%，具
體环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
典质告貸 11,441.29 7,630.14 5,787.67 6,200.00
信誉告貸 3,075.32 4,781.92 2,300.00 -
合计 14,516.61 12,412.05 8,087.67 6,200.00
公司短時間告貸重要用于弥补平常谋划所需的活動資金。2014年底，短時間告貸
余额比2013年底增长1,887.67万元，主如果由于期末活動資金需求较大，公司增
加了活動資金告貸。2015年底短時間告貸余额比2014年底增长4,324.38万元，重要
是由于公司自筹資金扶植募投項目廠房，跟着投入的增长，為知足谋划資金需求，
公司增长了银行告貸。2016年6月末短時間告貸余额比2015年底增长2,104.56万元，
主如果由于本期公司奉還了利率较高的持久告貸，按照谋划必要增长了短時間借
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招股意向书
款。
公司在各大银行資信状态杰出，截至本招股意向书签订日，公司从交通银行
鋰電割草機,
宁波慈溪支行得到授信额度3亿元，已利用1.07亿元；从农業银行慈溪市支行获
得授信额度2.4亿元，已利用0.50亿元；从中國银行慈溪分行得到授信额度1亿元，
已利用0元。
截至本招股意向书签订日，公司在履行的首要银行告貸合同拜見“第十一节
其他首要事項”之“1、重大合同”之“（三）银行告貸合同”。
（2）以公平價值计量且其變更计入當期损益的金融欠债
公司自2014年1月起头举行远期结售汇買卖，规避汇率颠簸危害，2014年底
還没有交割的远期结售會合约公平價值變更丧失71.28万元，记入以公平價值计量
且其變更计入當期损益的金融欠债。2015年底還没有交割的远期结售會合约公平價
值變更丧失0.68万元，记入以公平價值计量且其變更计入當期损益的金融欠债。
2016年6月末還没有交割的远期结售會合约公平價值變更丧失150.43万元，记入以
公平價值计量且其變更计入當期损益的金融欠债。
（3）應付单子
2013年底至2016年6月末，公司應付单子余额别离為416.93万元、889.42万元、
880.48万元和726.66万元，占欠债总额的比例别离為1.80%、3.80%、3.74%和
3.21%。陈述期内，跟着募投項目扶植投入增长，公司資金需求较大，為节省流
動資金，公司增长了银行承兑汇票的利用。2014年底應付单子余额比2013年底增
加472.49万元，主如果由于本期公司采购利用单子结算的比例有所增长。2015年
末，應付单子余额與2014年底根基持平。2016年6月末，應付单子余额比2015年
末有所削减，主如果由于期末還没有到期付出的单子金额有所削减。
（4）應付账款
2013年底至2016年6月末，公司應付账款余额别离為6,625.21万元、5,115.61
万元、5,553.06万元和5,820.24万元，占欠债总额的比例别离為28.59%、21.87%、
23.61%和25.71%。2014年底應付账款余额比2013年底削减1,509.60万元，重要原
因是2014年底公司到期结算付出的采购款金额较大。2015年底，應付账款余额與
2014年底根基持平。2016年6月末，應付账款余额與2015年底根基持平。
截至2016年6月30日，公司應付账款余额前五名供给商环境以下：
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招股意向书
金额 占應付账款总 欠款 欠款
序号 单元名称
（万元） 额的比例（%） 時候 性子
1 西禄商業（上海）有限公司 1,231.41 21.16 1 年之内 质料款
2 苏世博（南京）减振體系有限公司 290.26 4.99 1 年之内 质料款
3 海天塑機團體有限公司 240.00 4.12 1 年之内 工程款
4 宁波德昌機電制造有限公司 174.38 3.00 1 年之内 质料款
5 舜宏扶植團體有限公司 153.78 2.64 1 年之内 质料款
合计 2,089.84 35.91 - -
（5）预收金錢
2013年底至2016年6月末，公司预收金錢余额别离為173.17万元、325.23万元、
377.19万元和295.36万元，占欠债总额的比例别离為0.75%、1.39%、1.60%和
1.30%。公司预收金錢重要為向客户预收的模具款。
（6）應付职工薪酬
應付职工薪酬重要為還没有付出的工資、奖金、社會保险费等。2013年底至2016
年6月末，應付职工薪酬余额别离為849.19万元、773.63万元、797.56万元和747.78
万元，占欠债总额的比例别离為3.67%、3.31%、3.39%和3.30%。2014年底應付
职工薪酬余额较2013年底削减75.56万元，主如果由于公司员工人数由2013年底
的1,159人削减至2014年底的1,043人。2014年底至2016年6月末，應付职工薪酬余
额根基连结不乱。
（7）應交税费
陈述期各期末，公司應交税费明细以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
增值税 36.28 69.04 85.67 27.54
企業所得税 73.34 150.14 233.15 313.65
小我所得税 5.43 104.42 4.30 0.96
其他 11.48 34.69 37.34 60.76
合计 126.54 358.29 360.45 402.91
2013年底應交税费余额较大，主如果由于：2013年10月，公司地點地域受台
风影响呈現水患，按照慈地税[2013]27号《關于印發對受灾企業税收减免施行操
作细则的通知》，本地税務部分核准公司延迟纳税，公司3、四時度所得税延缓
至2014年1月缴纳。2014年底，應交增值税比2013年底增长58.13万元，主如果因
為2014年底内销金额较大；應交所得税比2013年底削减80.50万元，主如果由于
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2013年底母公司應交所得税余额包含3、四時度應交金额。2015年底應交小我所
得税比2014年底增长103.47万元，主如果由于本期現金分红500万元，代扣代缴
的小我所得税還没有缴纳。2016年6月末，應交税费余额比2015年底削减231.75万
元，主如果由于本期缴纳了2015年底待付出的分红相干小我所得税。
（8）其他應付款
陈述期各期末，公司其他應付款重要组成以下：
单元：万元
2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
押金包管金 30.00 36.25 10.00 15.64 55.40 32.92 302.80 83.77
應付暂收款 51.93 62.74 45.19 70.70 110.99 65.95 44.19 12.23
其他 0.84 1.01 8.73 13.65 1.90 1.13 14.46 4.00
合计 82.76 100.00 63.92 100.00 168.29 100.00 361.45 100.00
2014 年底其他應付款较 2013 年底削减 193.16 万元，主如果由于奉還了舜宏
扶植部門工程扶植包管金。
（9）持久告貸
2013年底至2016年6月末，公司持久告貸余额别离為8,031万元、5,476万元、
2,886万元和0，占欠债总额的比例别离為34.66%、23.41%、12.27%和0。2013年7
月，募投項目動工扶植，公司向银行申请了持久項目扶植貸款，期末余额為3,031
万元；同時，為低落短時間偿债危害，2013年度公司向银行申请了5,000万元的中
持久活動資金告貸。截至2013年12月31日，公司持久告貸余额為8,031万元，占
欠债总额的比例為34.66%。2014年度，新增項目扶植貸款1,445万元，新增中长
期活動資金告貸1,000万元，奉還中持久活動資金告貸3,050万元，期末1,950万元
持久告貸按照到期日重分类至一年内到期的非活動欠债，致使2014年底持久告貸
余额比2013年底削减2,555万元。2015年底，持久告貸余额比2014年底削减
2,590.00万元，主如果由于本期募投項目廠房竣工结转固定資產，公司奉還了部
分項目扶植貸款。2016年6月末，持久告貸余额比2015年底削减2,886万元，重要
是由于持久告貸利率较高，本期公司将持久告貸全数奉還，按照谋划必要增长了
短時間告貸。
（10）递延收益
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公司其他非活動欠债重要為與資產相干的當局补贴還没有确認收益的余额，
明细以下：
单元：万元
項目 补贴金额 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
16.40 7.38 8.20 9.84 11.48
5.00 2.25 2.50 3.00 3.50
技改專項补 85.40 46.97 51.24 59.78 68.32
贴 44.00 33.37 35.57 39.97 -
33.00 26.95 28.60 31.90 -
46.00 39.48 41.78 - -
合计 - 156.40 167.89 144.49 83.30
1）2011年度，按照慈党辦[2010]24号《關于進一步深化“调布局、促转型”
的若干政策定見》，横河有限收到技改專項补助16.40万元，上述补助2013年度、
2014年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入16,400元、16,400元、
16,400元、8,200元。
2）2011年度，按照横委[2010]1号《镇委、镇當局關于促成經济社會又好又
快成长的若干定見》，横河有限收到技改專項补助5.00万元，上述补助2013年度、
2014年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入0.5万元、0.5万元、
0.5万元、0.25万元。
3）2012年度，按照慈經信技[2012]196号《關于转發2012年度宁波市新兴產
業和上风财產重點技能革新項目补贴資金的通知》，横河有限收到技改專項补助
85.40万元，上述补助2013年度、2014年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确
認業務外收入85,400元、85,400元、85,400元、42,700元。
4）2014年2月，按照甬經信技改[2014]19号《關于下达宁波市2014年度重點
财產技能革新項目第一批补贴資金的通知》、慈經信技[2014]20号《转發關于下
达宁波市2014年度重點财產技能革新項目第一批补贴資金的通知》，公司收到技
改补贴440,000元，上述补助2014年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确認营
業外收入40,333.33元、44,000元、22,000元。
5）2014年9月，按照慈财[2014]226号《關于下达2013年度“呆板换人”、“空
間换地”及宁波技改配套补贴資金的通知》，公司收到技改补贴330,000元，上述
补助2014年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入11,000元、33,000
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招股意向书
元、16,500元。
6）2015年2月，按照慈經信技[2014]278号《關于转發下达2014年度重點產
業技能革新項目第3、4、五批补贴資金的通知》，公司收到技改补贴460,000元，
上述补助2015年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入42,166.67元、23,000
元。
（三）偿债能力阐發
陈述期内，公司重要偿债能力指标以下：
2016.6.30/ 2015.12.31/ 2014.12.31/ 2013.12.31/
财政指标
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
活動比率 0.87 0.94 1.13 1.35
速動比率 0.52 0.58 0.71 0.94
資產欠债率（母公司，%） 52.26 55.48 57.28 59.68
息税折旧摊销前利润（万元） 3,200.08 5,792.72 5,120.97 5,704.15
利錢保障倍数 5.82 4.46 3.54 5.86
一、活動比率與速動比率
2013年底至2016年6月末，公司活動比率别离為1.3五、1.1三、0.94和0.87，速
動比率别离為0.9四、0.7一、0.58和0.52。2014年底活動比率及速動比率比2013年底
有所降低，主如果由于2014年底部門持久告貸按照到期日重分类至活動欠债，流
動欠债余额有所增长，而活動資產余额连结不乱。2015年底活動比率及速動比率
比2014年底有所降低，主如果由于2015年底短時間告貸比2014年底增长53.47%，流
動欠债余额比2014年底增加15.18%，而活動資產略有降低。2016年6月末活動比
率及速動比率比2015年底有所降低，主如果由于2016年上半年公司奉還了利率较
高的持久告貸，增长了短時間告貸，活動欠债余额比2014年底增加9.85%，而活動
資產增加幅度较小。
陈述期各期末，公司存货占活動資產的比例别离為30.53%、37.30%、38.36%
和40.49%，存货占活動資產比例较大，是以速動比率偏低。這重要由公司的出產
谋划模式及行業出產特色决议。公司存货變現能力较强，货款根基能按合同商定
定時收受接管，應收账款產生坏账的可能性较小，短時間偿债危害较低。
二、資產欠债率
2013年底至2016年6月末，母公司資產欠债率别离為59.68%、57.28%、55.48%
和52.26%。公司資產欠债率处于公道程度且呈降低趋向，不存在较大偿债危害。
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招股意向书
三、息税折旧摊销前利润和利錢保障倍数
2014年度，息税折旧摊销前利润比2013年度削减583.18万元，主如果由于
2014年度利润总额比2013年度有所降低。2014年度，因告貸均匀余额比2013年度
有所增长，利錢付出比2013年度增长216.95万元，利錢保障倍数降低為3.54。
2015年度，息税折旧摊销前利润比2014年度增长671.75万元，主如果由于
2015年度受汇兑收益增长、資產减值丧失削减等身分影响，利润总额比2014年度
有所增长；利錢保障倍数有所上升，主如果由于2015年度银行利率有所降低，公
司银行告貸利錢付出有所削减，同時利润总额有所上升。
2016年1-6月，息税折旧摊销前利润年化金额比2015年度有所增加，主如果
由于本期利润总额年化金额比2015年度有所增加；利錢保障倍数有所上升，重要
是由于2016年上半年银行告貸利錢付出有所削减。
别的，公司不存在或有欠债事項，不存在資產证券化、立异金融东西等表外
融資項目，不存在由此而带来的偿债危害。公司已與多家银行創建起了杰出的战
略互助火伴瓜葛，具有杰出的银行信用和外部融資渠道，持久偿债能力杰出。
若是本次刊行樂成，召募資金到位後，将進一步改良公司的本錢布局，解
决公司融資渠道单一的晦气場合排場，進一步提高偿债能力。
四、與同業業上市公司比力阐發
公司致力于紧密模具及注塑產物的研發、出產與贩卖，形成為了较為完美的產
業链，咱们拔取了营業布局與公司雷同的上市公司昌红科技、顺威股分、劲胜
紧密、亿和控股作為可比公司。
陈述期各期末，公司短時間偿债能力指标與同業業上市公司比拟以下：
活動比率 速動比率
同業業上市公司
2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
昌红科技 5.18 4.84 3.54 4.44 4.41 3.29
顺威股分 1.99 1.86 2.09 1.42 1.28 1.53
劲胜紧密 1.49 0.95 1.27 0.99 0.62 0.96
亿和控股 1.64 1.46 1.45 1.41 1.22 1.24
算術均匀值 2.58 2.28 2.09 2.07 1.88 1.76
刊行人 0.94 1.13 1.35 0.58 0.71 0.94
注：同業業上市公司 2016 年半年报還没有表露。
陈述期各期末，公司持久偿债能力指标與同業業上市公司比拟以下：
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資產欠债率（%）
同業業上市公司
2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
昌红科技 16.23 18.41 22.67
顺威股分 33.61 37.96 35.90
劲胜紧密 43.19 60.30 47.73
亿和控股 49.95 49.78 50.10
算術均匀值 35.75 41.61 39.10
刊行人 55.48 57.28 59.68
注：同業業上市公司 2016 年半年报還没有表露。
公司與同業業上市公司相比力，短時間偿债能力指标较低，資產欠债率较
高。一方面是由于同業業公司均于比年操纵 IPO 召募資金大大加强偿還债能
力，另外一方面是因為公司股本范围较小，没法知足营業范围敏捷扩大的请求，
這也凸显了公司尽快举行股权融資的需要性。
（四）資產周转能力阐發
一、應收账款周转率
刊行人應收账款周转率與同業業上市公司比拟以下：
同業業上市公司 2015 年度 2014 年度 2013 年度
昌红科技 5.01 4.68 4.38
顺威股分 3.70 4.47 4.14
劲胜紧密 4.00 7.50 8.74
亿和控股 4.70 5.47 5.43
算術均匀值 4.35 5.53 5.67
刊行人 4.32 4.14 4.86
注：同業業上市公司 2016 年半年报還没有表露。
2013 年度至 2015 年度，公司應收账款周转率别离為 4.86 次、4.14 次和 4.32
次，應收账款周转天数為 60-90 天，與公司信誉期一致。陈述期内，公司應收账
款周转率與昌红科技、顺威股分、亿和控股靠近，主如果由于公司的產物布局與
昌红科技、顺威股分、亿和控股更具类似性。公司 2015 年度應收账款周转率為
4.32，與 2014 年度根基持平。
公司機動制订并严酷履行贩卖政策和收款政策，可以或许在贩卖增加的同時有
效节制應收账款的增加幅度。别的，公司将應收账款的收受接管环境作為稽核出產
辦理部、開辟部及市場部相干职员的重要稽核指标之一，严酷节制應收账款的额
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度和账龄，對應收账款的质量和收受接管环境举行了有用监控。上述延续有用的政
策将公司的應收账款周转率连结在公道的程度上。
二、存货周转率
同業業上市公司 2015 年度 2014 年度 2013 年度
昌红科技 6.08 7.87 9.31
顺威股分 3.08 3.68 3.99
劲胜紧密 2.66 5.92 6.68
亿和控股 5.83 6.93 6.95
算術均匀值 4.41 6.10 6.73
刊行人 3.93 4.35 5.68
注：同業業上市公司 2016 年半年报還没有表露。
2013 年度至 2015 年度，公司存货周转率别离為 5.68 次、4.35 次和 3.93 次。
公司在内部辦理上根基實現“以销定產”和“公道储蓄”的目标，依照贩卖订
单公道放置出產规划，确保库存储蓄量平安、高效。2014 年度，公司存货周转
率有所降低，主如果由于公司期末原质料及库存商品有所增长。公司存货周转
率低于可比公司，主如果由于公司與可比公司在客户布局、產物布局等方面存
在必定差别。公司 2015 年度存货周转率為 3.93，比 2014 年度有所降低，主如果
由于 2015 年度存货均匀余额较大。
（五）股东权柄變更环境
陈述期内，股东权柄各項目组成环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
股本 7,125.00 7,125.00 7,125.00 7,125.00
本錢公积 3,941.86 3,941.86 3,941.86 3,941.86
其他综合收益 6.27 4.21 -2.31 -2.09
红利公积 794.52 794.52 527.42 332.19
未分派利润 10,181.38 8,752.54 6,864.49 4,860.42
归属于母公司股东权柄
22,049.03 20,618.13 18,456.47 16,257.38
合计
少数股东权柄 296.27 400.88 453.42 544.73
所有者权柄合计 22,345.30 21,019.01 18,909.88 16,802.10
一、股本變更环境
陈述期内，公司股本未產生變革。
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二、本錢公积變更环境
陈述期各期末，公司本錢公积余额未產生變更，為 3,941.86 万元，重要组成
以下：①横河有限 2012 年 8 月申请增长注册本錢 158.80 万元，由邵跃、陈建祥
等 35 位天然人配合投入，發生本錢溢價 1,422.20 万元；②2012 年 12 月，公司
由横河有限总體變動為股分公司時净資產折股發生股本溢價 2,519.65 万元。
三、红利公积變更环境
2014 年底红利公积比 2013 年底增长 195.23 万元，主如果由于公司按 2014
年度母公司净利润提取 10%法定红利公积。
2015 年底红利公积比 2014 年底增长 267.10 万元，主如果由于公司按 2015
年度母公司净利润提取 10%法定红利公积。
2016 年 6 月末红利公积與 2015 年底一致，主如果由于半年度未计提红利公
积。
四、未分派利润變更环境
陈述期内，未分派利润變革环境以下：
单元：万元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
上年年底余额 8,752.54 6,864.49 4,860.42 2,248.31
加：年头未分派利润调解 - - - -
调解後今年年头余额 8,752.54 6,864.49 4,860.42 2,248.31
加：本期归属于母公司所
1,428.84 2,655.14 2,199.31 2,888.25
有者的净利润
其他转入 - - - -
减：提取法定红利公积 - 267.10 195.23 276.14
應付平凡股股利 - 500.00 - -
转作股本的平凡股
- - - -
利润
期末未分派利润 10,181.38 8,752.54 6,864.49 4,860.42
2014 年底未分派利润比 2013 年底增长 2,004.07 万元，主如果由于：①2014
年度實現归属于母公司股东净利润 2,199.31 万元；②2014 年度提取法定红利公
积 195.23 万元。
2015 年底未分派利润比 2014 年底增长 1,888.05 万元，主如果由于：①2015
年度實現归属于母公司股东净利润 2,655.14 万元；②2015 年 3 月分派現金股利
500 万元；③2015 年度提取法定红利公积 267.10 万元。
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2016 年 6 月末未分派利润比 2015 年底增长 1,428.84 万元，主如果由于：
2016 年 1-6 月實現归属于母公司股东净利润 1,428.84 万元。
十2、红利能力阐發
（一）利润的重要来历及變更环境阐發
陈述期内，公司利润指标环境以下表所示：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 增幅 金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
（万元） （%） （万元） （万元） （%） （万元） （%） （万元）
業務收入 18,461.11 2.87 17,945.41 37,348.00 -0.46 37,519.42 -6.91 40,305.60
業務本錢 14,200.58 -2.28 14,531.73 29,666.08 -0.86 29,923.42 -5.27 31,587.37
業務毛利 4,260.53 24.81 3,413.68 7,681.92 1.13 7,596.00 -12.87 8,718.23
業務利润 1,591.43 2.36 1,554.71 3,109.81 27.71 2,435.13 -21.31 3,094.78
利润总额 1,724.85 11.38 1,548.67 3,153.20 18.84 2,653.30 -24.69 3,523.06
净利润 1,444.23 9.48 1,319.15 2,629.89 18.98 2,210.37 -24.01 2,908.69
归属于母公
司股东的净 1,428.84 10.58 1,292.12 2,655.14 20.73 2,199.31 -23.85 2,888.25
利润
扣除非常常
性损益後归
属于母公司 1,424.38 24.42 1,144.80 2,532.34 23.91 2,043.70 -18.03 2,493.19
股东的净利
润
注：2016 年 1-6 月数据增幅系與 2015 年 1-6 月数据举行比拟计较。
陈述期内，公司利润重要来历于紧密模具及注塑產物發生的毛利。
2014 年度，業務收入同比削减 6.91%，業務利润、利润总额、净利润别离下
滑 21.31%、24.69%、24.01%，主如果由于：①2014 年度，受模具收入降低及對
重要客户雙鸟收入降低影响，業務收入比 2013 年度削减 2,786.18 万元；②因人
工本錢上升等身分影响，公司產物毛利率有所下滑。毛利率變更的缘由阐發详
見本节之“（四）毛利率變更阐發”；③2014 年度，公司汇率颠簸丧失大幅减
少，财政用度同比削减 525.05 万元。
2015 年度，公司業務收入、業務本錢、業務毛利與 2014 年度根基持平，营
業利润、利润总额、净利润比 2014 年度别离增加 27.71%、18.84%、18.98%，主
如果由于：①2015 年度，受人民币贬值影响公司實現汇兑收益 304.89 万元，而
2014 年度為汇兑丧失 45.23 万元；②2015 年度，公司收回募投項目地皮包管金，
转回之前年度计提的坏账筹備，資產减值丧失比 2014 年度削减 120.53 万元。
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2016 年 1-6 月，公司業務收入年化金额低于 2015 年度程度，主如果因為使
用公司注塑產物出產的吸尘器等小家電重要销昔日本及泰西發财國度，下半年
因圣诞节等傳统节日缘由，终端產物需求较大，動员公司產物需求增加，下半
年营收程度一般好過上半年；業務利润、利润总额、净利润年化金额高于 2015
年度程度，主如果由于 2016 年 1-6 月人民币對美元贬值幅度较大，外销產物折算
為人民币的贩卖代價有所上升。
2016 年 1-6 月業務收入等利润指标與客岁同期比力环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
項目 金额 金额
增幅（%）
（万元） （万元）
業務收入 18,461.11 2.87 17,945.41
净利润 1,444.23 9.48 1,31馬桶不通,9.15
归属于母公司股东的净利润 1,428.84 10.58 1,292.12
扣除非常常性损益後归属于母
1,424.38 24.42 1,144.80
公司股东的净利润
2016 年 1-6 月業務收入比客岁同期有所增加，主如果由于 2016 年 1-6 月人民
币對美元贬值幅度较大，外销產物折算為人民币的贩卖代價有所上升；净利润
的增加幅度大于業務收入的增加幅度，主如果由于 2016 年 1-6 月業務外出入净额
比客岁同期有所增加；扣除非常常性损益後归属于母公司股东的净利润增加幅
度大于業務收入增加幅度，主如果由于 2016 年 1-6 月非常常损益净额较小。
一、業務毛利组成环境
陈述期内，刊行人各時代業務毛利组成环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营营業 4,202.89 98.65 7,472.09 97.27 7,407.74 97.52 8,641.54 99.12
其他营業 57.64 1.35 209.82 2.73 188.26 2.48 76.68 0.88
合计 4,260.53 100.00 7,681.91 100.00 7,596.00 100.00 8,718.23 100.00
刊行人業務毛利重要来历于主营营業。2013 年度至 2016 年 1-6 月，主業務
務毛利占業務毛利的比例别离為 99.12%、97.52%、97.27%和 98.65%。
二、按產物类此外毛利组成及變更环境
陈述期内，刊行人各時代按產物类此外毛利组成环境以下：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
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毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
注塑產物 3,783.26 90.02 6,582.71 88.10 6,765.85 91.33 7,596.50 87.91
紧密模具 419.63 9.98 889.38 11.90 641.89 8.67 1,045.05 12.09
合计 4,202.89 100.00 7,472.09 100.00 7,407.74 100.00 8,641.54 100.00
2013 年度至 2016 年 1-6 月，注塑產物所進献的毛利占主营营業毛利的比例
别离為 87.91%、91.33%、88.10%和 90.02%，是公司毛利的首要来历。紧密模具
是出產注塑產物的东西，是公司的焦點竞争力来历。
（二）業務收入组成阐發
陈述期内，公司業務收入组成以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营营業收入 17,678.38 95.76 36,253.49 97.07 36,623.45 97.61 40,174.60 99.67
其他营業收入 782.73 4.24 1,094.51 2.93 895.97 2.39 131.00 0.33
合计 18,461.11 100.00 37,348.00 100.00 37,519.42 100.00 40,305.60 100.00
陈述期内，公司主营营業凸起，主营营業收入占業務收入的比例跨越95%。
一、主营营業收入的组成
（1）按產物组成划分
陈述期内，公司主营营業收入按產物组成划分环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
注塑產物 16,535.14 93.53 33,678.50 92.90 34,729.28 94.83 37,154.91 92.48
紧密模具 1,143.24 6.47 2,574.99 7.10 1,894.17 5.17 3,019.68 7.52
合计 17,678.38 100.00 36,253.49 100.00 36,623.45 100.00 40,174.60 100.00
公司主营营業收入重要包含注塑產物及紧密模具的贩卖收入。陈述期内，公
司主营產物凸起，產物布局不乱。2013年度至2016年1-6月，注塑產物贩卖收入
占主营营業收入的比重别离為92.48%、94.83%、92.90%和93.53%，紧密模具销
售收入占比别离為7.52%、5.17%、7.10%和6.47%。
（2）按地區组成划分
陈述期内，公司主营营業收入按地區组成划分环境以下：
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2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
海内贩卖 6,104.34 34.53 13,535.98 37.34 14,812.75 40.45 15,281.49 38.04
外洋贩卖 11,574.04 65.47 22,717.51 62.66 21,810.70 59.55 24,893.11 61.96
合计 17,678.38 100.00 36,253.49 100.00 36,623.45 100.00 40,174.60 100.00
2013年度至2016年1-6月，公司產物内销比例别离為38.04%、40.45%、37.34%
和34.53%。2014年度，内销比例上升主如果由于本期對外销客户雙鸟的贩卖大幅
削减。2015年度，内销比例有所降低主如果由于本期對之前年度重要内销客户泰
贺的贩卖有所削减。
（3）按客户组成划分
陈述期内，公司對前五名客户的贩卖环境以下：
序号 客户名称 贩卖金额（万元） 占業務收入比例（%）
2016 年 1-6 月
1 松下 5,856.79 31.73
2 SEB 3,685.70 19.96
3 东芝 2,831.91 15.34
4 西禄 2,697.43 14.61
5 科勒 642.71 3.48
合计 15,714.54 85.12
2015 年度
1 松下 12,220.46 32.72
2 SEB 8,031.25 21.50
3 东芝 5,793.61 15.51
4 西禄 4,823.56 12.92
5 科勒 1,438.84 3.85
合计 32,307.72 86.50
2014 年度
1 松下 10,843.15 28.90
2 SEB 8,510.96 22.68
3 东芝 6,928.62 18.47
4 西禄 3,350.17 8.93
5 泰贺 2,709.31 7.22
合计 32,342.23 86.20
2013 年度
1 松下 10,508.15 26.07
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2 SEB 10,025.25 24.87
3 东芝 6,742.31 16.73
4 泰贺 3,095.84 7.68
5 雙鸟 2,974.78 7.38
合计 33,346.33 82.73
陈述期内，公司的重要客户為松下、SEB、东芝等知名家電企業。2013 年
度至 2016 年 1-6 月，刊行人前五大客户合计贩卖额占當期業務收入的比例别离
為 82.73%、86.20%、86.50%和 85.12%。公司客户集中度较高主如果因為下流行
業在细分范畴内知名的终端產物制造商相對于集中，且均有较為严酷的供给商認
定系统，公司在經由過程客户的供给商天資認定後，两邊的買卖量會渐渐增大，這
已成為该行業内较為常見的环境；公司與下流客户之間是一种深度互助、相
互依存、互信共利的持久计谋瓜葛，公司不存在對单一客户的重大依靠。
二、重要產物贩卖收入變更阐發
（1）注塑產物贩卖收入變更阐發
陈述期内，公司注塑產物的贩卖环境以下：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
销量（吨） 2,714 5,682 6,239 6,485
单價（万元/吨） 6.09 5.93 5.57 5.73
贩卖收入（万元） 16,535.14 33,678.50 34,729.28 37,154.91
2014年度注塑產物贩卖收入為34,729.28万元，比2013年度削减2,425.63万元，
削减幅度為6.53%，主如果由于：①因開辟的新產物数目偏少，本期公司對重要
客户SEB的贩卖收入同比削减1,514.29万元；②因產物毛利率较低，本期公司逐
渐削减了與之前年度重要客户雙鸟的互助，對雙鸟的贩卖收入同比削减2,378.22
万元。
2015年度注塑產物贩卖收入為33,678.50万元，比2014年度削减1,050.78万元，
削减幅度為3.03%，主如果由于2015年度公司與重要客户东芝、泰贺的買卖量有
所削减。
2016年1-6月注塑產物贩卖收入為16,535.14万元，年化後低于2015年整年水
平，主如果因為利用公司注塑產物出產的吸尘器等小家電重要销昔日本及泰西
發财國度，下半年因圣诞节等傳统节日缘由，终端產物需求较大，動员公司產
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品需求增加，下半年营收程度一般好過上半年。
（2）紧密模具贩卖收入變更阐發
陈述期内，公司模具贩卖的详细环境以下：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
新模销量（套） 145 324 232 397
新模单價（万元/套） 5.91 6.82 6.30 6.44
新模收入（万元） 857.38 2,210.16 1,462.33 2,554.79
旧模维修和革新收入（万元） 67.51 145.01 89.14 227.81
其他模具收入（万元） 218.36 219.82 342.71 237.08
合计 1,143.24 2,574.99 1,894.17 3,019.68
紧密模具贩卖收入重要有如下几种类型：①新模贩卖收入；②旧模维修和改
造收入，重要為模具在利用進程中毁坏、老化等维修、革新得到的收入；③其他
模具收入重要為子公司杭州日超及横河國際按照客户请求采购模具，向客户收取
模具用度發生的收入。
2013年度至2016年1-6月，公司模具收入别离為3,019.68万元、1,894.17万元、
2,574.99万元和1,143.24万元。此中，新模收入别离為2,554.79万元、1,462.33万元、
2,210.16万元和857.38万元，占模具收入的比例别离為84.60%、77.20%、85.83%
和75.00%，是模具收入的重要構成部門。
2014年度，新模收入比2013年度削减1,092.46万元，主如果由于：①重要客
户SEB本期開辟的新產物较少，模具需求量有所降低；②本期公司為出產新產物
氛围净化器開辟了多套模具，此中81套自用模具转入固定資產核算，未零丁确認
收入。
2015年度，新模收入比2014年度增长747.83万元，主如果由于：①本期重要
客户松下在公司出產的新產物较多，模具需求量较大，新增模具贩卖416.46万元；
②本期開辟新客户浙江爱仕达糊口電器有限公司，新增模具贩卖285.90万元。
2016年1-6月，新模收入年化金额比2015年度有所削减，主如果由于2016年6
月末還没有竣工交付的模具较多。
三、其他营業收入
陈述期内，公司其他营業收入组成环境以下：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
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质料贩卖收入 275.47 35.19 531.79 48.59 488.69 54.54 126.00 96.18
氛围净化器贩卖收入 446.45 57.04 508.41 46.45 393.28 43.89 - -
衡宇出租收入 60.81 7.77 54.31 4.96 14.00 1.56 5.00 3.82
合计 782.73 100.00 1,094.51 100.00 895.97 100.00 131.00 100.00
公司其他营業收入重要包含：塑料粒、配件等质料贩卖收入及氛围净化器销
售收入。2014年度至2016年1-6月其他营業收入增加较着，主如果由于：公司自
2014年起头从事氛围净化器营業，计入其他营業收入核算，2014年度、2015年度、
2016年1-6月氛围净化器贩卖收入别离為393.28万元、508.14万元和446.45万元。
（三）業務成天职析
陈述期内，公司業務本錢组成环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营营業本錢 13,475.50 94.89 28,781.40 97.02 29,215.71 97.63 31,533.05 99.83
-注塑產物 12,751.88 89.80 27,095.79 91.34 27,963.42 93.45 29,558.41 93.58
-紧密模具 723.62 5.10 1,685.61 5.68 1,252.29 4.18 1,974.64 6.25
其他营業本錢 725.08 5.11 884.69 2.98 707.71 2.37 54.32 0.17
合计 14,200.58 100.00 29,666.08 100.00 29,923.42 100.00 31,587.37 100.00
陈述期内，注塑產物本錢占業務本錢的比重较高，各期占比均跨越 90%。
2014 年度主营营業本錢同比削减 7.35%，同期主营营業收入的降幅為 8.84%；
2015 年度主营营業本錢同比削减 1.49%，同期主营营業收入的降幅為 1.01%。总
體上，公司業務本錢随業務收入的增减而上下颠簸，各种营業本錢變革趋向與
收入變更趋向根基一致。
（四）毛利率變更阐發
一、主营营業毛利率阐發
陈述期内，公司主营营業毛利率环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目
毛利率 增幅 毛利率 增幅 毛利率 增幅 毛利率
注塑產物 22.88% 3.33% 19.55% 0.07% 19.48% -0.97% 20.45%
紧密模具 36.70% 2.16% 34.54% 0.65% 33.89% -0.72% 34.61%
主营营業毛利率 23.77% 3.16% 20.61% 0.38% 20.23% -1.28% 21.51%
由上表可見，2014 年度注塑產物毛利率较 2013 年度降低 0.97 個百分點，同
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招股意向书
時高毛利率的紧密模具收入占比有所降低，致使主营营業毛利率降低 1.28%；
2015 年度主营营業毛利率與 2014 年度根基持平。2016 年 1-6 月主营营業毛利率
较 2015 年度上升 3.16 個百分點，主如果由于 2016 年 1-6 月人民币對美元贬值幅
度较大，外销產物折算為人民币的贩卖代價有所上升。
公司主营营業毛利率與同業業上市公司比力以下：
毛利率（%） 2015 年度 2014 年度 2013 年度
昌红科技 21.23 23.07 18.46
顺威股分 19.74 18.53 18.48
劲胜紧密 12.74 18.38 17.24
亿和控股 26.47 26.21 24.09
算術均匀值 20.05 21.55 19.57
刊行人 20.61 20.23 21.51
注：同業業上市公司 2016 年半年报還没有表露。
2013 年度，公司毛利率略高于同業業上市公司均值，重要缘由系各公司下
旅客户属于分歧细分行業，毛利率略有差别；此外，公司重要客户松下、东
芝、SEB 均為世界知名企業，利用公司注塑產物制造的家電產物终极市場重要
在泰西及日本，其對產物品格请求较高，產物附加值较高；同時，上述焦點客
户所需產物不但型号浩繁、功效繁杂且更新换代较快，公司每一年需開辟较多新
產物以共同客户的需求，而新產物的毛利率一般较高。
2014 年度，公司毛利率略低于同業業上市公司均值，主如果因為本期可比
公司昌红科技医疗器械等新產物起头量產，毛利率大幅提高。
2015 年度，公司毛利率與 2014 年度根基持平，因劲胜紧密毛利率降低幅度
较大，公司毛利率與同業業上市公司均值根基持平。
二、分產物毛利率阐發
陈述期内，重要產物毛利率變革环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目
毛利率 增幅 毛利率 增幅 毛利率 增幅 毛利率
注塑產物 22.88% 3.33% 19.55% 0.07% 19.48% -0.97% 20.45%
紧密模具 36.70% 2.16% 34.54% 0.65% 33.89% -0.72% 34.61%
（1）注塑產物毛利率變革阐發
2013 年度至 2015 年度，公司注塑產物的毛利率别离為 20.45%、19.48%和
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19.55%。陈述期内公司注塑產物的毛利率根基持平，颠簸较小。2016 年 1-6 月
注塑產物毛利率较 2015 年度上升 3.33 個百分點，重要缘由系公司外销以美元结
算為主，本期人民币對美元贬值幅度较大，致使折算本錢位币的贩卖代價有所
上升。
（2）紧密模具毛利率變革阐發
1）毛利率较高
模具制造具備本錢、技能密集的特征，模具產物的好坏重要取决于設計、
技能程度的凹凸、呆板装備的先辈水平等。公司定位于高紧密模具的研發、設
计、出產，属于行業高端產物，毛利率可以或许保持较高程度。同時，模具的開辟
具備单一性和不成复制性，其出產方法的特别性也使其毛利率较高。
2）毛利率颠簸阐發
紧密模具贩卖收入包含新模贩卖收入、旧模维修和革新收入和其他模具
收入。2013 年度至 2016 年 1-6 月，新模贩卖收入占紧密模具收入的比例别离為
84.60%、77.20%、85.83%和 75.00%，系紧密模具贩卖收入的重要来历，紧密模
具的毛利率重要由新模的收入及本錢决议。
陈述期内，新模收入、本錢、毛利率组成环境以下：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
新模销量（套） 145 324 232 397
新模收入（万元） 857.38 2,210.16 1,462.33 2,554.79
新模本錢（万元） 542.92 1,476.68 1,005.48 1,625.12
新模毛利率 36.68% 33.19% 31.24% 36.39%
2014 年度，新模毛利率较 2013 年度降低 5.15 個百分點，主如果由于：本期
新模收入较小，单元收入對應的固定本錢较高，新模毛利率有所降低。受新模
毛利率降低影响，紧密模具毛利率比 2013 年度有所降低。
2015 年度，新模毛利率比 2014 年度上升 1.95 個百分點，主如果由于：模具
属于個性化定制產物，每套模具的繁杂水平、所需质料、工時各不不异，分歧
時代新模毛利率有所颠簸。受新模毛利率上升影响，紧密模具毛利率比 2014 年
度有所上升。
2016 年 1-6 月，新模毛利率比 2015 年度有所上升，旧模维修和革新及其他
模具营業毛利率略有降低，综合致使紧密模具毛利率比 2015 年度上升 2.16 個百
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分點。
（五）其他利润表項目阐發
一、時代用度阐發
陈述期内，刊行人時代用度的详细环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 金额 金额 金额
增幅 增幅
（万元） （万元） （万元） （万元）
贩卖用度 361.22 848.79 -2.18% 867.69 14.57% 757.33
辦理用度 1,716.69 3,254.83 0.33% 3,244.22 -1.51% 3,294.04
财政用度 282.98 353.54 -48.71% 689.33 -43.24% 1,214.38
時代用度合计 2,360.89 4,457.16 -7.17% 4,801.24 -8.82% 5,265.75
業務收入 18,461.11 37,348.00 -0.46% 37,519.42 -6.91% 40,305.60
時代用度占業務收入
12.79 11.93 12.80 13.06
的比重（%）
贩卖用度占業務收入
1.96 2.27 2.31 1.88
的比重（%）
辦理用度占業務收入
9.30 8.71 8.65 8.17
的比重（%）
财政用度占業務收入
1.53 0.95 1.84 3.01
的比重（%）
（1）贩卖用度
陈述期内，公司贩卖用度环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
职工薪酬 56.77 15.72 99.50 11.72 73.89 8.52 44.04 5.82
運输费 120.83 33.45 278.41 32.80 305.50 35.21 385.16 50.86
通關用度 77.78 21.53 179.75 21.18 159.33 18.36 181.45 23.96
差盘缠 8.39 2.32 9.96 1.17 17.72 2.04 10.50 1.39
告白鼓吹费 32.10 8.89 132.03 15.56 126.26 14.55 47.38 6.26
保险费 - - 1.45 0.17 1.31 0.15 0.38 0.05
仓储费 3.31 0.92 38.49 4.53 69.53 8.01 30.64 4.05
汽車利用费 23.35 6.46 38.71 4.56 43.09 4.97 14.63 1.93
通信费 7.83 2.17 10.43 1.23 7.94 0.92 15.32 2.02
折旧费 4.61 1.28 7.24 0.85 9.91 1.14 7.72 1.02
样品费 0.40 0.11 4.79 0.56 5.17 0.60 2.88 0.38
平台利用费 20.86 5.77 26.05 3.07 11.17 1.29 - -
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其他 4.99 1.38 21.98 2.59 36.87 4.25 17.23 2.28
合计 361.22 100.00 848.79 100.00 867.69 100.00 757.33 100.00
陈述期内，公司重要客户连结不乱。公司重要經由過程加入國表里展销會、公司
網站展現等方法推行公司產物，客户以邮件、傳真等多种方法下定单，是以陈述
期内公司贩卖用度总额及其占業務收入的比例较低，合适行業特色。陈述期内，
公司贩卖用度重要為運输费、通關费和职工薪酬等用度。陈述期内，跟着贩卖
收入的颠簸，贩卖用度也随之變革，贩卖用度占業務收入的比例保持在 2%摆布。
2014 年度，贩卖收入占業務收入的比例有所上升，主如果由于本期公司新產物
氛围净化器起头實現贩卖，產物推行早期產生的鼓吹等付出较多。2015 年度，
贩卖用度產生额與 2014 年度根基持平。2016 年 1-6 月贩卖用度比 2015 年度有所
降低，主如果由于本期公司氛围净化器贩卖相干的推行付出有所削减。
（2）辦理用度
陈述期内，公司辦理用度环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
职工薪酬 545.35 31.77 1,019.49 31.32 1,035.60 31.92 1,090.44 33.10
研發用度 463.63 27.01 1,040.75 31.98 1,127.76 34.76 1,014.27 30.79
辦公费 57.25 3.33 136.50 4.19 92.95 2.87 159.52 4.84
营業款待费 136.40 7.95 77.80 2.39 139.49 4.30 188.54 5.72
專業辦事费 55.89 3.26 131.71 4.05 87.77 2.71 104.15 3.16
折旧及摊销 184.40 10.74 439.58 13.51 309.31 9.53 268.65 8.16
差盘缠 59.52 3.47 45.16 1.39 75.34 2.32 131.43 3.99
汽車利用费 38.37 2.23 67.24 2.07 67.64 2.08 83.86 2.55
税费 76.48 4.45 130.01 3.99 129.14 3.98 106.31 3.23
租赁费 25.95 1.51 69.59 2.14 75.69 2.33 57.01 1.73
通信费 24.30 1.42 35.83 1.10 22.90 0.71 30.05 0.91
财富保险费 13.40 0.78 11.47 0.35 1.70 0.05 9.00 0.27
其他 35.76 2.08 49.71 1.53 78.94 2.43 50.80 1.54
合计 1,716.69 100.00 3,254.83 100.00 3,244.22 100.00 3,294.04 100.00
陈述期内，公司辦理用度與公司出產谋划范围、贩卖范围同向颠簸，重要
包含研發用度、职工薪酬和营業款待费等。此中，研發用度占辦理用度的比例
较高，2013 年度至 2016 年 1-6 月，所占比重别离為 30.79%、34.76%、31.98%
和 27.01%。
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招股意美國黑金,向书
陈述期内，辦理用度别离為 3,294.04 万元、3,244.22 万元、3,254.83 万元和
1,716.69 万元，占當期業務收入的比例别离為 8.17%、8.65%、8.71%和 9.30%，
各期產生额根基持平，受收入颠簸影响，各期辦理用度占業務收入的比例略有
上升。
（3）财政用度
陈述期内，公司财政用度环境以下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
利錢付出 357.55 126.35 657.78 186.06 648.39 94.06 680.74 56.06
减：利錢收入 3.55 1.25 10.94 3.09 15.27 2.22 5.96 0.49
汇兑丧失 - - - - 45.23 6.56 529.19 43.58
减：汇兑收益 77.06 27.23 304.89 86.24 - - - -
其他 6.05 2.14 11.59 3.28 10.98 1.59 10.41 0.86
合计 282.98 100.00 353.54 100.00 689.33 100.00 1,214.38 100.00
陈述期内，公司财政用度重要包含利錢付出、利錢收入、汇兑损益和手续
费等，此中利錢付出和汇兑损益所占比重较高。
利錢付出重要為银行貸款利錢付出，跟着告貸本金、利率及告貸刻日的變
動而颠簸。2013 年度至 2016 年 1-6 月，因谋划需求较大及新廠房扶植必要，公
司银行告貸余额较大，相干利錢付出较多。
汇兑损益是造成公司陈述期内财政用度颠簸的重要缘由之一。2013 年度至
2014 年度，公司重要外币结算货泉美元和日元汇率呈振荡下行趋向，致使公司
發生较大金额的汇兑丧失，公司經由過程代價调解、锁定汇率等方法防止丧失。
2015 年度及 2016 年 1-6 月人民币對美元贬值幅度较大，公司實現的汇兑收益金
额别离為 304.89 万元、77.06 万元。
二、資產减值丧失
陈述期内，公司資產减值丧失环境以下：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
應收账款和其他應收款坏
34.64 -130.46 46.62 163.10
账丧失
存货贬價丧失 69.20 121.57 65.02 11.59
合计 103.84 -8.89 111.64 174.70
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招股意向书
陈述期内，公司的資產减值丧失重要為應收账款和其他應收款坏账丧失。
2015年度坏账丧失為-130.46万元，主如果由于2015年公司收回募投項目达產保
证金844.20万元，转回之前年度按账龄阐發法计提的坏账筹備。
三、業務外出入
陈述期内，公司業務外出入及净额明细以下：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
業務外收入
當局补贴 121.41 79.14 252.85 456.75
非活動資產处理利得 5.37 - 1.38 -
其他 28.11 10.68 17.60 22.48
合计 154.89 89.82 271.83 479.23
業務外付出
非活動資產处理丧失 0.87 6.10 12.71 4.20
對外捐赠 - 5.56 5.00 6.40
水利扶植基金 12.50 33.60 33.48 36.60
其他 8.10 1.17 2.48 3.74
合计 21.47 46.43 53.66 50.94
業務外出入净额
- 133.42 43.39 218.17 428.29
陈述期内，業務外收入重要為刊行人及子公司遭到當局部分的搀扶，收到
科研項目补贴、企業嘉奖等當局补贴，详细环境以下：
单元：元
拨款单元 收款单元 文号 拨款性子 拨款金额
2016 年 1-6 月
慈党辦[2010]24 号《關于進一步深化“调布局、
慈溪市横河镇人
促转型”的若干政策定見》、横委[2010]1 号《镇 技改專項补 10,700.00
民當局、慈溪市财 刊行人
委、镇當局關于促成經济社會又好又快成长的若 贴 （注 1）
政局
干定見》
慈經信技[2012]196 号《關于转發 2012 年度宁波
技改專項补 42,700.00
慈溪市财務局 刊行人 市新兴财產和上风财產重點技能革新項目补贴
贴 （注 2）
資金的通知》
甬經信技改[2014]19 号《關于下达宁波市 2014
年度重點财產技能革新項目第一批补贴資金的
22,000.00
慈溪市财務局 刊行人 通知》、慈經信技[2014]20 号《转發關于下达宁 技改补贴
（注 5）
波市 2014 年度重點财產技能革新項目第一批补
助資金的通知》
慈溪市财務局 刊行人 慈财[2014]226 号《關于下达 2013 年度“呆板换 技改补贴 16,500.00
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人”、“空間换地”及宁波技改配套补贴資金的 （注 6）
通知》
慈經信技[2014]278 号《關于转發下达 2014 年度
23,000.00
慈溪市财務局 刊行人 重點财產技能革新項目第3、4、五批补贴資金 技改补贴
（注 9）
的通知》
甬科计[2016]27 号《關于下达宁波市 2016 年
慈溪市财務局 刊行人 科技經费嘉奖 300,000.00
度第一批科技項目經费规划的通知》
慈财[2015]138 号《關于下达慈溪市 2015 年度
慈溪市财務局 刊行人 科技經费嘉奖 300,000.00
各级工程技能中間等科技經费的通知》
慈溪市新兴财產 甬高新一區多园[2016]2 号《關于下达 2015 年
企業研發機
集群區辦理委员 刊行人 度宁波國度高新區“一區多园”分园成长基 300,000.00
構修建补贴
會 金的通知》
慈政辦發[2015]115 号《慈溪市人民當局辦公
人材市場辦
慈溪市财務局 刊行人 室關于進一步促成平凡高档黉舍结業生就業 28,192.80
社保补助
創業的定見》
上海市浦东新區 财務搀扶資 171,000.00
上海恒澎 《环境阐明》
國库收付中間 金 （注 11）
合计 - - 1,214,092.80
2015 年度
慈党辦[2010]24 号《關于進一步深化“调布局、
慈溪市横河镇人
促转型”的若干政策定見》、横委[2010]1 号《镇 技改專項补 21,400.00
民當局、慈溪市财 刊行人
委、镇當局關于促成經济社會又好又快成长的若 贴 （注 1）
政局
干定見》
慈經信技[2012]196 号《關于转發 2012 年度宁波
技改專項补 85,400.00
慈溪市财務局 刊行人 市新兴财產和上风财產重點技能革新項目补贴
贴 （注 2）
資金的通知》
甬經信技改[2014]19 号《關于下达宁波市 2014
年度重點财產技能革新項目第一批补贴資金的
44,000.00
慈溪市财務局 刊行人 通知》、慈經信技[2014]20 号《转發關于下达宁 技改补贴
（注 5）
波市 2014 年度重點财產技能革新項目第一批补
助資金的通知》
慈财[2014]226 号《關于下达 2013 年度“呆板换
33,000.00
慈溪市财務局 刊行人 人”、“空間换地”及宁波技改配套补贴資金的 技改补贴
（注 6）
通知》
慈經信技[2014]278 号《關于转發下达 2014 年度
42,166.67
慈溪市财務局 刊行人 重點财產技能革新項目第3、4、五批补贴資金 技改补贴
（注 9）
的通知》
慈政辦發[2013]208 号《慈溪市人民當局辦公室
實践基地奖
慈溪市财務局 刊行人 關于進一步做好我市平凡高校结業生就業創業 50,000.00
励
事情的定見》
慈地税（2015）14 号《關于赞成對慈溪市新
水利基金退
慈溪市财務局 刊行人 華包装有限公司等 526 家企業减免 2014 年度 82,319.17
库
处所水利扶植基金的批复》
1-1-247
招股意向书
慈财（2015）281 号《關于下达 2014 年亩均 亩均税费贡
慈溪市财務局 刊行人 246,138.83
税费進献较大企業嘉奖資金的通知》 献较大嘉奖
横委（2014）53 号《中共横河镇委 横河镇人
慈溪市横河镇人 工業經济奖
刊行人 民當局關于加速變化經济成长方法、鞭策經济 90,000.00
民當局 励
科學成长的若干定見》
上海市浦东新區 招商引資引 97,000.00
上海恒澎 《环境阐明》
國库收付中間 税嘉奖 （注 10）
合计 - - 791,424.67
2014 年度
慈地税[2013]27 号《關于印發對受灾企業税收减 水利基金返
慈溪市财務局 刊行人 288,679.81
免施行操作细则的通知》 還
甬經信技改[2014]19 号《關于下达宁波市 2014
年度重點财產技能革新項目第一批补贴資金的
40,333.33
慈溪市财務局 刊行人 通知》、慈經信技[2014]20 号《转發關于下达宁 技改补贴
（注 5）
波市 2014 年度重點财產技能革新項目第一批补
助資金的通知》
慈财[2014]226 号《關于下达 2013 年度“呆板换
11,000.00
慈溪市财務局 刊行人 人”、“空間换地”及宁波技改配套补贴資金的通 技改补贴
（注 6）
知》
慈财[2014]151 号《關于下达慈溪市 2013 年度第
慈溪市财務局 刊行人 專利补贴 26,000.00
二批專利帮助資金的通知》
甬外經贸财函[2013]631 号《關于拨付 2012 年 10
慈溪市财務局 刊行人 月-2013 年 9 月宁波市中小企業國際市場開辟項 参展补贴 2,200.00
目补助資金的通知》
甬外經贸贸促函[2013]644 号《關于拨付 2012 年
慈溪市财務局 刊行人 10 月-2013 年 9 月宁波市境表里重點展會参展及 参展补贴 20,000.00
特装补贴的通知》
慈党辦[2010]24 号《關于進一步深化“调布局、
慈溪市横河镇人
促转型”的若干政策定見》、横委[2010]1 号《镇 技改專項补 21,400.00
民當局、慈溪市财 刊行人
委、镇當局關于促成經济社會又好又快成长的若 贴 （注 1）
政局
干定見》
慈經信技[2012]196 号《關于转發 2012 年度宁波
技改專項补 85,400.00
慈溪市财務局 刊行人 市新兴财產和上风财產重點技能革新項目补贴
贴 （注 2）
資金的通知》
慈溪市横河镇人 横委[2013]15 号《關于加速變化經济成长方法、 當局补贴及
刊行人 112,500.00
民當局 鞭策經济科學成长的若干定見》 嘉奖
慈财[2014]213 号《關于下达 2013 年度慈溪市信 慈溪市信息
慈溪市财務局 刊行人 50,000.00
息化和工業電商补贴資金的通知》 化項目补贴
慈财[2014]215 号《關于下拨 2013 年度開放型經 開放型經济
慈溪市财務局 刊行人 82,169.00
济搀扶資金的通知》 搀扶資金
慈财[2014]326 号《關于下达 2013 年度慈溪市 高發展企業
慈溪市财務局 刊行人 1,038,800.00
高發展等項目嘉奖資金的通知》 嘉奖
1-1-248
招股意向书
慈經信技[2014]207 号《转發關于下达 2014 年
度宁波市高發展企業嘉奖資金的通知》、 高發展企業
慈溪市财務局 刊行人 450,000.00
甬經信技改[2014]272 号《關于下达 2014 年度 嘉奖
宁波市高發展企業嘉奖資金的通知》
慈财[2014]322 号《關于下达 2013 年度环保奖 干净出產奖
慈溪市财務局 刊行人 80,000.00
励資金的通知》 励
上海市浦东新區 财務搀扶資 93,676.00
上海恒澎 《环境阐明》
國库收付中間 金 （注 7）
上海市浦东新區 沪經节[2008]502 号《上海市鼓動勉励企業施行清 干净出產奖
上海恒澎 100,000.00
國库收付中間 洁出產專項搀扶施行法子》 励
上海市浦东新區 职工职業培 26,365.00
上海恒澎 《证實》
國库收付中間 训财務补助 （注 8）
合计 - - 2,528,523.14
2013 年度
慈财[2013]105 号《關于下达 2012 年度亩均税 税费進献奖
慈溪市财務局 刊行人 78,093.00
费進献较大企業嘉奖資金的通知》 励
慈地税[2013]10 号《關于赞成對慈溪市眾通汽
水利基金返
慈溪市财務局 刊行人 車贩卖辦事有限公司等 488 家企業减免 2012 45,403.01
還
年度水利基金的批复》
横政[2012]108 号《關于印發 10,000.00
民當局 准化补贴款
的通知》
慈财[2013]209 号《關于下达 2012 年度平安生 平安尺度化
慈溪市财務局 刊行人 10,000.00
產尺度化达标补贴資金的通知》 达标补贴
甬外經贸資管函[2013]292 号《關于拨付 2012 辦事外包补
慈溪市财務局 刊行人 20,000.00
年度宁波市辦事外包專項資金的通知》 贴
慈政辦發[2011]107 号《市當局辦公室關于印
慈溪市新兴财產 發慈溪市新兴财產集群區（高科技园區）項目
集群區辦理委员 刊行人 准入辦理法子的通知》、慈新管[2012]10 号《新 動工嘉奖 422,100.00
會 兴财產集群區管委會關于企業動工赏罚等有
關基准點确認的施行定見》
横委[2013]13 号《中共横河镇委 横河镇人民
慈溪市横河镇人 當局關于公布 2012 年度镇级“财務進献奖”
刊行人 财務進献奖 105,000.00
民當局 的通知》、横委[2012]1 号《镇委、镇當局關于
促成經济社會又好又快成长的若干定見》
慈溪市新兴财產
根本举措措施补 168,000.00
集群區辦理委员 刊行人 《环境阐明》
助金 （注 3）
會
慈财[2013]266 号《關于下拨 2012 年度開放型 開放型政策
慈溪市财務局 刊行人 32,000.00
經济搀扶資金的通知》 兑現
慈政發[2012]79 号《慈溪市人民當局關于印發 慈溪市上市
慈溪市财務局 刊行人 1,500,000.00
慈溪市進一步支撑企業上市搀扶帮助政策的通知》 嘉奖
1-1-249
招股意向书
甬政辦發[2011]135 号《關于加速推動宁波企 宁波市企業
慈溪市财務局 刊行人 1,500,000.00
業上市的若干定見》 上市补助款
慈地税[2013]27 号《關于印發對受灾企業税收
减免施行操作细则的通知》、慈地税[2013]30
地皮利用税、
慈溪市财務局 刊行人 号《關于赞成對慈溪市至诚彩印包装廠等 366 526,592.42
房產税返還
家企業减免 2013 年度房產税、城镇地皮利用
税的批复》
慈党辦[2010]24 号《關于進一步深化“调布局、
慈溪市横河镇人
促转型”的若干政策定見》、横委[2010]1 号《镇 技改專項补 21,400.00
民當局、慈溪市财 刊行人
委、镇當局關于促成經济社會又好又快成长的 贴 （注 1）
政局
若干定見》
慈經信技[2012]196 号《關于转發 2012 年度宁
技改專項补 85,400.00
慈溪市财務局 刊行人 波市新兴财產和上风财產重點技能革新項目
贴 （注 2）
补贴資金的通知》
上海市浦东新區 财務搀扶資 33,500.00
上海恒澎 《环境阐明》
國库收付中間 金 （注 4）
杭州市江畔區人
下辦[2013]24 号《關于表扬 2012 年度經济工 范围進献奖
民當局下沙街道 杭州日超 10,000.00
作先辈单元的傳递》 励
处事处
合计 - - 4,567,488.43
注1：2011年度，按照慈党辦[2010]24号《關于進一步深化“调布局、促转型”的若干
政策定見》，横河有限收到技改專項补助16.40万元，上述补助2013年度、2014年度、2015年
度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入16,400元、16,400元、16,400元、8,200元。
2011年度，按照横委[2010]1号《镇委、镇當局關于促成經济社會又好又快成长的若干
定見》，横河有限收到技改專項补助5.00万元，上述补助2013年度、2014年度、2015年度、
2016年1-6月别离摊销确認業務外收入0.5万元、0.5万元、0.5万元、0.25万元。
注2：2012年度，按照慈經信技[2012]196号《關于转發2012年度宁波市新兴财產和上风
财產重點技能革新項目补贴資金的通知》，横河有限收到技改專項补助85.40万元，上述补助
2013年度、2014年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入85,400元、85,400元、
85,400元、42,700元。
注3：按照慈溪市新兴财產集群區辦理委员會出具的《环境阐明》，宁波横河模具股分有
限公司于2013年10月24日收到當局补贴款168,000元。该补助款系因企業扶植和新兴财產集
群區門路扶植同步，對扶植企業带来必定的影响，經管委會钻研决议赐與的抵偿。
注4：按照上海市浦东新區新場镇人民當局經济成长辦公室出具的《环境阐明》，上海恒
澎電子科技有限公司于2013年2月6日收到财務搀扶資金33,500元。该补助款系依照新場镇政
策文件《關于鼓動勉励和促成招商引資引税事情的施行定見》（新委[2009]25号）予以落實和补
1-1-250
招股意向书
贴。
注5：2014年2月，按照甬經信技改[2014]19号《關于下达宁波市2014年度重點财產技能
革新項目第一批补贴資金的通知》、慈經信技[2014]20号《转發關于下达宁波市2014年度重
點财產技能革新項目第一批补贴資金的通知》，公司收到技改补贴440,000元，上述补助2014
年度、2015年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入40,333.33元、44,000元、22,000元。
注6：2014年9月，按照慈财[2014]226号《關于下达2013年度“呆板换人”、“空間换地”
及宁波技改配套补贴資金的通知》，公司收到技改补贴330,000元，上述补助2014年度、2015
年度、2016年1-6月别离摊销确認業務外收入11,000元、33,000元、16,500元。
注7：按照上海市浦东新區新場镇人民當局經济成长辦公室出具的《环境阐明》，上海恒
澎電子科技有限公司于2014年3月11日收到财務搀扶資金93,676元。该补助款系依照新場镇
政策文件《關于鼓動勉励和促成招商引資引税事情的施行定見》（新委[2009]25号）予以落實和
补助。
注8：按照上海市浦东新區财務局出具的《证實》，上海恒澎電子科技有限公司于2014
年7月15日收到职工职業培训财務补助資金26,365.00元。该补助資金系依照上海市浦东新區
财務局、上海市浦东新區人力資本和社會保障局《關于申请打點2013年下半年浦东新區企業
职工职業培训财務补助的通知》的划定，予以落實和补助。
注9：2015年2月，按照慈經信技[2014]278号《關于转發下达2014年度重點财產技能改
造項目第3、4、五批补贴資金的通知》，公司收到技改补贴460,000元，上述补助2015年度、
2016年1-6月别离摊销确認業務外收入42,166.67元、23,000元。
注10：按照上海市浦东新區新場镇人民當局經济成长辦公室出具的《环境阐明》，上海
恒澎電子科技有限公司于2015年8月收到财務搀扶資金97,000元。该补助款系依照新場镇政
策文件《關于鼓動勉励和促成招商引資引税事情的施行定見》（新委[2009]25号）予以落實和补
贴。
注11：按照上海市浦东新區新場镇人民當局經济成长辦公室出具的《环境阐明》，上海
恒澎電子科技有限公司于2016年3月收到财務搀扶資金171,000元。该补助款系依照新場镇政
策文件《關于鼓動勉励和促成招商引資引税事情的施行定見》（新委[2009]25号）予以落實和补
贴。
四、纳税环境阐發
陈述期内，公司重要税种的纳税环境以下：
1-1-251
招股意向书
（1）增值税纳税环境
单元：元
時代 期初余额 本期應交金额 本期已交金额 期末余额
2013 年度 75,790.92 1,536,768.43 1,648,701.24 -36,141.89
2014 年度 -36,141.89 3,737,126.43 2,844,306.98 856,677.56
2015 年度 856,677.56 3,248,775.99 4,197,692.64 -92,239.09
2016 年 1-6 月 -92,239.09 986,668.29 1,808,910.29 -914,481.09
（2）企業所得税纳税环境
单元：元
時代 期初余额 本期應交金额 本期已交金额 期末余额
2013 年度 1,409,279.23 6,386,795.49 4,765,368.16 3,030,706.56
2014 年度 3,030,706.56 4,818,955.31 5,518,157.72 2,331,504.15
2015 年度 2,331,504.15 5,189,835.32 6,504,983.91 1,016,355.56
2016 年 1-6 月 1,016,355.56 3,142,924.38 3,910,217.88 249,062.06
（3）所得税用度與管帐利润的瓜葛
单元：元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
利润总额 17,248,534.73 31,532,040.77 26,532,968.41 35,230,611.85
按法定/合用税率计较的所得
2,587,280.21 4,729,806.12 3,979,945.26 5,284,591.78
税用度
子公司合用分歧税率的影响 524,972.57 671,120.91 964,659.74 915,986.83
调解之前時代所得税的影响 - 202,831.43 -283,518.52 5,282.72
不成抵扣的本錢、用度和丧失
30,001.90 46,378.55 150,682.90 390,072.17
的影响
研發用度加计扣除的影响 -251,715.50 -524,841.42 -510,464.00 -452,196.49
利用前期未确認递延所得税
-88,670.11 - - -
資產的可抵扣吃亏的影响
本期未确認递延所得税資產
的可抵扣临時性差别或可抵 4,328.64 107,846.44 127,916.15 -
扣吃亏的影响
所得税用度 2,806,197.71 5,233,142.03 4,429,221.53 6,143,737.01
（六）對公司延续红利能力發生重大晦气影响的身分阐發及保荐機構對刊行
人延续红利能力的核對定見
對公司延续红利能力發生重大晦气影响的身分包含但不限于：焦點客户及主
要產物较為集中的危害、子公司房產租赁的危害、重要原质料代價颠簸的危害、
人力資本本錢上升带来的危害、税收优惠政策變革的危害、汇率颠簸的危害、實
1-1-252
招股意向书
際节制人节制危害、發展性危害、辦理危害等，公司已在本招股意向书“第四节
危害身分”中举行了阐發并完備表露。
經核對，保荐機構認為：刊行人所处行業成长空間广漠，刊行人自立立异能
力较强、贩卖系统较健全、出產组织效力较高、原质料供给充沛。刊行人在所处
范畴具備竞争上风，具有坚實的客户群根本，具有延续红利能力。
十3、現金流量阐發
（一）現金流量环境及變更阐發
陈述期内，公司的現金流环境以下：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
谋划勾當發生的現金流量净额 2,254.95 4,962.67 3,123.91 4,284.25
投資勾當發生的現金流量净额 -949.84 -3,642.41 -3,967.78 -9,405.42
筹資勾當發生的現金流量净额 -1,355.16 -1,534.66 24.04 5,795.51
汇率變更對現金及現金等價物
65.25 66.35 -29.87 -113.75
的影响
現金及現金等價物净增长额 15.19 -148.04 -849.71 560.59
期末現金及現金等價物余额 2,217.17 2,201.98 2,350.02 3,199.73
一、谋划勾當發生的現金流量阐發
陈述期内，公司谋划勾當發生的現金流量环境以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
贩卖商品、供给劳務收到的現金 19,675.17 39,636.94 41,338.93 40,204.12
收到的税费返還 579.43 981.40 938.01 1,315.68
收到其他與谋划勾當有關的現金 351.12 339.32 594.63 1,665.65
谋划勾當現金流入额 20,605.72 40,957.66 42,871.57 43,185.45
采辦商品、接管劳務付出的現金 13,310.54 26,550.86 29,129.49 28,416.50
付出给职工和為职工付出的現金 3,186.30 6,260.51 6,887.42 6,336.88
付出的各項税费 738.76 1,440.55 1,233.35 1,065.06
付出其他與谋划勾當有關的現金 1,115.17 1,743.07 2,497.40 3,082.76
谋划勾當現金流出额 18,350.78 35,994.99 39,747.66 38,901.20
谋划勾當發生的現金流量净额 2,254.95 4,962.67 3,123.91 4,284.25
净利润 1,444.23 2,629.89 2,210.37 2,908.69
業務收入 18,461.11 37,348.00 37,519.42 40,305.60
業務本錢 14,200.58 29,666.08 29,923.42 31,587.37
1-1-253
招股意向书
贩卖收現比 1.07 1.06 1.10 1.00
注：贩卖收現比=贩卖商品、供给劳務收到的現金/業務收入
2013 年度至 2016 年 1-6 月，贩卖商品、供给劳務收到的現金别离為 40,204.12
万元、41,338.93 万元、39,636.94 万元和 19,675.17 万元，與同期業務收入的比例
别离為 1.00、1.十、1.06 和 1.07，贩卖收現能力较强。
2014 年度公司谋划勾當發生的現金流量净额為 3,123.91 万元，比 2013 年度
削减 1,160.34 万元，削减幅度為 27.08%。谋划勾當現金流量净额削减的重要原
因是：①公司 2014 年底應收账款余额比 2013 年底削减 1,031.76 万元，贩卖回款
环境较好，贩卖商品、供给劳務收到的現金同比增长 1,134.81 万元；②2014 年
度，公司業務收入有所削减，業務本錢同比削减 1,663.95 万元；2014 年底存货
余额比 2013 年底增加 1,329.99 万元；2014 年底應付账款及應付单子合计比 2013
年底削减 1,037.11 万元，综合致使公司 2014 年度采辦商品、接管劳務付出的現
金比 2013 年度增长 712.99 万元；③因工資程度上升，公司 2014 年度付出给职
工和為职工付出的現金為 6,887.42 万元，比 2013 年度增长 550.54 万元；④2014
年度，公司外销比例降低 3.04 個百分點，致使收到的税费返還削减 377.67 万元。
2015 年度，公司谋划勾當發生的現金流量净额為 4,962.67 万元，高于净利
润，主如果因為本期贩卖回款环境杰出，再加上公司原质料采购付款削减而至。
2016 年 1-6 月，公司谋划勾當發生的現金流量净额為 2,254.95 万元，高于净
利润，主如果由于本期應收账款余额有所削减，同時，應付账款余额有所增长。
陈述期内，公司收到的其他與谋划勾當有關的現金以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收到来往金錢 184.29 108.70 249.43 738.31
收回包管金 25.50 154.33 36.80 452.80
收到的當局补贴 109.92 56.55 237.04 446.07
银行存款利錢 3.55 10.94 15.27 5.99
其他 27.89 8.80 56.09 22.48
合计 351.15 339.32 594.63 1,665.65
陈述期内，公司付出的其他與谋划勾當有關的現金以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
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招股意向书
時代用度付現 746.66 1,368.20 1,765.51 2,253.04
付出来往金錢 285.06 342.63 450.51 662.23
付出包管金 82.95 25.78 252.00 150.00
其他 0.49 6.46 29.39 17.49
合计 1,115.17 1,743.07 2,497.40 3,082.76
二、投資勾當發生的現金流量阐發
陈述期内，公司投資勾當發生的現金流量环境以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收回投資收到的現金 - - - 500.00
获得投資收益收到的現金 - - - 3.07
处置固定資產、無形資產和
其他持久資產收回的現金 13.49 58.12 2.02 0.96
净额
收到其他與投資勾當有關
- 890.20 77.00 422.10
的現金
投資勾當現金流入小计 13.49 948.32 79.02 926.13
购建固定資產、無形資產和
963.33 4,590.73 4,046.81 10,331.56
其他持久資產付出的現金
付出其他與投資勾當有關
- - - -
的現金
投資勾當現金流出小计 963.33 4,590.73 4,046.81 10,331.56
投資勾當發生的現金流量
-949.84 -3,642.41 -3,967.78 -9,405.42
净额
陈述期内，刊行人投資勾當發生的現金流净额别离為-9,405.42 万元、
-3,967.78 万元、-3,642.41 万元和-949.84 万元，均為负数，主如果由于：陈述期
内公司延续投入举行募投項目扶植，同時，公司延续购買新的呆板装備，以知足
出產谋划需求。
2013 年度，公司投資勾當净付出 9,405.42 万元，重要缘由是：①本期公司
產物產销两旺，為知足客户需求，公司购買了较多呆板装備，產生現金付出
2,184.50 万元；②本期募投項目動工扶植，公司投入 8,068.50 万元用于采辦地皮
及付出工程款。
2014 年度及 2015 年度，公司投資勾當净付出别离為 3,967.78 万元和 3,642.41
万元，主如果因為公司募投項目扶植付出工程款而至。
2016 年 1-6 月，公司投資勾當净付出為 949.84 万元，主如果因為公司付出
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招股意向书
购買装備款而至。
陈述期内，公司收到的其他與投資勾當有關的現金以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收回地皮包管金 - 844.20 - 422.10
收到與資產相干的當局补贴 - 46.00 77.00 -
合计 - 890.20 77.00 422.10
三、筹資勾當發生的現金流量阐發
陈述期内，公司筹資勾當發生的現金流量环境以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
吸取投資收到的現金 - - 40.00 -
获得告貸收到的現金 12,992.20 22,360.45 19,632.67 23,631.00
收到其他與筹資勾當有關的現金 176.10 181.07 230.39 -
筹資勾當現金流入小计 13,168.29 22,541.52 19,903.07 23,631.00
了偿债務付出的現金 13,773.64 22,576.07 18,350.00 16,690.00
分派股利、利润或偿付利錢付出
579.54 1,286.28 1,075.78 814.15
的現金
付出其他與筹資勾當有關的現金 170.28 213.83 453.24 331.34
筹資勾當現金流出小计 14,523.46 24,076.18 19,879.03 17,835.49
筹資勾當發生的現金流量净额 -1,355.16 -1,534.66 24.04 5,795.51
陈述期内，公司筹資勾當發生的現金流量净额别离為5,795.51万元、24.04万
元、-1,534.66万元和-1,355.16万元。2013年度，公司募投項目動工扶植，公司為
购買相干地皮及付出工程款付出较大，新增告貸较多，筹資勾當净現金流大额為
正。2014年度，跟着募投項目扶植延续投入，公司告貸有所增长，因利錢付出金
额较大，筹資勾當净現金流连结均衡。2015年度及2016年1-6月，跟着谋划堆集
增长，公司银行告貸有所削减，因利錢付出金额较大，筹資勾當净現金流為负。
陈述期内，公司收到的其他與筹資勾當有關的現金以下表所示：
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
收回包管金 176.10 181.07 230.39 -
合计 176.10 181.07 230.39 -
陈述期内，公司付出的其他與筹資勾當有關的現金以下表所示：
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招股意向书
单元：万元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
付出筹資包管金 151.41 176.10 181.07 230.39
付出上市辦事费 18.87 37.74 272.17 100.94
合计 170.28 213.83 453.24 331.34
（二）資赋性付出环境及對現金流量的影响
公司的資赋性付出重要為廠房改建付出、采辦呆板装備付出和新項目扶植
資金投入，2013 年度至 2016 年 1-6 月，資赋性付出别离為 10,331.56 万元、4,046.81
万元、4,590.73 万元和 963.33 万元。2013 年度，資赋性付出金额较大，主如果
因為公司募投項目動工扶植，采辦地皮及付出工程款金额较大。
公司新增固定資產投入鞭策了主营营業的成长。陈述期内，公司資赋性付出
致使的投資勾當現金流出不會對公司的稳健谋划造成影响。
（三）将来可预感的重大資赋性付出规划及資金必要量
公司将来重大資赋性付出重要為本次刊行股票召募資金投資的扶植項目支
出27,062万元。截至本招股意向书签订日，公司已按照現實出產谋划必要，以自
有資金對上述項目举行前期投入。有關召募資金拟投資項目标详细环境拜見本招
股意向书“第十节 召募資金應用”之“1、召募資金應用的根基环境”。
十4、刊行人财政状态和红利能力的将来趋向
陈述期内公司業務范围稳步增加，财政状态杰出，主营营業凸起，红利能力
较强，業務收入延续增加；公司总體红利范围逐年稳步晋升，主营营業毛利率维
持在较高程度。
公司產物遍及利用于家電、LED、洁具、医疗等范畴，市場远景广漠。公司
已具有了领先的技能上风，而且在家電、LED、医疗、洁具等范畴具有了杰出
的市場根本，堆集了一批忠厚、优良的客户，公司将經由過程技能開辟，不竭推出适
销對路的新產物，继续在家電范畴连结市場领先职位地方，使红利范围稳步提高。
（一）财政状态趋向
一、資產状态趋向
召募資金到位今後，公司資產范围将呈現较大幅度的增加。同時，跟着召募
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招股意向书
資金投資項目标施行，估计此後几年公司的固定資產范围将连结较快速率的增
长，固定資產在总資產中所占的比重将會上升，公司產能增长，红利能力進一步
晋升。
二、欠债状态趋向
召募資金到位今後，公司資產欠债率将显著低落、活動比率和速動比率将显
著提高，資產布局将進一步得以改良。
三、股东权柄趋向
公司比年来营業成长很快，自有資金已不克不及知足公司的資金需求。公司拟通
過公然刊行股票以召募資金的情势扩展公司的范围和气力。召募資金到位後，公
司股东权柄范围将较着增大。
（二）红利能力将来趋向
基于公司在行業、技能等方面确立的竞争上风，公司有能力應答将来市場的
竞争，已具有了不乱的红利能力，详细阐發以下：
一、外部市場情况為公司将来红利能力延续增加供给了首要支持
跟着國民收入日趋增加，消费者對產物的需求在品种、数目方面逐步扩展，
對品格请求逐步提高，家用電器、電子消费品等行業需求兴旺，為相干制造業的
產能消化供给了前提。塑料制操行業位于各制造财產链的中心环节，一样受益于
海内兴旺的需求，行業获得了延续成长。
模具作為“制造業之母”，从世界范畴看，模具市場整體上供不该求，市場
需求量延续增加。我國《模具行業“十二五”成长计划》指出：“模具总贩卖额
至2015年到达1,800亿元摆布，海内市場國產模具自配率到达85%以上，中高级模
具的比例到达40%以上。”為支撑模具制造行業的成长，當局在金融、税收、技
改等方面将赐與全方位支撑。
杰出的政策布景與行業成长远景，使公司将来营業成长有更好的情况支撑，
有益于公司连结延续和不乱的增加。
二、扩展產能、加强市場開辟能力是将来事迹增加的底子保障
公司凭仗過硬的技能、杰出的信用，从小到大，渐渐發展强大為家電模具行
業的领先者，行業职位地方渐渐提高。公司客户瓜葛不乱，松下、SEB、东芝等家電
行業的龙头企業都與公司創建了慎密的互助瓜葛；同時，凭仗模具開辟、注塑的
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招股意向书
先辈技能，公司樂成地開辟了LED、洁具、高端医用耗材市場，與杭芝電機有限
公司、东芝照明（昆山）有限公司、上海科勒電子有限公司、瑞奇外科器械（北
京）有限公司等企業創建了杰出的互助瓜葛。跟着公司将来募投項目标投產，能
够承接上述客户更多的定单，并将有能力開辟更多新客户，公司的產物布局将進
一步丰硕，缔造不乱的收入来历。
三、創建研發中間，晋升自立立异能力和企業焦點竞争力
公司本次召募資金投資的“模具研發中間項目”完成後，将進一步整合現有
的研發資本和技能气力，举行紧密模具和注塑產物研發的软硬件體系革新，将建
立完美的新產物開辟體系，實現產物設計模块化、尺度化、系列化和数字化，實
現產物開辟流程辦理電子化，提高產物設計程度；寄托科技立异機制，培育和壮
至公司的科技人材步队，并在機會成熟的時辰實現将钻研功效產物化，晋升企業
技能立异能力和市場红利能力。
十5、本次刊行對即期回报摊薄的影响及公司采纳的弥补辦法
為落實《國務院辦公厅關于進一步增强本錢市場中小投資者正當权柄庇护工
作的定見》（國辦發[2013]110 号）、《國務院關于進一步促成本錢市場康健成长的
若干定見》（國發[2014]17 号），保障中小投資者知情权，保护中小投資者长处，
按照《關于首發及再融資、重大資產重组摊薄即期回报有關事項的引导定見》（证
监會通知布告[2015]31 号）的相干请求，刊行人于 2016 年 1 月 4 日召開第二届董事
會第二次集會，2016 年 1 月 19 日召開 2016 年第一次姑且股东大會，就本次發
行對即期回报摊薄的影响举行了當真阐發，即期回报摊薄對公司重要财政指标的
影响及公司拟采纳的弥补辦法及相干许诺详细以下：
（一）本次刊行摊薄即期回报對重要财政指标的影响
一、财政指标计较的重要假如和条件
（1）本次刊行于 2016 年 9 月 30 日前施行完成；该完成時候仅用于计较本
次刊行對摊薄即期回报的影响，终极以經中國证监會批准并現實刊行完成時候為
准；
（2）本次刊行数目估计為 2,375 万股；
（3）本次刊行股票召募資金净额估计為 11,000 万元；终极以經中國证监會
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招股意向书
批准的現實刊行完成环境為准；
（4）宏观經济情况、财產政策、行業成长状态、產物市場环境等方面没有
產生重大變革；
（5）2015 年度公司經审计的归属于母公司所有者的净利润為 2,655.14 万元。
假如 2016 年度归属于母公司所有者的净利润别离较 2015 年度持平、增加 10%
和增加 20%；
（6）在展望公司刊行後净資產時，未@斟%6SNKy%酌除召%r6596%募@資金和净利润以外的其他
身分對净資產的影响。
以上假如及關于本次刊行先後公司重要财政指标的环境仅用于测算本次發
行摊薄即期回报對公司重要指标的影响，不代表公司對将来事迹、谋划环境及趋
势的果断，不组成公司的红利展望，投資者不该据此举行投資决议计划，投資者据此
举行投資决议计划造成丧失的，公司不承當补偿责任。
二、對公司重要财政指标的影响
基于上述假如条件，公司测算了 2016 年度分歧净利润增加假如前提下本次
刊行摊薄即期回报對公司重要财政指标的影响。
情景一：2016 年度归属于母公司所有者的净利润與 2015 年度持平。
2015.12.31 2016.12.31/2016 年度
項目
/2015 年度 本次刊行前 本次刊行後
总股本（万股） 7,125.00 7,125.00 9,500.00
归属于母公司所有者的净利润（万元） 2,655.14 2,655.14 2,655.14
归属于母公司股东权柄（万元） 20,618.13 23,273.27 34,273.27
根基每股收益（元/股） 0.37 0.37 0.34
加权均匀净資產收益率 13.68% 12.10% 10.75%
情景二：2016 年度归属于母公司所有者的净利润较 2015 年度增加 10%。
2015.12.31 2016.12.31/2016 年度
項目
/2015 年度 本次刊行前 本次刊行後
总股本（万股） 7,125.00 7,125.00 9,500.00
归属于母公司所有者的净利润（万元） 2,655.14 2,920.65 2,920.65
归属于母公司股东权柄（万元） 20,618.13 23,538.78 34,538.78
根基每股收益（元/股） 0.37 0.41 0.38
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招股意向书
加权均匀净資產收益率 13.68% 13.23% 11.76%
情景三：2016 年度归属于母公司所有者的净利润较 2015 年度增加 20%。
2015.12.31 2016.12.31/2016 年度
項目
/2015 年度 本次刊行前 本次刊行後
总股本（万股） 7,125.00 7,125.00 9,500.00
归属于母公司所有者的净利润（万元） 2,655.14 3,186.17 3,186.17
归属于母公司股东权柄（万元） 20,618.13 23,804.30 34,804.30
根基每股收益（元/股） 0.37 0.45 0.41
加权均匀净資產收益率 13.68% 14.34% 12.76%
注：①期末归属于母公司股东权柄＝期初归属于母公司股东权柄－本期現金分红＋本期
归属于母公司所有者的净利润＋本次刊行融資额；
②本次刊行前根基每股收益=當期归属于母公司所有者的净利润/刊行前总股本；
③本次刊行後根基每股收益=當期归属于母公司所有者的净利润/（刊行前总股本+本次
新增刊行股分数*刊行月份次月至年底的月份数/12）；
④本次刊行前加权均匀净資產收益率=當期归属于母公司所有者的净利润/（期初归属于
母公司股东的净資產+當期归属于母公司所有者的净利润/2-本期現金分红*分红月份次月至
年底的月份数/12）；
⑤本次刊行後加权均匀净資產收益率=當期归属于母公司所有者的净利润/（期初归属于
母公司股东的净資產+當期归属于母公司所有者的净利润/2-本期現金分红*分红月份次月至
年底的月份数/12+本次刊行融資额*刊行月份次月至年底的月份数/12）。
三、關于测算的阐明
（1）公司對 2016 年度净利润的假如阐發其實不组成公司的红利展望，投資者
不该据此举行投資决议计划，投資者据此举行投資决议计划造成丧失的，公司不承當补偿
责任；
（2）上述测算未斟酌本次刊行召募資金到账後，對公司出產谋划、财政状
况等的影响；
（3）本次刊行的股分数目、刊行完成時候及召募資金金额仅為估量值，最
终以經中國证监會批准刊行的股分数目、現實刊行完成時候及現實召募資金金额
為准；
（4）在展望公司刊行後净資產時，未@斟%6SNKy%酌除召%r6596%募@資金和净利润以外的其他
1-1-261
招股意向书
身分對净資產的影响。
（二）本次刊行的需要性和公道性及召募資金投資項目與公司現有营業的關
系、公司从事募投項目在职员、技能、市場等方面的储蓄环境
本次刊行召募資金在扣除刊行用度後拟按轻重缓急挨次用于“新建年產300
套紧密注塑模具和年產4,500吨紧密塑件產物項目”、“模具研發中間項目”及
“弥补活動資金項目”。
關于本次刊行的需要性和公道性和公司从事募投項目在职员、技能、市場
等方面的储蓄环境，请拜見本招股意向书“第十节 召募資金應用”的阐發。
本次召募資金投資項目是在公司現有营業根本上，遵守行業特色、成长纪律
及成长远景，依照公司成长计谋和谋划方针制订的。公司召募資金投資項目施行
後，公司產物產能和產物档次将進一步晋升，以知足市場快速成长和變革的需求。
公司装備和技能程度更加提高，公司的發展性和自立立异能力大幅度加强，有助
于進一步提高公司在行業内的职位地方。公司現有营業将可以或许有力保障本次召募資金
投資項目标顺遂施行。公司今朝的品牌知名度、先辈工艺技能、邃密化的辦理經
验和杰出的客户根本等都是在現有营業的拓展中稳步堆集起来的，為本次召募資
金投資項目标施行打好了坚實的根本。
（三）公司本次刊行摊薄即期回报的弥补辦法
本次刊行可能致使投資者的即期回报被摊薄，斟酌上述环境，公司将采纳多
种辦法以晋升公司的谋划事迹，加强公司的延续回报能力。
一、公司現有营業板块運营状态及成长态势
公司是海内紧密模具、紧密塑料零部件的專業制造商，重要从事家電、LED 灯
具、工業部件、卫生洁具、医疗器械部件等紧密塑料模具的研發、設計、制造、
注塑成型及部件组装，致力于為客户供给模具設計、注塑成型塑料零部件及產物
组装的高品格综合辦事。
陈述期内，公司紧抓行業成长的市場機會，寄托設計、出產的技能立异，成
功實現了模具财產链的延长，公司范围渐渐扩展。公司已得到松下、SEB、东芝、
GF、科勒、大金、海尔等國際知名企業的承認，成為其紧密塑料模具及注塑成
型產物的專業供给商，在紧密塑料制操行業内具備较强的综合竞争力。
關于公司現有营業板块運营状态及成长态势的详细信息，请拜見本招股意向
1-1-262
招股意向书
书“第六节 营業與技能”和本节的论述與阐發。
二、公司現有营業板块重要危害
關于公司現有营業板块的重要危害身分，请拜見本招股意向书“第四节 风
险身分”。
三、晋升刊行人谋划事迹的详细辦法
（1）進一步晋升公司的品牌效應，拓展优良客户資本
公司自建立以来，承接了大量高繁杂、高紧密的模具設計制造营業，在不竭
挑战設計、加工难度的同時，缔造了公司杰出的品牌效應，在下流客户群中構成
了较有竞争力的口碑，公司已成為松下、SEB、东芝等全世界知名企業倍受相信
的互助火伴。後续，公司将在连结與焦點大客户持久不乱互助的同時，進一步增
强與其他大型企業的沟通和交换，接管更多意向企業的考查與论证，在技能與管
理上與世界500强企業對接，提高沟通效力和互助成果，不竭開辟市場資本，接
受新的客户與定单。跟着模具下流各行業的成长，公司杰出的品牌效應和优良的
客户資本将為公司後续的事迹增加供给保障。
（2）進一步晋升技能及研發程度，提高公司制造設備的先辈性，操纵丰硕
的運营履历，晋升公司的本錢上风及毛利空間
公司从事紧密塑料模具及塑料零部件财產的時候较长，颠末多年的技能開辟
和實践堆集，把握了紧密塑料模具研發、設計、制造、修复及注塑成型的焦點技
術。公司将經由過程實践摸索，進一步把握更多專利及非專利技能，提高經济效益和
公司的焦點竞争力。
公司具有模具及注塑成型產物出產的高端装備，而且按照本身出產前提和設
计能力，分身客户產物需求，向國表里领先装備供给约定制專業装備，从而使得
公司购入的所有装備都能知足先辈工艺技能的请求，并能在最短期内完成调试
事情進入量產。合适公司出產请求的先辈加工装備為制造高精度、高品格的產物
供给了有用的保障。
公司的辦理层履历丰硕、营業精深。公司在研發、采购、出產、贩卖等重要
谋划环节的辦理职员都具有多年模具和注塑行業相干履历，辦理层對行業的成长
趋向具備杰出的專業果断能力。後续，在公司谋划進程中，辦理层将引领企業有
效掌控行業成长标的目的，紧跟市場步调，捉住市場機會，進一步提高公司的運营效
率。同時，公司将經由過程出色有用的辦理，使得資金流、物流、信息流在企業内部
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可以或许获得集中同一节制，進一步晋升决议计划速率和履行效力，提高公司的本錢上风
和毛利空間。
（3）包管召募資金有用公道利用，加速召募資金投資項目進度，提高資金
利用效力
按照《公司法》等法令、律例、规范性文件及《公司章程》的划定，公司制
定了《召募資金辦理轨制》，對召募資金的專户存储、利用、用处變動、辦理和
监視举行了明白的划定。為保障公司规范、有用利用召募資金，本次刊行召募資
金到位後，公司董事會将延续监視公司對召募資金举行專項存储、保障召募資金
用于指定的投資項目、按期對召募資金举行内部审计、共同羁系银行和保荐機構
對召募資金利用的查抄和监視，以包管召募資金公道规范利用，公道防備召募資
金利用危害。
公司董事會已對本次刊行召募資金投向可行性举行了充實论证，募投項目符
合财產成长趋向和國度财產政策，具備较好的市場远景和红利能力。公司加紧進
行本次募投項目标前期事情，兼顾公道放置項目标投資扶植，力圖收缩項目扶植
期，實現本次募投項目标早日投產和投入利用。
（4）進一步完美利润分派轨制，强化投資回报機制
按照审议經由過程的上市後合用的《公司章程（草案）》和公司制订的首發上市
後分红计划，公司利润分派将很是器重對投資者的公道回报，同時连结持续性、
不乱性并分身公司的可延续成长。
《公司章程（草案）》具體载了然公司刊行上市後的利润分派政策，包含利
润分派的情势、利润分派的時代距离、現金分红的详细前提、各期現金分红最低
比例等；明白划定了公司董事會、监事會和股东大會對利润分派政策的决议计划機制
與步伐，和因為外部谋划情况或本身谋划状态產生较大變革而调解利润分派
政策的决议计划機制與步伐，并划定了详细辦法保障决议计划機制與進程會充實斟酌自力
董事、外部监事和公家投資者的定見。
公司制订的首發上市後分红计划载了然公司上市後三年的股利分派规划，以
及制订股利分派规划斟酌的身分，明白划定了現金分红的最低比例等。
經由過程公司章程的修订和将来分红回报计划的制定，公司進一步明白了《公
司章程》中關于股利分派原则的条目，完美了公司利润分派的决议计划步伐和機制以
及利润分派政策的调解原则，强化了中小投資者权柄保障機制，便于股东對公司
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谋划和分派举行监視。經由過程制订将来三年的股东回报计划，創建對投資者延续、
不乱、科學的回报计划與機制，對利润分派做出轨制性放置，包管利润分派政策
的持续性和不乱性。本次刊行完成後，公司将严酷履行現行分红政策和股东回报
计划，在合适利润分派前提的环境下，踊跃鞭策對股东的利润分派，尽力晋升對
股东的回报。
（四）公司董事、高档辦理职员對公司本次刊行摊薄即期回报采纳弥补辦法
的许诺
為保护公司和全部股东的正當权柄，保障公司本次刊行摊薄即期回报采纳的
弥补辦法的确切實行，公司全部董事、高档辦理职员作出以下许诺：
一、许诺公司不無偿或以不公允前提向其他单元或小我運送长处，也不采
用其他方法侵害公司长处。
二、许诺對小我的职務消费举動举行束缚。
三、许诺不動用公司資產从事與其實行职责無關的投資、消费勾當。
四、许诺由董事會或薪酬委员會制订的薪酬轨制與公司弥补回报辦法的履行
环境相挂钩。
五、若是後续公司拟提出股权鼓励方案，则许诺其行权前提與公司弥补回报
辦法的履行环境相挂钩。
保荐機構認為：刊行人關于本次刊行摊薄即期回报的阐發较為公道，拟采纳
的弥补即期回报辦法及公司董事、高档辦理职员所作出的许诺事項合适《國務院
辦公厅關于進一步增强本錢市場中小投資者正當权柄庇护事情的定見》等相干文
件中關于庇护中小投資者正當权柄的精力。
十6、刊行人股利分派政策、現實股利分派环境
（一）陈述期内刊行人的股利分派政策
陈述期内本公司的股利分派政策為：
一、公司分派昔時税後利润時，理當提牟利润的10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额為公司注册本錢的50%以上的，可以再也不提取。
二、公司的法定公积金不足以补充之前年度吃亏的，在按照前款划定提取法
定公积金以前，理當先用昔時利润补充吃亏。
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三、公司从税後利润中提取法定公积金後，經股东大會决定，還可以从税後
利润中提取肆意公积金。
四、公司补充吃亏和提取公积金後所余税後利润，依照股东持有的股分比例
分派，但本章程划定不按持股比例分派的除外。
五、股东大會违背前款划定，在公司补充吃亏和提取法定公积金以前向股东
分派利润的，股东必需将违背划定分派的利润退還公司。
六、公司持有的本公司股分不介入分派利润。
七、公司的公积金用于补充公司的吃亏、扩展公司出產谋划或转為增长公
司本錢。可是，本錢公积金将不消于补充公司的吃亏。
八、法定公积金转為本錢時，所保存的该項公积金将很多于转增前公司注册
本錢的25%。
九、公司的利润分派情势：采纳現金、股票或两者相连系的方法分派股利。
（二）陈述期内公司現實股利分派环境
陈述期内，公司利润分派环境以下：
按照 2015 年 3 月 10 日召開的 2014 年年度股东大會决定，公司拟从可供分
配利润中提取 500 万元向股东分红，每 10 股派發明金股利 0.70 元（含税）。截
至本招股意向书签订日，本次利润分派已施行终了。
（三）本次刊行前未结存利润的分派放置
本公司本次公然刊行股票前的结存利润由本次公然刊行後的新老股东按持
股比例同享。
（四）本次刊行上市後的股利分派政策
一、本次刊行後公司股利分派政策
按照《公司章程（草案）》，本次刊行後公司的利润分派政策為：
（1）公司的利润分派原则：公司履行同股同利的股利分派政策，股东按照
其所持有的股分份额得到股利和其他情势的长处分派。公司施行踊跃的利润分派
政策，器重對投資者的公道投資回报，并连结持续性和不乱性。公司可以采纳現
金或股票等方法分派利润，利润分派不得跨越累计可分派利润的范畴，不得损
害公司延续谋划能力。公司董事會、监事會和股东大會對利润分派政策的决议计划和
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论证進程中理當充實斟酌自力董事、监事和公家投資者的定見。
（2）公司的利润分派整體情势：采纳現金、股票或两者相连系的方法分派
股利，而且在公司具有現金分红前提的环境下，公司應优先采纳現金分红举行利
润分派。
（3）公司現金方法分红的详细前提和比例：公司重要采纳現金分红的利润
分派政策，即公司昔時度實現红利，在依法补充吃亏、提取法定公积金、红利公
积金後有可分派利润的，则公司理當举行現金分红；公司利润分派不得跨越累计
可分派利润的范畴；公司单一年度以現金方法分派的利润很多于昔時度實現的可
分派利润的 20%。
别的，针對現金分红占當次利润分派总额之比例，公司董事會理當综合斟酌
公司所处行業特色、成长阶段、本身谋划模式、红利程度和是不是有重大資金支
出放置等身分，區别以下情景，并依照公司章程划定的步伐，肯定差别化的現金
分红比例：
1）公司成长阶段属成熟期且無重大資金付出放置的，举行利润分派時，現
金分红在本次利润分派中所占比例最低應到达 80%；
2）公司成长阶段属成熟期且有重大資金付出放置的，举行利润分派時，現
金分红在本次利润分派中所占比例最低應到达 40%；
3）公司成长阶段属成持久且有重大資金付出放置的，举行利润分派時，現
金分红在本次利润分派中所占比例最低應到达 20%。
前文所述之“重大投資规划”或“重大現金付出”指如下情景之一：
1）公司将来十二個月内拟對外投資、收购資產或采辦装備累计付出到达
或跨越公司近来一期經审计净資產的 50%；
2）公司将来十二個月内拟對外投資、收购資產或采辦装備累计付出到达
或跨越公司近来一期經审计总資產的 30%。
（4）發放股票股利的详细前提：若公司快速發展或公司具有每股净資產
摊薄的真實公道身分，而且董事會認為公司股票代價與公司股本范围不匹配時，
可以在知足上述現金股利分派之余，提出施行股票股利分派预案。公司的公积金
用于补充公司的吃亏、扩展出產谋划范围或转增公司本錢。可是，本錢公积金
不得用于补充公司的吃亏。法定公积金转為本錢時，所保存的该項公积金将很多
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于转增前公司注册本錢的 25%。
（5）利润分派的時代距离：一般举行年度分红，公司董事會也能够按照公
司的資金需求状态提议举行中期分红。公司董事會應在按期陈述中表露利润分派
方案及保存的未分派利润的利用规划放置或原则，公司昔時利润分派完成後保存
的未分派利润利用于成长公司主营营業。
（6）利润分派應實行的审议步伐：公司利润分派方案應由董事會审议經由過程
後提交股东大會审议核准。公司董事會须在股东大會召開後二個月内完成股利的
派發事項。公司将按照本身現實环境，并结合資东（出格是公家投資者）、自力
董事和监事的定見，在上述利润分派政策划定的范畴内制订或调解股东回报计
划。
（7）利润分派政策的變動：公司應连结股利分派政策的持续性、不乱性，
若是變動股利分派政策，必需颠末董事會、股东大會表决經由過程。公司将按照本身
現實环境，并结合資东（出格是公家投資者）、自力董事和监事的定見制订或调
整股东分红回报计划。但公司包管現行及将来的股东分红回报计划不得违背如下
原则：公司以現金方法分派的利润很多于昔時實現的可供分派利润的20%。
（五）刊行人股东分红回报计划及详细规划
為了明白本次刊行後對新老股东分红的回报，進一步细化《公司章程（草案）》
中關于股利分派的条目，增长股利分派的政策的透明度和可操作性，便于公司股
东對详细分派政策举行监視，本公司制订了首發上市後分红计划，详细内容以下：
一、股东将来分红回报计划制按時斟酌的身分
公司将来详细股利分派规划的制订着眼于公司現阶段谋划和将来可延续發
展，以包管利润分派政策的持续性和不乱性為目标，综合阐發并充實斟酌如下重
要身分：
（1）公司谋划成长的現實环境
公司本身谋划事迹杰出，自設立以来延续红利。公司将按照昔時現實谋划情
况制订相對于延续和不乱的股利分派政策。
（2）公司所处的成长阶段
公司今朝正处在快速成长阶段。公司将充實斟酌今朝所处成长阶段的影响因
素，使股利分派政策可以或许知足公司的正常谋划和可延续成长。
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（3）股东要乞降意愿
公司的股利分派政策還将充實斟酌各股东的要乞降意愿，既器重對投資者的
公道投資回报，也分身投資者對公司延续快速成长的指望。
（4）現金流量状态
不乱的現金流状态将對公司将来继续施行踊跃的現金分红政策供给有力的
包管。公司将按照昔時的現實現金流环境，在包管最低現金分红比例的根本上，
肯定详细的分红方案。
（5）社會資金本錢和外部融資情况
公司現有融資渠道重要以银行貸款為主；公司上市後，還可以經由過程证券市場
刊行新股、可转换公司债券和公司债券等方法举行融資。公司在肯定股利分派
政策時，将周全斟酌来自各类融資渠道的資金范围和本錢凹凸，使股利分派政策
與公司公道的本錢布局、本錢本錢相顺應。
（6）本次刊行融資的利用环境
公司本次刊行得到的召募資金到位後，公司将在确保召募資金获得杰出投資
效益和利用效力的根本上制订公道的股利分派政策。
二、公司股东回报计划制订原则
公司将来详细股利分派规划應按照公司的整體成长计谋、将来谋划成长计划
及可预感的重大資赋性付出环境，连系融資情况及本錢的阐發，在综合斟酌公司
現金流状态、今朝及将来红利环境、平常谋划所需資金及公司所处的成长阶段带
来的投資需求等身分後制定，應兼具股利政策的不乱性和施行的可行性。
同時，公司将来详细股利分派规划應充實斟酌和听取股东出格是中小股东的
要乞降意愿，在包管公司正常谋划和营業成长的条件下，以現金分红為重要情势
向投資者供给回报。
三、股东回报计划制订周期
公司遵守相對于不乱的股利分派政策，在此原则下，公司董事會應按照股东大
會@制%O8T74%订或點%64y69%窜@的利润分派政策和公司将来红利和現金流展望环境，每三年制订
或修订一次利润分派计划和规划，并對公司即時見效的股利分派政策作出得當且
需要的點窜，肯定该時段的股东回报规划。同時，公司董事會在谋划情况或公司
谋划状态產生重大變革等环境下，可按照現實谋划@环%n7FLo%境對详%tK6Dt%细@股利分派规划提出
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需要的调解方案。将来详细股利分派规划的制定或调解仍需注意股东出格是中小
股东的定見，由董事會提出，自力董事對此颁發自力定見，公司监事會對此举行
审核并提出版面审核定見，并交股东大會举行表决。
四、本次刊行上市後三年股东分红回报详细规划
上市後三年是實現公司成长计谋的首要時代，公司的延续成长必要股东的大
力支撑，是以公司将在存眷本身成长的同時注意股东回报。公司上市後三年（包
括上市昔時），将继续扩展現有上风產物的出產范围、加大新產物研發力度、积
极追求财產并购機遇，董事會認為上市後三年公司成长阶段属成持久，公司规划
每一年向股东現金分派股利不低于昔時實現的可供分派利润的20%。
若公司業務收入增加快速，而且董事會認為公司股票代價與公司股本范围不
匹配時，可以在知足上述現金股利分派之余，提出并施行股票股利分派预案。
公司昔時利润分派完成後保存的未分派利润重要用于與主营营業相干的對
外投資、收购資產、采辦装備及弥补平常運营資金，渐渐扩展谋划范围，优化财
務布局，促成公司的快速成长，有规划有步调地實現公司将来的成长计划方针，
终极實現股东长处最大化。
十7、财政陈述审计截止往後的重要谋划状态
截至本招股意向书签订日，公司的谋划模式、重要原质料的采购范围及采购
代價、重要產物的出產、贩卖范围及贩卖代價，重要供给商、客户的组成，税收
政策和其他可能影响投資者果断的重大事項，均未產生重大變革。公司今朝業
務范围继续连结不乱，在手定单充沛，谋划事迹总體连结杰出的增加态势。
基于2016年1-6月已實現的谋划事迹、已签定定单等环境，并斟酌近期宏观
經济情势，估计公司2016年1-9月業務收入及利润环境以下：
单元：万元
2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
項目 增幅（%）
（展望值） （未經审计）
業務收入 28,256.23 4.28 27,097.56
归属于母公司股东的净利润 2,248.82 15.26 1,951.10
扣除非常常性损益後归属于母公司
2,244.36 24.43 1,803.78
股东的净利润
别的，對付2016年度整年公司谋划环境，基于對宏观經济情势、行業變更趋
势的果断和公司总體谋划环境的阐發，估计2016年度公司谋划环境将连结稳
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定，業務收入、净利润等事迹指标较2015年度無大幅颠簸。
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第十节 召募資金應用
1、召募資金應用的根基环境
（一）估计召募資金总额及投資項目
為進一步扩展出產谋划范围，加强焦點竞争力，實現公司的延续康健成长，
按照 2013 年第二次姑且股东大會及 2013 年年度股东大會决定，公司拟公然刊行
不跨越 2,375 万股 A 股，召募資金将用于“新建年產 300 套紧密注塑模具和年產
4,500 吨紧密塑件產物項目”、“模具研發中間項目”及“弥补活動資金項目”。
本次召募資金投資項目由本公司卖力施行，項目合适國度财產政策和公司的
成长计谋。本次召募資金拟按轻重缓急用于如下項目：
召募資金投資進度 拟用召募資金投入金
投資总额
項目名称 （万元） 额（万元）
（万元）
第一年 第二年
新建年產 300 套紧密注塑
模具和年產 4,500 吨紧密塑 24,479 11,622 12,857
件產物項目 10,881.81
模具研發中間項目 2,583 887 1,696
弥补活動資金項目 6,000 6,000
合 计 33,062 18,509 14,553
本公司拟召募資金 33,062 万元，若召募資金扣除刊行用度後的净额不克不及满
足上述項目标資金需求，本公司将經由過程银行告貸等方法解决。
在完本錢次公然刊行召募資金到位前，公司将按照現實出產谋划必要，以自
有資金對上述項目举行前期投入，召募資金到位後，将利用召募資金置换该部門
自有資金。
公司已創建召募資金辦理轨制。本次股票刊行完成後，公司召募資金将存
放于董事會指定的專項账户。
（二）投資項目實行的审批、批准或存案步伐
本次召募資金投資項目已得到相干主管部分的核准。详细环境以下表所示：
項目名称 項目存案环境 环评批复
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新建年產 300 套紧密注塑模具和年產
甬發改備[2013]11 号 甬环建表[2013]22 号
4,500 吨紧密塑件產物項目
模具研發中間項目 甬發改備[2013]12 号 甬环建表[2013]21 号
2、召募資金的可行性及與現有重要营業、焦點技能之間的
瓜葛
（一）本次召募資金投資項目标可行性
一、國度相干政策计划鼎力支撑，使募投項目施行具有政策根本
模具是工業出產的根本工艺設備，被称為“工業之母”。约莫有75%的粗加
工工業產物零件、50%的精加工零件由模具成型，塑料成品绝大部門由模具成型。
没有高程度的模具，也就没有高质量的工業產物。模具详细触及機器、汽車、轻
工、電子、化工、冶金、建材等各個行業，電子、汽車、機電、電器、仪器、仪
表、家電等產物的零件都要寄托模具成型，利用范畴十分遍及，比方约90%的汽
具工業年鉴》（2012版））。近10年来，中國模具工業一向以每一年两位数的增加速
度快速成长，我國模具工業已產生了天翻地覆的變革。
模具在國民經济中具備首要职位地方，2009年國務院公布的“國度設備制造業调
整和振兴计划”、國度發改委颁布的《财產布局调解引导目次》（2011版）等文件
都将模具工業列入當前國度重點鼓動勉励成长的财產；中國模具工業协會專門體例并
公布了《模具行業“十二五成长计划”》，為行業成长供给引导。國度還出台了一
系列鼓動勉励和搀扶政策，重點成长模具工業，（拜見本招股意向书“第六节 营業與
技能”之“2、行業根基环境”之“（一）行業辦理环境”之“二、行業重要政策”
和“三、行業成长计划”）。上述國度财產政策和计划的搀扶與引导，為召募資金
項目标施行供给了政策根本。
二、模具相干塑料產物市場远景广漠，為募投項目新增產能消化供给杰出条
件
紧密塑料模具利用范畴重要有：家用電器、条记本電脑、高端医疗器械、汽
車零部件、電子零件、IT、微型马达、毗连器、管接头、洁具和装潢等。塑料模
具成型下流產物的需求快速增加、塑料成型工艺不竭改良，使紧密塑料模具及成
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招股意向书
型產物的需求不竭加大。2010年我國人均塑料消费量约為46公斤，仅為發财國度
模具工業年鉴（2012））。
公司重要產物利用于家電终端產物、节能照明类產物及各种工業用布局件
等，這些终端產物连结兴旺需求，促成相干模具及成型產物需求增加，市場空間
庞大。2013年，全國度用電器行業加速转型進级步调，出產、贩卖和出口安稳增
长，效益较着好過汗青同期：家電行業產销率96.3%；累计出口交货值3,200.10
亿元，累计同比增加6.3%；主营营業收入12,843亿元，累计同比增加14.2%。（数
按照中國度用電器协會综合國度统计局的数据，2014年整年完成利税总额
1407.3亿元，利润总额931.6亿元，别离比客岁增加19.5%和18.4%。家電業2014
年主营营業收入1.41万亿元，增幅到达10%。2014年家電業出口额581亿美元，增
幅5.2%，此中大师電出口额231亿美元，小家電出口额259亿美元，零部件出口额
91亿美元。此中，厨卫及小家電市場增加稳健，而與康健痛痒相關的两净產物—
—氛围净化器、清水装備，2014年市場加倍呈兴旺态势。奥维云網（AVC）数据
显示，氛围净化器（含車载產物）2014年销量為760万台，同比增加95.4%，零售
行数据》，）。氛围净化
器估计将来3-5年连结50%以上的快速增加，2020年市場范围估计900多亿元。（数
公司下流重要相干家電產物数据以下：
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综上，跟着我國經济成长，塑料成品在工業及家用等范畴的利用快速增长，
促使紧密塑料模具及注塑成型產物的需求大幅增长。跟着我國模具設計和制造水
平的稳步提高，進一步開辟了外洋模具市場，紧密塑料模具及成型產物在國表里
都有广漠的市場远景，為本次募投項目新增產能消化供给了杰出前提。
三、杰出的品牌效應和优良的客户資本，為本次募投項目标產能消化供给保
障
公司自建立以来，承接了大量高繁杂、高紧密的模具設計制造营業，在不竭
挑战設計、加工难度的同時，缔造了公司的品牌效應，在下流客户群中形成為了良
好的口碑，公司已成為松下、SEB、东芝、科勒、大金、海尔等全世界知名企業
倍受相信的互助火伴。公司在连结與焦點大客户持久不乱互助的同時，也與其他
大型企業连结沟通交换，接管意向企業的考查與论证，在技能與辦理上與世界500
强企業對接，提高沟通效力和互助成果，不竭開辟市場資本，接管新的客户與订
单。跟着模具下流各行業的成长，公司杰出的品牌效應和优良的客户資本将為本
次募投項目產能消化供给保障。
四、壮大的技能程度、精巧的制造設備和丰硕的運营履历，确保本次募投項
目可以或许顺遂施行
公司从事紧密塑料模具及塑料零部件财產的時候较长，颠末多年的技能開辟
和實践堆集，把握了紧密塑料模具研發、設計、制造、修复及注塑成型的焦點技
術。公司的立异能力较强，今朝，公司及子公司已得到4項發現專利、9項适用新
型專利和14項外观設計專利；同時，公司還經由過程實践摸索，把握了一系列非專利
技能，提高了經济效益和公司的焦點竞争力。
公司具有模具及注塑成型產物出產的高端装備，而且按照本身出產前提和設
计能力，分身客户產物需求，向國表里领先装備供给约定制專業装備，从而使得
公司购入的所有装備都能知足先辈工艺技能的请求，并能在最短期内完成调试
事情進入量產。合适公司出產请求的先辈加工装備為制造高精度、高品格的產物
供给了有用的保障。
公司的辦理层履历丰硕、营業精深。公司在研發、采购、出產、贩卖等重要
谋划环节的辦理职员都具有多年模具和注塑行業相干履历，辦理层對行業的成长
趋向具備杰出的專業果断能力。在公司谋划進程中，辦理层引领企業有用掌控行
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業成长标的目的，紧跟市場步调，捉住市場機會，并终极获得优异的谋划事迹。同時，
公司經由過程出色有用的辦理，資金流、物流、信息流在企業内部可以或许获得集中同一
节制，决议计划速率和履行效力大大提高。
上述优异的软件、硬件前提，可以或许确保公司本次募投項目标顺遂施行。
（二）本次召募資金投資項目與公司現有重要营業、焦點技能之間的瓜葛
本次召募資金拟投資項目均环抱公司現有模具及相干產物的研發、設計、制
造和辦事举行，是公司在连结高程度紧密塑料模具及注塑成型制造的同時，加大
研發投入和技能立异，不竭提高紧密塑料模具設計、制造程度，拓展紧密塑料模
具及注塑成型利用范畴的投資扶植。本次召募資金投資項目與公司現有营業及技
術的瓜葛以下：
序号 項目名称 與現有营業及技能的瓜葛
本項目将扩展公司模具和注塑成型產物的產能和產
品档次，以知足市場快速成长和變革的需求。本項
目将利用紧密模具数字化設計工艺、紧密模具選材
工艺、模具紧密加工工艺、紧密注塑成型工艺等先
新建年產 300 套紧密注塑模具
進技能，是公司現有模具設計技能（設計信息化、
1 和年產 4,500 吨紧密塑件產物
設計规范化、模块化、协夹杂、验证摹拟化等）、制
項目
造技能（高精度、低概况粗拙度、长利用寿命和一
模多型腔技能等）和注塑成型工艺技能（模温节制
技能、雙色注塑技能、主動化技能等）的综合應用
與晋升，提高出產效力和產物品格。
本項目将新建實行修建、采购先辈的研發和检测設
備、引進高本质技能人材等，整合公司現有研發資
源和研發技能气力，重要举行紧密模具設計、制造
的钻研和紧密成型產物的钻研，經由過程软、硬件體系
的技能革新與進级，創建和完美新產物的開辟體系；
實現新產物設計模块化、尺度化、系列化和数字化；
2 模具研發中間項目
實現新產物開辟流程辦理的體系化，提高產物設計
程度；經由過程自立研發路子加大國表里常识產权申报
及庇护力度，構成具備整套、系列的自立常识產权；
增长新產物研制和试出產的装備，组建新產物试制
車間，以此提高現有產物的研發程度和加速產物的
研發速率，加强企業在同業中的竞争能力。
公司因主营营業產销范围扩展、人力本錢上升、研
發投入加大等，谋划性現金流流出增长，弥补活動
3 弥补活動資金項目
資金到位後，将有用减缓公司营運資金严重的場合排場，
有益于公司的進一步延续康健成长。
1-1-277
招股意向书
3、本次召募資金投資項目详细环境
（一）新建年產300套紧密注塑模具和年產4,500吨紧密塑件產物項目
一、本次募投項目新增模具產能的需要性和公道性
（1）模具行業快速成长，模具市場远景广漠
模具是工業出產的根本工艺設備，遍及利用于機器、汽車、轻工、電子、化
工、冶金、建材等各個行業，受益于下流工業的成长和當局各項搀扶政策，進
入 21 世纪以来我國模具行業一向以跨越 10%增加率连结高速增加，2015 年主营
营業收入 2000 万以上范围的模具企業共實現主营营業收入 2,581.7 亿元（含模具
成品），同比增加 7.91%。将来，工業現代化和消费布局的進级還是我國成长的
主题，跟着工業和消费的成长及當局各項搀扶政策的落實，模具市場仍會获得长
足的成长，刊行人必要晋升設備程度和出產能力，在快速發展的市場里连结先辈
的竞争能力、获得更大的市場份额。
（2）刊行人需新增產能，将品牌上风和客户資本上风转化為市場上风
刊行人自進入松下、SEB、东芝等全世界知名企業供货系统以来，與上述客户
连结了不乱、慎密的互助。松下、SEB、东芝等團體内部企業成员浩繁，產物种
类丰硕，模具需求量大，刊行人如產能晋升，可以借助已進入上述企業供货系统
的上风和以前的互助根本，夺取更多的定单份额。别的，刊行人在與上述世界
500 强企業互助的進程中，在市場中建立了杰出的品牌和口碑，產能的晋升也有
利于刊行人操纵品牌和口碑上风夺取更多的新客户。
（3）刊行人必要進级出產設備，以连结紧密模具竞争上风
跟着下流工業的進级，模具行業向高紧密、大要积、多型腔、长命命的紧密
模具标的目的成长，今朝刊行人的模具加工装備已没法全数知足行業成长趋向和客户
加倍個性化的请求，是以必要晋升紧密模具加工装備的設備程度。本次募投項目
装備選型斟酌了刊行人新增產能技能進级上的身分，包含高端装備的主動化、智
能化、高紧密、节能环保（耗電量低落、噪音低落等）等機能。加倍高真個模具
装備，為刊行人出產高紧密模具供给了需要前提，连结刊行人紧密模具開辟的竞
争能力。
（4）刊行人 2015 年模具產能操纵率规复至较高程度，今朝在手定单充沛，
必要增长產能應答新的定单
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招股意向书
刊行人 2012 年和 2013 年模具產能操纵率别离為 91.33%和 98.22%，2014 年
受阶段性身分影响模具產能操纵率降低至 58.22%，2015 年因阶段性身分解除和
客户需求上升，模具產能操纵率规复至 85.33%。
截至招股意向书签订日，刊行人已在手且规划于 2016 年度组织出產的模
具定单合计 185 套。2016 年度跟着出產的展開，刊行人仍将继续承接更多的订
单。
2012-2015 年，刊行人模具產能操纵环境除 2014 年受阶段性身分影响降低
外，总體產能操纵相對于充實，再连系刊行人今朝在手定单充沛的环境，未来為了
應答新的增量定单有新增模具產能的需要性。
（5）刊行人新開辟汽車零部件等市場范畴，需晋升產能加强定单承接能力
刊行人在连结其模具在家電范畴竞争上风的同時，渐渐将其模具產物拓展至
汽車零部件和室内莳植機等模具需求量较大的市場范畴。
在汽車零部件市場范畴，刊行人在經由過程汽車零部件配套系统准入門坎的
ISO/TS 16949 系统認证後，起头與浙江吉祥控股團體、日本爱信團體、德國埃贝
赫團體（經由過程其供给商宁波鑫成汽車零部件有限公司举行買卖，後续拟直接互助）
等公司起头了發念头支架、油箱盖、汽車門把手、汽車天窗、汽車加热器等產物
模具的互助。汽車零部件总體市場容量大，刊行人有较大的市場開辟空間，可是
汽車出產廠商或汽車零部件供给商一般模具定单需求量较大，是以模具供给商
的定单承接能力和出產相應速率也是其選择供给商的首要考量指标。刊行人如要
在汽車零配件范畴获得更多的市場份额，有需要在現有根本长進一步晋升產能。
在室内莳植機范畴，刊行人也已與杭州宅耕农業科技有限公司開展了周全的合
作。
别的，刊行人具有医疗器械和 IT 配件范畴模具的出產履历和技能，如本次
募投項目新增模具 300 套/年產能完成扶植，刊行人可在今朝市場拓展的根本上，
按照市場成长必要進一步将市場范畴拓展至上述范畴，加强综合红利能力。
综上，刊行人本次募投項目新增模具產能是从行業成长远景、本身的技能优
势和客户資本上风、汗青模具產能操纵环境和現有定单环境和将来的市場開辟
规划等方面斟酌，具備需要性和公道性。
二、項目投資概算
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招股意向书
本項目是公司扩展出產紧密模具及紧密塑料件項目，召募資金為 24,479 万
元，此中扶植投資 23,072 万元，铺底活動資金部門 1,407 万元，详细投資概算如
下：
序号 工程用度 投資金额（万元） 占总投資比例（%） 備注
1 扶植投資 23,072.00 94.25
1.1 修建工程 6,945.00 28.37
其 中 外 汇
1.2 装備购買及安装 10,670.00 43.59
963.00 万美元
1.3 征地费 3,800.00 15.52
1.4 工程扶植其他用度 877.00 3.58
1.5 豫備费 780.00 3.19
2 铺底活動資金 1,407.00 5.75
合计 24,479.00 100.00
三、項目所需時候周期和時候進度
公司對该項目采纳整體计划、分阶段施行的计谋，項目扶植期為 18 個月（含
前期计划與筹辦時候），公司已建立項目带领小组，并設立項目辦公室详细卖力
该項目标扶植施行與辦理。項目已完成前期考查论证、項目選址、項目可行性研
究陈述體例、编订施行规划、技能引進、工艺設計及工程施工等事情。
年度 1 2
序号
季度 1 2 3 4 1 2 3 4
1 項目立項、體例可研陈述及审批
2 開端設計
3 装備考查、商務會商、装備定货
4 施工圖設計
5 工程施工
6 样機判定、装備安装调试
7 职员培训
8 完工投產
四、項目标环保环境
按照項目出產工艺，本項目可能發生的污染物及重要治理辦法為：
废水：糊口废水和產物切削中的冷却液废水。职工糊口废水可經由過程采纳地埋
式糊口污水处置装備举行处置，达标後排放。
废气：注塑進程中排挤的有害气體。注塑進程中的废气都采纳集中透风处置
1-1-280
招股意向书
後高空無害化稀释排放的法子。其工艺進程以下：废气—顶部和周邊吸气罩—無
害化处置—引风機—排气筒—排放。
本項目用于情况庇护的投資估算约為 120 万元。
五、項目标選址、占用地皮环境
本項目计划用职位地方于慈溪市新兴财產集群區，公司已得到相干地皮利用权，
面积為 56,277m2（约 84.4 亩），國有地皮利用证号為慈國用(2016)第 1817190 号。
（二）模具研發中間項目
一、項目投資概算
本項目扶植投資為 2,583 万元，详细投資组成以下：
序号 工程用度 投資金额（万元） 占总投資比例（%）
1 修建工程 537 20.79
2 装備购買及安装工程 1,341 51.92
3 征地用度 350 13.55
4 其他用度 272 10.53
5 豫備费 83 3.21
合计 2,583 100.00
二、項目所需時候周期和時候進度
本項目扶植期 18 個月。公司對付全部項目采纳整體计划、分阶段施行的策
略，經由過程設立專門的带领小组卖力全部項目标施行辦理。本項目已完成項今朝期
的考查论证、項目選址、項目可行性钻研陈述體例审批、設計及工程施工等事情。
年度 1 2
序号
季度 1 2 3 4 1 2 3 4
1 項目立項、體例可研陈述及审批
2 開端設計
3 装備考查、商務會商、装備定货
4 施工圖設計
5 工程施工
6 样機判定、装備安装调试
7 职员培训
8 完工
三、項目标环保环境
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招股意向书
本項目重要為研發、试制、测试，不會發生對情况有影响的“三废”污染。
四、項目标選址、占用地皮环境
本項目将落户于慈溪市新兴财產集群區（高科技园區）。新廠區计划用地面
积 56,277m2（约 84.4 亩），此中有 4,500m2（约 6.75 亩）将用于研發中間項目。
公司已得到相干地皮利用权，國有地皮利用证号為慈國用(2016)第 1817190 号。
（三）公司利用自有資金先期投入环境
因為公司成长必要，截至 2016 年 6 月 30 日，公司以自有資金和項目貸款已
先行投入 17,239.68 万元用于上述新建年產 300 套紧密注塑模具和年產 4,500 吨
紧密塑件產物項目和研發中間項目，此中地皮相干用度（含相干税金及包管金）
4,523.48 万元。
（四）弥补活動資金項目
一、弥补活動資金的需要性
陈述期内，公司主营营業连结不乱增加，出產范围不竭扩展。2011 年度至
2013 年度公司業務收入别离為 27,936.11 万元、32,434.09 万元和 40,305.60 万元，
同比增加 16.10%、24.27%。跟着公司本次召募資金投資項目标投產，公司的產
销营業范围将進一步扩展，公司的存货、應收账款等活動資產也将响應增大，同
時公司對高技能人材的需求加大，人力本錢大幅上升，从而给公司的营運資金需
求带来必定的压力。公司的應收账款周转、存货周转环境固然连结不乱，但均低
于同業業可比上市公司均匀程度。
同時因為公司新营業拓展，垫付前期市場钻研、開辟本錢，新產物出產、销
售增长了采购、出產、贩卖用度，使公司谋划勾當現金流出增长，耽误了公司的
营運周期。
召募資金弥补活動資金到位後，将有用减缓公司营運資金严重的場合排場，有益
于公司的進一步延续康健成长。
二、弥补活動資金测算
按照公司陈述期内谋划环境，活動資金的需求量假設以公司 2013 年度的营
運資金周转效力举行测算，扣除公司自有資金後，拟弥补活動資金 6,000 万元。
详细测算以下：
1-1-282
招股意向书
单元：万元
項目 2013.12.31/2013 年度
均匀存货余额 5,558.88
均匀應收账款余额 8,300.76
均匀预支金錢余额 530.52
均匀應付账款余额 5,323.04
均匀预收金錢余额 263.92
营運資金周转次数 4.47
業務收入 40,305.60
業務本錢 31,587.37
贩卖利润率 7.68%
其他科目
注1
均匀收入增加率 20.19%
注2
公司估计收入 48,443.30
注3
公司营運資金需求量 10,002.86
注 1：陈述期内收入算術均匀增加率。
注 2：估计收入=2013 年收入*（1+均匀收入增加率）
注 3：公司弥补活動資金测算以中國银行業监視辦理委员會印發的《活動資金貸款辦理
暂行法子》（中國银行業监視辦理委员會令 2010 年第 1 号）為根据，测算的财政数据取自公
司《审计陈述》。
营運資金量＝上年度贩卖收入×（1－上年度贩卖利润率）×（1＋估计贩卖收入年增加率）
/营運資金周转次数
此中：营運資金周转次数＝360/（存货周转天数+應收账款周转天数－應付账款周转天数
＋预支金錢周转天数－预收金錢周转天数）
周转天数=360/周转次数
應收账款周转次数＝贩卖收入/均匀應收账款余额
预收金錢周转次数＝贩卖收入/均匀预收金錢余额
存货周转次数＝贩卖本錢/均匀存货余额
预支金錢周转次数＝贩卖本錢/均匀预支金錢余额
應付账款周转次数＝贩卖本錢/均匀應付账款余额
@三%Sg7jh%、對刊%sO488%行@人财政状态與谋划功效的影响
本次召募資金弥补活動資金後，公司可根据营業成长的現實必要将活動資金
用于扩展出產、技能研發、市場開辟等方面，進一步晋升公司的焦點竞争力；同
時将有用低落公司的欠债范围、优化資產欠债布局，提高公司的偿债能力，低落
公司的营運危害。
1-1-283
招股意向书
4、董事會對召募資金投資項目环境的可行性阐發定見
2013 年 4 月 1 日，公司第一届董事會第三次集會审议經由過程了《關于公司首
次公然刊行股票并上市召募資金投向及其可行性的议案》，赞成公司本次公然發
行股票召募資金投資“新建年產 300 套紧密注塑模具和年產 4,500 吨紧密塑件產
品項目”、“模具研發中間項目”；公司于 2014 年 5 月 15 日召開的第一届董事
會第十一次集會赞成新增召募資金并弥补活動資金的方案。
颠末谨慎阐發和论证，公司董事會認為，本次召募資金投資項目與公司的生
產谋划范围、财政状态、技能程度和辦理能力等相顺應，具有较好的施行可行性，
详细以下：
陈述期内，除 2014 年公司模具產能操纵率有所低落外，其余年度公司模具
及注塑產能操纵率和產销率较高，因為國度政策支撑、下流利用市場容量庞大、
公司客户資本及技能上风、公司踊跃開辟新老客户定单、召募資金投資項目進一
步晋升公司研發、出產技能程度等缘由，公司施行召募資金投資項目能扩展現有
谋划范围，优化公司產物布局，加强公司的研發能力和技能程度，晋升公司品牌
形象，業務收入和净利润也将获得较大增加，有益于加强公司延续红利能力和抗
危害能力。是以公司模具資金投資項目具有需要性和可行性，详细拜見本节“2、
召募資金的可行性及與現有重要营業、焦點技能之間的瓜葛”。
本次召募資金應用全数环抱公司現有主营营業举行，經由過程施行召募資金投資
項目，公司現有產能将有所扩展，有益于扩大公司產物的利用范畴，為更多下流
產物举行紧密模具及注塑產物的開辟和出產；研發中間項目以進一步加强公司主
营营業竞争力為目标，吸引优异研發职员，可以更好地辦事于分歧客户终端產物
對應紧密模具及注塑產物相干营業的成长，為公司延续成长供给有用的技能保
障。公司本次召募資金投資項目基于公司主营营業环境提出，與現有出產谋划规
模相顺應。
公司本次召募資金投資項目合计投資总额為 33,062 万元，經由過程施行本次募
集資金投資項目，公司将進一步提高公司研發能力和市場拓展能力。今朝公司处
于成长期，資產范围较小，截至 2016 年 6 月 30 日，公司資產总额 44,983.77 万
元，欠债总额 22,638.47 万元，與同業業上市公司存在较大差距，没法彻底寄托
自有資金或债務融資施行本次召募資金投資項目。公司經由過程本次公然刊行召募資
1-1-284
招股意向书
金施行投資項目後，估计每一年新增贩卖收入约 30,300 万元，新增税後利润约 4,262
万元，并将大幅低落公司資產欠债率，显著改良公司本錢布局，加强偿债能力，
有益于解决公司成长的資金瓶颈。公司利用召募資金投資項目不會對财政状态產
生重大晦气影响，與公司現有财政状态相顺應。
本次召募資金投資項目施行以公司現有產物、技能、市場、辦理為根本，實
施召募資金投資項目将進一步阐扬公司在紧密模具及注塑营業在設計、開辟、制
造、辦事等方面的焦點竞争上风，是公司环抱現有主营营業举行的扩大和進级，
旨在經由過程引進先辈的制造装備、吸惹人才、提高研發能力，進一步晋升公司制造
程度、研發气力和市場拓展能力，不會扭转公司的主营营業和谋划模式，與公司
現有技能程度和辦理能力相顺應。
1-1-285
招股意向书
第十一节 其他首要事項
1、重大合同
本节重大合同指公司今朝正在實行或将要實行的買卖金额跨越刊行人近来
一個管帐年度經审计的業務利润的10%（约300万元）的合同，或買卖金额虽
未跨越300万元，但對公司出產谋划勾當、将来成长或财政状态具備首要影响的
合同。
截至本招股意向书签订日，本公司正在實行的首要合同重要有：
（一）贩卖合同
公司與重要客户签定了持久互助的框架合同，對两邊的互助瓜葛、权力义務
等做了根基的划定。基于上述框架合同的商定，近来三年及一期，公司與重要客
户的買卖以小金额的常常性贩卖定单為主，無重大的贩卖合同。
截至本招股意向书签订日，公司與重要客户签定的框架合同包含與SEB
ASIA LTD.签定的《SUPPLY AGREEMENT》，與松下電化室第装備呆板（杭州）
有限公司签定的《根基買卖合同书》，與杭州松下室第電器装備（出口加工區）
有限公司签定的《根基買卖合同书》，與杭芝電機有限公司签定的《買卖根基合
同书》，與西禄商業（上海）有限公司签定的《買卖根基合同书》，與日本西禄香
港有限公司签定的《買卖根基合同》，與日本西禄股份有限公司签定的《買卖根基合
同》，與宁波鑫成汽車零部件有限公司签定的《根基買卖合同书》，與杭州宅耕农
業科技有限公司签定的《根基買卖合同书》，與安徽康佳绿色照明技能有限公司
签定的《商業根基合同》；子公司深圳横河與东芝家用電器制造（深圳）有限公
司签定的《買卖合同书》，與松下万寶（广州）電熨斗有限公司签定的《買卖
合同书》；子公司上海恒澎與上海科勒電子科技有限公司签定的《采购协定》；子
公司杭州横松與松下電化室第装備呆板（杭州）有限公司签定的《根基買卖合同
书》，與杭州松下室第電器装備（出口加工區）有限公司签定的《根基買卖合同
书》。
（二）采购合同
公司與重要供给商签定了持久互助的框架合同，對两邊的互助瓜葛、权力义
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招股意向书
務等做了根基的划定。基于上述框架合同的商定，近来三年及一期，公司與重要
供给商的買卖以小金额的常常性采购定单為主，無重大的采购合同。
截至本招股意向书签订日，公司與重要供给商签定的框架合同包含與杭州三
兆化工有限公司签定的《根基買卖合同书》，與西禄商業（上海）有限公司签定
的《根基買卖合同书》，與松下采购（中國）有限公司签定的《備忘录》，與杭州
越凯复合质料有限公司签定的《根基買卖合同书》，與东明電機（深圳）有限公
司签定的《根基買卖合同书》，與莱尼電气線缆（中國）有限公司签定的《采购
根基合同》，與捷和機電成品（深圳）有限公司签定的《根基買卖合同书》，與上
海伊藤忠商事有限公司签定的《根基交易合同》，與余姚市星光塑化實業有限公
司签定的《根基買卖合同书》，與丹阳新華丽塑料有限公司签定的《根基買卖合
同书》，與深圳市同益實業股分有限公司签定的《根基買卖合同书》，與香港西恩
姆新质料有限公司签定的《根基買卖合同书》，與宁波结合燕華化工股分有限公
司签定的《根基買卖合同书》，與益丰五金塑胶（深圳）有限公司签定的《根基
買卖合同书》；子公司上海恒澎與上海金發科技成长有限公司签定的《根基買卖
合同书》，與江苏金發科技新质料有限公司签定的《根基買卖合同书》；子公司深
圳横河與沃达國際（香港）有限公司签定的《根基買卖合同书》；子公司杭州横
松與上海日登國際商業有限公司签定的《根基買卖合同书》。
（三）银行告貸合同
截至本招股意向书签订日，公司正在履行的重大银行告貸合同以下：
序 貸款 貸款金额
貸款银行 貸款肇端日 貸款到期日 貸款利率
号 人 （万元）
横河 交通银行宁 1,600
1 2015-8-13 2016-8-13 基准利率上浮 1%
模具 波慈溪支行 （注）
横河 交通银行宁
2 2015-9-14 2016-9-14 基准利率上浮 1% 1,500
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
3 2015-9-23 2016-9-23 4.646% 300
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
4 2015-11-9 2016-10-9 4.3935% 400
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
5 2015-12-18 2016-10-13 4.3935% 500
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
6 2016-1-26 2016-9-26 4.3935% 1,100
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
7 2016-2-17 2016-9-27 4.3935% 1,000
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
8 2016-3-15 2016-9-15 4.3935% 300
模具 波慈溪支行
9 横河 交通银行宁 2016-4-19 2017-4-18 4.3935% 1,000
1-1-287
招股意向书
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁
10 2016-5-6 2017-5-5 4.3935% 2,000
模具 波慈溪支行
横河 交通银行宁 129 万美
11 2016-5-12 2016-8-9 LIBOR+220BP
模具 波慈溪支行 元
横河 农業银行慈
12 2016-5-12 2017-5-4 4.35% 1,200
模具 溪市支行
横河 农業银行慈
13 2016-6-14 2017-5-2 4.35% 1,000
模具 溪市支行
横河 农業银行慈
14 2016-7-13 2017-4-27 4.35% 1,000
模具 溪市支行
横河 农業银行慈
15 2016-7-22 2017-4-25 4.35% 900
模具 溪市支行
横河 农業银行慈 132 万美
16 2016-6-7 2016-11-4 2.80%
模具 溪市支行 元
注：截至本招股意向书签订日，该告貸已奉還400万元。
（四）担保合同
截至本招股意向书签订日，公司正在履行的担保合同以下：
序 担保主债 担保金额
合同名称 担保人 债权人 签定時候 担保情势
号 权截止日 （万元）
《最高额典质合 交通银行宁 呆板装備
1 横河模具 2016-2-1 2019-2-1 6,700
同》 波慈溪支行 最高额典质
《最高额典质合 交通银行宁 自有房地產
2 横河模具 2016-2-1 2019-2-1 7,100
同》 波慈溪支行 最高额典质
（五）其他重大合同
一、牌号许可以使用合同
2009年1月9日，刊行人與TWINBIRD工業股份有限公司签订了《利用承诺左券
书》，商定：由TWINBIRD工業股份有限公司将其在中國注册的“ ”注册
牌号專用权允许杭州日超利用；允许方法為平凡；该等许可以使用的利用范畴為：
TWINBIRD工業股份有限公司拜托杭州日超出產特定產物的制造和贩卖；该允许合同
的有用刻日為1年，期满前60日内两邊如無贰言则继续利用1年，以此类推。
TWINBIRD工業股份有限公司授权杭州日超利用其注册牌号的缘由系雙鸟拜托
杭州日超出產的部門吸尘器產物系整機，包含注塑件的出產、组装及包装，该等
整機及包装上均触及“ ”的注册牌号，故授权杭州日超举行利用。
按照上述《利用承诺左券书》及與雙鸟的商定，杭州日超在将其上述出產的
吸尘器整機贩卖给雙鸟之外的其他客户（终极用户或其他第三方用户）時，才需
付出牌号利用费。陈述期内，杭州日超出產的吸尘器整機產物均贩卖给雙鸟，故
未付出牌号允许用度。
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招股意向书
保荐機構及刊行人状师認為，雙鸟授权杭州日超利用其注册牌号系因雙鸟委
托杭州日超出產吸尘器產物整機而至，合适我國《牌号法》的相干划定，该等授
权公道。同時，杭州日超出產的上述吸尘器整機產物，不存在向雙鸟以外的终极
用户或其他第三方举行贩卖的环境，不存在刊行人及子公司杭州日超為贩卖商品
而向雙鸟付出牌号利用费的环境；刊行人及子公司杭州日超不存在對雙鸟的注册
牌号及品牌存在紧张依靠的情景。
二、远期结售汇协定
（1）2013年9月2日，公司與交通银行股分有限公司宁波分行签订了《远期
结售汇总协定》，商定公司經由過程交通银行股分有限公司宁波分行展開远期结售汇
营業，公司申请打點的远期结售汇营業的币种、金额、汇率、刻日及交割日期以
《远期结汇/售汇買卖证明书》的记录為准。截至2016年6月30日，還没有實行终了
的远期结售會合约為960万美元。
（2）2014年1月2日，深圳市横河新高電機有限公司與工商银行深圳新沙支
行签定《中國工商银行外汇買卖营業总协定书》，商定深圳市横河新高電機有限
公司經由過程工商银行深圳新沙支行展開远期结售汇等外汇買卖营業，详细買卖细节
均以買卖确認布告载為准。截至2016年6月30日，還没有實行终了的远期结售會合
约為290万美元。
（3）2015年4月23日，杭州横松電器有限公司與中國农業银行杭州下沙支行
签定《人民币對外汇衍生買卖主协定》，商定杭州横松電器有限公司經由過程中國农
業银行杭州下沙支行展開远期结售汇等外汇買卖营業，详细買卖细节均以買卖确
認布告载為准。截至2016年6月30日，還没有實行终了的远期结售會合约总计180
万美元。
三、2013年11月5日，公司與花旗银行香港分行签订了《Supplier Agreement》
（Manual Discount），商定公司可經由過程CitiConnect買卖體系向花旗银行發出报價
（参考應收账款余额减去贴現用度後的金额），将對SEB的應收账款贴現（不附
追索权）给花旗银行。花旗银行在收到公司报價後的第二個事情日决议是不是接管，
若接管公司报價，则在當天将相干金錢付出给公司；若不接管，则在應收账款到
期時按照SEB存入的資金向公司付款。
2、對外担保环境
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招股意向书
陈述期内，公司不存在任何對外担保事項。
3、诉讼或仲裁事項
（一）刊行人的诉讼或仲裁事項
截至本招股意向书签订日，公司不存在對财政状态、谋划功效、荣誉、营業
勾當、将来远景等可能發生较大影响的诉讼或仲裁事項。
（二）刊行人控股股东及現實节制人，公司董事、监事、高档辦理职员和其
他焦點职员作為一方當事人的重大诉讼或仲裁事項
截至本招股意向书签订日，公司控股股东、現實节制人不存在作為一方當事
人的重大诉讼或仲裁事項。
截至本招股意向书签订日，公司董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员
均不存在作為一方當事人的重大诉讼或仲裁事項。
公司控股股东、現實节制人近来三年及一期内不存在重大违法举動。
（三）刊行人董事、监事、高档辦理职员和其他焦點职员触及刑事诉讼的情
况
截至本招股意向书签订日，公司董事、监事、高档辦理职员及其他焦點职员
均未產生触及刑事诉讼的事項。
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招股意向书
第十二节 有關声明
1、刊行人全部董事、监事、高档辦理职员声明
本公司全部董事、监事、高档辦理职员许诺本招股意向书不存在子虚记
载、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備性、實時性承當個
别和连带的法令责任。招股意向书等上市申请文件中如有子虚记录、误导性陈
述或重大漏掉，给投資者造成丧失的，将依法补偿投資者丧失。
全部董事署名：
胡志军 黄秀珠 陈建祥
蒋晶 李志刚 张學安
万華林
全部监事署名：
杨學楼 杨國成 李建華
全部高档辦理职员署名：
胡志军 黄秀珠 陈建祥
孙學民 窦保兰 苏華
邹嗣胜
宁波横河模具股分有限公司
年 月 日
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招股意向书
2、保荐機構（主承销商）声明
本公司已對招股意向书举行了核對，确認不存在子虚记录、误导性报告或
重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備性、實時性承當响應的法令责任。因
本公司為刊行人初次公然刊行建造、出具的文件有子虚记录、误导性报告或重
大漏掉，给投資者造成丧失的，将依法补偿投資者丧失。
項目协辦人：
朱赟
保荐代表人：
郭明新 袁弢
法定代表人：
王连志
安信证券股分有限公司
年 月 日
1-1-292
招股意向书
3、刊行人状师声明
本所及經辦状师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本所出具的法令意
見书和状师事情陈述無抵牾的地方。本所及經辦@状%8PA86%师對刊%sO488%行@人在招股意向书中引
用的法令定見书和状师事情陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致因上述内
容而呈現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備
性、實時性承當响應的法令责任。因本所為刊行人初次公然刊行建造、出具的
文件有子虚记录、误导性报告或重大漏掉，给投資者造成丧失的，将依法补偿
投資者丧失。
經辦状师：
李昊 陈淦 朱亚元
林超
状师事件所卖力人：
郑金都
浙江六和状师事件所
年 月 日
1-1-293
招股意向书
4、承當审计营業的管帐师事件所声明
本所及具名注册管帐师已浏览招股意向书，确招股意向书與本所出具的审
计陈述、内部节制鉴证陈述及經本所鉴证的非常常性损益明细表無抵牾的地方。
本所及具名注册管帐师對刊行人在招股意向书中援用的审计陈述、内部节制鉴
证陈述及經本所鉴证的非常常性损益明细表的内容無贰言，确認招股意向书不
致因上述内容而呈現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确
性、完備性、實時性承當响應的法令责任。因本所為刊行人初次公然刊行制
作、出具的文件有子虚记录、误导性报告或重大漏掉，给投資者造成丧失的，
将依法补偿投資者丧失。
具名注册管帐师：
林鹏飞 郭文令
管帐师事件所卖力人：
余强
中汇管帐师事件所（特别平凡合股）
年 月 日
1-1-294
招股意向书
5、資產评估機構声明
本機構及具名注册資產评估师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本機
構出具的資產评估陈述無抵牾的地方。本機構及具名注册資產评估师對刊行人在
招股意向书中援用的資產评估陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致因上述
内容而呈現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備
性、實時性承當响應的法令责任。
具名注册資產评估师：
张齐虹 张丽哲
資產评估機構卖力人：
孙月焕
北京中企華資產评估有限责任公司
年 月 日
1-1-295
招股意向书
5、資產评估機構声明（续）
本機構及具名注册資產评估师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本機
構出具的資產评估陈述無抵牾的地方。本機構及具名注册資產评估师對刊行人在
招股意向书中援用的資產评估陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致因上述
内容而呈現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備
性、實時性承當响應的法令责任。
具名注册資產评估师：
颜继军 罗伟忠
資產评估機構卖力人：
郭康玺
上海眾華資產评估有限公司
年 月 日
1-1-296
招股意向书
5、資產评估機構声明（续）
本機構及具名注册資產评估师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本機
構出具的資產评估陈述無抵牾的地方。本機構及具名注册資產评估师對刊行人在
招股意向书中援用的資產评估陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致因上述
内容而呈現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備
性、實時性承當响應的法令责任。
具名注册資產评估师：
赵彪 潘文荣
資產评估機構卖力人：
潘文荣
深圳市公允衡資產评估有限公司
年 月 日
1-1-297
招股意向书
6、承當验資营業的機構声明
本機構及具名注册管帐师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本機構出
具的验資陈述無抵牾的地方。本機構及具名注册管帐师對刊行人在招股意向书中
援用的验資陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致因上述内容而呈現子虚记
载、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備性、實時性承當相
應的法令责任。
具名注册管帐师：
周海斌 郭文令
验資機構所卖力人：
余强
中汇管帐师事件所（特别平凡合股）
年 月 日
1-1-298
招股意向书
7、承當验資复核营業的機構声明
本機構及具名注册管帐师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本機構出
具的验資复核陈述無抵牾的地方。本機構及具名注册管帐师對刊行人在招股意向
书中援用的验資复核陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致因上述内容而出
現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确性、完備性、實時
性承當响應的法令责任。
具名注册管帐师：
林鹏飞 郭文令
验資复核機構卖力人：
余强
中汇管帐师事件所（特别平凡合股）
年 月 日
1-1-299
招股意向书
8、承當資產评估复核营業的機構声明
本機構及具名注册資產评估师已浏览招股意向书，确認招股意向书與本機構
出具的資產评估复核陈述無抵牾的地方。本機構及具名注册資產评估师對刊行人
在招股意向书中援用的資產评估复核陈述的内容無贰言，确認招股意向书不致
因上述内容而呈現子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并對其真實性、正确
性、完備性、實時性承當响應的法令责任。
具名注册資產评估师：
张齐虹 张丽哲
資產评估機構卖力人：
孙月焕
北京中企華資產评估有限责任公司
年 月 日
1-1-300
招股意向书
第十三节 附件
投資者可以查阅與本次公然刊行有關的所有正式法令文书，该等文书也在指
定網站上表露，详细以下：
1、附件
投資者可查阅與本次刊行有關的所有正式法令文件，详细以下：
（一）刊行保荐书（附：公司發展性專項定見）及刊行保荐事情陈述；
（二）公司關于公司設立以来股本蜕變环境的阐明及其董事、监事、高档管
理职员简直認定見；
（三）公司控股股东、現實节制人對招股意向书简直認定見；
（四）财政报表及审计陈述；
（五）内部节制鉴证陈述；
（六）經注册管帐师鉴证的非常常性损益明细表；
（七）法令定見书及状师事情陈述；
（八）公司章程（草案）；
（九）中國证监會批准本次刊行的文件；
（十）其他與本次刊行有關的首要文件。
2、查阅地址、時候
投資者可以在公司证券部和保荐機構处查阅本招股意向书的備查文件，備查
文件并會在深圳证券買卖所指定表露網站（www.cninfo.com.cn）上表露。
公司： 宁波横河模具股分有限公司
地點： 浙江省慈溪市横河镇工業园區
時候： 周一至周五，8:30-16:30
1-1-301
招股意向书
保荐機構：安信证券股分有限公司
地點： 深圳市福田區金田路4018号安联大厦35 层、28 层A02 单位
時候： 周一至周五，9:00-17:00 |
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發表於 2022-1-13 17:36:58
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